【正文】 將主要包括財務(wù)性投資業(yè)務(wù)、新興業(yè)務(wù)和觀察性業(yè)務(wù)? 中紡將采用產(chǎn)業(yè)運(yùn)作為導(dǎo)向的多元化發(fā)展策略，財務(wù)性投資業(yè)務(wù)用于支持新興業(yè)務(wù)的發(fā)展? 新興業(yè)務(wù)的發(fā)展將分為三個階段，在觀察期完成后，中紡應(yīng)加大對新興業(yè)務(wù)的投入以促成其迅速擴(kuò)大10B. 內(nèi)外部環(huán)境分析11B. 1 公司業(yè)務(wù)組合分析12Lines公司業(yè)務(wù)組合分析主要結(jié)論? 中紡紡織進(jìn)出口業(yè)務(wù)是其主要銷售來源， 其中紡織成品業(yè)務(wù)穩(wěn)中有升， 紡織原料業(yè)務(wù)成長迅速； 但紡織半成品業(yè)務(wù)則處于下滑狀態(tài)? 紡織原料業(yè)務(wù)利潤極不穩(wěn)定， 紡織半成品與紡織成品利潤有所下滑? 紡織原料與紡織半成品業(yè)務(wù)是企業(yè)利潤主要基石， 但紡織成品業(yè)務(wù)則對企業(yè)未來利潤成長具有戰(zhàn)略意義? 紡織半成品中花色布比兩紗兩布具備更高的贏利潛力? 非紡織品貿(mào)易對近 2 年的銷售收入貢獻(xiàn)明顯， 但其利潤貢獻(xiàn)較低? 多元化投資業(yè)務(wù)對中紡整體利潤貢獻(xiàn)程度日趨提高? 在紡織品貿(mào)易中， 配額業(yè)務(wù)比重不斷下滑， 但卻是中紡盈利的主要來源13Lines近三年來， 中紡的半成品業(yè)務(wù)規(guī)模與比重開始下滑，成品穩(wěn)中有升；而紡織原料與非紡織品貿(mào)易則是推動整體收入上升的主要動力銷售收入總量構(gòu)成 (億元 ) 銷售收入比例變化紡織成品紡織半成品紡織原料資料來 源： 中 紡 財務(wù) 部1):非 貿(mào)易 主 要 包括 許多 中 紡 控 股 的 實(shí)業(yè) 投資 2)非 紡織 品 貿(mào)易 主 要 包括 大豆等非紡織品貿(mào)易 2)非貿(mào)易 1) 紡織成品紡織半成品紡織原料非紡織品貿(mào)易 2)非貿(mào)易 1)14Lines成品與半成品利潤有下滑趨勢， 紡織原料利潤極不穩(wěn)定，而多元化投資業(yè)務(wù)日漸成為重要的利潤來源近 3年各業(yè)務(wù)稅前利潤變動曲線 2023年稅前利潤構(gòu)成總體紡織成品紡織原料業(yè)務(wù)多元化投資證券投資紡織半成品非貿(mào)易業(yè)務(wù)非紡織品貿(mào)易1998 1999 2023105735350217805 總體紡織成品紡織半成品紡織原料非紡織品貿(mào)易多元化投資證券投資非貿(mào)易業(yè)務(wù)總計(jì)474513075606106857332101 275517805資料來 源： 中 紡 財務(wù) 部15Lines紡織半成品與紡織原料業(yè)務(wù)是企業(yè)利潤鞏固的基石%%%%%紡織成品 紡織半成品 紡織原料 非紡織品貿(mào)易100%% % % %非貿(mào)易資料來 源： 中 紡 財務(wù) 部毛利率16Lines而紡織成品業(yè)務(wù)的發(fā)展對于企業(yè)未來利潤成長具有戰(zhàn)略意義紡織貿(mào)易中各業(yè)務(wù)分析1）：原料利潤與業(yè)務(wù)規(guī)模受政策影響大，企業(yè)主觀可控性差三年業(yè)務(wù)平均成長紡織原料 1）紡織半成品紡織成品0%%%%%% %毛利率資料來 源： 中 紡 財務(wù) 部17Lines在紡織半成品中，坯布出口仍占據(jù)主要地位但規(guī)模萎縮利潤下降，花色布出口穩(wěn)步增長利潤貢獻(xiàn)迅速提高，但其業(yè)務(wù)發(fā)展的起點(diǎn)較低Source: 中紡紡織半成品業(yè)務(wù)構(gòu)成 紡織半成品利潤構(gòu)成其它坯布花色布%%+% 花色布其它坯布 (千萬元 ) 出口額 (千萬美元 ) 年增長率百分比 (%)18Lines坯布與花色布業(yè)務(wù)具有不同的戰(zhàn)略地位與贏利潛力 ? 