德隆產(chǎn)業(yè)并購?fù)顿Y方法體系-wenkub
2023-03-02 16:22:13 本頁面
【正文】 ? 盈虧平衡點(diǎn)。 清償能力的討論? 投資回收期：指項(xiàng)目全部凈收益抵償全部投資所需的時(shí)間。 獲利能力的討論? 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（ IRR）： 與銷售收入的預(yù)測和總成本費(fèi)用的測算有非常大的相關(guān)性；與投資概算亦有非常大的關(guān)系，投資概算偏差 10％，一般 IRR會偏差 ～ 1％左右，投資誤差 30％時(shí)， IRR可以偏差 2～ 4％。167。? 其它費(fèi)用：形成無形資產(chǎn)費(fèi)用，形成遞延資產(chǎn)費(fèi)用，不可預(yù)見費(fèi)，價(jià)差費(fèi)。 工藝技術(shù)評價(jià)167。 環(huán)保要求（特別要評估達(dá)到政府環(huán)保要求所需的成本）q 生產(chǎn)條件評估167。建設(shè)、生產(chǎn)及工藝條件評估q 建設(shè)條件評估167。建設(shè)必要性評估（宏觀分析及行業(yè)研究）q 宏觀環(huán)境分析167。167。 財(cái)務(wù)效益評估167。 建設(shè)必要性評估（宏觀分析及行業(yè)研究）167。167。 時(shí)間上的差異167。 內(nèi)外部資源情況，建設(shè)條件，協(xié)作關(guān)系167。 建立在宏觀分析和行業(yè)研究的基礎(chǔ)上q項(xiàng)目建議書的基本內(nèi)容167。整合實(shí)施 新建項(xiàng)目實(shí)施流程長期計(jì)劃3～ 5年中短期計(jì)劃預(yù)備項(xiàng)目計(jì) 劃年度投資計(jì) 劃項(xiàng) 目 建 議可行性研究 設(shè)計(jì)工作 建設(shè)準(zhǔn)備 建設(shè)實(shí)施 生產(chǎn)準(zhǔn)備 竣工驗(yàn)收 交付使用 生產(chǎn)運(yùn)營 項(xiàng)目后評價(jià)投資項(xiàng)目分析可研報(bào)告項(xiàng)目評估報(bào)告投 資 估 算設(shè)計(jì)總概算 施工圖預(yù)算竣工決算投資計(jì)劃書項(xiàng)目建議書項(xiàng)目建議書q項(xiàng)目建議書的作用167。落實(shí)糾偏措施并購與整合167。運(yùn)營改善與提高167。愿景與使命167。行業(yè)現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢167。 強(qiáng)化核心競爭能力取得優(yōu)勢地位行業(yè)研究確定目標(biāo)167。 產(chǎn)業(yè)整合，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)167。 達(dá)到國際一流的企業(yè)運(yùn)營效率成為國際一流企業(yè)167。 并購項(xiàng)目投資計(jì)劃書＃＃戰(zhàn)略投資理念明確的戰(zhàn)略方向高效的團(tuán)隊(duì)市場的快速反應(yīng)全球化 運(yùn)作長期持續(xù)地發(fā)展提升運(yùn)營業(yè)績整合產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略協(xié)同資源協(xié)調(diào)一致成為業(yè)界領(lǐng)導(dǎo)者并購與擴(kuò)張創(chuàng)造股東價(jià)值并使之最大化＃＃戰(zhàn)略投資理念以％％％的經(jīng)營形式致力于整合中國傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)成為最具世界影響力的國際化戰(zhàn)略投資公司中國傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略投資人中國傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的價(jià)值發(fā)現(xiàn)人中國傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的新價(jià)值創(chuàng)造人＃＃產(chǎn)業(yè)整合的步驟＃＃產(chǎn)業(yè)整合的步驟 ——“三級跳 ”形成產(chǎn)業(yè)經(jīng)營平臺取得行業(yè)領(lǐng)先地位167。 