【正文】 轉(zhuǎn)率C利潤中心可控利潤總額＝該利潤中心貢獻(xiàn)毛益總額－該利潤中心負(fù)責(zé)人可控固定成本D應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝賒銷收入凈額247。（3）按y=a+bx的方程建立資金預(yù)測模型。公司2000年銷售收入將在1999年基礎(chǔ)上增長40%。（2）使用最短計(jì)算期法進(jìn)行更新改造項(xiàng)目的決策。使用新設(shè)備后，每年?duì)I業(yè)收入80萬元，經(jīng)營成本37萬元。有關(guān)資料如下：（1）舊設(shè)備：賬面原值90萬元，預(yù)計(jì)可使用10年，直線法折舊，期滿有凈殘值5萬元。4．某企業(yè)每年需用甲材料8000噸，該材料購入價(jià)格為1500元／噸，每訂購一次的變動(dòng)成本為400元，材料的單位儲(chǔ)存變動(dòng)成本為40元／噸，若供貨廠家規(guī)定，每次訂貨800噸，價(jià)格優(yōu)惠2％，每次訂貨1000噸，價(jià)格優(yōu)惠3％。要求：回答以下互不相關(guān)的問題。問哪種收帳政策可行？2．某上市公司本年度每股股利2元，預(yù)計(jì)該公司未來三年進(jìn)入成長期，預(yù)股利第1年增長14%，第二年增長14%，第3年增長8%，第4年以后將保持第3年的水平。《國學(xué)智慧、易經(jīng)》46套講座《人力資源學(xué)院》56套講座+27123份資料《各階段員工培訓(xùn)學(xué)院》77套講座+ 324份資料《員工管理企業(yè)學(xué)院》67套講座+ 8720份資料《工廠生產(chǎn)管理學(xué)院》52套講座+ 13920份資料《財(cái)務(wù)管理學(xué)院》53套講座+ 17945份資料n更多企業(yè)學(xué)院： 《中小企業(yè)管理全能版》183套講座+89700份資料《總經(jīng)理、高層管理》49套講座+16388份資料《中層管理學(xué)院》46套講座+6020份資料《銷售經(jīng)理學(xué)院》56套講座+ 14350份資料《銷售人員培訓(xùn)學(xué)院》72套講座+ 4879份資料人大3套財(cái)務(wù)管理模擬題2005年全國會(huì)計(jì)專業(yè)技術(shù)資格考試《中級(jí)財(cái)務(wù)管理》模擬試題（一）一、單項(xiàng)選擇題（本類題共20分，每題1分）1．企業(yè)最為主要的環(huán)境因素是（ ）A經(jīng)濟(jì)環(huán)境 B法律環(huán)境 C金融環(huán)境 D國家政策2．風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成要素不包括（ ）A風(fēng)險(xiǎn)事故 B風(fēng)險(xiǎn)損失 C風(fēng)險(xiǎn)因素 D風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任3．甲、乙兩項(xiàng)目相比時(shí)，甲項(xiàng)目的期望報(bào)酬率與標(biāo)準(zhǔn)差都比乙項(xiàng)目高，應(yīng)選擇（ ）做為判斷標(biāo)準(zhǔn)A看誰的期望報(bào)酬高 B看誰的標(biāo)準(zhǔn)差低 C看誰的標(biāo)準(zhǔn)離差率高 D看誰的標(biāo)準(zhǔn)離差率低4．企業(yè)籌資的基本原則中不包括（ ）A籌措及時(shí) B來源合理 C規(guī)模適當(dāng) D留有余地5．吸收直接投資的優(yōu)點(diǎn)不包括（ ）A有利于增強(qiáng)企業(yè)信譽(yù) B有利于盡快形成生產(chǎn)能力 C資金成本較低 D有利于降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 6．對(duì)股份公司有利的優(yōu)先股是（ ）A累積優(yōu)先股 B可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股 C參加優(yōu)先股 D可贖回優(yōu)先股7．普通股與優(yōu)先股的共同之處在于（ ）A可參與公司投票 B需支付固定股息 C同屬公司權(quán)益 D風(fēng)險(xiǎn)相同8．影響債券成本高低的因素不包括（ ）A所得稅率的高低 B籌資費(fèi)率的高低 C債券利息的高低 D債券面值的高低9．