坯布出口出現(xiàn)負(fù)增長，毛 利率低于總公司 5%的考核要求，不再具有重點(diǎn)發(fā)展的戰(zhàn)略地位 ? 花色布出口增長迅速， 毛 利率水平較高，要在低起點(diǎn)上持續(xù)快速地健康發(fā)展，需要得到戰(zhàn)略支持 ? 戰(zhàn)略地位的不同要求對半成品業(yè)務(wù)進(jìn)行切分，對紗布與花色布業(yè)務(wù)發(fā)展采取不同的戰(zhàn)略規(guī)劃服裝商成長 – 盈利矩陣：重點(diǎn)產(chǎn)品比較 戰(zhàn)略分析資料來源：中紡坯布花色布毛利率增長速度0* 2023年數(shù)據(jù)19Lines在紡織品貿(mào)易中， 配額業(yè)務(wù)的比重正在下滑， 但卻依舊成為中紡盈利的主要來源2023年銷售額構(gòu)成 2023年毛利構(gòu)成配額業(yè)務(wù)非配額業(yè)務(wù)資料來 源： 中 紡 財務(wù) 部20B. 2 外部環(huán)境分析21Lines外部環(huán)境分析主要結(jié)論市場環(huán)境? 紡織原料國際競爭力弱， 其進(jìn)出口貿(mào)易受國家控制程度較高? 服裝出口國際競爭力強(qiáng)， 出口前景廣闊，未來 5年中國將會以服裝出口為龍頭帶動行業(yè)發(fā)展? 總體來說，半成品出口國際競爭力弱，但其中花色布比兩紗兩布有著更廣的發(fā)展空間產(chǎn)業(yè)環(huán)境 ? “十五 ”計(jì)劃將對化纖原料與面料進(jìn)口形成限制， 但有利于成品出口? 外貿(mào)經(jīng)營權(quán)的改革以及配額分配的傾斜會加大外貿(mào)企業(yè)的生存難度WTO影響 ? 加入 WTO會對中紡現(xiàn)有原料業(yè)務(wù)及兩紗兩布業(yè)務(wù)形成負(fù)面影響? 但會對花色布及成品業(yè)務(wù)產(chǎn)生推動電子商務(wù) ? 電子商務(wù)對花色布及成品業(yè)務(wù)沖擊不大? 但會對兩紗兩布和原料業(yè)務(wù)形成沖擊22Lines中國在紡織品原料上國際競爭力較弱， 其進(jìn)出口貿(mào)易受國家控制或影響程度很高棉羊毛化纖產(chǎn)業(yè)形勢 主要進(jìn)出口貿(mào)易形態(tài) 國家控制主要紡織品原料分析? 國家重點(diǎn)保護(hù)農(nóng)產(chǎn)品? 棉價高于國際水平 30%? 在國家支持下，進(jìn)行棉花出口? 進(jìn)口起到調(diào)節(jié)作用? 原有內(nèi)貿(mào)流通體系受國家控制 程度較高， 現(xiàn)正逐步開放? 進(jìn)口量很小， 受配額限制? 出口受國家補(bǔ)貼? 國內(nèi)產(chǎn)量低于需求量? 質(zhì)量低于國際水平? 以進(jìn)口貿(mào)易為主 ? 國家通過配額進(jìn)行管理， 但配額分配逐步向生產(chǎn)企業(yè)傾斜? 化纖原料國內(nèi)企業(yè)規(guī)模小，常規(guī)品種產(chǎn)能過剩， 但差別化纖維生產(chǎn)能力弱? 通過化纖原料進(jìn)口來彌補(bǔ)國內(nèi)需求? 進(jìn)行配額控制23Lines近十年來， 我國服裝出口速度高于半成品出口， 在整體出口中占據(jù)主要地位近 20年來紡織服裝出口趨勢圖 2023年紡織品出口結(jié)構(gòu)[ 0,000,000USD]服裝紡織品資料來 源：中 國 紡織 工 業(yè) 年 鑒80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 2023總額： 24Lines我國服裝出口的國際競爭力強(qiáng)， 占世界貿(mào)易比重也不斷提升主要服裝貿(mào)易國出口競爭力比較 服裝出口趨勢分析中國韓國意大利香港競爭力系數(shù) 1)1)：競爭力系數(shù) = (出口 進(jìn)口 ) / (出口 +進(jìn)口 )資料來 源： Textile outlook出口總額 