【正文】 明，材料是人類社會發(fā)展的物質(zhì)基礎和先導，而新材料則是人類社會進步的里程碑。申請專利四項，已獲國家發(fā)明專利兩項。撰寫了十幾篇論文，申請專利4項。一直從事羰基化合物及超細（納米）金屬顆粒的制備與相關(guān)功能材料的研究，先后主持和參加了冶金部軍工課題“高密度磁記錄用針狀超細金屬磁粉的研制”、國家“八五”攻關(guān)項目“寬頻雷達波隱身材料”及冶金部科技攻關(guān)項目“金屬磁性液體的研制”等科研任務。20多年來，參加和主持了近十項科研項目，其中多數(shù)是國家級的重大科研或軍工攻關(guān)課題。五、核心管理層干勇男，55歲，北京鋼研高納科技有限責任公司董事長，中共黨員，專業(yè)：鋼鐵冶金，研究員，中國工程院院士。該地塊南側(cè)40畝地用于建設高溫合金母合金及精鑄件項目、納米潤滑及功能織物添加劑項目。在抗紫外線、抗可見光功能織物及添加劑方面有2項獨特的發(fā)明專利，擁有自己的知識產(chǎn)權(quán)、技術(shù)處于國內(nèi)外領(lǐng)先地位，且經(jīng)過小試、中試，技術(shù)成熟性程度很高。近年來，為我國航空發(fā)動機、艦船發(fā)動機和主戰(zhàn)坦克發(fā)動機配套研制了大量的高溫合金母合金新品種和精鑄件，指導生產(chǎn)了大量的高溫合金變形部件。l 新冶高科技集團有限公司注冊資本為7500萬元人民幣，母子結(jié)構(gòu)的集團成員注冊資本合計為11,。 建院以來，共取得3000余項科研成果，包括國家發(fā)明獎75項，國家科學技術(shù)進步獎82項，國家自然科學基金獎2項，國家科學大會獎90項，冶金行業(yè)科學技術(shù)進步獎660項，其它省部級科學技術(shù)進步獎210項。 在國民經(jīng)濟及國防軍工建設中，鋼鐵研究總院承擔了85%以上關(guān)鍵冶金新材料的研制任務，為“兩彈一星”和“神舟號”飛船的研制成功作出了重要貢獻。公司經(jīng)營目標：通過建立和完善公司制度，優(yōu)化經(jīng)營管理，為我國國民經(jīng)濟建設提供各類高溫合金、納米材料及技術(shù)服務，確保全體股東獲得最大的經(jīng)濟效益。在有限責任公司成立之資產(chǎn)評估中，考慮公司未來發(fā)展的業(yè)績支撐，鋼研總院大量專利等無形資產(chǎn)評估未進入評估范圍，總體資產(chǎn)評估增值幅度很小，%；并且，在固定資產(chǎn)中，評估為零價值的進入公司的固定資產(chǎn)原值達1000萬，該部分資產(chǎn)尚在正常使用。自2002年11月8日掛牌成立起，公司計劃在運營3個月后，進行股權(quán)轉(zhuǎn)讓：暫定將新冶集團持有的股份轉(zhuǎn)讓給31所，同時鋼研總院向社會投資者轉(zhuǎn)讓1500萬股。經(jīng)驗豐富的管理團隊在公司的產(chǎn)業(yè)化發(fā)展過程中起著關(guān)鍵性作用。有了強大的技術(shù)支持，公司可以為客戶提供全方位的服務，在與競爭對手的較量中立于不敗之地。建院50年來，鋼研總院共取得3000余項科研成果，包括國家發(fā)明獎75項，國家科學技術(shù)進步獎82項，國家自然科學基金獎2項，國家科學大會獎90項，部級科技進步獎870項，授權(quán)專利544項，有效專利294項。高溫合金在各個領(lǐng)域的應用越來越廣泛，隨著中國工業(yè)的持續(xù)發(fā)展，其市場將穩(wěn)定的增長。 高溫合金司太立耐磨片主要用于國產(chǎn)130萬千瓦火力發(fā)電機組的汽輪機轉(zhuǎn)子葉片的保護上，銷售收入年增長率達10%以上。該類產(chǎn)品品種多，批量小，附加值較高。（2）高溫合金精鑄件人工關(guān)節(jié)毛坯、發(fā)動機用高溫精鑄件、其他精鑄產(chǎn)品。二、公司主要產(chǎn)品——核心業(yè)務高溫合金類產(chǎn)品（1）高溫合金母合金216。