關(guān)于經(jīng)營杠桿與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的表述中，正確的是（ ）A固定成本越小，經(jīng)營杠桿系數(shù)越大，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)越大 B固定成本越大，經(jīng)營杠桿系數(shù)越小，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)越小C銷售收入越大，經(jīng)營杠桿系數(shù)越大，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)越大 D銷售收入越大，經(jīng)營杠桿系數(shù)越小，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)越小10．可以通過投資組合分散掉的風(fēng)險(xiǎn)是（ ）A利息率風(fēng)險(xiǎn) B再投資風(fēng)險(xiǎn) C購買力風(fēng)險(xiǎn) D流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)11．適用于按息票付息的債券是（ ）A記名貼現(xiàn)債券 B不記名到期一次還本付息債券 C不記名分次付息債券 D不記名債券12．與固定資產(chǎn)相比，流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)中不包括（ ）A波動(dòng)性 B占用穩(wěn)定 C回收期短 D并存性13．在現(xiàn)金的成本中，與現(xiàn)金持有量多少關(guān)系不大的成本是（ ）A機(jī)會(huì)成本 B短缺成本 C管理成本 D轉(zhuǎn)換成本14．以下說法中不正確的是（ ）A對(duì)投資者而言，股票投資風(fēng)險(xiǎn)高于債券投資 B對(duì)籌資者而言，發(fā)行債券的風(fēng)險(xiǎn)高于發(fā)行股票C發(fā)行債券的籌資費(fèi)用高于發(fā)行股票 D長期借款的成本一般低于長期債券15．計(jì)提法定盈余公積之前，應(yīng)該（ ）A彌補(bǔ)以前年度虧損 B分配優(yōu)先股股東股利 C提取任意盈余公積金 D向普通股股東分配股利16．下列資金結(jié)構(gòu)理論中不承認(rèn)最優(yōu)資金結(jié)構(gòu)的理論是（ ）A 凈收益理論 B MM理論 C傳統(tǒng)折衷理論 D凈營業(yè)收益理論17．定期預(yù)算與滾動(dòng)預(yù)算相比較，其缺點(diǎn)不包括（ ）A定期預(yù)算的連續(xù)性差 B定期預(yù)算的指導(dǎo)性差 C定期預(yù)算與會(huì)計(jì)期間不相適應(yīng) D定期預(yù)算的靈活性差18．利潤中心不具有（ ）A價(jià)格制定權(quán) B投資決策權(quán) C生產(chǎn)決策權(quán) D銷售決策權(quán)19．剩余收益指標(biāo)的最大優(yōu)點(diǎn)是（ ）A可以用于橫向比較 B避免本位主義 C可以反映投資中心的綜合盈利能力 D可以做為選擇投資機(jī)會(huì)的依據(jù)20．分析企業(yè)長期償債能力的指標(biāo)是（ ）A現(xiàn)金比率 B已獲利息倍數(shù) C總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 D流動(dòng)比率二、多項(xiàng)選擇題（本類題共20分，每題2分）1．企業(yè)價(jià)值最大化的優(yōu)點(diǎn)是（ ）A考慮了時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值 B反映了對(duì)企業(yè)資產(chǎn)保值增值的要求C有利于克服管理上的片面性和短期行為 D有利于社會(huì)資源的合理配置2．關(guān)于資金時(shí)間價(jià)值的表述中，正確的是（ ）A資金在使用中隨時(shí)間的推移而發(fā)生的增值 B一定量的資金在不同時(shí)間點(diǎn)上價(jià)值量的差額C政府債券利率可視為時(shí)間價(jià)值 D時(shí)間價(jià)值是無風(fēng)險(xiǎn)無通貨膨脹條件下的社會(huì)平均資金利潤率3．金融工具具有的基本特征是（ ）A期限性 B風(fēng)險(xiǎn)性 C收益性 D流動(dòng)性4．普通股籌資的資金成本高的主要原因是（ ）A不能在稅前支付股利 B籌資費(fèi)用高 C對(duì)投資者風(fēng)險(xiǎn)高 D容易分散控制權(quán)5．國庫券所具有的特點(diǎn)是（ ）A本金安全 B流動(dòng)性好 C期限多樣 D沒有風(fēng)險(xiǎn)6．經(jīng)營租賃與融資賃的相同點(diǎn)是（ ）A都取得了融資 B支付的租金都在稅前扣除 C都由出租人負(fù)責(zé)維修 D租賃期都可長可短7．