【正文】 念及特征 初步可行性研究 ,也稱預(yù)可行性研究 、 項目建議書 ， 是在機(jī)會研究的基礎(chǔ)上 ， 對項目方案進(jìn)行的進(jìn)一步技術(shù)經(jīng)濟(jì)論證 ，為項目是否可行進(jìn)行初步判斷 。 ?隨著項目的進(jìn)行 ， 項目變更和改正錯誤所需要的花費將隨著項目生命期的推進(jìn)而激增 。 投資項目前期工作講座 2023年 3月 6日 烏魯木齊 內(nèi)容提要 一、項目周期與投資項目前期工作 二、各類前期工作的主要特征 三、政府對項目核準(zhǔn)、審批關(guān)注的重點 四、業(yè)主單位對前期工作關(guān)注的重點 五、項目建議書編制大綱 六、可行性研究報告大綱 七、投資項目的經(jīng)濟(jì)分析 一、項目周期與投資項目前期工作 ? 項目的定義 ? 項目的特點 ? 項目的周期 ? 如何選擇項目 我國項目周期階段工作內(nèi)容 ? 投資意向的提出 ? 市場研究與投資機(jī)會識別 ? 項目建議書 ? 初步可行性研究 ? 可行性研究（項目申請報告、資金申請報告） ? 工程咨詢評價 ? 投資決策 ? 初步設(shè)計 ? 招標(biāo)投標(biāo) ? 投資準(zhǔn)備 ? 1特殊技術(shù)方案設(shè)計 ? 1施工圖設(shè)計 ? 1施工組織設(shè)計 ? 1施工準(zhǔn)備 ? 1施工過程 ? 1生產(chǎn)準(zhǔn)備 ? 1中間評價 ? 1竣工驗收 ? 1投產(chǎn)運營與投資回收 ? 項目后評價 項目周期各項活動的特點 ?費用和人力投入開始比較低 ， 然后逐漸升高 ，在項目的實施階段 ， 達(dá)到最高峰 。 項目關(guān)系人的影響逐步降低 。 研究的主要目的是判斷項目是否值得投入更多的人力和資金進(jìn)行進(jìn)一步深入研究 ， 判斷項目的設(shè)想是否有生命力 ，并據(jù)以做出是否進(jìn)行投資的初步?jīng)Q定 。 主要特點 預(yù)見性 。 可靠性 。 主要作用 項目法人投資決策的依據(jù) 籌措資金和申請貸款的依據(jù) 編制初步設(shè)計文件的依據(jù) 項目法人與項目實施單位簽訂合同、協(xié)議的依據(jù) 深度要求 內(nèi)容齊全，結(jié)論明確，數(shù)據(jù)準(zhǔn)確，論據(jù)充分，能 滿足企業(yè)投資決策定方案定項目的需要； 選用主要設(shè)備的規(guī)格、參數(shù)能滿足預(yù)定貨的要求； 引進(jìn)技術(shù)設(shè)備的資料能滿足合同談判的要求； 重大技術(shù)、經(jīng)濟(jì)方案有兩個以上方案的比選； 確定的主要工程技術(shù)數(shù)據(jù)，能滿足初步設(shè)計的要求； 對建設(shè)投資和生產(chǎn)成本的估算，精確度要求達(dá)到 177。 負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)可行性研究階段各有關(guān)方面的工作。 項目申請報告 項目申請報告的編寫、報批、評價和核準(zhǔn)是投資體制改革對投資項目前期工作的新要求。 時序不同 ? 可行性研究報告與項目申請報告是兩個完全不同性質(zhì)的文件，不是在可行性研究報告基礎(chǔ)上的簡單補充； ? 可行性研究報告的編寫先于項目申請報告： 1. 對于一個理性的投資主體，在進(jìn)行投資決策之前，應(yīng)首先從企業(yè)自身角度進(jìn)行詳細(xì)的可行性研究； 2. 項目獲得企業(yè)內(nèi)部決策機(jī)構(gòu)－董事會批準(zhǔn)后，應(yīng)在此基礎(chǔ)上編寫項目申請報告，申請政府行政許可； 3. 項目申請報告是在企業(yè)可行性研究報告基礎(chǔ)上的提升和拓展，二者即不排斥，也不重復(fù)； 4. 必要時，可以將企業(yè)可行性研究報告作為項目申請報告的附件。 ? 論證項目的實施是否符合相關(guān)的行業(yè)規(guī)劃、專題規(guī)劃、重點專項規(guī)劃、城鎮(zhèn)體系規(guī)劃、城市總體規(guī)劃、土地利用規(guī)劃、環(huán)境保護(hù)規(guī)劃等專項規(guī)劃的要求。 ? 