港口投資項目評估中的蒙特卡洛風(fēng)險分析-wenkub
2023-07-12 02:08:34 本頁面
【正文】 nte Carlo analysis）對港口投資項目進行經(jīng)濟性風(fēng)險分析，結(jié)合我國港口投資的實際情況，以實際案例說明了蒙特卡洛方法在我國港口投資項目經(jīng)濟性風(fēng)險分析中的應(yīng)用。要全面了解港口投資項目經(jīng)濟效果的變化規(guī)律，詳細考察項目可能遇到的風(fēng)險以及各種經(jīng)濟指標的可靠程度，只進行敏感性分析是不全面的，還須對項目作經(jīng)濟性風(fēng)險分析。二．蒙特卡洛方法的基本原理蒙特卡洛方法的基本思想是：將符合一定概率分布的大量隨機數(shù)作為參數(shù)帶入數(shù)學(xué)模型，求出所關(guān)注變量的概率分布，從而了解不同參數(shù)對目標變量的綜合影響以及目標變量最終結(jié)果的統(tǒng)計特性。如果確定了這兩點，就可以按照給定的概率分布生成大量的隨機數(shù)，并將它們代入模型，得到大量目標變量的可能結(jié)果，從而研究目標變量的統(tǒng)計學(xué)特征。常用在風(fēng)險分析中的概率分布主要有：正態(tài)分布、三角形分布、梯形分布等等。對于服從參數(shù)為（）的正態(tài)分布的隨機變量x，其抽樣變換式為：式中Rk為[0，1]上均勻分布的隨機數(shù)。案例：某集裝箱港口投資項目，預(yù)期第一年的集裝箱港口吞吐量為4萬TEU，以后每年以20%的速度遞增；集裝箱港口的單箱收入約為350元，單箱的變動成本約為60元；項目每年的固定成本主要由折舊費和工資及其附加構(gòu)成，工資及其附加以每年5%左右的速度遞增；，貼現(xiàn)率為5%，折舊費
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