下列關(guān)于財(cái)務(wù)杠桿的表述中，正確的是（ ）A負(fù)債為零時(shí)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為1 B負(fù)債越高，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大C財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越高 D財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越低8．影響企業(yè)資金結(jié)構(gòu)的因素包括（ ）A銷售的穩(wěn)定性 B所得稅稅率的高低 C資產(chǎn)結(jié)構(gòu) D利率的變動(dòng)趨勢9．固定股利政策的優(yōu)點(diǎn)包括（ ）A有利于穩(wěn)定股價(jià) B有利于吸引投資者 C有利于改善企業(yè)資金結(jié)構(gòu) D有利于樹立公司良好的形象10．下列表述中正確的是（ ）A流動(dòng)比率是否合理，不同企業(yè)有不同的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn) B不能認(rèn)為速動(dòng)比率較低的企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債到期絕對(duì)不能償還C總資產(chǎn)報(bào)酬率是整個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)體系的核心 D已獲利息倍數(shù)既反映償債能力的大小，又反映獲利能力的大小三、判斷題（本類題共20分，每題1分，每題判斷正確得1分，）1．即付年金現(xiàn)值系數(shù)是在普通年金現(xiàn)值系數(shù)的基礎(chǔ)上，期數(shù)加1，系數(shù)減1的得的結(jié)果2．與人的不正當(dāng)社會(huì)行為相聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)因素是實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)因素3．普通股成本與留存收益成本基本相同，但比留存收益成本略高4．普通股股東一般將優(yōu)先股看成是一種特殊債券，而從債券持有人看，優(yōu)先股則屬于股票5．抵押借款因其有抵押品，所以資金成本較信用貸款為低6．收益?zhèn)^按期付息，到期還本的債券對(duì)企業(yè)而言籌資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小7．若銀行借款的成本比喪失現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本高，企業(yè)不應(yīng)在折扣期內(nèi)付款8．要想降低酌量性固定成本，只能從合理利用經(jīng)營能力入手9．復(fù)合杠桿反映的是息稅前利潤變動(dòng)率相當(dāng)于業(yè)務(wù)量變動(dòng)率的倍數(shù)10．所得稅稅率越高，負(fù)債的好處越多11．在評(píng)價(jià)方案可行性時(shí)，不包括建設(shè)期的回收期比包括建設(shè)期的回收期用途更廣泛12．凈現(xiàn)值反映投資的效益，而獲利指數(shù)反映投資的效率13．內(nèi)含報(bào)酬率指標(biāo)不用借助資金成本率就可排定項(xiàng)目的優(yōu)劣次序14．基金的內(nèi)在價(jià)值是其目前能給投資者帶來的現(xiàn)金流量15．一項(xiàng)信用政策是否合理，可以看其少得的收益是否小于成本費(fèi)用的下降16．企業(yè)當(dāng)年若無利潤，不得向股東發(fā)放股利17．生產(chǎn)預(yù)算是業(yè)務(wù)預(yù)算中惟一僅以數(shù)量形式反映的一種預(yù)算18．責(zé)任成本是各成本中心當(dāng)期發(fā)生的各項(xiàng)成本之和19．利潤中心可控利潤總額主要用于考核利潤中心負(fù)責(zé)人的經(jīng)營業(yè)績20．資產(chǎn)負(fù)債率與產(chǎn)權(quán)比率的區(qū)別是：前者側(cè)重于揭示財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健程度，后者側(cè)重于分析債務(wù)償付安全性的物質(zhì)保障基礎(chǔ)四、計(jì)算題（本類題共20分，每小題4分）1. .