【正文】 其劃分為外部風險和內(nèi)部風險? 行的經(jīng)營所帶來的風險。? 2023年美國注冊會計師協(xié)會（ AICPA）、美國會計學會（ AAA）、財務執(zhí)行官協(xié)會（ AICPA）、國際內(nèi)部審計師協(xié)會（ IIA）和管理會計師協(xié)會（FEI）共同組成的全美反財務舞弊委員會的發(fā)起組織（ COSO）在其《企業(yè)全面風險管理框架》中提出了關于風險的準確定義：? 風險： 就是對銀行的實現(xiàn)目標產(chǎn)生負面影響的事件。商業(yè)銀行的信用風險管理? 第三節(jié) 第九章 ? 了解我國商業(yè)銀行面臨的風險及其表現(xiàn)第九章 商業(yè)銀行的利率風險管理? 第四節(jié) （二） 商業(yè)銀行業(yè)務經(jīng)營中面臨的金融風險? 信用風險是指由于借款人或市場交易對手違約而導致的損失的可能性；一般的，信用風險還包括由于借款人的信用評級的下降和履約能力的變化導致其債務的市場價值變動而引起的損失可能性。例如國內(nèi)宏觀經(jīng)濟運行情況對商業(yè)銀行的經(jīng)營所帶來的風險，國家宏觀經(jīng)濟政策的變動對商業(yè)銀行的經(jīng)營所帶來的風險，國際經(jīng)濟環(huán)境的變化對商業(yè)銀行的經(jīng)營所帶來的風險，以及銀行客戶違約失信行為等其他種種外部因素的變化對商業(yè)銀行的經(jīng)營所帶來的風險等。根據(jù)商業(yè)銀行面臨的風險的本身性質(zhì)，可以分為純粹風險和投機風險? 而不可能獲利的風險，例如貸款人違約不能按期歸還貸款的風險。? 存在的風險，例如無法滿足存款人正常的提款要求的風險。? 銀行風險。 信用風險可以分為道德風險和企業(yè)風險。外匯風險：又稱為匯兌風險，一般是指一個經(jīng)濟主體持有的以外幣計價的資產(chǎn)與負債、經(jīng)營活動中的外匯收入與支出以及未來可能產(chǎn)生的以外幣計價的現(xiàn)金流的現(xiàn)值，因匯率的變動而發(fā)生損失（或產(chǎn)生額外收益）的可能性。２、折算風險：也稱換算風險，是指經(jīng)濟主體對資產(chǎn)負債表進行會計處理中，在將功能貨幣轉(zhuǎn)換成其他記賬貨幣時，因匯率變動而呈現(xiàn)出賬面損失的可能性。? 操作風險定義：是指由于不完善或者失靈的內(nèi)部控制，人為的錯誤以及外部事件給銀行帶來的直接或間接損失的可能性。第二節(jié) 圖 92（二）信用風險的成因? 信用風險的成因是信貸活動中的不確定性，主要包括 “外在不確定性 ”和 “內(nèi)在不確定性 ”兩種。內(nèi)在不確定性可以通過設定合理的規(guī)則，如企業(yè)的信息披露制度和市場交易規(guī)則等方式來降低其產(chǎn)生的風險。因此，在信貸決策過程中，信貸員的專業(yè)知識、主觀判斷以及某些要考慮的關鍵要素權重均為最重要的決定因素。專家制度存在的缺陷與不足? 首先，要維持這樣的專家制度需要相當數(shù)量的專門信用分析人員。? 第五，專家制度在對借款人進行信用分析時，難以確定共同要遵循的標準，造成信用評估的主觀性、隨意性和不一致性。阿爾特曼（ Edwardrisk當 Z，阿爾特曼發(fā)現(xiàn)此時的判斷失誤較大，稱該重疊區(qū)域為 “未知區(qū)”（ Zone（ 2）第二代 Z評分模型 ——ZETA 信用風險模型? 1977年，阿爾特曼（ Altman）、赫爾德門（Haldeman）和納內(nèi)亞南（ Narayanan）對原始的 Z評分模型進行了重大修正和提升，推出了第二代信用評分模型 ——ZETA 信貸風險模型（ ZETA新模型的變量由原始模型的五個增加到了 7個，它的適應范圍更寬了，對不良借款人的辨認精度也大大提高了。層面上度量敞口風險，充分考慮了不同資產(chǎn)價格變化之間的相關性，體現(xiàn)出資產(chǎn)組合分散化對降低風險的作用；（ 4）可以度量資產(chǎn)集中度風險，為對此集中度進行總量控制提供依據(jù)，有利于監(jiān)管部門的監(jiān)管。（二） “信用度量制 ”方法 (CreditMetrics)? “信用度量制 ”(CreditMetrics)是由 其它合作者 (美洲銀行、 KMV公司、瑞士聯(lián)合銀行等 )在已有的 “風險度量制 ”方法基礎上，創(chuàng)立的一種專門用于對非交易性金融資產(chǎn)如貸款和私募債券的價值和風險進行度量的模型。