【正文】 與管理層共同設(shè)立、和與企業(yè)戰(zhàn)略相結(jié)合的管理流程。共通的風(fēng)險語言亦有利于企業(yè)上下層就風(fēng)險的管理進行溝通 24 2. 企業(yè)是否已對這些風(fēng)險設(shè)臵內(nèi)部控制？ 企業(yè)需要就各業(yè)務(wù)單位在日常運作中所面對的風(fēng)險 (戰(zhàn)略性風(fēng)險、業(yè)務(wù)性風(fēng)險、流程性風(fēng)險 )，構(gòu)建內(nèi)部控制 (包括預(yù)防性控制及覺察性控制 ) ，以確保企業(yè)能實現(xiàn)目標(biāo)和符合各方面的法律、法規(guī) 理想的情況： 企業(yè)就其所面對的風(fēng)險和采取的內(nèi)控，編制一套完整的文檔，并借鑒國際最佳的實務(wù)不斷進行檢討 25 3. 企業(yè)的內(nèi)部控制有效嗎？ 企業(yè)要對其內(nèi)控系統(tǒng)不間斷地進行監(jiān)控和測試，以確保其對風(fēng)險控制的能力 理想的情況： 企業(yè)把各類風(fēng)險控制在可接受的水平，并在這基準(zhǔn)上賺取合理的回報 26 4. 哪一些內(nèi)部控制必須改進？ 企業(yè)內(nèi)部和內(nèi)部環(huán)境的變化會不停地影響企業(yè)所面對的風(fēng)險和所應(yīng)采取的監(jiān)控措施 理想的情況： 企業(yè)能建立一套具前瞻性的信息管理系統(tǒng)和預(yù)警系統(tǒng)，使企業(yè)能及時識別新生的風(fēng)險，并對相關(guān)的業(yè)務(wù)計劃、政策和程序進行修正 27 企業(yè)風(fēng)險管理框架 ? 一個基礎(chǔ) ? 三道防線 管理層 CEO 第 三 道防線 第 二 道防線 第一道防線 業(yè)務(wù)部門 董事會 風(fēng)險管理 內(nèi)部審計 審計委員會 風(fēng)險管理 委員會 28 一個基礎(chǔ)：公司治理結(jié)構(gòu) 什么是公司治理？ ? 公司治理是涉及公司的表現(xiàn)：它關(guān) 系到一家公司如何得到有效的管理，從而發(fā)揮最佳表現(xiàn) ? 公司治理是涉及責(zé)任的問題：它關(guān) 系到董事會及管理層如何向股東負(fù)責(zé)，而使股東能從公司的表現(xiàn)中得益 29 公司治理與風(fēng)險管理有什么關(guān)系？ 公司治理是風(fēng)險管理的一個必要的組成部份，因為它提供了對風(fēng)險由上而下的監(jiān)控與管理 ? 近年多個國家都訂立了公司治理的最佳守則： ? 美國：紐約證交所最佳治理守則 ? 英國： Cadbury/Hampel Report、 The Combined Code ? 加拿大： Dey Report ? OECD Report 這些最佳守則均清楚指出建立風(fēng)險管理是董事會及管理層的責(zé)任 30 如何構(gòu)建一個有利風(fēng)險管理的公司治理結(jié)構(gòu)？ ? 建立一個健全的、以董事會為首的公司治理結(jié)構(gòu) ? 訂立企業(yè)的目標(biāo)和戰(zhàn)略，包括企業(yè)的風(fēng)險政策和極限 ? 貫徹一套重視風(fēng)險管理的企業(yè)文化和價值觀 31 第一道防線：業(yè)務(wù)單位防線 ? 業(yè)務(wù)單位包含了企業(yè)大部分的資產(chǎn)和業(yè)務(wù)，它們在日常工作中面對各類的風(fēng)險，是企業(yè)的前線 ? 企業(yè)必須把風(fēng)險管理的手段和內(nèi)控程序融入到業(yè)務(wù)單位的工作與流程中，才能建立好防范風(fēng)險的第一道防線 32 如何建立第一道防線 1. 了解企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)及可能影響企業(yè)達標(biāo)的風(fēng)險 2. 識別風(fēng)險類別 3. 對相關(guān)風(fēng)險作出評估 4. 決定轉(zhuǎn)移、避免或減低風(fēng)險的策略 5. 