【正文】 教學(xué)要點(diǎn) 財(cái)務(wù)管理的概念 企業(yè)籌集資金的渠道和方式 債券籌資和股票籌資的區(qū)別 資金成本的內(nèi)容和計(jì)算 要點(diǎn) 天津大港分校 學(xué)習(xí)目的 懂得什么是企業(yè)自有資金，什么是負(fù)債資金；會(huì)進(jìn)行資金成本的計(jì)算；結(jié)合資金時(shí)間價(jià)值知識(shí)，提高企業(yè)籌資和運(yùn)用資金的能力。 ?投資風(fēng)險(xiǎn)的類別 從個(gè)別投資主體角度看 企業(yè)特有 風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 從企業(yè) 本身看 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) 天津大港分校 選擇風(fēng)險(xiǎn)小的項(xiàng)目 ?風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬之間的關(guān)系 期望的報(bào)酬率越高 風(fēng)險(xiǎn)越大 在投資報(bào)酬率相同情況下 天津大港分校 ?利息和利息率 ? 利息 是指資金的所有者因暫時(shí)放棄其使用權(quán)并讓渡給他人而取得的相應(yīng)報(bào)酬。那么經(jīng)過多少年后，才可能使這20220元資金增加一倍？ n%)101(2022040000 ??? ? 實(shí)例 已知 P=20220 F=40000 根據(jù)復(fù)利終值計(jì)算公式得 22 0 0 0 04 0 0 0 0%)101( ???? n得出 查附表 1，在 i=10%的項(xiàng)下尋找 2，最接近 2的是 ， 所以?。? n=7年 即 7年后他投入的這 2萬元可以變成 4萬。普通年金又稱后付年金，是指在一定時(shí)期內(nèi)每期期末收付款項(xiàng)的復(fù)利之和。投資者進(jìn)行投資取得的高于資金時(shí)間價(jià)值的額外收益，稱為 投資的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值 。 結(jié)論：現(xiàn)在 1元錢的價(jià)值 以后 1元錢的價(jià)值 2022年 2020年 = 也就是說： 3年前的 10000元 =3年后的 10810元 天津大港分校 資金的時(shí)間價(jià)值是資金的所有權(quán)與資金使用權(quán)相分離后，資金使用者向資金所用者支付的一種報(bào)酬或代價(jià)，因而借貸關(guān)系的存在是資金時(shí)間價(jià)值產(chǎn)生的前提。 天津大港分校 判斷題 我國的中央銀行是中國銀行。 天津大港分校 張大娘 58歲 家里承包了一個(gè)蔬菜大棚 宋大哥 40歲 一名鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)工人 家里有個(gè)上高一的兒子，學(xué)習(xí)成績(jī)優(yōu)秀 天津大港分校 李剛 46歲 承包了 5畝地從事冬棗種植 孫成 28歲 水產(chǎn)養(yǎng)殖能手 天津大港分校 老劉 52歲 經(jīng)營一家汽車配件公司，年產(chǎn)值過千萬，是當(dāng)?shù)赜忻泥l(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)家 天津大港分校 開始學(xué)習(xí) 天津大港分校 第一章 總論 教學(xué)要點(diǎn) 學(xué)習(xí)目的 教學(xué)內(nèi)容 練習(xí)題 練習(xí)題答案 課后作業(yè) 天津大港分校 教學(xué)要點(diǎn) 財(cái)務(wù)管理的概念 財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容 財(cái)務(wù)管理的目標(biāo) 企業(yè)財(cái)務(wù)環(huán)境 要點(diǎn) 天津大港分校 學(xué)習(xí)目的 了解企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本知識(shí)，明了財(cái)務(wù)管理的任務(wù)、目標(biāo)，從而掌握財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的環(huán)節(jié)和方法 學(xué)習(xí) 目的 天津大港分校 ?