【正文】 由于我國現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)體制以及法律體系的限制，國有商業(yè)銀行不能收購物流公司，非金融機(jī)構(gòu)不能提供金融服務(wù)，因此，物流金融在我國雖然有著很大的發(fā)展空間，但鑒于法律未作許可及市場準(zhǔn)入的限制，目前我國僅有中遠(yuǎn)、中海等大型物流企業(yè)在以“物流銀行”的形式與各大商業(yè)銀行合作開展物流金融業(yè)務(wù)。川運(yùn)公司荷花池、五塊石店等 24個連鎖店面也在一夜之間突然關(guān)門。某些物流監(jiān)管公司的管理水平和硬件設(shè)施落 后，不能有效履行第三方監(jiān)管的職能。 ? ： 通過一定的方法、措施，出讓一部分風(fēng)險收益，將物流金融的業(yè)務(wù)風(fēng)險部分或全部地轉(zhuǎn)移給別人，從而達(dá)到了降低業(yè)務(wù)總體風(fēng)險的目標(biāo)。 第七章 物流金融的風(fēng)險分析及防范 內(nèi)容提要： ? 物流金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險識別 ? 物流金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制措施 ? 物流動產(chǎn)質(zhì)押的欺詐與防范 ? 保險在物流金融業(yè)務(wù)中的應(yīng)用 第一節(jié) 物流金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險識別 ★ 風(fēng)險控制措施 ? 1. 風(fēng)險降低 ：通過改進(jìn)、改變現(xiàn)有的方式、方法和采用新的工作模式，分散和降低物流金融的風(fēng)險。 ★ 物流金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理原則 ? ? （ 1）全面分析風(fēng)險 （ 2）風(fēng)險控制措施切實可行 一、物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險 ● 對金融企業(yè)來說， 主要風(fēng)險是資信風(fēng)險、 貨物價值評估風(fēng)險； ● 對監(jiān)管企業(yè)來說 ，主要風(fēng)險是監(jiān)控措施不完善、 質(zhì)押物選擇不慎、操作風(fēng)險、 道德風(fēng)險和不法客戶欺詐風(fēng)險； ● 對融資企業(yè)來說 ，主要風(fēng)險是審貸時間過長、 監(jiān)管企業(yè)資質(zhì)風(fēng)險。還有一些借款人以同一質(zhì)物在多家 銀行借款。 經(jīng)調(diào)查，由于規(guī)模大、出事之前信譽(yù)良好，很多貨主在委托川運(yùn)公司運(yùn)貨的同時還由其代收貨款。并且這項業(yè)務(wù)涉及眾多市場主體，物流業(yè)務(wù)的風(fēng)險和金融業(yè)務(wù)自身的風(fēng)險在物流金融業(yè)務(wù)中同時存在，在分擔(dān)風(fēng)險方面還沒有建立互惠、互利、互相制約的協(xié)議，金融機(jī)構(gòu)、出質(zhì)人、物流公司之間的風(fēng)險劃分關(guān)系不一致，各主體會片面強(qiáng)調(diào)、規(guī)避和轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險，造成風(fēng)險與收益之間不對等，一定程度可能會放大物流金融的風(fēng)險。 2． 2 管理風(fēng)險 在物流企業(yè)，如組織機(jī)構(gòu)、管理體制和監(jiān)督機(jī)制松散，不健全，工作人員素質(zhì)不高，管理層決策發(fā)生錯誤，運(yùn)輸、存儲不當(dāng)造成質(zhì)押物損毀、滅失，由于監(jiān)管企業(yè)資質(zhì)差、監(jiān)守自盜，以及對質(zhì)物的定價評估不夠公正、準(zhǔn)確等，都會造成質(zhì)物不足或落空的風(fēng)險。 比如物流硬件陳舊，功能單一，工作效率低下，無法實現(xiàn)機(jī)械化、自動化； 價值評估系統(tǒng)不完善，評估技術(shù)不高，網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)落后，造成信息不完整，業(yè)務(wù)不通暢，工作效率不高； 標(biāo)準(zhǔn)化程度低，各種運(yùn)輸方式之間裝備標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，物流器具標(biāo)準(zhǔn)不配套，物流包裝標(biāo)準(zhǔn)與物流設(shè)施標(biāo)準(zhǔn)之間缺乏有效的銜接等。