為維護(hù)國家利益，提高我國產(chǎn)業(yè)的國際競爭力，保證國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展及經(jīng)濟(jì)運行免受侵害，對于涉及產(chǎn)業(yè)安全和經(jīng)濟(jì)安全的重大項目，應(yīng)結(jié)合資源、技術(shù)、資金、市場等的分析，從維護(hù)國家產(chǎn)業(yè)安全及經(jīng)濟(jì)安全的角度對企業(yè)投資項目進(jìn)行核準(zhǔn)。 ? 我國資源配置的基本模式是充分發(fā)揮市場機(jī)制配置資源的基礎(chǔ)作用，并發(fā)揮宏觀經(jīng)濟(jì)、政策、法規(guī)等手段的調(diào)控作用，克服市場機(jī)制配置資源的局限性。這是保護(hù)資源環(huán)境，提高資源配置合理性的要求。為提高土地利用效率，確保項目投資建設(shè)能夠有效節(jié)約和合理利用土地資源，對占用土地資源明顯的項目，應(yīng)對項目用地方案進(jìn)行分析論證。 重視風(fēng)險分析 1）戰(zhàn)略規(guī)劃及項目目標(biāo)定位方面的風(fēng)險， 2）產(chǎn)業(yè)及經(jīng)濟(jì)安全風(fēng)險， 3）區(qū)域及宏觀經(jīng)濟(jì)影響風(fēng)險， 4）資源利用效率風(fēng)險， 5）環(huán)境風(fēng)險， 6）土地利用風(fēng)險， 7）移民搬遷風(fēng)險， 8）社會風(fēng)險， 9）經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，上述各種風(fēng)險分析的結(jié)果，應(yīng)盡可能地進(jìn)行量化，通過經(jīng)濟(jì)分析來評價項目可能面臨的風(fēng)險程度。 重視融資方案的設(shè)計和分析 為適應(yīng)我國投資項目融資主體多元化、融資渠道多樣化、融資方式復(fù)雜化的要求，要重視融資方案的設(shè)計和分析論證，尋求融資渠道合理、融資成本較低，融資風(fēng)險較小的融資方案。 ? 作用 是項目機(jī)會研究、項目建議書和可行性研究階段的重要組成部分，是項目決策科學(xué)化的重要手段。 ? 項目建議書階段重點是圍繞項目立項建設(shè)的必要性和可能性，分析論證項目的經(jīng)濟(jì)條件及經(jīng)濟(jì)狀況，這個階段采用的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和評價人員對項目的認(rèn)識要有一個不斷深入的過程，所采用的評價指標(biāo)可根據(jù)資料和認(rèn)識的深度，選擇適度的簡化指標(biāo)。 ? 財務(wù)評價使用財務(wù)參數(shù)對費用和效益進(jìn)行估算，并判斷項目財務(wù)可接受程度。 具體項目選擇什么評價方法 、 評價內(nèi)容和評價參數(shù)不能一概而論 ， 要求項目投資者 、 設(shè)計 、 咨詢以及評估人員應(yīng)具體問題具體分析 ， 獨立做出選擇 。 特別重大的項目還需做區(qū)域經(jīng)濟(jì)和宏觀經(jīng)濟(jì)影響分析 。適用于改擴(kuò)建與技術(shù)改造項目、停緩建后又恢復(fù)建設(shè)項目等的增量效益分析。對一些不能量化的經(jīng)濟(jì)因素，不能直接進(jìn)行數(shù)量分析，要求進(jìn)行定性分析。靜態(tài)指標(biāo)主要項目投資回收期、總投資收益率、權(quán)益投資凈利潤率等。經(jīng)濟(jì)評價結(jié)果的準(zhǔn)確性取決于基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和資料的可靠性。 ? 建設(shè)期是指項目資金正式投入開始到項目建成投產(chǎn)止所需要的時間，可按合理的工期或預(yù)計的建設(shè)進(jìn)度確定。 ? 項目經(jīng)濟(jì)評價用計算期應(yīng)根據(jù)多種因素綜合確定，包括行業(yè)特點、主要裝置（設(shè)備）的經(jīng)濟(jì)壽命期等。 財務(wù)分析應(yīng)采用以市場價格體系為基礎(chǔ)的預(yù)測價格。取消了鋪底流動資金的概念。靜態(tài)投資部分由建筑工程費、設(shè)備