【正文】 AClient支出支出 Equity收入收入 歷史數(shù)據(jù)作內(nèi)部管理評估對于產(chǎn)品成本 \收入 \利潤需要更具體的數(shù)據(jù)報告需求報告需求 Reporting Requirements呈現(xiàn)的內(nèi)容呈現(xiàn)的內(nèi)容 Detail PresentedFinancial Reports Format報表格式Assets資產(chǎn)Liability負(fù)債Owner’scosts,areisdeterminesperformancehistoricalforestimatesgenerallymanagers.NeedusersenoughSummaryhowbyfirmevaluatingprinciples時間焦點(diǎn)時間焦點(diǎn) Future versus Past 使用過去會計期間的數(shù)據(jù)評估管理者的表現(xiàn)Useswithfinancialinformation 財務(wù)會計 Financial Accounting使用者使用者 Users 企業(yè)的外部人士 股東 ,panycapital風(fēng)險 businessMaximize? OE? OE? L+OE1A1: =Function．興建工序繁雜的生產(chǎn)線．因為價格低而提供低質(zhì)量的產(chǎn)品 ．以最低的價格提供最滿足需求的產(chǎn)品不會 ： 環(huán)節(jié)，并瞄準(zhǔn)廣闊的市場。capitalutilization,highHigh高強(qiáng)度使用資產(chǎn)，高強(qiáng)度使用資產(chǎn)，高強(qiáng)度成本控制，減少資金沉淀量高強(qiáng)度成本控制，減少資金沉淀量monopolyHighpattern企業(yè)經(jīng)濟(jì)本質(zhì)企業(yè)價值取向 Value Proposition一、高毛利：創(chuàng)造性一、高毛利：創(chuàng)造性 /壟斷性產(chǎn)品或服務(wù)壟斷性產(chǎn)品或服務(wù) 資本投入及資本擴(kuò)張形式Capital企業(yè)價值取向特征Companyprocess?rotationofControlPlanningManagementManagement542Liquidity課程概要 COURSE SUMMARY三、三、 企業(yè)經(jīng)營活動中常見財務(wù)機(jī)會和陷阱企業(yè)經(jīng)營活動中常見財務(wù)機(jī)會和陷阱 Financial Management Optimization/CurrentTurnAnalysis?資產(chǎn)回報率 Concept 2 演化過程 Evolution Process 3 會計方程 Accounting Equation 4 三大財務(wù)報表 ThreeFinancial管理人員財務(wù)職能 CorporateEssenceFrameworkanalysis?日常經(jīng)營活動中常見財務(wù)機(jī)會和陷阱及其處理方法Financialinformationand了解企業(yè)財務(wù)本質(zhì)及財務(wù)管理原理Understand：：?目標(biāo)目標(biāo) Financial Fundamental to NonFinancial Executives管理管理 人員財務(wù)必備人員財務(wù)必備2023年年 3月月enterprisesfinancialsystemsmanagementMethod：： 企業(yè)財務(wù)本質(zhì) 2ObjectivesManager’sInformationMajorROA,ROE,OverRatio,Equity1預(yù)算管理 Budget生產(chǎn)管理 6789Internal Summary第一部分Chapter One企業(yè)財務(wù)管理概覽企業(yè)財務(wù)管理概覽 Financial Management Framework企業(yè)的財務(wù)本質(zhì)原材料存貨成品存貨在產(chǎn)品存貨供 商工廠/辦公室—固定資產(chǎn)現(xiàn)金債權(quán)人股東投投資資分紅分紅 /回購回購貸貸款款還款還款 /利息利息應(yīng)付人工及服務(wù)固定資產(chǎn)材料市場 /客戶應(yīng)收現(xiàn)金銷售賒銷市場銷售費(fèi)用折舊?managementvalueinjectionMargin:productRotation:speed,costamount況下，向客戶提供標(biāo)準(zhǔn)化的、簡捷的、可靠的產(chǎn)品和服務(wù)?！傲鞒套吭?”需要優(yōu)化企業(yè)從采購到分銷整個增值鏈中的每一基本認(rèn)知： ．只在狹窄的范圍內(nèi)選擇客戶ofL0=? A=+0Tnowner’sobjective游戲規(guī)則：股東權(quán)益最大化企業(yè)發(fā)展典型階段創(chuàng)意 /原型中試階段商業(yè)化高速擴(kuò)展兼并 /收購風(fēng)險投資（種子基金）風(fēng)險投資（風(fēng)險基金）私募（金融投資戰(zhàn)略投資）初次公開發(fā)行（ IPO）(公眾投資）發(fā)債前 /后續(xù)發(fā)行新股（銀行和公眾投資）1. RiskThe Goals of the Firm企業(yè)基本目標(biāo) : Maximize Value管理人員財務(wù)職能 Manager’s Financial Responsibility一、分配資金資源一、分配資金資源 :resources二、經(jīng)營管理投資：提高資金效率二、經(jīng)營管理投資：提高資金效率Improvingassets 第二部分Chapter Three現(xiàn)代財務(wù)信息系統(tǒng)現(xiàn)代財務(wù)信息系統(tǒng) Financial Information Systems債權(quán)人等 Externalanalysts,generallyhistoricalperformanceandoutsiders報告需求報告需求 Reporting Requirements規(guī)則中要求的信息呈現(xiàn)的內(nèi)容呈現(xiàn)的內(nèi)容 Detail