216。粉末冶金研究室216。216。鋼研總院出資5400萬元，占90%；新冶集團出資600萬元，占10%。鋼研高納有限責任公司商業(yè)計劃書鋼研總院中關(guān)村證券股份有限公司二○○三年一月46 / 46目 錄第一章 摘要…………………………………………………………3第二章 公司介紹…………….…………………………………… 9第三章 市場分析——高溫合金材料…….……………….………14第四章 市場分析——納米材料……………………………………19第五章 競爭性分析………………….……………….……………25第六章 發(fā)展規(guī)劃………………….……………….………………32第七章 市場與銷售………………….……………….……………36第八章 風險與對策…………………………………………………39第九章 財務信息、財務預測與公司估值 ………………………42第十章 上市計劃與資本運作………………….……………….…46第一章 摘要本摘要突出說明了鋼研高納有限責任公司（以下簡稱“公司”）發(fā)展與商業(yè)價值之重要內(nèi)容，以突出公司獨特的資源優(yōu)勢與競爭能力，幫助投資者認識公司的投資價值。公司定位為國內(nèi)最專業(yè)的、一流的高溫合金及納米材料生產(chǎn)商，依托鋼研總院在高溫合金及納米材料領(lǐng)域技術(shù)上的領(lǐng)先優(yōu)勢，結(jié)合投資者的戰(zhàn)略資金，迅速實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，將技術(shù)優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)優(yōu)勢和市場優(yōu)勢，將技術(shù)上的領(lǐng)導地位復制到生產(chǎn)和銷售上，并搭建具高成長性的上市平臺，力爭成為國內(nèi)高溫合金及納米材料一流的供應商。 已經(jīng)開發(fā)出高溫合金母合金、精鑄件、ODS合金及制品、高溫合金變形產(chǎn)品等四大類四十余種產(chǎn)品。 60年代研制出核武器用關(guān)鍵材料——納米分離膜材料，該技術(shù)及材料相繼獲得國家發(fā)明一、二、三等獎。 在抗紫外線、抗可見光功能織物及添加劑方面，有2項發(fā)明專利，且已經(jīng)過小試、中試，技術(shù)成熟。 軍用高溫母合金軍用高溫母合金是高溫所傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)品，產(chǎn)品主要用于航空航天發(fā)動機配件的制造，國內(nèi)市場占有率為25%。（3）ODS合金靶材及制品包括系列高性能濺射靶材和飛機發(fā)動機用耐高溫部件，國內(nèi)市場占有率達40%以上。216。納米材料類產(chǎn)品齒輪油用納米潤滑添加劑、汽車機油用納米潤滑添加劑、抗紫外線納米功能織物添加劑、電磁防護納米功能織物添加劑、偽裝納米功能織物添加劑、紅外納米功能織物添加劑三、最值得投資之要點公司面對的是一個前景廣闊的市場歷史已經(jīng)證明，材料是人類社會發(fā)展的物質(zhì)基礎和先導，而新材料則是人類社會進步的里程碑。發(fā)展高溫合金技術(shù)體現(xiàn)了國家利益，是一項國家戰(zhàn)略。鋼研總院在新材料市場的認同度很高，公司在市場開拓過程中，可以充分利用鋼研總院的品牌，迅速拓展市場，擴大市場份額。切實可行的投資退出安排公司將進行積極的資本運作，計劃2003年初完成股份制改造，并聘請中關(guān)村證券股份有限公司作為主承銷商進行上市輔導，2004年初完成輔導，然后開始申請國內(nèi)A股上市。與政府主管部門的良好關(guān)系公司核心管理層與中國政府主管部門有著良好的關(guān)系，得到政府部門的大力支持，有利于公司保持在同行業(yè)中的競爭優(yōu)勢地位。