比重服裝出口占全國出口比重我國服裝出口占世界貿(mào)易的比重05010015020025030035010025Lines中國作為主要服裝出口國的國際競爭地位正在不斷加強(qiáng)資料來 源： Textile outlook歐洲服裝進(jìn)口來源統(tǒng)計(jì) [百萬美元 ]中國土耳其香港坦桑尼亞羅馬尼亞摩洛哥Backup26Lines但我國半成品的國際競爭力較弱， 在印巴等國的挑戰(zhàn)下出口前景不佳主要紡織品貿(mào)易國出口競爭力比較 主要發(fā)展中國家生產(chǎn)成本比較 [美元 /小時 ]韓國意大利泰國土耳其德國日本中國此外， 印巴等國紡織機(jī)械現(xiàn)代化比例達(dá) 30%， 而我國僅為 10%資料來 源： Textile outlook27Lines中國半成品出口國際競爭地位正在減弱資料來 源： Textile outlook歐洲半成品進(jìn)口來源統(tǒng)計(jì)[百萬美元 ]土耳其印度中國韓國美國瑞士Backup28Lines從紡織工業(yè)演進(jìn)規(guī)律來看，中國未來 5年的服裝出口將繼續(xù)保持快速擴(kuò)張勢頭，而半成品出口則須經(jīng)歷一個低迷與結(jié)構(gòu)調(diào)整的過程半成品出口服裝出口萌芽期兩紗兩布出口初級紡織服裝出口期兩紗兩布大量出口較高級面料和服裝出口期黃金時期全盛期12345 衰退期6印巴發(fā)展中國家出口服裝韓國、臺灣 歐美、日本發(fā)達(dá)國家出口半成品中國國內(nèi)生產(chǎn)格局調(diào)整低附加值產(chǎn)品失去競爭優(yōu)勢高檔面料等高附加值產(chǎn)品開始出口 高檔面料等高附加值產(chǎn)品大量出口失去勞動力成本優(yōu)勢， 出口下降低檔服裝少量出口加工縫制技術(shù)逐步熟練，服裝加工檔次與量不斷上升中高檔服裝出口加工， 成為主要服裝加工國29Lines從世界主要市場對中國產(chǎn)半成品的需求來看，花色布比坯布有更廣的市場空間香港中國最大的紡織半成品輸出地美國世界最重要的紡織品需求市場 ? 對中國坯布的需求減少，對中國花色布的需求迅速增加 ? 配額使用明顯從坯布轉(zhuǎn)向花色布?xì)W盟世界最重要的紡織品貿(mào)易和生產(chǎn)地區(qū) ? 對中國紡織半成品的需求受限 ? 配額使用開始從坯布轉(zhuǎn)向花色布日韓及東盟? 中國紡織半成品最大的直接需求地區(qū)+%+% % +%+%+%% +%坯布 花色布 ? 中國花色布有著遠(yuǎn)大于坯布的市場需求 ? 印巴產(chǎn)坯布強(qiáng)有力的競爭沖擊本地區(qū)對中國產(chǎn)坯布的需求 ? 本地區(qū)對中國產(chǎn)的花色布需求正迅速增加。 我們崇尚不斷 創(chuàng)新 ，挑戰(zhàn)極限的企業(yè)家精神， 我們致力于發(fā)展高附加值產(chǎn)品，并以客戶為導(dǎo)向，全面提供增值 服務(wù) ，以追求企業(yè)整體價值的提升 我們擁有世界最優(yōu)秀的員工，他們不斷 學(xué)習(xí) ，不斷自我更新，在個人價值持續(xù)提升的同時也推動著中紡迅速成長。 但花色布就不同了， 它要擔(dān)心的事太多， 像質(zhì)量、顏色與交貨期等都可能出問題?；ㄉ? 2 人252。 成品 15人252。1Lines中國 紡織 進(jìn)出口 總 公司 五年戰(zhàn)略規(guī)劃（ 20232023）– 培訓(xùn)稿 –中國 紡織 進(jìn)出口 總 公司北京， 2023年 8月2LinesA. 項(xiàng)目 概 覽 與 戰(zhàn)略 摘 要 3B. 內(nèi)外部環(huán)境分析 10C. 集團(tuán) 愿 景 與 戰(zhàn)略 目標(biāo) 43D. 集團(tuán) 戰(zhàn)略 規(guī)劃 53E. 戰(zhàn)略 業(yè)務(wù) 戰(zhàn)略規(guī)劃 69E1 成衣業(yè)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃 70E2 面料業(yè)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃 157F. 