【正文】 系數(shù)。(一)預(yù)期組合收益率：組成證券資產(chǎn)組合的各種資產(chǎn)收益率的加權(quán)平均數(shù)，其權(quán)數(shù)為各種資產(chǎn)在組合中的價(jià)值比例。風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)，是指風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生時(shí)，直接將損失攤?cè)氤杀净蛸M(fèi)用，或沖減利潤(rùn)；風(fēng)險(xiǎn)自保，是指企業(yè)預(yù)留一筆風(fēng)險(xiǎn)金或隨著生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的進(jìn)行，有計(jì)劃地計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等。常用方法有：進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)；對(duì)決策進(jìn)行多方案優(yōu)選和替代；及時(shí)與政府部門(mén)溝通獲取政策信息；在發(fā)展新產(chǎn)品前，充分進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)研；采用多領(lǐng)域、多地域、多項(xiàng)目、多品種的投資以分散風(fēng)險(xiǎn)。(也可用歷史數(shù)據(jù)分組法和算術(shù)平均法來(lái)計(jì)算)衡量風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)主要由收益率的方差、標(biāo)準(zhǔn)離差和標(biāo)準(zhǔn)離差率等。主要影響因素：風(fēng)險(xiǎn)大??；投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好。必要收益率（最低必要報(bào)酬率或最低要求的收益率），包括：無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率和風(fēng)險(xiǎn)收益率。1+名義利率r=（1+實(shí)際利率i）（1+通貨膨脹率）第二節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)與收益一、資產(chǎn)的收益與收益率（一）資產(chǎn)的收益是指資產(chǎn)的價(jià)值在一定時(shí)期的增值，一般指資產(chǎn)的年收益率(報(bào)酬率)。：指在約定年限內(nèi)等額回收初始投入資本或清償債務(wù)的金額。影響收益分配的主要法規(guī)：稅法、公司法、企業(yè)財(cái)務(wù)通則等。它主要處理現(xiàn)有金融工具轉(zhuǎn)讓和變現(xiàn)的交易。至少1年以上；（2）融資目的是解決長(zhǎng)期投資性資本的需要，由于補(bǔ)充長(zhǎng)期資本，擴(kuò)大生產(chǎn)能力；（3）資本借貸量大；（4）收益較高但風(fēng)險(xiǎn)也較大按功能分為發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)。最初不超過(guò)1年；（2）交易目的是解決短期資金周轉(zhuǎn)。包括同業(yè)拆借市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、大額定期存單市場(chǎng)、短期債券市場(chǎng)等；資本市場(chǎng)又稱長(zhǎng)期金融市場(chǎng)。要素包括：資金供應(yīng)者和資金需求者、金融工具、交易價(jià)格、組織方式等。金融工具分為基本金融工具和衍生金融工具兩大類。通貨膨脹應(yīng)對(duì)措施：【初期】（1）企業(yè)進(jìn)行投資可以避免風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)資本保值；（2）與客戶（供應(yīng)商）簽定長(zhǎng)期購(gòu)貨合同，以減少物價(jià)上漲造成的損失；（3）取得長(zhǎng)期負(fù)債，保持資本成本的穩(wěn)定。二、經(jīng)濟(jì)環(huán)境—最為重要，內(nèi)容，包括經(jīng)濟(jì)體制、經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、宏觀經(jīng)濟(jì)政策以及社會(huì)通貨膨脹水平等。具體形式有：事業(yè)部制，矩陣制和多維結(jié)構(gòu)制。第二個(gè)層次是由職能和支持、服務(wù)部門(mén)組成的。較高的管理水平，有助于企業(yè)更多地集中財(cái)權(quán)。