港口投資項(xiàng)目評(píng)估中的蒙特卡洛風(fēng)險(xiǎn)分析-wenkub
2023-07-12 02:08:34 本頁面
【正文】 nte Carlo analysis）對(duì)港口投資項(xiàng)目進(jìn)行經(jīng)濟(jì)性風(fēng)險(xiǎn)分析，結(jié)合我國港口投資的實(shí)際情況，以實(shí)際案例說明了蒙特卡洛方法在我國港口投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性風(fēng)險(xiǎn)分析中的應(yīng)用。要全面了解港口投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效果的變化規(guī)律，詳細(xì)考察項(xiàng)目可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)以及各種經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的可靠程度，只進(jìn)行敏感性分析是不全面的，還須對(duì)項(xiàng)目作經(jīng)濟(jì)性風(fēng)險(xiǎn)分析。二．蒙特卡洛方法的基本原理蒙特卡洛方法的基本思想是：將符合一定概率分布的大量隨機(jī)數(shù)作為參數(shù)帶入數(shù)學(xué)模型，求出所關(guān)注變量的概率分布，從而了解不同參數(shù)對(duì)目標(biāo)變量的綜合影響以及目標(biāo)變量最終結(jié)果的統(tǒng)計(jì)特性。如果確定了這兩點(diǎn)，就可以按照給定的概率分布生成大量的隨機(jī)數(shù)，并將它們代入模型，得到大量目標(biāo)變量的可能結(jié)果，從而研究目標(biāo)變量的統(tǒng)計(jì)學(xué)特征。常用在風(fēng)險(xiǎn)分析中的概率分布主要有：正態(tài)分布、三角形分布、梯形分布等等。對(duì)于服從參數(shù)為（）的正態(tài)分布的隨機(jī)變量x，其抽樣變換式為：式中Rk為[0，1]上均勻分布的隨機(jī)數(shù)。案例：某集裝箱港口投資項(xiàng)目，預(yù)期第一年的集裝箱港口吞吐量為4萬TEU，以后每年以20%的速度遞增；集裝箱港口的單箱收入約為350元，單箱的變動(dòng)成本約為60元；項(xiàng)目每年的固定成本主要由折舊費(fèi)和工資及其附加構(gòu)成，工資及其附加以每年5%左右的速度遞增；，貼現(xiàn)率為5%，折舊費(fèi)
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