在融資完成之后，公司將立即進行股份制改造，整體變更為股份有限公司。另外，在充分考慮公司未來發(fā)展過程中的各種風險的基礎上，將對轉(zhuǎn)讓作價進行一定的風險折扣。二、公司股權(quán)結(jié)構(gòu)在完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓之后，公司的股本結(jié)構(gòu)如下：鋼鐵研究總院 投資比例65%新冶集團 投資比例10%其他法人 投資比例25%合計 投資比例100%三、發(fā)起人介紹鋼鐵研究總院鋼鐵研究總院創(chuàng)建于1952年，原為冶金工業(yè)部直屬、以應用和開發(fā)研究為主的大型綜合性鋼鐵冶金研發(fā)機構(gòu)；1999年7月1日轉(zhuǎn)制為由中央企業(yè)工作委員會領(lǐng)導的國有大型科技型企業(yè)。216。 216。l 主營業(yè)務范圍包括：電子信息、光機電一體化、建筑材料、能源及節(jié)能、安全及環(huán)保、精細化工、新材料、新工藝的技術(shù)及產(chǎn)品研制、開發(fā)、生產(chǎn)、制造、銷售以及上述工程項目的承發(fā)包、工程設計、設備成套。該所在國內(nèi)外高溫合金領(lǐng)域占有重要地位，成為國內(nèi)高溫合金領(lǐng)域的排頭兵。在電磁防護、偽裝功能織物及添加劑方面有超細粉制取和電磁領(lǐng)域的2項國家發(fā)明獎和3項發(fā)明專利。北清路橫穿基地與八達嶺高速公路相接；與北清路呈交叉的永豐路，南北通過基地中心與圓明園東路相接，與基地內(nèi)鋪設的8橫9縱共17條主要道路構(gòu)成便捷的交通路網(wǎng)，公路交通十分便利。主要工作經(jīng)歷如下： 在吉林天寶礦機修廠工作； 在四川內(nèi)江電力廠工作； 上海工業(yè)大學讀碩士研究生；；、主任、高工；、研究員； 任鋼鐵研究總院常務副院長、博導；－至今任連鑄技術(shù)國家工程研究中心 主任；－至今擔任鋼鐵研究總院院長、黨委書記。曾獲國家科技進步二等獎一項，發(fā)明專利2項，發(fā)表了學術(shù)論文十幾篇。尹法杰男，39歲，公司副總經(jīng)理，高級工程師。張繼男，41歲，公司副總經(jīng)理，教授，博士導師。在國家和國內(nèi)學術(shù)刊物上發(fā)表論文30余篇，其中EI和MA索引15篇，國際會議特邀報告兩次，美國礦物材料技術(shù)與信息技術(shù)、生物技術(shù)、能源技術(shù)并列，被世界各國公認為是當代以及今后相當長的歷史時期內(nèi)，總攬人類社會全局的高技術(shù)。隨著科學技術(shù)的蓬勃發(fā)展，在高溫下進行的工藝過程和反應不斷增多，溫度、壓力等工藝參數(shù)逐漸提高，從而使高溫合金在各個領(lǐng)域的應用越來越廣泛。在現(xiàn)代先進的航空發(fā)動機中，高溫合金材料用量占發(fā)動機總重量的40%～60%，可以說高溫合金與航空發(fā)動機是一對孿生兄弟，沒有高溫合金也就沒有今天的先進發(fā)動機。民用高溫合金民用工業(yè)對高溫合金材料的要求并不比航空工業(yè)低，某些方面甚至更為苛刻。20世紀70年代以來，高溫合金在原子能、能源動力、交通運輸、石油化工、冶金化工和玻璃建材等諸多民用工業(yè)領(lǐng)域得以推廣應用，這類高溫合金中一部分主要依然利用其高溫高強度特性，而另一類則主要是利用高溫合金的高溫耐腐蝕和高溫耐磨性能。而我國目前的生產(chǎn)能力與需求相比較，缺口甚大；并且國內(nèi)現(xiàn)有生產(chǎn)設備基本上都是20世紀六、七十年代的配置，較為落后。在“西氣東輸”工程中約需總量為3000MW的燃氣輪機。到2010年我國電力結(jié)構(gòu)中燃氣輪機聯(lián)合循環(huán)發(fā)電的比例將達20%左右。此外內(nèi)燃機的閥座、鑲塊、進氣閥、密封彈簧、火花塞、螺栓等都可以采用鐵基或鎳基高溫合金。