離岸金融業(yè)務(wù)經(jīng)營監(jiān)管法制-wenkub
2022-08-24 12:20:50 本頁面
【正文】 者混合經(jīng)營離岸與在岸業(yè)務(wù)，其對離岸業(yè)務(wù)范圍的規(guī)定一般沿用在岸業(yè)務(wù)范圍的規(guī)定，故而相對于內(nèi)外業(yè)務(wù)分離型市場而言，業(yè)務(wù)范圍限制較小。對于如此繁多的離岸金融業(yè)務(wù)類型，市場所在國的需求也是不同的，故而對離岸金融從業(yè)者的業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行限制，是離岸金融市場所在圍保障本國金融政策實施、防范和化解金融風(fēng)險的重要手段?！ 《I(yè)務(wù)范圍的限制 所謂業(yè)務(wù)范圍的限制，是指離岸金融市場所在國對在本國離岸金融市場上的從業(yè)者所能夠具體從事的離岸金融業(yè)務(wù)作出的限定。比如，1990年《馬來西亞離岸銀行法令》第11條規(guī)定，資本金未扣除虧損前不足1000萬林吉特或其他等額貨幣的，任何申請人不得被發(fā)給離岸銀行執(zhí)照，任何領(lǐng)有執(zhí)照的離岸銀行也不得經(jīng)營離岸銀行業(yè)務(wù)。在倫敦和香港的離岸金融市場上，境內(nèi)業(yè)務(wù)與境外業(yè)務(wù)合賬處理，沒有專門的離岸金融機(jī)構(gòu)或者專門的離岸賬戶，因而也就沒有特殊的資本金要求?！ ≠Y本金對離岸金融機(jī)構(gòu)的良好運(yùn)營起著重要的保障作用，是保證離岸金融機(jī)構(gòu)信譽(yù)和降低離岸市場風(fēng)險的重要措施。為了全面參與國際金融競爭并爭取國際金融秩序的話語權(quán)，中國大陸應(yīng)當(dāng)逐步全面開展離岸金融業(yè)務(wù)、建立一流國際金融中心，而這方面少不了對離岸金融的業(yè)務(wù)經(jīng)營做出充分的監(jiān)管安排。離岸金融業(yè)務(wù)經(jīng)營監(jiān)管，是指離岸金融市場所在國有關(guān)主管部門依據(jù)本國法律的規(guī)定，對離岸金融從業(yè)者的經(jīng)營活動所進(jìn)行的管理。但一般來講，各離岸金融市場所在國在規(guī)定資本金要求的時候，并不將其作為直接的要求。而在美國和日本的離岸金融市場上，許多經(jīng)營離岸業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)只是在其機(jī)構(gòu)內(nèi)另設(shè)立一個專門賬戶，管理當(dāng)局對這些金融機(jī)構(gòu)也沒有特殊的資本金要求。又如，根據(jù)《香港銀行條例》第1節(jié)，在香港的三級銀行體系中，持牌銀行最低資本金要求為1，5億港元，有限持牌銀行為1億港元，接受存款公司為2500萬港元，而各級銀行所能從事離岸金融的業(yè)務(wù)范圍與其資本金成正比。 離岸金融業(yè)務(wù)包括貨幣業(yè)務(wù)和證券業(yè)務(wù)兩大類，其中每一大類又涵蓋了很多具體類型的業(yè)務(wù)，比如貨幣業(yè)務(wù)包括存款業(yè)務(wù)和貸款業(yè)務(wù)，而存款業(yè)務(wù)又包括短期和中長期存款等等?！ ∫话銇碇v，業(yè)務(wù)范圍的限制主要受到兩方面因素的影響。而虛擬業(yè)務(wù)型離岸金融市場由于為了最大限度地吸引外資，管理相當(dāng)寬松，故而其業(yè)務(wù)范圍也就最為廣泛。在那些對離岸金融機(jī)構(gòu)的資本金要求上做出了不同層級的規(guī)定的離岸金融市場上，滿足不同資本金要求的從業(yè)者將得到不同的業(yè)務(wù)范圍許可。而注冊存款公司的業(yè)務(wù)限制最多，它們只能接受不少于5萬港元，期限為3個月或以上的定期存款。第二類情況是：離岸金融市場所在國家或地區(qū)將業(yè)務(wù)范圍規(guī)定得相對較為寬泛一些，即擴(kuò)展到債券和票據(jù)業(yè)務(wù)等，但不包括所有證券業(yè)務(wù)和金融創(chuàng)新項目?！ ∪?、交易對象的限制 所謂交易對象的限制，是指依據(jù)市場所在國法律的規(guī)定，離岸金融從業(yè)者在某一離岸金融市場上，僅能同限定的主體進(jìn)行離岸金融交易。但對于內(nèi)外業(yè)務(wù)混合型離岸金融市場而言，這種限制就是必要的了，只不過基于各國的實際情況差異，存在一個限制或大或小的問題。總的說來，在內(nèi)外業(yè)務(wù)分離型離岸金融市場上，交易對象一般被限定在非居民的范圍內(nèi)，而在判斷跨國金融機(jī)構(gòu)的國籍的時候，多數(shù)國家采取的是注冊地標(biāo)準(zhǔn)。馬來西亞允許離岸銀行接受居民的外幣存款并向居民發(fā)放100萬林吉特等額以下的貸款(若超過100萬林吉特等額則需監(jiān)管部門批準(zhǔn))。)?！ 』陔x岸金融的國際性，離岸金融交易的貨幣必須是可自由兌換的貨幣，因此，市場所在國對交易貨幣的限制，主要集中在是否允許本國貨幣作為交易貨幣上面?！ ”M管存在以上多種考慮因素，但其中最重要的考慮因素，還是本幣是否屬于可自由兌換貨幣的問題。如果硬性地將本幣排除在離岸金融交易貨幣之外，反而會妨礙本幣充分發(fā)揮其在國際金融市場上的作用?！ 【唧w到各國而言，美國IBF和日本JOM都允許使用本幣進(jìn)行離岸金融交易，實際上，這兩個市場上的交易也多數(shù)是本幣交易，大量本幣的回流不僅改善了兩國的國際收支狀況，而且鞏固了紐約和東京的主要國際金融中心地位。事實上，從1997年開始，倫敦的銀行開始經(jīng)營歐洲英鎊存款業(yè)務(wù)了，只不過這種交易需要通過英國的海峽群島離岸金融中心達(dá)成?！ 〉牵诒編湃匀徊豢勺杂蓛稉Q的發(fā)展中國家，即使建立了離岸金融市場，本幣也不能成為交易貨幣?！ ?一)資本金要衷 對于離岸金融機(jī)構(gòu)的資本金，我國可以參照國際上的通常做法，采取間接控制的方式。但即便如此，對于總行撥給這些分行的營運(yùn)資金，也應(yīng)規(guī)定一個最低的限額。對于離岸金融分支機(jī)構(gòu)從其總行或總部獲得的營運(yùn)資金，筆者認(rèn)為其最低限額應(yīng)當(dāng)達(dá)到總行或
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