【缺點(diǎn)】缺乏全局觀念和整體意識(shí)，從而可能導(dǎo)致資金管理分散、資金成本增大、費(fèi)用失控、利潤(rùn)分配無(wú)序 集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型：以企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)為核心，將企業(yè)內(nèi)重大決策權(quán)集中于企業(yè)總部，而賦予各所屬單位自主經(jīng)營(yíng)權(quán)。財(cái)務(wù)管理體制是明確各財(cái)務(wù)層級(jí)財(cái)務(wù)權(quán)限、責(zé)任和利益的制度，其核心問(wèn)題是如何配置財(cái)務(wù)管理權(quán)限。第三節(jié)　財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的工作步驟與一般工作程序。三、企業(yè)的社會(huì)責(zé)任：指企業(yè)在謀求所有者或股東權(quán)益最大化之外所負(fù)有的維護(hù)和增進(jìn)社會(huì)利益的義務(wù)。二、利益沖突與協(xié)調(diào)：協(xié)調(diào)沖突需要把握的原則：盡可能使企業(yè)相關(guān)者的利益分配在數(shù)量上和時(shí)間上達(dá)到動(dòng)態(tài)的協(xié)調(diào)平衡。優(yōu)點(diǎn)：①有利于企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展；②體現(xiàn)了合作共贏的價(jià)值理念，有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的統(tǒng)一；③這一目標(biāo)本身是一個(gè)多元化、多層次的目標(biāo)體系，較好地兼顧了各利益主體的利益；④ 體現(xiàn)了前瞻性和現(xiàn)實(shí)性的統(tǒng)一。優(yōu)點(diǎn)：①考慮了取得報(bào)酬的時(shí)間，并用時(shí)間價(jià)值的原理進(jìn)行了計(jì)量；②考慮了風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的關(guān)系。優(yōu)點(diǎn)：①考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素；②在一定程度上能避免企業(yè)短期行為。 ④可能導(dǎo)致企業(yè)短期財(cái)務(wù)決策傾向，影響企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展【提示】另一種表現(xiàn)方式是每股收益最大化，除了反映創(chuàng)造利潤(rùn)與投入資本之間的關(guān)系外，每股收益最大化與利潤(rùn)最大化目標(biāo)的缺陷基本相同。（2）存在代理問(wèn)題。（2）有限債務(wù)責(zé)任。如果一個(gè)合伙人沒(méi)有能力償還其應(yīng)分擔(dān)的債務(wù)，其他合伙人須承擔(dān)連帶責(zé)任，即有責(zé)任替其償還債務(wù)。壽命：合伙人賣出所持有的份額或死亡。第一節(jié)　企業(yè)與企業(yè)財(cái)務(wù)管理一、企業(yè)組織形式：個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)以及公司制企業(yè)。：由一個(gè)自然人投資，全部資產(chǎn)為投資人個(gè)人所有，全部債務(wù)由投資者個(gè)人承擔(dān)的經(jīng)營(yíng)實(shí)體。較難從外部大量資金用于經(jīng)營(yíng)。③合伙人轉(zhuǎn)讓其所有權(quán)時(shí)需要取得其他合伙人的同意，有時(shí)甚至還需要修改合伙協(xié)議。（3）公司制企業(yè)可以無(wú)限存續(xù)，一個(gè)公司在最初的所有者和經(jīng)營(yíng)者退出后仍然可以繼續(xù)存在。（3）雙重課稅(企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅)。資金時(shí)間價(jià)值是沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹情況下的平均利潤(rùn)率無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率=純粹利率(資金時(shí)間價(jià)值)+通貨膨脹補(bǔ)償率（二）股東財(cái)富最大化：以實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富最大為目標(biāo)。③對(duì)上市公司而言，股東財(cái)富最大化目標(biāo)比較容易量化，便于考核和獎(jiǎng)懲缺點(diǎn)：①通常只適用于上市公司，非上市公司難于應(yīng)用；②股價(jià)受眾多因素影響，股價(jià)不能完全準(zhǔn)確反映企業(yè)財(cái)務(wù)管理狀況。