【正文】 ，將配股權(quán)有償轉(zhuǎn)讓給其他法人或社會公眾，這些法人或社會公眾行使相應(yīng)的配股權(quán)時所認購的新股，就是轉(zhuǎn)配股。 50、存托憑證(depository receipts,DR)：是指在一國證券市場流通的代表外國公司有價證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。香港和國際投資者把在境外注冊、在香港上市的那些帶有中國大陸概念的股票稱為紅籌股。 4藍籌股：在所屬行業(yè)內(nèi)占有重要支配性地位、業(yè)績優(yōu)良、成交活躍、紅利優(yōu)厚的大公司股票被稱為藍籌股。其典型償還期限為３～８年。４、投資者以人壽保險公司、儲蓄銀行等機構(gòu)為主。 4揚基債券(Yankee bonds)：在美國債券市場上發(fā)行的外國債券，即美國以外的政府、金融機構(gòu)、工商企業(yè)和國際組織在美國國內(nèi)市場發(fā)行的、以美圓為計值貨幣的債券。 4利率頂(interest rate caps)：如果貸款利率超過了規(guī)定的上限(cap 這種交割方式主要用于金融期貨等期貨標的物無法進行實物交割的期貨合約，如股票指數(shù)期貨合約等。 4期貨實物交割：實物交割，是指期貨合約的買賣雙方于合約到期時，根據(jù)交易所制訂的規(guī)則和程序，通過期貨合約標的物的所有權(quán)轉(zhuǎn)移，將到期未平倉合約進行了結(jié)的行為。當會員或客戶投機頭寸達到了交易所規(guī)定的數(shù)量時，必須向交易所申報。 限倉制度：限倉制度，是期貨交易所為了防止市場風險過度集中于少數(shù)交易者和防范操縱市場行為，對會員和客戶的持倉數(shù)量進行限制的制度。建倉也叫開倉，是指交易者新買入或新賣出一定數(shù)量的期貨合約。其具體執(zhí)行過程如下：在每一交易日結(jié)束之后，交易所結(jié)算部門根據(jù)全日成交情況計算出當日結(jié)算價，據(jù)此計算每個會員恃倉的浮動盈虧，調(diào)整會員保證金賬戶的可動用余額。 3股票指數(shù)期貨：股票指數(shù)期貨指以股票指數(shù)為標的物的期貨合約。 貨幣期貨：貨幣期貨，指以匯率為標的物的期貨合約。 根據(jù)產(chǎn)品形態(tài)，可以分為遠期、期貨、期權(quán)和掉期四大類。 金融衍生工具類 以此防止敵意收購。 錫降落(tin parachute)：錫降落一般是當公司被并購時，根據(jù)工齡長短，讓普通員工領(lǐng)取數(shù)周至數(shù)月的工資。 1敵意收購（hostile takeover）：獵手方不顧及獵物公司董事會和經(jīng)理層的利益和苦衷，既不作事先的溝通，也鮮有些警示，就直接在市場上展開標購，誘引獵物公司股東出讓股份。兼并與收購類 1基金托管人：基金托管人應(yīng)為基金開設(shè)獨立的銀行存款賬戶，并負責賬戶的管理。依據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》及中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，基金發(fā)起人主要職責包括：（1）制定有關(guān)法律文件并向主管機關(guān)提出設(shè)立基金的申請，籌建基金；（2）認購或持有一定數(shù)量的基金單位；（3）基金不能成立時、基金發(fā)起人須承擔基金募集費用，將已募集的資金并加計銀行恬期存款利息在規(guī)定時間內(nèi)退還基金認購。 債券基金：債券基金是一種以債券為投資對象的證券投資基金，它通過集中眾多投資者的資金，對債券進行組合投資，尋求較為穩(wěn)定的收益。 股票基金是以股票為投資對象的投資基金，是投資基金的主要種類?；鸪钟姓呒仁腔鹜顿Y者，又是公司股東。 封閉式基金(closeend funds)。 指基金規(guī)模在發(fā)行前已確定，在發(fā)行完畢后及規(guī)定的期限內(nèi)，基金規(guī)模固定不變的投資基金。 契約型投資基金(constractual type funds):：根據(jù)一定的信托契約原理，由基金發(fā)起人和基金管理人、基金托管人訂立基金契約而組建的投資基金。 