【正文】 〔（ 1＋ ） 1〕=（萬元） ? 第三年的年度投資使用計(jì)劃額： ? K＝ 22310 25％＝ （ 萬元） ? 第三年的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)＝ 〔（ 1＋ ） 1〕=（萬元） ? 建設(shè)期 的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)＝ ＋ ＝ （萬元） ? ④ 固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)費(fèi)估算 ? 固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)費(fèi)＝計(jì)稅依據(jù)稅率 ? 建設(shè)期借款利息 ? 建設(shè)期年應(yīng)計(jì)利息 =（年初借款累計(jì) +本年借款額 / 2 ）年利率 ? 例：某新建項(xiàng)目，建設(shè)期為三年，在建設(shè)期第一年貸款300萬元，第二年貸款 600萬元，第三年貸款 400萬元，年利率為 12％。 ? 國外進(jìn)口設(shè)備購置費(fèi) =到岸價(jià)格 +進(jìn)口關(guān)稅 +進(jìn)口消費(fèi)稅 +進(jìn)口增值稅 +銀行與外貿(mào)手續(xù)費(fèi) +國內(nèi)運(yùn)雜費(fèi) ? 其中：到岸價(jià)格 =離岸價(jià)格 +海運(yùn)費(fèi) +海運(yùn)保險(xiǎn)費(fèi) ? 海運(yùn)費(fèi) =離岸價(jià)格海運(yùn)費(fèi)費(fèi)率 ? 海運(yùn)保險(xiǎn)費(fèi) =離岸價(jià)格海運(yùn)保險(xiǎn)費(fèi)費(fèi)率 ? 海關(guān)關(guān)稅＝ CIF 關(guān)稅稅率 ? 消費(fèi)稅＝（ CIF＋ 關(guān)稅）消費(fèi)稅稅率247。 ? ? ? 其中， I： 擬建項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資額； 1/K： 同類企業(yè)的設(shè)備占其固定資產(chǎn)投資的比例（ %)） ? Qi: 擬建項(xiàng)目第 i種設(shè)備的數(shù)量； Pi: 擬建項(xiàng)目第 i種設(shè)備的單價(jià)； n:設(shè)備種類數(shù)。 ? 優(yōu)點(diǎn)：計(jì)算簡單 ? 缺點(diǎn)：估算的準(zhǔn)確性差 ? A：單位生產(chǎn)能力投資估算法 ?是指根據(jù)同類項(xiàng)目單位生產(chǎn)能力所耗費(fèi)的固定資產(chǎn)投資額來估算擬建項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資額的一種方法。 ? （ 1）專利權(quán)：經(jīng)過規(guī)定的法律程序，由國家給予的對某一產(chǎn)品的造型、配方、結(jié)構(gòu)、制造工藝或程序擁有使用和轉(zhuǎn)讓的權(quán)利。第四章 項(xiàng)目基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的測算與評估 ? 第一節(jié) 項(xiàng)目基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的內(nèi)容 ?一、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)估算的概念 ? 財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)估算指在項(xiàng)目市場、資源、技術(shù)條件評估的基礎(chǔ)之上，從項(xiàng)目（企業(yè)）的角度出發(fā)，依據(jù)現(xiàn)行的經(jīng)濟(jì)法規(guī)和價(jià)格政策，對一系列有關(guān)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)查、搜集、整理和測算，并編制有關(guān)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)估算表格的工作。 ?特點(diǎn)：具有排他性的財(cái)產(chǎn)權(quán) ?（ 2）非專利技術(shù)：未公開、為申請專利保護(hù)、在生產(chǎn)和經(jīng)營過程中已經(jīng)使用了的可以帶來經(jīng)濟(jì)效益的技術(shù)知識和經(jīng)驗(yàn) ? 特點(diǎn)：經(jīng)濟(jì)性、機(jī)密性、動態(tài)性 ?（ 3）商標(biāo)權(quán)：用于辨認(rèn)特定商品和勞務(wù)的標(biāo)志 ? 特點(diǎn)：獨(dú)占使用權(quán)、禁止權(quán) ?（ 4）商譽(yù)：企業(yè)的信譽(yù)、社會聲譽(yù) ?（ 5）土地使用權(quán)：土地使用者以協(xié)議、指標(biāo)、拍賣等方式從國家或集體手中取得的在一定年限內(nèi)對土地的占有、使用、收益和有限處分權(quán)。 ? ?其中： I2擬建項(xiàng)目所需固定資產(chǎn)投資額； ? I1：同類項(xiàng)目實(shí)際固定資產(chǎn)投資額 ? P2：擬建項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模 ； P1：同類項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模 ? Cf：物價(jià)換算指數(shù) ? ? FCPIPI 1122 /? ?例 1：某擬建項(xiàng)目年產(chǎn)某種產(chǎn)品 40萬件。 ? ???niii PQKI11 ? 例 2：某項(xiàng)目主要設(shè)備的種類、數(shù)量、到廠價(jià)格見下表： ? ? ? 假定同類項(xiàng)目主要設(shè)備占其總投資的比例為 50％。（ 1－消 費(fèi)稅稅率） ? 增值稅＝（ CIF＋ 關(guān)稅＋消費(fèi)稅）增值稅稅率 ? 