計設(shè)及實施風(fēng)險策略的相關(guān)內(nèi)部控制 33 (風(fēng)險宇宙 TM ) 資信 制度 知識產(chǎn)權(quán) 財務(wù) 流動資產(chǎn)與 信貸 資本結(jié)構(gòu) 市場 財務(wù)報告 營運 法律 生產(chǎn)程序 營商環(huán)境 市場結(jié)構(gòu) 民風(fēng)與文化 管治 策略 董事會活動 交易 并購 變賣 聲譽 道德 社區(qū)責(zé)任 風(fēng)險管理 董事會及 管理層業(yè)績 組織結(jié)構(gòu) 監(jiān)察與溝通 執(zhí)行 籌劃與開發(fā) 利益有關(guān)方 供應(yīng)商 政府 顧客 股東 經(jīng)濟情況 國家情況 市場變化 競爭對手 人才資源 雇員 溝通 有形資產(chǎn) 機器、廠房 與土地 其他 有形資產(chǎn) 負(fù)債 合約 法規(guī) 市場與銷售 生產(chǎn)及流通 商品 /服務(wù)開發(fā) 流程 估值與 選擇買家 評估與甄選 盡職調(diào)查 并購后整合 資信管理 運營 組織與監(jiān)察 硬件 軟件 網(wǎng)絡(luò) 無形資產(chǎn) 知識管理 信息 現(xiàn)金管理 對沖 融資 股東資本 債務(wù) 商品 利率 外匯 稅務(wù) 會計 合規(guī) 風(fēng)險宇宙 34 ? 戰(zhàn)略性風(fēng)險是指公司因作出戰(zhàn)略性錯誤的決定而導(dǎo)致經(jīng)濟上的損失 ? 戰(zhàn)略性風(fēng)險是業(yè)務(wù)單位、高級管理層和董事會的共同責(zé)任 ? 常見的戰(zhàn)略性風(fēng)險包括： – 企業(yè)的目標(biāo)與方針 – 市場潛在的威脅 – 業(yè)務(wù)的范圍 (深度與廣度 ) – 品牌及形象的建立 ? 戰(zhàn)略性風(fēng)險 – 與戰(zhàn)略性伙伴的合作 – 投資和融資的策略 – 員工的素質(zhì)和雇員關(guān)系 – 企業(yè)的信息及監(jiān)控系統(tǒng) 35 ? 信貸風(fēng)險是指貸款人或合同的另一方因不能履行合約而 使公司產(chǎn)生經(jīng)濟損失的風(fēng)險 ? 常見的信貸風(fēng)險包括： – 貸款未能回收 – 應(yīng)收帳款未能回收 – 債券跌價 (因信貸評級的減值或債務(wù)人未能履行付款義務(wù) ) – 買賣金融市場產(chǎn)品而未能兌現(xiàn) – 企業(yè)因合資、合作、聯(lián)盟、外包等經(jīng)濟活動而產(chǎn)生或暴露的信貸風(fēng)險 ? 信貸風(fēng)險 36 ? 市場風(fēng)險是指因市場價格或利率波動而 使公司產(chǎn)生經(jīng)濟損失的風(fēng)險 ? 構(gòu)成市場風(fēng)險的三大因素： – 因買賣或投資金融產(chǎn)品而產(chǎn)生的風(fēng)險 – 因資產(chǎn)與負(fù)債錯配、或原材料與產(chǎn)成品價格不能同步浮動而產(chǎn)生的風(fēng)險 – 資金流動性風(fēng)險 ? 常見的市場風(fēng)險包括： – 利率風(fēng)險 – 外匯風(fēng)險 – 股票與債券市場風(fēng)險 – 商品價格風(fēng)險 – 期貨、期權(quán)與衍生工具風(fēng)險 ? 市場風(fēng)險 37 ? 操作風(fēng)險 是指企業(yè)內(nèi)部流程、人為錯誤或外部因素而令公司產(chǎn)生經(jīng)濟損失的風(fēng)險，它包括了公司的流程風(fēng)險、人為風(fēng)險、系統(tǒng)風(fēng)險、事件風(fēng)險和業(yè)務(wù)風(fēng)險等 ? 流程風(fēng)險 是指交易流程中出現(xiàn)錯誤而引致?lián)p失的風(fēng)險，流程包括如：銷售、定價、記錄、確認(rèn)、出貨 /提供服務(wù)等環(huán)節(jié)。 ?第 404節(jié) (b) ? 要求審計師就管理層內(nèi)控報告出具驗證意見。該準(zhǔn)則同時要求管理層 披露 評價過程中發(fā)現(xiàn)的任何“重大缺陷”?！? 該控制政策和控制程序主要包括： 65 ? 對形成、記錄、處理和調(diào)節(jié)賬戶余額、交易的分類和披露以及財務(wù)報表的相關(guān)認(rèn)定的控制。 管理當(dāng)局的評價必須基于評價內(nèi)部控制設(shè)計的有效性和測試其執(zhí)行的有效性的程序。 ?以評估公司層面的控制作為評估工作的開始。 準(zhǔn)備資料，進行詳細(xì)測試，并修正控制的不足。即使造成非重大影響，也會對公司的信譽、與客戶及投資者的關(guān)系，以及公眾形象造成負(fù)面影響。 