盡職調(diào)查167。 戰(zhàn)略管理體系q 兼并與收購項(xiàng)目167。 風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)167。 宏觀分析及行業(yè)研究167。投資計(jì)劃書內(nèi)容及方法本講義內(nèi)容結(jié)構(gòu)q 新建項(xiàng)目投資167。 建設(shè)與生產(chǎn)條件以及工藝技術(shù)評估167。 完整的投資計(jì)劃書q ＃＃產(chǎn)業(yè)投資及戰(zhàn)略管理理念167。 兼并與收購概述167。 價(jià)值評估167。 獲取國際終端市場167。 兼并、收購167。 拓展業(yè)務(wù)規(guī)模和范圍167。 行業(yè)研究，發(fā)現(xiàn)價(jià)值167。市場研究167。核心競爭力評估和規(guī)劃167。指導(dǎo)編制年度經(jīng)營計(jì)劃167。選擇并購目標(biāo)167。 投資機(jī)會的選擇和目標(biāo)項(xiàng)目的初步篩選167。 投資項(xiàng)目提出的必要性和依據(jù)? 宏觀環(huán)境分析；行業(yè)研究；長期發(fā)展規(guī)劃的初步設(shè)想。 投資估算和資金籌措設(shè)想167。 分析角度的差異? 可研報(bào)告是從建設(shè)者的角度來分析；評估報(bào)告是從投資者的角度來看問題? 建設(shè)者與投資者往往不是統(tǒng)一的；或者建設(shè)方經(jīng)營管理層無決策權(quán)，需上報(bào)董事會或股東大會。 由于分析角度的差異和撰寫者的不同，可研報(bào)告更注重工程技術(shù)的可行性，而項(xiàng)目評估報(bào)告則更側(cè)重于投資戰(zhàn)略、市場策略和經(jīng)濟(jì)效益評價(jià)。 建設(shè)條件評估167。 不確定性分析167。 企業(yè)資信評價(jià)的基本內(nèi)容? 公司基本狀況? 資產(chǎn)負(fù)債，或有負(fù)債? 產(chǎn)銷狀況? 信用狀況? 管理團(tuán)隊(duì)素質(zhì)167。 國家產(chǎn)業(yè)政策（如稅費(fèi)政策等）167。 建設(shè)資金來源：自有資金，銀行貸款，集資；資金來源的可靠性，資金成本（ Oasun案例 ）。 原材料供應(yīng)167。 設(shè)備評價(jià)167。167。 分項(xiàng)詳細(xì)估算法：需要分項(xiàng)算出原材料燃料存貨資金、在產(chǎn)品 /產(chǎn)成品存貨資金、應(yīng)收應(yīng)付賬款、存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)、應(yīng)收應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)等等。? 投資利潤率：一般會參考行業(yè)的平均投資利潤率。實(shí)務(wù)中，很多投資方注重的是現(xiàn)金概念上的投資回收。（新項(xiàng)目和改擴(kuò)建項(xiàng)目的討論）? 敏感性分析167。 華僑城：主題景區(qū)、度假區(qū)綜合開發(fā) +旅游（主題）房地產(chǎn)開發(fā)167。 國家產(chǎn)業(yè)政策167。 產(chǎn)業(yè)成功的關(guān)鍵因素167。 上游行業(yè)的市場前景、供需狀況167。 該行業(yè)現(xiàn)有的主要激勵(lì)機(jī)制167。 公司組織結(jié)構(gòu)圖167。 財(cái)務(wù)管理型167。 產(chǎn)品的市場容量及市場占有率167。 主要產(chǎn)品用途及其他產(chǎn)品情況167。 研究設(shè)施與研究人員的比例167。 生產(chǎn)設(shè)施、技術(shù)水平、產(chǎn)能、使用情況167。 占總投資的比例167。 主要投資風(fēng)險(xiǎn)167。 主要產(chǎn)品的單位成本分析及行業(yè)內(nèi)相關(guān)企業(yè)的比較167。 所得稅政策167。 兼并與收購的概念167。 并購是建立在行業(yè)研究的基礎(chǔ)上167。 并購后整合的流程167。 收購（ Acquisition）? 是指對企業(yè)的資產(chǎn)和股份的購買行為。167。 降低生產(chǎn)能力并壓縮單位成本167。 多元化經(jīng)營167。 橫向、縱向、混合
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1