本世紀初，我國要建成核電500萬千瓦，在建500萬千瓦，并將陸續(xù)建成10座60萬千瓦的核電站。目前核電站蒸發(fā)器“U”型管仍完全依靠進口。一件人工關(guān)節(jié)毛坯價格約600元，市場容量在150～200億元以上。隨著中國工業(yè)的持續(xù)發(fā)展，高溫合金的市場將穩(wěn)定的增長?！?原子能工業(yè)用高溫合金及制品★ 冶金工業(yè)用高溫合金及制品★ 硅酸鹽工業(yè)（水泥）、搪瓷工業(yè)用用高溫合金及制品★ 醫(yī)療用高溫合金及制品★ 各種金屬和合金涂鍍靶材第四章 市場分析——納米材料一、行業(yè)分析新興的高科技產(chǎn)業(yè)20世紀70年代以來，微米技術(shù)為信息產(chǎn)業(yè)奠定了技術(shù)基礎，深刻地改變著世界。21世紀前20年，是發(fā)展納米技術(shù)的關(guān)鍵時期，納米材料制備和應用研究中所產(chǎn)生的納米技術(shù)將成為第5次推動社會經(jīng)濟各領(lǐng)域快速發(fā)展的主導技術(shù)，它在未來的應用將遠遠超過計算機，并成為未來信息時代的核心。國家納米科技協(xié)調(diào)指導委員會組織專家起草了《中國納米科技發(fā)展綱要》。二、市場機會分析納米技術(shù)作為一門新興的綜合性邊緣學科，將為21世紀的信息科學、生命科學、分子生物學、生態(tài)科學和材料科學的發(fā)展提供一個全新的技術(shù)界面。以研究分子機械而著稱的美國風險企業(yè)宰貝克斯公司的一項預測認為，納米技術(shù)發(fā)展和商品市場將經(jīng)歷以下五個階段：● 第一階段的發(fā)展重點，是要準確地控制原子數(shù)量在100個以下的納米結(jié)構(gòu)物質(zhì)。在這個階段，納米結(jié)構(gòu)物質(zhì)和納米復合材料的制造將達到實用化水平。該階段的市場規(guī)模可達100～1000億美元。宰貝克斯公司認為，雖然納米技術(shù)每個階段到來的時間有很大的不確定性，難以準確預測，但在2010年之前，納米技術(shù)有可能發(fā)展到第三個階段，超越“量子效應障礙”的技術(shù)將達到實用化水平。此外，我國還有1500多萬輛農(nóng)用汽車和4000萬輛摩托車。我國對車用潤滑油的需求以每年3%的速度增長，遠大于世界年均增長1%的速度。在我國市場上，減摩抗磨、養(yǎng)護修復類汽車添加劑倍受消費者青睞，納米潤滑添加劑具有超強的抗磨損、減摩擦性能，替換普通潤滑油中的摩擦改進劑或極壓抗磨劑后，使?jié)櫥偷母鞣N性能大幅度提高，不僅使?jié)櫥蜕墦Q代，而且具有極大的經(jīng)濟效益。隨著同類產(chǎn)品品質(zhì)的提高以及成本與售價的降低，市場需求還在以每年10%的速度增長。工業(yè)上為了提高齒輪油的承載能力，其齒輪油的粘度都比較大。（3）紡織制品市場我國是世界紡織工業(yè)大國，2000年生產(chǎn)化纖用漿粕29萬噸，化學纖維690萬噸，粘膠纖維56萬噸，合成纖維630萬噸，錦綸纖維36萬噸，滌綸纖維510萬噸，腈綸纖維47萬噸，維綸纖維2萬噸，丙綸纖維28萬噸。1998年中國合成纖維總產(chǎn)量460萬噸，1999年合成纖維產(chǎn)量比1998年增加17%。由于納米功能織物添加劑具有用量少、性能好、與纖維結(jié)合強度高、織物質(zhì)地均勻、色彩艷麗等優(yōu)點，作為一種新型功能織物改性劑，必將成為新型功能織物的關(guān)鍵技術(shù)產(chǎn)品，具有廣泛的市場需求。公司定位的目標市場細分如下：◆ 納米潤滑添加劑◆ 納米功能織物添加劑◆ 電子信息工業(yè)用納米鎳粉◆ 粉體功能材料：多頻譜隱身材料、特殊環(huán)境下的自潤滑材料◆ 其他行業(yè)需用納米粉末第五章 競爭性分析一、高溫合金產(chǎn)品主要競爭者由于高溫合金產(chǎn)品使用于軍用和民用兩個方面，相關(guān)數(shù)據(jù)