8風險基金(venture capital)：是指那些由專業(yè)投資管理人士或機構(gòu)定向募集的資金，投資于處于草創(chuàng)階段的企業(yè)、技術(shù)、產(chǎn)品或市場，以期望在未來實現(xiàn)高額回報。股票基金的主要功能是將大眾投資者的小額投資集中為大額資金。 1基金發(fā)起人：基金發(fā)起人是指發(fā)起設(shè)立基金的機構(gòu)，它在基金的設(shè)立過程中起著重要作用。即基金銀行賬戶款項收付及資金劃撥等也由基金托管人負責，基金投資于證券后，有關(guān)證券交易的資金清算由基金托管人負責。 1善意收購（friendly acquisition)：當獵手公司有理由相信獵物公司的管理層會同意并購時，向獵物公司的管理層提出友好的收購建議。 1金降落(golden parachute)：金降落協(xié)議規(guī)定，一旦因為公司被并購而導(dǎo)致董事、總裁等高級管理人員被解職，公司將提供相當豐厚的解職費、股票期權(quán)收入和額外津貼作為補償費。錫降落的單位金額不多，但聚沙成塔，有時能很有效地阻止敵意收購。 2金融衍生工具：通常是指從原生資產(chǎn)（Underlying Asserts）派生出來的金融工具。 2利率期貨：利率期貨，指以利率為標的物的期貨合約。貨幣期貨是適應(yīng)各國從事對外貿(mào)易和金融業(yè)務(wù)的需要而產(chǎn)生的，目的是借此規(guī)避匯率風險。股票指數(shù)期貨不涉及股票本身的交割，其價格根據(jù)股票指數(shù)計算，合約以現(xiàn)金清算形式進行交割。 3看跌期權(quán)：看跌期權(quán)是指期權(quán)的購買者擁有在期權(quán)合約有效期內(nèi)按執(zhí)行價格賣出一定數(shù)量標的物的權(quán)利。 3美式期權(quán)：美式期權(quán)，是指可以在成交后有效期內(nèi)任何一大被執(zhí)行的期權(quán)。 3期貨保證金：在期貨市場上，交易者只需按期貨合約價格的一定比率交納少量資金作為履行期貨合約的財力擔保，便可參與期貨合約的買賣，這種資金就是期貨保證金。若調(diào)整后的保證金余額小于維持保證金，交易所便發(fā)出通知，要求在下一交易日開市之前追加保證金，若會員單位不能按時追加保證金，交易所將有權(quán)強行平倉。建倉之后尚沒有平倉的合約，叫未平倉合約或者未平倉頭寸，也叫持倉。 申報的內(nèi)容包括客戶的開戶情況、交易情況、資金來源。商品期貨交易一般采用實物交割的方式。近年，國外一些交易所也探索將現(xiàn)金交割的方式用于商品期貨。 rate)，利率頂合約的提供者將向合約持有人補償實際利率與利率上限的差額，從而保證合約持有人實際支付的凈利率不會超過合約規(guī)定的上限。揚基債券具有如下幾個特點：１、期限長，數(shù)額大。證券發(fā)行類 4龍債券(Dragon bonds)：以非日元的亞洲國家或地區(qū)貨幣發(fā)行的外國債券。龍債券對發(fā)行人的資信要求較高，一般為政府及相關(guān)機構(gòu)?！八{籌”一詞源于西方賭場，在西方賭場中，有三種顏色的籌碼，其中藍色籌碼最為值錢。早期的紅籌股主要是一些中資公司收購香港中小型上市公司后改造而形成的，如“中信泰富”等。以股票為例，存托憑證是這樣產(chǎn)生的：某國的上市公司為使其股票在外國流通，就將一定數(shù)額的股票，委托某一中間機構(gòu)（通常為一銀行，稱為保管銀行）保管，由保管銀行通知外國的存托銀行在當?shù)匕l(fā)行代表該股份的存托憑證，之后存托憑證便開始在外國證券交易所或柜臺市場交易。 5備兌權(quán)證：也給予持有者以某一特定價格購買某種股票的權(quán)利，但和一般的認股權(quán)證不同，備兌權(quán)證由上市公司以外的第三者發(fā)行，發(fā)行人通常都是資信卓著的金融機構(gòu)。一般而言，每股稅后利潤在全體上市公司中處于中上地位，公司上市后凈資產(chǎn)收益率連續(xù)三年顯著超過10％的股票當屬績優(yōu)股之列。其股票在市場上的表現(xiàn)萎靡不振，股價走低，交投不活躍，年終分紅也差。 公司職工股在本公司股票上市6個月后、即可安排上市流通。：股東權(quán)益又稱凈資產(chǎn)，是指公司總資產(chǎn)中扣除負債所余下的部分。三是盈余公積，又分為法定盈余公積和任意盈余公積。