③將企業(yè)長(zhǎng)期、穩(wěn)定的發(fā)展和持續(xù)的獲利能力放在首位，能克服企業(yè)在追求利潤(rùn)上的短期行為。缺點(diǎn)：過(guò)于理想化，難以操作。在所有的利益沖突中，所有者和經(jīng)營(yíng)者、所有者和債權(quán)人的利益沖突又至關(guān)重要。內(nèi)容包括：。包括：計(jì)劃與預(yù)算(財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)計(jì)劃、財(cái)務(wù)預(yù)算)；決策與控制(財(cái)務(wù)決策是財(cái)務(wù)管理的核心、財(cái)務(wù)控制)；分析與考核(財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)考核)；內(nèi)部控制。體制決定著企業(yè)財(cái)務(wù)管理的運(yùn)行機(jī)制和實(shí)施模式。特點(diǎn)：其實(shí)質(zhì)是集權(quán)下的分權(quán)。只有當(dāng)企業(yè)掌握了各所屬單位一定比例有表決權(quán)的股份（如50%以上）之后，各所屬單位的財(cái)務(wù)決策才有可能相對(duì)“集中”于企業(yè)總部【集中的利益】主要是容易使企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)協(xié)調(diào)和提高財(cái)務(wù)資源的利用效率；【集中的成本】各所屬單位積極性的損失和財(cái)務(wù)決策效率的下降三、企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制的設(shè)計(jì)原則：（一）與現(xiàn)代企業(yè)制度的要求相適應(yīng)的原則（二）明確企業(yè)對(duì)各所屬單位管理中的決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)與監(jiān)督權(quán)三者分立原則(其作用在于加強(qiáng)決策的科學(xué)性、民主性，強(qiáng)化執(zhí)行的剛性和可考核性等) （三）明確綜合管理和分層管理思想的原則（四）與企業(yè)組織體制相對(duì)應(yīng)的原則【提示】企業(yè)組織體制大體上有U型組織、H型組織和M型組織三種形式U型組織：（1）僅存在于產(chǎn)品簡(jiǎn)單、規(guī)模較小的企業(yè)實(shí)行管理層級(jí)的集中控制（2）特點(diǎn)是高度集權(quán)（3）最高決策層直接從事各所屬單位的日常管理H型組織：（1）實(shí)質(zhì)上是企業(yè)集團(tuán)的組織形式（2）特點(diǎn)是高度分權(quán)（3）最高決策層基本上是一個(gè)空殼，子公司具有法人資格，分公司則是相對(duì)獨(dú)立的利潤(rùn)中心。M型結(jié)構(gòu)的財(cái)務(wù)是中央控制的，負(fù)責(zé)整個(gè)企業(yè)的資金籌措、運(yùn)作和稅務(wù)安排。四、集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)體制的一般內(nèi)容：集中制度制定權(quán)，籌資、融資權(quán)，投資權(quán)，用資、擔(dān)保權(quán)，固定資產(chǎn)購(gòu)置權(quán)，財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán)，收益分配權(quán)；分散經(jīng)營(yíng)自主權(quán)、人員管理權(quán)、業(yè)務(wù)定價(jià)權(quán)、費(fèi)用開(kāi)支審批權(quán)。經(jīng)濟(jì)周期：在不同的階段，企業(yè)應(yīng)相應(yīng)采用不同的財(cái)務(wù)管理策略。【持續(xù)期】（1）采用比較嚴(yán)格的信用條件，減少企業(yè)債權(quán)；（2）調(diào)整財(cái)務(wù)政策，防止和減少企業(yè)資本流失等等。常見(jiàn)的基本金融工具如貨幣、票據(jù)、債券、股票等；衍生金融工具又稱派生金融工具，是在基本金融工具的基礎(chǔ)上通過(guò)特定技術(shù)設(shè)計(jì)形成新的融資工具，如各種遠(yuǎn)期合約、期貨、互換、掉期、資產(chǎn)支持證券等 ，具有高風(fēng)險(xiǎn)、高杠桿效應(yīng)的特點(diǎn)。金融市場(chǎng)的分類按期限分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)。是指以期限在1年以上的金融工具為媒介，進(jìn)行長(zhǎng)期資金交易的市場(chǎng)，包括股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)。