【正文】 固定資產(chǎn)等長期性資產(chǎn)比例的同時，使流動資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的比例相應(yīng)下降，由此降低了企業(yè)的流動能力和變現(xiàn)能力； ? 另一方面，巨額廣告支出和固定資產(chǎn)上的投資所需資金要求企業(yè)通過銀行貸款解決，按當(dāng)時的銀行政策，此類貸款往往為短期貸款，這就造成了銀行的短期貸款被用于資金回收速度慢、周期較長的長期性資產(chǎn)上，由此使企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)在時間和數(shù)量上形成較大的不協(xié)調(diào)性，并因此形成了 “ 短貸長投 ” 。至 6月底，訂貨已排到了年底。 十分鐘悲劇 案例：短貸長投資扼住 “ 標(biāo)王 ” 的咽喉 ? 秦池酒廠是山東臨胞縣的一家生產(chǎn) “ 秦池 ” 白酒的企業(yè)。 ?令人匪夷所思的是，德國國家發(fā)展銀行（ KfW）于10:10時，居然按照外匯掉期協(xié)議的交易，通過計算機自動付款系統(tǒng)，向雷曼兄弟公司即將凍結(jié)的銀行賬戶轉(zhuǎn)入了 3億歐元（約合 ）。第三章 企業(yè)風(fēng)險管理組織體系 十分鐘悲劇 ?十分鐘悲劇。德國銷量最大的 《 圖片報 》 在 2023年 9月 18日頭版標(biāo)題中，稱KfW是 “ 德國最愚蠢的銀行 ” 。 1995年，臨胞縣人口 ，人均收入1 150元，低于山東省平均水平。1996年秦池酒廠的銷售也由 1995年的 7 500萬元一躍為 。 案例： 高息借款將企業(yè)推入財務(wù)險境 ?吉林化學(xué)工業(yè)股份有限公司是由吉林化學(xué)工業(yè)公司進行重組并于 1994年 12月 13日成立的股份有限公司，經(jīng)營范圍是石油產(chǎn)品、石化及有機化工產(chǎn)品、合成橡膠、化肥及無機化工產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售等。 ?1998— 2023年累計財務(wù)費用為 ，超過同期公司累計主營業(yè)務(wù)利潤的一半。 案例：華為商業(yè)秘密案 ?2023年 12月 7日，深圳市南山區(qū)人民法院對深圳華為公司原職工王某、劉某、秦某侵犯商業(yè)秘密一案進行了公開宣判。 ?一審法院認為，三被告人均違反了其與華為公司簽訂的保密協(xié)議； ?被告人王某、劉某明知是他人違法獲取的華為公司商業(yè)秘密并加以使用、允許他人使用及披露 。從福特離職后，郁向東曾示好上汽，最終投靠北汽。 ?2023822，武漢一家進口汽車銷售公司高層主管，去漢口黃浦路 4S銷售展廳進行盤庫時，覺得奇怪：前不久還停這兒的 了？ 14 案例：美女經(jīng)理侵吞 8輛寶馬車 ? 調(diào)看保安門崗監(jiān)控記錄，更覺得離譜，失蹤的寶馬是銷售經(jīng)理李琳 (化名 )8月 6日開走的，沒在財務(wù)辦理任何手續(xù)。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，她共侵占公司 656萬元。她就這樣拆東墻補西墻， “ 窟窿 ” 一個個得以補上。 ?財務(wù)規(guī)定：每賣一輛車，財務(wù)要憑汽車合格證和客戶身份證開具機動車銷售統(tǒng)一發(fā)票，一共 6聯(lián)，其中 3聯(lián)留存到公司財務(wù)做賬或作為完稅憑證，另 3聯(lián)給客戶留存。 18 存貨的實物安全控制 19 女出納貪污拆遷款 250余萬元 獲刑無期 她負責(zé)公章、拆遷款領(lǐng)取表、通知拆遷戶簽字領(lǐng)款； 重復(fù)記賬 案例 ?新華網(wǎng) 2023年 1月 12日： ? 27歲的女出納員白艷華，利用其擔(dān)任北京市延慶縣八達嶺高速公路（三期）領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室出納、負責(zé)向拆遷戶發(fā)放拆遷補償款的職務(wù)便利，在 2023年至 2023年兩年半的時間里多次偽造拆遷補償協(xié)議，虛增、貪污拆遷款 250余萬元，購買了高檔住宅、高級轎車，大肆進行揮霍，還用贓款出國留學(xué)。白艷華就是利用這個機會，偽造、復(fù)印已存檔的十余人的拆遷補償協(xié)議，并 重復(fù)記賬 ，將多增加的補償款以被拆遷人的名字存入銀行，再將錢取出后占為己有。 ?揚州一家韓資企業(yè)負責(zé)人在銀行向警方報案稱，公司出了 “ 家賊 ” 。 ” ?“我一個女孩子，拿了這么多錢，心里很害怕。 ?此前他偶然了解到會計報銀行的是 60萬。 ” 檢察官說。依仗自己是中心的 “ 老人 ” ，郭萍在工作中的 “ 各色 ” 行為也被大家網(wǎng)開一面：每次發(fā)工資，郭萍只是口頭告知出納工資總額，而拒絕給出納看明細單。被判處死緩 ,剝奪政治權(quán)利終身 ,并處沒收個人全部財產(chǎn)。 風(fēng)險管理委員會對董事會負責(zé)，向董事會提交風(fēng)險管理決策和報告 。 ?