第一節(jié) 財(cái)務(wù)管理的概念 ?第二節(jié) 企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo) 教學(xué)內(nèi)容 天津大港分校 第一節(jié) 財(cái)務(wù)管理的概念 ? 財(cái)務(wù)管理的含義 ? 企業(yè)資金循環(huán) 貨幣資金 機(jī)器設(shè)備 原材料 庫存商品 營業(yè)收入 供應(yīng) 生產(chǎn) 銷售 天津大港分校 ? 企業(yè)按照資金運(yùn)動(dòng)的規(guī)律和國家有關(guān)的財(cái)經(jīng)法律、法規(guī)規(guī)定，籌集、運(yùn)用、分配、回收和監(jiān)督企業(yè)的資金過程以及正確處理企業(yè)同各方面的財(cái)務(wù)關(guān)系的專門工作，稱為企業(yè)的 財(cái)務(wù)管理 。 天津大港分校 財(cái)務(wù) 活動(dòng) 日常資金管理 資金的投放和運(yùn)用 資金的籌集 資金的收入和分配 ? 企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的內(nèi)容 天津大港分校 ? 財(cái)務(wù)管理的職能 籌集資金 投放和運(yùn)用資金 分配資金 監(jiān)督資金 管 理 能 職 以較低的成本籌集資金，以保證生產(chǎn)經(jīng)營正常進(jìn)行 促使企業(yè)合理有效地使用資金，以較少的資金占用取得較大的經(jīng)濟(jì)效益 企業(yè)取得收入后應(yīng)首先補(bǔ)償其在經(jīng)營活動(dòng)中的各種耗費(fèi)，剩余部分再按規(guī)定進(jìn)行分配 根據(jù)要求，運(yùn)用財(cái)務(wù)管理手段，對(duì)企業(yè)貨幣收支、產(chǎn)品銷售和利潤分配等進(jìn)行監(jiān)督和控制 天津大港分校 財(cái)務(wù)關(guān)系 債權(quán)人 職工 債務(wù)人 稅務(wù)部門 企業(yè)內(nèi)部各單位 受資者 投資者 ?企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系 天津大港分校 ?財(cái)務(wù)管理的環(huán)境 ? 財(cái)務(wù)管理的環(huán)境也稱為理財(cái)環(huán)境，是指影響和制約企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的客觀條件。（ ） 理由： 企業(yè)的組織形式目前主要有公司、獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)。該原理說明資金運(yùn)用都是有代價(jià)的，資金時(shí)間價(jià)值就是使用資金的最低成本， 資金占有時(shí)間越長(zhǎng)，資金成本就越大 。 ?投資的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值 超出預(yù)期的收益 超出預(yù)期的損失 風(fēng) 險(xiǎn) 天津大港分校 第二節(jié) 資金的時(shí)間價(jià)值的運(yùn)用 復(fù)利 每經(jīng)過一個(gè)計(jì)息期，要將所生利息加入本金再進(jìn)行計(jì)息，不但本金生利息，利息也能生利息，俗稱“利滾利”。 天津大港分校 終值 (本利和 ) 本金 (現(xiàn)值 ) 利息 年利率 期數(shù) (年） ni??11F = P + I = P （ 1 + i n ） ?單利的計(jì)算 ? 單利終值計(jì)算公式 ? 單利現(xiàn)值計(jì)算公式 P=F 天津大港分校 例 1 張大娘在銀行存了 200元錢，年利率為 4%，單利計(jì)息， 3年期滿后張大娘想把它取出來買白菜種子，到時(shí)銀行會(huì)給張大娘多少錢？