86 ? 設(shè)定會計報表層面的重要性水平 : ? 上市公司 在持續(xù)經(jīng)營的情況下，會計報表層面的重要性水平通常為 稅前利潤的 5%； ? 在滿足下列部分標(biāo)準(zhǔn)的情況下，會計報表層面的重要性水平可以提高到 稅前利潤的 6%8%： ? 公司的經(jīng)營環(huán)境不會發(fā)生迅速的變化； ? 公司采取多樣化經(jīng)營，發(fā)展前景較好，并且財務(wù)狀況良好； ? 公司的內(nèi)部控制有效； ? 如果公司的凈利潤很小、幾乎為零，或者持續(xù)若干年在虧損和盈利之間徘徊，則重要性水平設(shè)定為 銷售收入的 % 1% 或毛利的 1% 2%較為適當(dāng) ； ? 當(dāng)公司的經(jīng)營情況惡化，公司資產(chǎn)的流動性的強弱變得比經(jīng)營成果的高低更為重要時，重要性水平通常為 凈資產(chǎn)的 1% 5% ； ? 當(dāng)以上三種情況均不適用時，即銷售收入很小或接近于零 , 沒有經(jīng)營利潤，凈資產(chǎn)實質(zhì)上為零，則重要性水平通常為 總資產(chǎn)的 % %. ? 通常為會計報表層面重要性水平的 50%； . 重要性 金額的重要性 ? 設(shè)定會計科目層面的重要性水平： 87 重要性 性質(zhì)的重要性 1. 科目由復(fù)雜的成分組成 。 控制策劃者是指負(fù)責(zé)更正那些不可能實際實施的控制的人員。 這是為了符合相關(guān)流程、指南（包括授權(quán)的指南）、準(zhǔn)則、系統(tǒng)說明、工作描述等等。 2. 確保存在于不同層面的所有關(guān)鍵風(fēng)險范疇均得到處理； 3. 向所有員工傳達關(guān)鍵風(fēng)險的概念，提高其控制意識； 4. 提高公司的形象和加強投資者的信心。 ? 目前大部分公司在這些方面并不具備詳細(xì)程度足夠的文檔； ? 大量的初期和持續(xù)資源投入。 控制實施的頻繁度說明了該控制在與其特有的風(fēng)險評估相關(guān)的流程中的重要性。 如果某一會計科目具有以下一個或一個以上的性質(zhì)，則該科目余額是重要的： 88 識別重要科目 ? 審閱每一個業(yè)務(wù)部門的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和披露 ? 基于以下因素決定重要科目： ? 科目性質(zhì)和發(fā)生重大錯誤的固有可能性 ? 業(yè)務(wù)的規(guī)模、組成和交易數(shù)量 ? 對人為操縱和損失的敏感性 ? 主觀性及風(fēng)險 ? 交易、會計處理和報告的復(fù)雜程度 利潤表 營業(yè)額 ??耗煤 ??折舊及攤銷 ??其它收入 X … 資產(chǎn)負(fù)債表 物業(yè)、機械裝臵及設(shè)備 ??在建工程 ??預(yù)付租賃 ??無形資產(chǎn) X 存貨 ??應(yīng)收賬款 ??現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物 ??… 重要科目 89 識別交易和流程的類別 北京 分公司 分公司 分公司 子公司 子公司 子公司建筑物 x x x x發(fā)電 機及相 關(guān) 機器和 設(shè)備 x x x x x? 識別影響各個重要科目的主要交易和流程的類別 ? 基于以下因素決定重要的交易和流程： ? 交易 、 會計處理和報告的復(fù)雜程度 ? 交易活動的風(fēng)險程度和發(fā)生重大錯誤的固有可能性 ? 業(yè)務(wù)的規(guī)模 、 組成和交易數(shù)量 ? 對人為操縱和損失的敏感性 ? 管理層監(jiān)督的程度和匯報流程 ????X 重要科目 90 識別具體地點和業(yè)務(wù)部門 ? 識別影響每一個重要交易和相關(guān)流程類別的地點和業(yè)務(wù)部門 ? 基于以下因素決定哪些地點和業(yè)務(wù)部門是重要的 : ? 不同的流程 ? 當(dāng)?shù)仫L(fēng)險 ? 記錄文檔 ? 公司整體的控制 91 識別業(yè)務(wù)和認(rèn)定 ? 在每一個重要地點和業(yè)務(wù)部門，識別影響每個重要科目及其相關(guān)披露的關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程和業(yè)務(wù)活動 ? 基于以下因素決定有哪些認(rèn)