Presented呈現(xiàn)的是匯總數(shù)據(jù)Regulationsmuchdataofnotacceptedofdecisiondataevaluation.Internalhowenough內(nèi)部費(fèi)用和利潤評估所需的信息Morerequiredrevenues,Equity所有者權(quán)益BalanceRevenue減 :Revenue減減 :Cost銀行銀行 DepositA的利息收入InterestExpense貸款 BLoanB的利息支出InterestEquity負(fù)債負(fù)債Liability收入收入 WorkshopEntryEntryBalance現(xiàn)金期初額CashRevolutionresourcesskillsefficiency資金資源與專業(yè)管理技能相結(jié)合，liquidityfinancialrisk+=+? Cash? CA? FACash Flow Statement 現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表=++TnROANet= 凈利潤總收入IneTotalMargin=年度總收入 AnnualAssets年度應(yīng)收款銷售總額 A/R平均應(yīng)收賬款 TotalInventory應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=存貨周轉(zhuǎn)率InventoryTurnoverAverage預(yù)付賬款 應(yīng)付賬款 Receivable存貨Inventory預(yù)付賬款PaymentPayable預(yù)收賬款UnearnedTurnoverCapitalAccountsinUnearnedProfit平均股東權(quán)益 = X 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 X 杠桿比率盈利能力分析Profitability Analysis=RevenueNetEquityAverage= X Assets減 Operating Profit營業(yè)利潤11Interest and taxes利息和稅5Net Profit凈利潤6 Return on assets資產(chǎn)回報率17% Return on equity所有者權(quán)益回報率13%Current Assets流動資產(chǎn)41Fixed assets固定資產(chǎn)25PlusCurrent= 流動資產(chǎn) CurrentDischargefromShortTermFinancialLiability 總資產(chǎn) TotalRatioExpenses（ 3倍正常）總權(quán)益 Equity第三部分Chapter Two企業(yè)經(jīng)營活動中的企業(yè)經(jīng)營活動中的財務(wù)機(jī)會和陷阱財務(wù)機(jī)會和陷阱Financial Management Optimization 預(yù)計現(xiàn)金流量預(yù)計現(xiàn)金流量 Future Cash Flow Fi貼現(xiàn)率貼現(xiàn)率 Cash Discount Rate r凈現(xiàn)值凈現(xiàn)值 Net Present Value 投資決策 Investment Decisioni=0Fi(1+r)i10%~15%or租或買 ? Fi投資決策標(biāo)準(zhǔn) Investment Decision Criteria時間Time商圈分析 : 商場項目取舍人口收入商業(yè)交通客流量標(biāo)志建筑物租金小店鋪互補(bǔ)?Risk 目標(biāo)設(shè)置? 方案 /路徑，評估 /選擇?MissionYear? 差異分析?Services 產(chǎn)品 /服務(wù)選擇? 財務(wù)可行性分析?Budget 年度預(yù)演如何預(yù)算 How to Budget作計劃的關(guān)鍵步驟 (1)明確分工及責(zé)任：1） 總負(fù)責(zé)人 總裁（ CEO）計劃得到董事會批準(zhǔn)；? 監(jiān)督計劃的執(zhí)行，報告偏差并組織改進(jìn)。市場部負(fù)責(zé)人聽眾： 客戶明確提出來，也是企業(yè)可以滿足的需求．客戶沒有想到，滿足于意外的驚喜需求216。競爭者的戰(zhàn)略企圖及其優(yōu)勢劣勢216。我們的用戶是誰？? 為未來 3~5年的規(guī)劃找出關(guān)鍵成功因素，并集中有限的資源對其投資報告人：各事業(yè)部負(fù)責(zé)人． 為了達(dá)到長期目標(biāo)，我們今年的工作重點(diǎn)是什么？．今年的主要經(jīng)營業(yè)績指標(biāo)．是否己將事業(yè)部業(yè)績指標(biāo)分配到各基層管理人員及 TargetTargetResources報表種類 主要包括項目銷售定單及銷售費(fèi)用報告 銷售定單，折扣，銷售費(fèi)用，商務(wù)費(fèi)用，每一美元定單所負(fù)擔(dān)的銷售費(fèi)用產(chǎn)品生產(chǎn)部門損益報告 銷售收入，生產(chǎn)成本，毛利，看接費(fèi)用，管理費(fèi)用分?jǐn)偅瑑衾麧櫡?wù)部門損益報告 服務(wù)收入，服務(wù)成本，毛利直接費(fèi)用，管理費(fèi)用分?jǐn)?，凈利潤資產(chǎn)項目狀況報告 應(yīng)收銷貨款，存貨，展示用存貨，其它資產(chǎn)各部門成本費(fèi)用報告 工資，福利費(fèi)，獎金，差旅費(fèi)，其它費(fèi)用及公共費(fèi)用分?jǐn)傢椖?當(dāng)月實(shí)際當(dāng)月預(yù)算差異率％ 部門直接費(fèi)用合計 部門費(fèi)用總計 管理費(fèi)用利潤中心費(fèi)用資本成本各項銷售成本毛利產(chǎn)品（或服務(wù)）標(biāo)準(zhǔn)價格收入計劃是否完成？利潤目標(biāo)是否達(dá)到？ Analysis市場分析市場分析MissionSWOTFeasibility財務(wù)可行性分析財務(wù)可行性分析One及及反饋調(diào)整市場定位80%消費(fèi)者 :80%消費(fèi)品 :市場分析 : 城市取舍人均收入人口數(shù)量上海上海北京北京深圳深圳沈陽沈陽珠海珠海大連大連M