（暫不考慮利息稅問題） F= 200 （ 1+4% 3） =224（元） 例 2 宋大哥家的兒子現(xiàn)在上高一， 3年后要去上大學(xué)，到時(shí)他想給孩子購買一款價(jià)值為 5000元的筆記本電腦，假設(shè)銀行存款利率為 5%，那他現(xiàn)在需要在銀行存入多少錢？ P=5000 1／ （ 1+5% 3） ≈4348（元） ? 實(shí)例 天津大港分校 ?儲(chǔ)蓄存款在 1999年 11月 1日至 2022年 8月 14日孳生的利息所得，按照 20％ 的比例稅率征收個(gè)人所得稅； 儲(chǔ)蓄存款在 2022年 8月 15日至 2022年 10月 8日孳生的利息所得，按照 5％ 的比例稅率征收個(gè)人所得稅。 天津大港分校 例 4 前面例 2中如果以復(fù)利計(jì)算計(jì)息，宋大哥現(xiàn)在需要存入銀行多少錢？ 根據(jù)復(fù)利現(xiàn)值計(jì)算公式得 =5000 P=4319（元） 3%)51(5000 ????P即在利率為 6%、復(fù)利計(jì)息的條件下，現(xiàn)在存入銀行 4319元，就可在3年后購買價(jià)值為 5000元一臺(tái)筆記本電腦。 ? 利息率 簡(jiǎn)稱為利率，是指一定時(shí)期內(nèi)利息額與借貸資金額（即本金）的比率。 學(xué)習(xí) 目的 天津大港分校 ?第一節(jié) 籌資管理概述 ?第二節(jié) 籌資的渠道和方式 ?第三節(jié) 資金籌集的管理 ?第四節(jié) 資金成本 教學(xué)內(nèi)容 天津大港分校 第一節(jié) 籌資管理概述 ?籌集資金的意義 為保證企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的需要，每個(gè)新建企業(yè)都需要籌集資金；已經(jīng)建立并正在進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的企業(yè)，同樣需要籌集資金。 法定資本金 ? 指企業(yè)在設(shè)立時(shí)籌集的資本金不得低于國家規(guī)定的最低限額，即企業(yè)設(shè)立時(shí)必要的最低本錢，否則，企業(yè)不得批準(zhǔn)設(shè)立。 %%1 0 0%)(1 0 0 )%251(%81 0 01 ???? ????K因借款的籌資費(fèi)用很低，一般可忽略不計(jì)，公式簡(jiǎn)化為 長(zhǎng)期借款（貸款）資金成本率 =借款利率 （ 1－所得稅稅率） 100% 上題計(jì)算為 長(zhǎng)期借款資金成本率 =8% （ 1－ 25%） 100%=6% 天津大港分校 ?綜合資金成本的計(jì)算 iniiw PKK ???1 ? 加權(quán)平均資金成本率 ? 期望自有資金收益率 期望自有資金收益率 =期望投資收益率 +借入資本 ／自有 資金 （期望投資收益率－借入資金利息率） 天津大港分校 第五節(jié) 杠桿原理 ?成本習(xí)性 固定成本 變動(dòng)成本 混合成本 企業(yè)全部成本 ?財(cái)務(wù)杠桿與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 天津大港分校 本章學(xué)習(xí)結(jié)束了，各個(gè)知識(shí)點(diǎn) 我們掌握得怎么樣呢？一起來做練習(xí)吧，檢驗(yàn)一下自己的學(xué)習(xí)效果。 計(jì)算分析題 ? ? ? ? 要求計(jì)算： 該企業(yè)發(fā)行債券的資金成本率 天津大港分校 第四章 流動(dòng)資產(chǎn)的管理 教學(xué)要點(diǎn) 學(xué)習(xí)目的 教學(xué)內(nèi)容 練習(xí)題 練習(xí)題答案 課后作業(yè) 天津大港分校 教學(xué)要點(diǎn) 財(cái)務(wù)管理的概念 現(xiàn)金收支的日常管理和規(guī)定 應(yīng)收票據(jù)的管理 存貨的管理 流動(dòng)資產(chǎn)考核指標(biāo)的計(jì)算和分析 要點(diǎn) 天津大港分校 學(xué)習(xí)目的 懂得如何加強(qiáng)對(duì)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的管理和進(jìn)行預(yù)測(cè)，充分利用現(xiàn)有資源，發(fā)揮其最大經(jīng)濟(jì)效益。 *商業(yè)匯票 ：是由收款人或付款人簽發(fā)，由承兌人兌現(xiàn)并于票據(jù)到期日向收款人或被背書人支付款項(xiàng)的票據(jù)。那么企業(yè)收到實(shí)得貼現(xiàn)額是多少？ 帶息票據(jù)的到期價(jià)值 =票據(jù)面值 （ 1+ 票據(jù)到期天數(shù) ) *商業(yè)匯票貼現(xiàn)的計(jì)算 票據(jù)到期價(jià)值 =60000 （ 1+ 120 )=（元） 貼現(xiàn)利息 =60000 75=（元） 票據(jù)貼現(xiàn)凈額 = =（元） 360利率360利率360%5貼現(xiàn)息 =票據(jù)到期價(jià)值 貼現(xiàn)天數(shù) 360貼現(xiàn)年利率天津大港分校 第三節(jié) 存貨的管理 ?存貨的內(nèi)容 存貨是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為銷售或者生產(chǎn)耗用而儲(chǔ)備的各種資產(chǎn)，包括商品、產(chǎn)成品、自制半成品、在產(chǎn)品和各類材料、燃料、包裝物、低值易耗品。 預(yù)測(cè)年度存貨周轉(zhuǎn)變動(dòng)率） =180 80/120 （ 18%） =（萬元） 上年銷售收入額上年合理存貨平均占用天津大港分校 ?流動(dòng)資產(chǎn)的考核指標(biāo)和利用效果分析 產(chǎn)值流動(dòng) 資產(chǎn)率 存貨 周轉(zhuǎn)率 流動(dòng)資產(chǎn) 周轉(zhuǎn)率 流動(dòng)資產(chǎn) 利潤率 天津大港分校 本章學(xué)習(xí)結(jié)束了，各個(gè)知識(shí)點(diǎn) 我們掌握得怎么樣呢？一起來做練習(xí)吧，檢驗(yàn)一下自己的學(xué)習(xí)效果。 計(jì)算分析 ? ? ? ? 和天數(shù) 。 學(xué)習(xí) 目的 天津大港分校 ?第一節(jié) 固定資產(chǎn)的管理和固定資產(chǎn)投資 ?第二節(jié) 固定資產(chǎn)的管理 ?第三節(jié) 無形資產(chǎn)的管理 ?第四節(jié) 其他資產(chǎn)的管理 教學(xué)內(nèi)容 天津大港分校 第一節(jié) 固定資產(chǎn)的概念和特征 ?固定資產(chǎn) ： 指使用期限在一年以上、單位價(jià)值在規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)以上、使用過程中保持原有實(shí)物狀態(tài)的勞動(dòng)資料。計(jì)算該項(xiàng)設(shè)備的年折舊率和月折舊額。 本月應(yīng)計(jì)提的折舊額 =3000 =570元 天津大港分校 : 單位工作小時(shí)折舊額 = 本月應(yīng)計(jì)提的固定資產(chǎn)折舊額 =本月工作工時(shí) 單位工作小時(shí)折舊額 工時(shí)）（元）（單位工時(shí)折舊額 /1 8 08 0 0 0 411 5 0 0 0 0 0 ????例： 老劉公司旗下的一個(gè)施工單位，有一臺(tái)推土機(jī)，原始價(jià)值為 150萬元，預(yù)計(jì)凈殘值率為 4%，規(guī)定使用工時(shí)為 8000工時(shí) ,本月推土機(jī)工作工時(shí)為 120小時(shí)。如長(zhǎng)期待攤費(fèi)用、銀行凍結(jié)存款、凍結(jié)物資和特準(zhǔn)儲(chǔ)備物資等。 （ ） 理由： 商標(biāo)權(quán)屬于無形資產(chǎn)。 學(xué)習(xí) 目的 天津大港分校 ?第一節(jié) 成本費(fèi)用管理概述 ?第二節(jié) 成本費(fèi)用的預(yù)測(cè) ?第三節(jié) 成本費(fèi)用的控制和降低成本的途徑 教學(xué)內(nèi)容 天津大港分校 第一節(jié) 成本費(fèi)用管理概述 ?費(fèi)用的概念、特點(diǎn)和分類 ? 概念： 費(fèi)用 是指企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)在生產(chǎn)銷售商品提供勞務(wù)或從事其他日常經(jīng)營活動(dòng)中發(fā)生的經(jīng)濟(jì)資源的流出。