四是法定公益金，按稅后利潤的5％一10％提取。股東權(quán)益比率應(yīng)當適中。 6金邊債券。 6地方政府債券：不少國家中有財政收入的地方政府及地方公共機構(gòu)也發(fā)行債券，它們發(fā)行的債券你為地方政府債券。 6垃圾債券。80年代初正值美國產(chǎn)業(yè)大規(guī)模調(diào)整與重組時期。國際債券的重要特征，是發(fā)行者和投資者屬于不同的國家、籌集的資金來源于國外金融市場。 7記賬式國債：記賬式國債以記賬形式記錄債權(quán)、通過證券交易所的交易系統(tǒng)發(fā)行和交易，可以記名、掛失。 可轉(zhuǎn)換債券兼具有債券和股票的特性。 8私募：　私募又稱不公開發(fā)行或內(nèi)部發(fā)行．是指面向少數(shù)特定的投資人發(fā)行證券的方式。 8溢價發(fā)行：溢價發(fā)行是指發(fā)行人按高于面額的價格發(fā)行股票或債券。我國股份公司對老股東配股時。在我國，《中華人民共和國公司法》第一百三十一條明確規(guī)定，“股票發(fā)行價格可以按票面金額，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額。根據(jù)證券經(jīng)營機構(gòu)在承銷過程中承擔的責任和風險的不同，承銷又可分為代銷和包銷兩種形式。 8代銷：代銷是指證券發(fā)行人委托承擔承銷業(yè)務(wù)的證券經(jīng)營機構(gòu)（又稱為承銷機構(gòu)或承銷商）代為向投資者銷售證券。 8承銷團：對于一次發(fā)行量特別大的證券，例如國債或者大宗股票發(fā)行，一家承銷機構(gòu)往往不愿意單獨承擔發(fā)行風險，這時就會組織一個承銷團，由多家機構(gòu)共同擔任承銷人，這樣每一家承銷機構(gòu)單獨承擔的風險就減少了。 8主承銷商：主承銷商，是指在股票發(fā)行中獨家承銷或牽頭組織承銷團經(jīng)銷的證券經(jīng)營機構(gòu)。上市推薦人（保薦人）一般為證券交易所的會員或交易所認可的其他機構(gòu)或人士。 9國債承購包銷：此外，招標發(fā)行還有利于縮短發(fā)行時間，促進國債一、二級市場之間的銜接，基于這些優(yōu)點，招標發(fā)行已成為我國國債發(fā)行體制改革的主要方向。然后，帶領(lǐng)發(fā)行人逐個地點去召開會議，介紹發(fā)行人的情況。 9綠鞋（Green shoe）：是一種包銷商在獲得發(fā)行人許可下可以超額配售股份的發(fā)行方式，其意圖在于防止股票發(fā)行上市后股價下跌至發(fā)行價或發(fā)行價以下，達到支持和穩(wěn)定二級中場交易的目的。如果超額配售未獲發(fā)行人許可，則被稱為“光腳鞋”（Bare Shoe），它常被包銷商將其與綠鞋一起合用，以增大賣空空間和市場支撐能力。在我國，股票公開發(fā)行后即獲得上市資格。如果準備在另一個證券交易所掛牌上市。另一種形式是在兩地都上市相同類型的股票，并通過國際托管銀行和證券經(jīng)紀商，實現(xiàn)股份的跨市場流通。籌資能力弱化的上中公司，剝離被購公司資產(chǎn)，注入自己的資產(chǎn)，從而實現(xiàn)間接上市的目的。 100、上市公告書：上市公告書是公司股票上市前的重要信息披露資料。 送紅股后，公司的資產(chǎn)、負債、股東權(quán)益的總額及結(jié)構(gòu)并沒有發(fā)生改變，但總股本增大了，同時每股凈資產(chǎn)降低了。轉(zhuǎn)增股本和送紅股的本質(zhì)區(qū)別在于，紅股來自于公司的年度稅后利潤、只有在公司有盈余的情況下，才能向股東送紅股：而轉(zhuǎn)增股本卻來自于資本公積，它可以下受公司本年度可分配利潤的多少及時間的限制，只要將公司賬面上的資本公積減少一些、增加相應(yīng)的注冊資本金就可以了，因此從嚴格意義上來說，轉(zhuǎn)增股本并不是對股東的分紅回報。根據(jù)《公開發(fā)行股票公司信息披露實施細則（試行）》第四條規(guī)定，我國上市公司信息披露的內(nèi)容主要有四大部分，即：招股說明書（或其他募集資金說明書）、上布公告書、定期報告、臨時報告。證券商參與證券交易必須首先購買席位，席位購買后只能轉(zhuǎn)讓，不能撤消。 1除權(quán)：由于公司股本增加，每股股票所代表的企業(yè)實際價值（每股凈資產(chǎn)）有