來(lái)源主要是資金所有者暫時(shí)閑置的資金，用途一般是彌補(bǔ)短期資金的不足；（3）具有較強(qiáng)的貨幣性，具有流動(dòng)性強(qiáng)、價(jià)格平穩(wěn)、風(fēng)險(xiǎn)較小等特性。發(fā)行市場(chǎng)又稱一級(jí)市場(chǎng)。按融資對(duì)象分為資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)按所交易金融工具屬性分為基礎(chǔ)性金融市場(chǎng)(如商業(yè)票據(jù)、企業(yè)債券、企業(yè)股票等)和金融衍生品市場(chǎng)(如期貨、遠(yuǎn)期、期權(quán)、掉期等)按地理范圍分為地方性金融市場(chǎng)、全國(guó)性金融市場(chǎng)、國(guó)際性金融市場(chǎng)四、法律環(huán)境企業(yè)與外部發(fā)生經(jīng)濟(jì)關(guān)系對(duì)應(yīng)遵守的有關(guān)法律、法規(guī)制度，包括公司法、內(nèi)部控制基本規(guī)范等。第二章　財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)第一節(jié)　貨幣時(shí)間價(jià)值一、含義：一定量貨幣資本在不同時(shí)點(diǎn)上的價(jià)值量差額。資本回收系數(shù)，記作（A/P，i，n），與年金現(xiàn)值系數(shù)是互為倒數(shù)的關(guān)系。資產(chǎn)的收益額包括：利息、紅利或股息收益和資本利得資產(chǎn)的收益率或報(bào)酬率包括：利（股）息的收益率和資本利得的收益率（二）資產(chǎn)收益率的類型（6種）實(shí)際收益率，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)或確定可以實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)收益率。無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率（通常用短期國(guó)債利率近似的代替無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率），無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率＝純利率+通貨膨脹補(bǔ)償率。 (三)風(fēng)險(xiǎn)，是指收益的不確定性。方差σ2= ∑(XiЁ)2Pi 標(biāo)準(zhǔn)離差σ 標(biāo)準(zhǔn)離差率V=σ/Ё100%風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策：規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失不能由該項(xiàng)目可能獲得收益予以抵消時(shí)，應(yīng)當(dāng)放棄該項(xiàng)目，以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)可能給企業(yè)帶來(lái)災(zāi)難性損失的項(xiàng)目，企業(yè)應(yīng)以一定代價(jià)，采取某種方式轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。（四）風(fēng)險(xiǎn)偏好風(fēng)險(xiǎn)回避者，當(dāng)預(yù)期收益率相同時(shí)，偏好于具有低風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)，而對(duì)于具有同樣風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)則鐘情于具有高預(yù)期收益率的資產(chǎn)。 E(RP)=∑WiE(Ri)影響組合收益率的因素：投資比重和個(gè)別資產(chǎn)收益率。組合方差σP2=W12σ12+W22σ22+2W1W2ρ12σ1σ2 組合標(biāo)準(zhǔn)離差σP例ρ12=1，完全正相關(guān)，表示兩項(xiàng)收益率的變化方向和變化幅度完全相同，組合標(biāo)準(zhǔn)離差σP達(dá)到最大，組合不能抵消任何風(fēng)險(xiǎn)?？赏ㄟ^(guò)增加組合中資產(chǎn)的數(shù)目而最終消除。)