主要業(yè)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃 196F1 原料業(yè)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃 197F2 紗 布業(yè)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃 233G. 多 元 化 投資 業(yè)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃 271H. 附錄：上市建議 343內(nèi)容 頁碼3A. 項(xiàng)目概覽與戰(zhàn)略摘要4Lines本次項(xiàng)目的總體目標(biāo)是幫助中紡構(gòu)建未來 5年的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃集團(tuán)層面中紡戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃的整體架構(gòu)業(yè)務(wù)層面愿景集團(tuán)戰(zhàn)略目標(biāo)集 團(tuán) 戰(zhàn) 略? 業(yè)務(wù)組合戰(zhàn)略? 核心能力業(yè) 務(wù) 單 元 戰(zhàn) 略? 使命與目標(biāo)? 發(fā)展戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)計(jì)劃5Lines項(xiàng)目共分三個階段進(jìn)行，其結(jié)論是建立在與公司內(nèi)外部廣泛溝通與研討的基礎(chǔ)上的工作內(nèi)容 結(jié)果? 內(nèi)部財務(wù)數(shù)據(jù)分析及行業(yè)分析? 公司內(nèi)部訪談，共 50 人，其中：252。 花色布 7人252。兩紗兩布 7 人252。坯布 花色布坯布 花色布坯布 花色布資料來源：中國紡織信息中心30Lines中國半成品出口的總體情況表明，花色布出口在規(guī)模和成長性兩方面都已超越坯布出口，在價格上花色布也比坯布更富有盈利空間服裝商出口規(guī)模 平均單價[單位：美元 /米 ] +%+%坯布花色布[單位：億美元 ]純棉 TC 化纖資料來源：中國紡織信息中心花色布坯布31Lines中紡在坯布與花色布業(yè)務(wù)經(jīng)營業(yè)績上的差異從深層次上說是兩者生存空間差異的反映外貿(mào)企業(yè)存在價值 業(yè)內(nèi)評價 “ 我們坯布與花色布都做， 但坯布我一般會直接找供應(yīng)商， 因?yàn)楫a(chǎn)品太標(biāo)準(zhǔn)了， 中國的企業(yè)衛(wèi)橋等也比較可靠。46Lines到 2023年，中紡將成為一家以成衣為主，業(yè)務(wù)規(guī)模達(dá)上百億人民幣的企業(yè)集團(tuán)總計(jì) 總計(jì) 100 億人民幣2023年業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)以成衣為主40%10%10%10%25%5%多元化成衣面料紗 布紡織原料非紡織原料3%1%15%14%46%多元化成衣面料紗 布紡織原料非紡織原料目前業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)以原料為主21%1) 預(yù)測2023年銷售結(jié)構(gòu) 1) 2023年目標(biāo)銷售結(jié)構(gòu)47Lines20232023 銷售成長 (億元 )? 紡織原料業(yè)務(wù)成長性較低，假設(shè) 5年后規(guī)模不變，但比重降到 25%， (低于成衣業(yè)務(wù) )由此測算出總體業(yè)務(wù)規(guī)模為 100億元? 多元化業(yè)務(wù)比