五、現(xiàn)代信用風險管理制度與方法? （一）資產(chǎn)五級分類管理辦法? （二） ? 可疑類：借款人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔保，也肯定要造成較大損失。? 借款人的還款能力是一個綜合概念，包括借款人現(xiàn)金流量、財務狀況；影響還款能力的非財務因素等。2）借款人的還款意愿。3）借款人的還款記錄。? 4）貸款的擔保。（ 2）抵、質(zhì)押品：抵、質(zhì)押品的質(zhì)量、折扣、估值的準確性、可變現(xiàn)能力。（二）客戶信用等級評定辦法? 商業(yè)銀行將客戶劃分為農(nóng)業(yè)、工業(yè)、商貿(mào)、房地產(chǎn)、建筑安裝、外資、事業(yè)法人、銀行、證券、非銀行金融機構、綜合等 11類客戶。其中 AAA+、 AAA、 AA+、 50%； ≥5億元（工業(yè)和綜合類）、 ≥3億元（農(nóng)業(yè)和商貿(mào)）； 2年經(jīng)營性現(xiàn)金流量非負。? A+級： 75≤得分＜ 80；并且資產(chǎn)負債率、利息和到期信用償還記錄滿分。? C級：得分＜ 60，或者得分 ≥60，但是屬于國家明令禁止的行業(yè)或淘汰行業(yè)。 （ 10分）：按期還為滿分。 （ 5分） ≥120%或 130%或150%?！?0%。 資產(chǎn)報酬率（ 5分）：農(nóng)業(yè) ≥3%、工業(yè) ≥8%；商業(yè) ≥5%；綜合類 ≥6%。 （ 4分）：農(nóng)業(yè) ≥9%、工業(yè) ≥11%；商貿(mào) ≥12%；綜合類 ≥9%。 （ 1分）。適用對象為經(jīng)營期已滿 2個會計年度并能提供 2個完整會計年度財務報表的法人客戶。適用對象為經(jīng)營期不足 2個會計年度的客戶。商業(yè)銀行的利率風險管理? 一、利率風險管理的背景? 利率管制條件下，利率風險沒有受到監(jiān)管當局的重視；? 當利率管制放松后，利率風險管理逐漸成為金融機構日常管理的一個重要內(nèi)容。一年后，市場利率下降了 ，貸款將重新定價，在存款利率不變的情況下，貸款利率下降，將給銀行帶來利息收入的損失。舉例說明 銀行吸收了一筆 1年期的浮動利率存款的同時，發(fā)放了同等期限的浮動利率貸款。隨著經(jīng)濟周期的變化，收益率曲線會出現(xiàn)不同的形狀，并由此產(chǎn)生了收益率曲線風險。此時的利率風險就是期權風險。久期又稱為持續(xù)期，它不僅考慮了 久期舉例? 某行發(fā)放一筆金額為 1000元的 1年期貸款，貸款利率為 12%，要求每半年償還一半本金和利息。500+500DF為貼現(xiàn)因子，等于 1/（ 1+R），其中 R為債券的年到期收益率或是當前市場利率水平。t ＣＦ t ＤＦ t ＣＦ t ＤＦ t ＣＦ t ＤＦ t t１ １０ ０．９２５９ ９ .２６ ９ .２６２ １０ ０ .８５７３ ８ .５７ １７ .１４３ １１０ ０ .７９３８ ８７ .３２１０５ .１５２６１ .９６２８８ .３６Ｄ＝ ２８８．３６／１０５ ．１５＝２．７４２年例 2：假設投資者持有面值為 100元，票面利率為10%，期限為 2年，每半年付息一次的債券。? 則其久期： D=NN例 3：假設投資者持有面值為 100元的零息債券，期限為 5年，市場利率為 10%。t CFt DFt CFtDFt CFtDFtt? 其他條件不變，如果票面利率減少到 8%，債券的久期計算如下表：當利率為 8%, D=當利率為 10%,D= 這說明：票面利率越高 ,久期越小 . t CFt DFt CFtDFt CFtDFtt1/2 4 1 4 3/2 4 2 104 （ 2）久期與到期收益率? 仍然以該例為例：投資者持有面值為 100元，票面利率為 10%，期限為 2年，每半年付息一次的息票債券。 t CFt DFt CFtDFt CFtDFtt 1/2 5 1 5 3/2 5 2 105 （ 3）久期與到期期限? 票面利率為 10%,到期收益率為 12%的 1年期息票債券的久期 :D= t CFt DFt CFtDFt CFtDFtt1/2