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)(市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、不可分散風(fēng)險(xiǎn))，由市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)因素(包括宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變動(dòng)、國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策的變化、稅制改革、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則改革、世界能源狀況、政治因素等等)所致，是影響所有資產(chǎn)的，不能通過(guò)資產(chǎn)組合來(lái)消除的風(fēng)險(xiǎn)。β1反之。(四)資本資產(chǎn)定價(jià)模型 R=Rf+β(RmRf) R表示某資產(chǎn)的必要收益率；β表示該資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)； Rf表示無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率，通常以短期國(guó)債的利率來(lái)近似替代；Rm表示市場(chǎng)組合收益率，某資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益率=β(RmRf)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)(RmRf)反映市場(chǎng)整體對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好，如果風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度高，則證券市場(chǎng)線(證劵市場(chǎng)線對(duì)任何公司、任何資產(chǎn)都是適合的)的斜率(RmRf)值就大，若β稍有變化，收益率就會(huì)大幅度的變化。第三節(jié) 　成本性態(tài) 　　成本性態(tài)，又稱成本習(xí)性，是指成本的變動(dòng)與業(yè)務(wù)量（產(chǎn)量或銷售量）之間的依存關(guān)系。單位固定成本會(huì)與業(yè)務(wù)量的增減呈反方向變動(dòng)。②酌量性固定成本：是指管理當(dāng)局的能改變的，又稱“經(jīng)營(yíng)方針成本”。①技術(shù)變動(dòng)成本：與產(chǎn)量有關(guān)系的，如直接材料、直接人工、按產(chǎn)量計(jì)提的固定設(shè)備折舊等。如：固定電話費(fèi)、水費(fèi)、煤氣費(fèi)等②半固定成本，又稱階梯式變動(dòng)成本。它分為遞增曲線成本(如：累進(jìn)計(jì)件工資、違約金)和遞減曲線成本(如：有折扣的水電費(fèi)、封項(xiàng)的通信費(fèi))。③賬戶分析法：又稱會(huì)計(jì)分析法，是根椐有關(guān)成本賬戶及其明細(xì)賬的內(nèi)容，結(jié)合其與產(chǎn)量的依存關(guān)系，判斷其比較接近哪一類成本，就視其為哪一類成本。合同確認(rèn)法要配合賬戶分析法使用。業(yè)務(wù)預(yù)算也稱經(jīng)營(yíng)預(yù)算，包括銷售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算、制造費(fèi)用預(yù)算、產(chǎn)品成本預(yù)算、銷售和管理費(fèi)用預(yù)算等。從預(yù)算指標(biāo)覆蓋的時(shí)間長(zhǎng)短劃分為：短期預(yù)算、長(zhǎng)期預(yù)算。③財(cái)務(wù)管理部門(mén)，考核層，具體負(fù)責(zé)企業(yè)預(yù)算的跟蹤管理，監(jiān)督預(yù)算的執(zhí)行情況，分析預(yù)算與實(shí)際執(zhí)行的差異及原因，提出改進(jìn)管理的意見(jiàn)與建議。其主要負(fù)責(zé)人對(duì)本單位財(cái)務(wù)預(yù)算的執(zhí)行結(jié)果承擔(dān)責(zé)任。　　，指以基期成本費(fèi)用水平為基礎(chǔ)，結(jié)合預(yù)算期業(yè)務(wù)量水平及有關(guān)降低成本的措施，通過(guò)調(diào)整有關(guān)費(fèi)用項(xiàng)目而編制預(yù)算的方法。 　　編制程序（三步）：①各部門(mén)詳細(xì)討論計(jì)劃期內(nèi)應(yīng)該發(fā)生的費(fèi)用項(xiàng)目，并編寫(xiě)方案。 　　【優(yōu)點(diǎn)】①不受現(xiàn)有費(fèi)用項(xiàng)目的限制；②不受現(xiàn)行預(yù)算的束縛；③能夠調(diào)動(dòng)各方面節(jié)約費(fèi)用的積極性；④有利于促使各基層單位精打細(xì)算，合理使用資金。缺點(diǎn)：一是適應(yīng)性差。特點(diǎn)：適應(yīng)性強(qiáng)，便于預(yù)算執(zhí)行的評(píng)價(jià)和考核。