國(guó)際金融中心培訓(xùn)資料-wenkub
2023-03-03 10:10:10 本頁(yè)面
【正文】 ? 通過(guò)信息的聚集、加工和發(fā)布，形成綜合信息 ? 為監(jiān)管部門(mén)和金融機(jī)構(gòu)的決策和交易提供重要依據(jù) 機(jī)構(gòu) 市場(chǎng) 信息 平臺(tái) 國(guó)際成熟金融中心的主要特征 —— 金融體系組織完善、運(yùn)轉(zhuǎn)良好 平臺(tái)是金融體系的支撐 ? 金融體系需要高效有序的交易、支付結(jié)算和清算平臺(tái)的支撐 ? 金融中心具有多個(gè)正式交易場(chǎng)所和非正式的場(chǎng)外交易場(chǎng)所 ? 具備先進(jìn)的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)，設(shè)有國(guó)內(nèi)外大量銀行，快速處理大額交易的資金清算 機(jī)構(gòu) 市場(chǎng) 信息 平臺(tái) 國(guó)際成熟金融中心的主要特征 —— 金融體系組織完善、運(yùn)轉(zhuǎn)良好 投融資功能 ?以相對(duì)較高的收益和較好的便利性，提供豐富的金融投資服務(wù)，吸納投資資金 ?以相對(duì)較低的成本和較好的便利性，提供直接和間接融資機(jī)會(huì) ?聚集大量的交易主體，為各種金融產(chǎn)品提供多種形式的交易平臺(tái)，提高金融市場(chǎng)的流動(dòng)性 ?憑借發(fā)達(dá)的保險(xiǎn)行業(yè)和金融衍生產(chǎn)品，提供風(fēng)險(xiǎn)控制手段和風(fēng)險(xiǎn)回避工具 ?利用發(fā)達(dá)的清算平臺(tái)，提供高效率的資金支付、計(jì)算和清算服務(wù) ?提供信用擔(dān)保和企業(yè)咨詢(xún)等各類(lèi)中介服務(wù) 國(guó)際成熟金融中心的主要特征 —— 金融體系組織完善、運(yùn)轉(zhuǎn)良好 完善的城市基礎(chǔ)設(shè)施 以一個(gè)城區(qū)作為金融機(jī)構(gòu)和服務(wù)的集聚區(qū)域 高效的人才集聚和培養(yǎng)機(jī)制 良好的營(yíng)運(yùn)環(huán)境 ?縮短與世界其它地方的距離 ?營(yíng)造適宜的居住環(huán)境 ?金融人才是金融中心賴(lài)以生存的支柱 ?優(yōu)化的稅收政策 ?寬松的金融創(chuàng)新氛圍 ?優(yōu)質(zhì)的政府服務(wù) ?提高金融機(jī)構(gòu)為客戶(hù)提供服務(wù)的便利性 國(guó)際成熟金融中心的主要特征 —— 金融體系組織完善、運(yùn)轉(zhuǎn)良好 歐洲的金融中心？ ? 倫敦 (London) ? ? 法蘭克福 (Frankfurt) ? 歐洲中央銀行 (European Central Bank, ECB) 駐地 ? 巴黎 (Paris) ? ? 蘇黎世 (Zurich) ? 古代的金融中心 ? 威尼斯 (Venice) ? 熱那亞 (Genoa) ? 佛羅倫薩 (Florence) ? 阿姆斯特丹 (Amsterdam) 等 古代的金融中心條件 ? 以上城市均曾在經(jīng)濟(jì)發(fā)展史上扮演要角，它們之所以成為金融中心，大多具有下列條件： ? 交通要沖 ? 地理位置優(yōu)越 ? 大型城市 ? 經(jīng)濟(jì)力量強(qiáng)大 ? 其貨幣為各國(guó)接受。 ? 3，其他非金融中介。在經(jīng)濟(jì)景氣時(shí)，一個(gè)普通香港納稅人甚至可以輕易申請(qǐng)到 20—40萬(wàn)港幣的貸款。世界上最大的 100家銀行有 26家在港設(shè)有分行。 ?其他非金融機(jī)構(gòu)健全完備。 ? 國(guó)際權(quán)益市場(chǎng)約 50%以上的跨國(guó)權(quán)益交易發(fā)生在倫敦； ? 歐洲超過(guò) 3/4的對(duì)沖基金資產(chǎn)和約 50%的私人股本資產(chǎn)在倫敦管理； ? 倫敦黃金市場(chǎng)是全球最大的黃金交易市場(chǎng)，其黃金交易量曾達(dá)到世界黃金交易總量的約 80% ? 倫敦金屬交易所內(nèi)進(jìn)行著全球 90%以上的有色金屬交易； ? 610家國(guó)外上市公司在倫敦股票交易所上市。國(guó)際金融中心 2 國(guó)際金融中心定義 國(guó)際金融中心是聚集著大量金融機(jī)構(gòu)和相關(guān)服務(wù)產(chǎn)業(yè)，全面集中地開(kāi)展國(guó)際資本借貸、債券發(fā)行、外匯交易、保險(xiǎn)等金融服務(wù)業(yè)的城市或地區(qū)。 7 ?聚集了近 500家外國(guó)銀行，經(jīng)營(yíng)著全球 20%的國(guó)際銀行業(yè)務(wù)； ? 約 370家世界 500強(qiáng)企業(yè)在金融城設(shè)立分公司或辦事機(jī)構(gòu) ? 全球 1/3的外匯交易在倫敦進(jìn)行 ?