總經(jīng)理對企業(yè)全面風(fēng)險管理工作的有效性向董事會負責(zé)，為企業(yè)的風(fēng)險管理工作確定基調(diào)。 41 五、 其他職能部門及各業(yè)務(wù)單位 ?風(fēng)險管理的執(zhí)行工作需要落實到各個業(yè)務(wù)部門和職能單位。共通的風(fēng)險語言亦有利于企業(yè)上下層就風(fēng)險的管理進行溝通 47 2. 企業(yè)是否已對這些風(fēng)險設(shè)臵內(nèi)部控制？ 企業(yè)需要就各業(yè)務(wù)單位在日常運作中所面對的風(fēng)險 (戰(zhàn)略性風(fēng)險、業(yè)務(wù)性風(fēng)險、流程性風(fēng)險 )，構(gòu)建內(nèi)部控制 (包括預(yù)防性控制及覺察性控制 ) ，以確保企業(yè)能實現(xiàn)目標(biāo)和符合各方面的法律、法規(guī) 理想的情況： 企業(yè)就其所面對的風(fēng)險和采取的內(nèi)控，編制一套完整的文檔，并借鑒國際最佳的實務(wù)不斷進行檢討 48 3. 企業(yè)的內(nèi)部控制有效嗎？ 企業(yè)要對其內(nèi)控系統(tǒng)不間斷地進行監(jiān)控和測試，以確保其對風(fēng)險控制的能力 理想的情況： 企業(yè)把各類風(fēng)險控制在可接受的水平，并在這基準(zhǔn)上賺取合理的回報 49 4. 哪一些內(nèi)部控制必須改進？ 企業(yè)內(nèi)部和內(nèi)部環(huán)境的變化會不停地影響企業(yè)所面對的風(fēng)險和所應(yīng)采取的監(jiān)控措施 理想的情況： 企業(yè)能建立一套具前瞻性的信息管理系統(tǒng)和預(yù)警系統(tǒng)，使企業(yè)能及時識別新生的風(fēng)險，并對相關(guān)的業(yè)務(wù)計劃、政策和程序進行修正 50 企業(yè)風(fēng)險管理框架 ? 一個基礎(chǔ) ? 三道防線 管理層 CEO 第 三 道防線 第 二 道防線 第一道防線 業(yè)務(wù)部門 董事會 風(fēng)險管理 內(nèi)部審計 審計委員會 風(fēng)險管理 委員會 51 一個基礎(chǔ)：公司治理結(jié)構(gòu) 什么是公司治理？ ? 公司治理是涉及公司的表現(xiàn)：它關(guān)系到一家公司如何得到有效的管理，從而發(fā)揮最佳表現(xiàn) ? 公司治理是涉及責(zé)任的問題：它關(guān)系到董事會及管理層如何向股東負責(zé)，而使股東能從公司的表現(xiàn)中得益 52 公司治理與風(fēng)險管理有什么關(guān)系？ 公司治理是風(fēng)險管理的一個必要的組成部份，因為它提供了對風(fēng)險由上而下的監(jiān)控與管理 ? 近年多個國家都訂立了公司治理的最佳守則： ? 美國：紐約證交所最佳治理守則 ? 英國： Cadbury/Hampel Report、 The Combined Code ? 加拿大： Dey Report ? OECD Report 這些最佳守則均清楚指出建立風(fēng)險管理是董事會及管理層的責(zé)任 53 如何構(gòu)建一個有利風(fēng)險管理的公司治理結(jié)構(gòu)？ ? 建立一個健全的、以董事會為首的公司治理結(jié)構(gòu) ? 訂立企業(yè)的目標(biāo)和戰(zhàn)略，包括企業(yè)的風(fēng)險政策和極限 ? 貫徹一套重視風(fēng)險管理的企業(yè)文化和價值觀 54 第一道防線：業(yè)務(wù)單位防線 ? 業(yè)務(wù)單位包含了企業(yè)大部分的資產(chǎn)和業(yè)務(wù)，它們在日常工作中面對各類的風(fēng)險，是企業(yè)的前線 ? 企業(yè)必須把風(fēng)險管理的手段和內(nèi)控程序融入到業(yè)務(wù)單位的工作與流程中，才能建立好防范風(fēng)險的第一道防線 55 如何建立第一道防線 1. 調(diào)整風(fēng)險排序、風(fēng)險容忍度和風(fēng)險戰(zhàn)略，使其符合企業(yè)的政策和指導(dǎo)方針 2. 按照企業(yè)的整體風(fēng)險承受能力，調(diào)整經(jīng)營和產(chǎn)品開發(fā)活動的針對性，從而為企業(yè)開辟新的價值來源； 3. 識別和度量風(fēng)險，查明風(fēng)險來源 4. 為各項流程確定基準(zhǔn)，交流最佳實踐方法，以期持續(xù)地改進各項措施和流程 5. 向主要的經(jīng)理分派風(fēng)險管理職責(zé)和責(zé)任； 6. 就風(fēng)險應(yīng)對措施、控制活動以及信息與溝通的整體質(zhì)量進行報告 56 (風(fēng)險宇宙 TM ) 資信 制度 知識產(chǎn)權(quán) 財務(wù) 流動資產(chǎn)與 信貸 資本結(jié)構(gòu) 市場 財務(wù)報告 營運 法律 生產(chǎn)程序 營商環(huán)境 市場結(jié)構(gòu) 民風(fēng)與文化 管治 策略 董事會活動 交易 并購 變賣 聲譽 道德 社區(qū)責(zé)任 風(fēng)險管理 董事會及 管理層業(yè)績 組織結(jié)構(gòu) 監(jiān)察與溝通 執(zhí)