列表法編制預(yù)算，首先要在確定的業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，劃分出若干個(gè)不同水平，然后分別計(jì)算各項(xiàng)預(yù)算值，匯總列入一個(gè)預(yù)算表格。一般來(lái)說(shuō)，業(yè)務(wù)量范圍可定在正常生產(chǎn)能力的70%～110%之間，或以歷史上最高業(yè)務(wù)量和最低業(yè)務(wù)量為其上下限。缺點(diǎn)：這種方法固定以1年為預(yù)算期，在執(zhí)行一段時(shí)期之后，往往使管理人員只考慮剩下來(lái)的幾個(gè)月的業(yè)務(wù)量，缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)打算，導(dǎo)致一些短期行為的出現(xiàn)。逐季滾動(dòng)以季度為預(yù)算的編制和滾動(dòng)單位，每個(gè)季度調(diào)整一次預(yù)算的方法。（二）生產(chǎn)預(yù)算唯一只有實(shí)物量指標(biāo)。制造費(fèi)用產(chǎn)生的現(xiàn)金支出應(yīng)扣除非付現(xiàn)費(fèi)用(如：折舊費(fèi))（六）產(chǎn)品成本預(yù)算是銷售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算、制造費(fèi)用預(yù)算的匯總?！　《ｉT(mén)決策預(yù)算的編制　　專門(mén)決策預(yù)算主要是長(zhǎng)期投資預(yù)算（又稱資本支出預(yù)算），通常是指與項(xiàng)目投資決策相關(guān)的專門(mén)預(yù)算，它往往涉及長(zhǎng)期建設(shè)項(xiàng)目的資金投放與籌集，并經(jīng)?？缭蕉鄠€(gè)年度。（二）利潤(rùn)表預(yù)算用來(lái)綜合反映企業(yè)在計(jì)劃期的預(yù)計(jì)經(jīng)營(yíng)成果，是企業(yè)最主要的財(cái)務(wù)預(yù)算表之一。編制目的在于判斷預(yù)算反映的財(cái)務(wù)狀況的穩(wěn)定性和流動(dòng)性?！　　究偨Y(jié)】①在生產(chǎn)領(lǐng)域的相關(guān)預(yù)算中，綜合性最強(qiáng)的是單位生產(chǎn)成本預(yù)算（以生產(chǎn)預(yù)算、直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算和制造費(fèi)用預(yù)算為基礎(chǔ)）②財(cái)務(wù)預(yù)算綜合性最強(qiáng)，在財(cái)務(wù)預(yù)算中，綜合性最強(qiáng)的是資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)算。 　　預(yù)算調(diào)整決策要求①預(yù)算調(diào)整事項(xiàng)不能偏離企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略； ②預(yù)算調(diào)整方案應(yīng)當(dāng)在經(jīng)濟(jì)上能夠?qū)崿F(xiàn)最優(yōu)化； ③預(yù)算調(diào)整重點(diǎn)應(yīng)當(dāng)放在財(cái)務(wù)預(yù)算執(zhí)行中出現(xiàn)的重要的、非正常的、不符合常規(guī)的關(guān)鍵性差異方面。二、籌資管理的內(nèi)容：（一）科學(xué)預(yù)計(jì)資金需要量（二）合理安排籌資渠道、選擇籌資方式（三）降低資本成本、控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)三、籌資方式：最基本的有股權(quán)籌資和債務(wù)籌資常見(jiàn)方式 ①吸收直接投資；②發(fā)行股票；③發(fā)行債券；④向金融機(jī)構(gòu)借款；⑤融資租賃；⑥商業(yè)信用；⑦留存收益(利用未分配利潤(rùn)、提取盈余公積金)。　　（二）資本金的籌集(最低限額)責(zé)任會(huì)計(jì)上市333(3W 30W 3000W) 股份證券綜合555(500W 5000W 5億)股份有限公司 500萬(wàn)元 上市的股份有限公司 3000萬(wàn)元 有限責(zé)任公司 3萬(wàn)元 一人有限責(zé)任公司 10萬(wàn)元 公司制的會(huì)計(jì)師事務(wù)所或資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu) 30萬(wàn)元 股份有限保險(xiǎn)公司 2億元 ，證券公司（經(jīng)紀(jì)類） 5000萬(wàn)元，（綜合類） 5億元：貨幣資產(chǎn)和非貨幣資產(chǎn)①全體投資者的貨幣出資金額不得低于公司注冊(cè)資本的30%。(≥最低限額)、無(wú)形資產(chǎn)等非貨