在物流金融業(yè)務(wù)中， 有合法來源 (走私貨物有罰沒風(fēng)險 )的質(zhì)押物的風(fēng)險主要來自于以下幾個方 面： a、品質(zhì)風(fēng)險： 質(zhì)押期間，因為質(zhì)物的物理或化學(xué)性質(zhì)發(fā)生改變，影響到質(zhì)物的價值，會增加金融機(jī)構(gòu)和物流公司的業(yè)務(wù)風(fēng)險，同時還會影響到質(zhì)物的銷售； 質(zhì)押期間的損耗越大，質(zhì)物的穩(wěn)定性越差，未來價值的變動就越大，業(yè)務(wù)風(fēng)險也越大。若質(zhì)物在拍賣時因市場價格大幅下降而貶值，可能拍賣質(zhì)物所得不足以彌補(bǔ)貸款損失； 外界因素（價格、天氣、季節(jié)）對質(zhì)物銷售的影響太強(qiáng)，則質(zhì)物有可能出現(xiàn)滯銷、無法變現(xiàn)的風(fēng)險； 質(zhì)物在價值評估過程中，物流金融提供商因缺乏足夠的技術(shù)支持，價值評估系統(tǒng)不完善或評估技術(shù)不高，網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)落后造成信息不完整、業(yè)務(wù)不暢等，造成各種評估方法和標(biāo)準(zhǔn)的不統(tǒng)一，使得質(zhì)物的價值和融資金額差距過大，融資回收的隱性風(fēng)險就相對要大。 相關(guān)法律法規(guī)（包括物權(quán)法）沒有明確規(guī)定倉單內(nèi)容是否是絕對必要記載的事項（即缺少其中的任何一項是否使倉單無效）； 由于倉儲業(yè)服務(wù)不統(tǒng)一，倉單缺乏統(tǒng)一的格式，不同物流企業(yè)有不同的做法； 提取貨物時，是否必須是出質(zhì)人、如何識別倉單的合法持有者，各物流企業(yè)都是自行規(guī)定； 具體業(yè)務(wù)中，出質(zhì)人可能需要將若干倉單合并，或者需要將倉單分割使用，這些方面都沒有明確的規(guī)定或者依據(jù)。 由于尚未建立流動資產(chǎn)評估體系，各種評估方法和標(biāo)準(zhǔn)的不統(tǒng)一使 得質(zhì)物的價值難以和信貸資金相一致，貸款回收的隱性風(fēng)險非常大； 由于企業(yè)信用檔案不健全，信用評估機(jī)制健全，在我國信用制度作用的發(fā) 揮會受到限制； 質(zhì)押制度也存在標(biāo)準(zhǔn)倉單設(shè)置難，質(zhì)押登記制度不健全，質(zhì)物處置難等問題 ；傳統(tǒng)保險各環(huán)節(jié)的投保相對獨立，僅對部分環(huán)節(jié)進(jìn)行承保，未能提供包括包裝、 裝卸搬運(yùn)、流通加工、配送等諸多物流環(huán)節(jié)在內(nèi)的全程保險服務(wù)； 現(xiàn)代物流的制度設(shè)計在實際運(yùn)行中與準(zhǔn)時制 ( J I T) 和快速響應(yīng) ( QR) 運(yùn)行機(jī) 制不相適應(yīng)。 物流企業(yè)作為第三方介入融資過程， 一方面可能會為拉攏自己的客戶而向金融機(jī)構(gòu)提供虛假數(shù)據(jù)，這種粉飾可能會給金融機(jī)構(gòu)造成誤導(dǎo)； 另一方面由于信用風(fēng)險管理所需的數(shù)據(jù)信息是由基礎(chǔ)數(shù)據(jù) ( 主要是制造企業(yè)的流動資產(chǎn)信息 )、中間數(shù)據(jù)和分析結(jié)果三部 分組成的，物流企業(yè)所搜集的只是原始數(shù)據(jù)，在制造企業(yè)和 物流企業(yè)間存在信息不對稱的情況下，信用風(fēng)險管理決策的 正確性就存在著很大的風(fēng)險。至 2023年末，集團(tuán)倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的市場份額已占全國第一。 1． 1通過與金融機(jī)構(gòu)異業(yè)緊密合作和核心能力互補(bǔ)，爭取穩(wěn)定的授信額度 金融機(jī)構(gòu)（如商業(yè)銀行）將經(jīng)營管理和市場前景較好，但由于資本金不足而陷入困境的物流企業(yè)及第三方物流服務(wù)供應(yīng)商超過一定年限的部分貸款轉(zhuǎn)為對該類企業(yè)的股權(quán)投資，把融資額度直接授權(quán)給相關(guān)物流企業(yè)，再由物流企業(yè)根據(jù)客