外貿(mào)手續(xù)費(fèi)＝ CIF ％ ? 銀行手續(xù)費(fèi)＝合同價(jià) ～ ％ ? 國內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)＝ CIF 國內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)率 ? C： 安裝工程投資估算 ? 安裝工程投資 =設(shè)備購入價(jià)安裝費(fèi)率 ? 或者：安裝工程投資 =設(shè)備重量每噸設(shè)備安裝費(fèi) ? 工程費(fèi)用＝ A＋ B＋ C ? ② 工程建設(shè)其他費(fèi)用估算 ? ③ 預(yù)備費(fèi)用估算 ? A： 基本預(yù)備費(fèi)＝（工程費(fèi)用＋工程建設(shè)其他費(fèi)用）基本預(yù)備 費(fèi)率 ? B： 漲價(jià)預(yù)備費(fèi) ? ? P C—— 漲價(jià)預(yù)備費(fèi)； f—— 建設(shè)期價(jià)格上漲指數(shù)，即價(jià)格年上漲率； n—— 項(xiàng)目建設(shè)期年數(shù)； It—— 項(xiàng)目建設(shè)第 t年的工程費(fèi)用； t—— 項(xiàng)目建設(shè)期第 t年 ? ?? ??????nttt fIPC111 ? 例：某工程項(xiàng)目的靜態(tài)投資為 22310萬元，按本項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度規(guī)劃，項(xiàng)目建設(shè)期為三年，三年的投資分年使用比例為第一年 20％，第二年 55％，第三年 25%,建設(shè)期內(nèi)年平均價(jià)格變動率預(yù)測為 6%。用復(fù)利法計(jì)算建設(shè)期貸款利息。 ? （ 1）周轉(zhuǎn)次數(shù)計(jì)算 ? 周轉(zhuǎn)次數(shù)＝ 360247。最低周轉(zhuǎn)天數(shù)：應(yīng)收帳款 40天；原材料 50天；進(jìn)口零部件 90天；燃料 60天；在產(chǎn)品 20天；產(chǎn)成品 10天；現(xiàn)金 15天；應(yīng)付帳款 40天。它構(gòu)成了產(chǎn)品價(jià)格的重要基礎(chǔ)。 ? 平均年限法 ? 年折舊額 =固定資產(chǎn)原值 (1預(yù)計(jì)凈殘值率 ) / 折舊年限 ? 其中：固定資產(chǎn)原值 =固定資產(chǎn)投資額 +建設(shè)期利息 ? 預(yù)計(jì)凈殘值率 =預(yù)計(jì)凈殘值 / 固定資產(chǎn)原值 ? 預(yù)計(jì)凈殘值率一般為 3％～ 5％。即： （ 419－ 2500 5％）247。 ? 年數(shù)總和法折舊 年份 項(xiàng)目 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 合計(jì) 資產(chǎn)凈值 10/55 9/55 8/55 7/55 6/55 5/55 4/55 3/55 2/55 1/55 年折舊額 （萬元） 432 389 345 302 259 216 173 130 86 43 2375 ? 按實(shí)際發(fā)生額計(jì)入成本費(fèi)用中，發(fā)生額較大，則計(jì)入遞延資產(chǎn)。 ? （五）修理費(fèi)的估算 ? （八）、利息支出的估算 ? 籌措資金而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用 ? 建設(shè)投資借款在生產(chǎn)期發(fā)生的利息支出： ? 每年支付利息 =年初累計(jì)借款余額年利率 ? 流動資金借款利息支出： ? 流動資金利息 =流動資金累計(jì)借款額年利率 ? （九）、其他費(fèi)用的估算 ? 前面幾種費(fèi)用中不能包括的費(fèi)用。 ? 全部投資現(xiàn)金流量表以全部投資作為計(jì)算基礎(chǔ)，不分投資資金來源。 ? 長期借款利息應(yīng)視為固定成本。即 ? 應(yīng)納增值稅額＝當(dāng)期銷項(xiàng)稅額－當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅額 ? 增值稅作為價(jià)外稅，不包括在銷售稅金及附加中。 ? 實(shí)行從價(jià)定率辦法計(jì)算的應(yīng)納稅額 =銷售額稅率 ? 實(shí)行從量定額辦法計(jì)算的應(yīng)納稅額 =銷售數(shù)量單位稅額 ? （四）城市建設(shè)維護(hù)稅 ? 為了加強(qiáng)城市的維護(hù)建設(shè)、擴(kuò)大和穩(wěn)定城市維護(hù)建設(shè)資金來源，而對交納增值稅、消費(fèi)稅和營業(yè)稅的單位或個(gè)人征收的一種附加稅。 ? （六）資源稅 ? 國家對從事資源開采的單位和個(gè)人，因資源差異而形成的級差收入征收的稅收。 ? （ 一 ） 既有項(xiàng)目法人融資形式 ? 這是指依托現(xiàn)有法人進(jìn)行的融資活動 ， 其特點(diǎn)： ? 擬建項(xiàng)目不組建新的項(xiàng)目法人 ， 由既有法人統(tǒng)一 ? 組織融資活動并承擔(dān)融資責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)； ? 擬建項(xiàng)目一般是在既有法人資產(chǎn)和信用的基礎(chǔ)上進(jìn)行的 ， 并形成增量資產(chǎn)； ? 是從既有法人的財(cái)務(wù)整體狀況考察融資后的償債能力 。 ? 政府財(cái)政性資金 。 ? 外國政府 、 企業(yè) 、 團(tuán)體 、 個(gè)人等的資金 。間接融資是指從銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)借入的資金。 ? 政府財(cái)政性資金； ? 國家授權(quán)投資機(jī)構(gòu)入股的資金 ? 國內(nèi)外企業(yè)人股的資金； ? 社會團(tuán)體 、 個(gè)人人股的資金； ? 受贈予資金 。 ? 資產(chǎn)變現(xiàn)的資金 ， 即變賣現(xiàn)