某企業(yè)目前的賒銷收入為2400萬元，變動(dòng)成本率為50%，資金成本率為10%，目前的信用條件為N/30，壞帳損失率為10%。國庫卷利率為4%，平均股票的報(bào)酬率為8%。（1）若債券按年付息，到期還本，2003年7月1日金融市場利率為12%，計(jì)算債券的價(jià)值；若某人于2004年1月1日以1020元的價(jià)格購入該債券，計(jì)算其本期收益率，到期收益率。要求：（1）試計(jì)算該企業(yè)最佳進(jìn)貨批量；（2）若不考慮商業(yè)折扣，假定企業(yè)無論采購批量是多少，均按1500元/噸計(jì)價(jià)，企業(yè)允許缺貨，單位缺貨成本為500元，計(jì)算允許缺貨情況下的經(jīng)濟(jì)訂貨量和平均缺貨量。使用舊設(shè)備年?duì)I業(yè)收入為30萬元，經(jīng)營成本為10萬元。另外，更新改造項(xiàng)目所需全部資金系銀行借款取得，期限為10年，年利率為8%。2．光華公司1995年至1999年各年產(chǎn)品銷售收入分別為2000萬元、2400萬元、2600萬元、2800萬元和3000萬元；各年年末現(xiàn)金余額分別為110萬元、130萬元、140萬元、150萬元和160萬元。2000年所需對(duì)外籌資部分可通過面值發(fā)行10年期、票面利率為10%、到期一次還本付息的公司債券予以解決，債券籌資費(fèi)率為2%，公司所得稅稅率為33%。（4）預(yù)測該公司2000年資金需要總量及需要新增資金數(shù)量。應(yīng)收帳款平均余額二、多項(xiàng)選擇題（本類題共20分，每題2分）1．按金融工具的屬性可以將金融市場分為（ ） A初級(jí)市場 B次級(jí)市場 C基礎(chǔ)性金融市場 D金融衍生品市場2．實(shí)物投資和金融投資的區(qū)別主要包括（ ）A收益不同 B風(fēng)險(xiǎn)不同 C流動(dòng)性不同 D交易成本不同3．對(duì)股東有利的優(yōu)先股是（ ）A累積優(yōu)先股 B可贖回優(yōu)先股 C可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股 D參加優(yōu)先股4．下列表述中正確的有（ ）A定期預(yù)算與彈性預(yù)算相對(duì)應(yīng) B增量預(yù)算不利于企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展C零基預(yù)算適用于產(chǎn)出較難辨認(rèn)的服務(wù)性部門費(fèi)用預(yù)算的編制 D滾動(dòng)預(yù)算的工作量較大5．與長期負(fù)債融資相比，流動(dòng)負(fù)債融資的特點(diǎn)是（ ）A成本低 B風(fēng)險(xiǎn)小 C速度快 D彈性高6．若兩個(gè)互斥方案的原始投資額相同，且項(xiàng)目計(jì)算期相等，可以用來評(píng)價(jià)方案優(yōu)劣的方法是（ ） A凈現(xiàn)值法 B年等額凈回收額法 C凈現(xiàn)值率法 D差額投資內(nèi)部收益率法 7．運(yùn)用存貨模式確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，其假設(shè)前提是（ ）A現(xiàn)金收入比較穩(wěn)定，波動(dòng)較小 B證券變現(xiàn)的不確定性很小 C預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金需求總量可以預(yù)測 D證券的利率或報(bào)酬率可以獲悉8．企業(yè)在制定或選擇信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)應(yīng)考慮的基本因素包括( )A同行業(yè)競爭對(duì)手的情況 B客戶的資信程度 C企業(yè)承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)的能力 D通貨膨脹情況9．固定股利支付率政策適用于（ ）A公司初創(chuàng)階段 B公司財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定階段 C穩(wěn)定發(fā)展的公司 D正處于成長期、信譽(yù)一般的公司10．下列表述中正確的是（ ）A責(zé)任中心所承擔(dān)的責(zé)任和行使的權(quán)利應(yīng)是可控的 B費(fèi)用中心是以直接控制經(jīng)營管理費(fèi)用為主的成本中心 C利潤中心具有銷售權(quán)、生產(chǎn)決策權(quán)、價(jià)格制定權(quán) D在組織形式上，投資中心一般是獨(dú)立法人三、判斷題（本類題共20分，每題1分，每題判斷正確得1分，判斷錯(cuò)誤倒扣1分）