近 200個(gè)外國(guó)證券交易中心，約50%的國(guó)際股權(quán)交易額在這里進(jìn)行，管理著 28290億英鎊的全球資產(chǎn)； ?20多家頂尖保險(xiǎn)公司，全球約1/4的海事與航空險(xiǎn)均投保于倫敦，勞合社作為世界上唯一的專(zhuān)業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)，是目前全球第 2大商業(yè)保險(xiǎn)人和第 6大再保險(xiǎn)人。 香港國(guó)際金融中心 ? 銀行業(yè)。香港安排和組織的銀團(tuán)貸款居亞洲首位。 香港國(guó)際金融中心 ? 2，股票市場(chǎng)是大中華區(qū)以及東南亞地區(qū)領(lǐng)頭羊。這方面主要有香港財(cái)政司負(fù)責(zé)，香港居民的福利是全球有名的。 現(xiàn)今時(shí)代背景 ? 現(xiàn)實(shí)背景的挑戰(zhàn) ? 資本無(wú)疆界 ? 信息無(wú)國(guó)界 ? 計(jì)算機(jī)與電信科技 ? 知識(shí)經(jīng)濟(jì) 金融中心條件 ? 現(xiàn)代 “ 國(guó)際 ” 金融中心條件？ ? 金融人才匯集 ? 金融創(chuàng)新 ? 金融法規(guī)寬緊適中 ? 金融信息取得方便 ? 金融通訊技術(shù)進(jìn)步 ? 金融周邊服務(wù)業(yè)完整且發(fā)達(dá) ? 有效率的金融交易系統(tǒng)等。到英法戰(zhàn)爭(zhēng)結(jié)束之后，倫敦則利用國(guó)際匯票這一機(jī)制發(fā)展成為對(duì)世界貿(mào)易進(jìn)行融資的一個(gè)中心。 自然形成的國(guó)際金融中心沿循 ? 金融業(yè)的產(chǎn)生和發(fā)展 ? ? 地區(qū)金融中心 ? ? 全國(guó)金融中心 ? ? 國(guó)際金融中心（階段遞進(jìn)式）的發(fā)展過(guò)程。 ? 這一產(chǎn)生途徑正與前者相反，為： ? 金融制度變化 ?金融市場(chǎng) ?經(jīng)濟(jì)發(fā)展 國(guó)家建設(shè)模式國(guó)際金融中心 ? 這一類(lèi)的國(guó)際金融中心，其所具備的條件是一國(guó)或地區(qū)有意識(shí)建設(shè)的結(jié)果 ? 典型的如：新加坡。由此外資銀行紛紛登陸新加坡經(jīng)營(yíng)亞洲美元業(yè)務(wù)，亞元市場(chǎng)及亞元債券市場(chǎng)逐步形成；金融的國(guó)際化反過(guò)來(lái)帶動(dòng)國(guó)內(nèi)金融業(yè)的發(fā)展，新加坡的資本市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)得以完善和發(fā)展。 兩種產(chǎn)生模式的比較 自然形成的國(guó)際金融中心 國(guó)家 (地區(qū) )建設(shè)的國(guó)際金融中心 形成背景 一般在老牌資本主義國(guó)家，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期自由發(fā)展的結(jié)果 多產(chǎn)生于二戰(zhàn)以后新興的工業(yè)化國(guó)家 (地區(qū) ) 目標(biāo) 任務(wù)作用發(fā)揮 與經(jīng)濟(jì)的發(fā)展相伴相隨、亦步亦趨，是被動(dòng)的產(chǎn)生。先是美蘇之間的對(duì)抗使前蘇聯(lián)及東歐國(guó)家害怕他們?cè)诿绹?guó)的資產(chǎn)被美國(guó)政府凍結(jié)，而將美元資金轉(zhuǎn)至歐洲。 而且隨著生產(chǎn)國(guó)際化程度的進(jìn)一步提高，市場(chǎng)國(guó)際化的進(jìn)一步擴(kuò)大，資本國(guó)際化的進(jìn)一步發(fā)展，從事境外金融業(yè)務(wù)的歐洲貨幣市場(chǎng)蓬勃地發(fā)展起來(lái)。 全球化時(shí)代國(guó)際金融中心發(fā)展的重要態(tài)勢(shì) ? 歐洲貨幣市場(chǎng)的迅速擴(kuò)張，暗示著 國(guó)際資本追求自由流動(dòng)的內(nèi)在沖動(dòng)，從一定意義上講是對(duì) 金融自由化 起著示范和導(dǎo)向的作用，其發(fā)展過(guò)程基本上是一個(gè)鼓勵(lì)金融市場(chǎng)自由化發(fā)展的過(guò)程，而金融自由化的潮流倒過(guò)來(lái)又會(huì) 將大部分的離岸金融中心淹沒(méi) ，國(guó)際金融業(yè)務(wù)又將重新 集中于國(guó)際金融市場(chǎng)的幾大中心 。 ? 當(dāng)各國(guó)紛紛放棄了金融管制使在岸金融市場(chǎng)與離岸金融市場(chǎng)的運(yùn)作法則趨于一致時(shí)，離岸金融市場(chǎng)也就失去了它存在的前提條件，它的作用就會(huì)逐漸消失。 ? 但是這些衍生金融工具在被用于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也被用于投機(jī)，而投機(jī)使
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