土木建筑學(xué)院工程經(jīng)濟(jì)學(xué)課程設(shè)計(jì)-wenkub
2023-07-11 15:02:52 本頁(yè)面
【正文】 生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到設(shè)計(jì)能力的70%，第四年達(dá)到90%，第五年達(dá)到100%。項(xiàng)目基準(zhǔn)收益率為12%（融資前稅前），(融資前稅前)。問(wèn)題1. 估算該項(xiàng)目的建設(shè)期貸款利息；2. 完成固定資產(chǎn)投資估算表的編制；3. 用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算流動(dòng)資金；4. 估算該項(xiàng)目的總投資。基本預(yù)備費(fèi)為工程費(fèi)用與其他工程費(fèi)用合計(jì)的10%。本項(xiàng)目的靜態(tài)投資回收期=FNPV=0,怎本項(xiàng)目可行。固定資產(chǎn)投資總額為3300萬(wàn)元，其中1/3為自有資金，其余為銀行貸款，且在建設(shè)期內(nèi)等比例投入，經(jīng)營(yíng)期末余值按130萬(wàn)元回收，貸款年利率按8%計(jì)算，還款方式為經(jīng)營(yíng)期每年等額本金償還，利息按年支付。假設(shè)銷售稅金及附加的稅率為６％，所的稅率為33％.問(wèn)題：1． 編制建設(shè)期借款還本付息表，見(jiàn)表312。 現(xiàn)金流量表（自有資金）序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)建設(shè)期運(yùn)營(yíng)期12345678生產(chǎn)負(fù)荷1001001001001001001現(xiàn)金流入34450550055005500550055006950產(chǎn)品銷售收入33000550055005500550055005500回收固定資產(chǎn)余值250250回收流動(dòng)資金120012002現(xiàn)金流出315912000200043994252自有資金440020002000400借款本金償還52107357357357357351535借款利息支出481334187經(jīng)營(yíng)成本18000300030003000300030003000銷售稅金及附加1980330330330330330330所得稅277．083凈現(xiàn)金流量285920002000110112484累計(jì)凈現(xiàn)金流量200040002641154028595折現(xiàn)系數(shù)（i=10%）6折現(xiàn)值7累計(jì)折現(xiàn)值3471 還本付息表序號(hào)項(xiàng)目123456781年初累計(jì)長(zhǎng)期借款02100441036752940220514707352本年新增長(zhǎng)期借款200020003本年應(yīng)計(jì)利息1003104412941474本年應(yīng)還本金7357357357357357355本年應(yīng)還利息4412941476本年應(yīng)還流動(dòng)資金利息4040404040407利息合計(jì)481334187案例四：某建設(shè)項(xiàng)目建設(shè)期2年，生產(chǎn)期6年，項(xiàng)目建設(shè)投資（不含固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅、建設(shè)期借款利息）2800萬(wàn)元，預(yù)計(jì)85%形成固定資產(chǎn)，15%形成遞延資產(chǎn)。問(wèn)題3：（1）經(jīng)營(yíng)成本與總成本費(fèi)用的關(guān)系用以下公式表達(dá)：“經(jīng)營(yíng)成本=總成本費(fèi)用折舊費(fèi)攤銷費(fèi)維簡(jiǎn)費(fèi)財(cái)務(wù)費(fèi)用（利息）”(2）經(jīng)營(yíng)成本來(lái)自于“總成本費(fèi)用估算表”問(wèn)題4：銷售稅金及附加包括:增值稅、營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅、資源稅、城市維護(hù)建設(shè)稅及教育稅加附加。每年銷售收入為5500萬(wàn)元，銷售稅金及附加按6%計(jì)取。固定資產(chǎn)投資總額為8000萬(wàn)元，其中一半為銀行貸款，一半為自有資金，且均按二年等比例投入，余值在運(yùn)營(yíng)期末按250萬(wàn)元回收。2. 按照表17，表18的 格式編制還本付息表和總成本費(fèi)用表。2. 無(wú)形資產(chǎn)在運(yùn)營(yíng)期8年中，均勻攤?cè)氤杀?。?qǐng)分別按等額本金償還法和等額本息償還法編制建設(shè)期貸款還本付息表（計(jì)算結(jié)果取整）。（表2—1—1） 借款還本付息（等額本金法） 單位：萬(wàn)元 表211序號(hào) 年份項(xiàng)目1234561年初累計(jì)借款016482365177411835922本年新增借款160060000003本年應(yīng)計(jì)利息4811714210671364本年應(yīng)還利息005915915915915本年應(yīng)還利息001421067136等額本息法（表212） 價(jià)款還本付息表（等額本息法） 單位：萬(wàn)元 表212序號(hào) 年份項(xiàng)目1234561年初累計(jì)借款016482365182412506422本年新增借款160060000003本年應(yīng)計(jì)利息4811714210975394本年應(yīng)還本金005415746086445本年應(yīng)還利息001421097539其中：3—6年應(yīng)還本息合計(jì)=2365*（A/P,6%,4）=683案例二：某建設(shè)項(xiàng)目有關(guān)數(shù)據(jù)如下：1. 建設(shè)期2年，運(yùn)營(yíng)期8年，固定資產(chǎn)投資總額5200萬(wàn)元（不含建設(shè)期貸款利息），其中包括無(wú)形資產(chǎn)700萬(wàn)元。固定資產(chǎn)使用年限10年，殘值為300萬(wàn)元，按照直線法折舊。3. 建設(shè)某項(xiàng)目各年的凈現(xiàn)金流量如表120所示，按表121中的項(xiàng)目，計(jì)算相關(guān)內(nèi)容，并將計(jì)算結(jié)果填入表中。貸款年利率按10%計(jì)算，還款方式為運(yùn)營(yíng)期按每年等額本金償還，利息按年收取。問(wèn)題：1. 自有資金現(xiàn)金流量表與全部投資現(xiàn)金流量表的區(qū)別事什么？2. 。問(wèn)題5：所得稅來(lái)自于“損益表”。固定資產(chǎn)折舊年限為6年。 建設(shè)期借款還本付息表 表312序號(hào) 年份項(xiàng)目123456781年初累計(jì)借款010302本年新增借款10004000000003本年應(yīng)計(jì)利息304本年應(yīng)還本金005本年應(yīng)還利息00固定資產(chǎn)：（萬(wàn)元）遞延資產(chǎn)：（萬(wàn)元）第3年折舊額：（萬(wàn)元）第4年折舊額：（萬(wàn)元）第5年折舊額：（萬(wàn)元）第6年折舊額：（萬(wàn)元）第7年折舊額：（萬(wàn)元）第8年折舊額：（萬(wàn)元）年攤銷費(fèi)：（萬(wàn)元），見(jiàn)表313。 第三年初正式投產(chǎn)并達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力，流動(dòng)資金需要量為510萬(wàn)元，其中210萬(wàn)元為自有資金，其余用銀行貸款解決 ，貸款年利率為5%，經(jīng)營(yíng)期末一次回收，利息亦按年支付。自有資金現(xiàn)金流量表序號(hào)項(xiàng)目名稱123456781現(xiàn)金流入260026002600260026003240銷售收入260026002600260026002600回收固定資產(chǎn)余值130回收流動(dòng)資金5102現(xiàn)金流出550550自由現(xiàn)金550550210210經(jīng)營(yíng)成本130013001300130013001300償還借款固定資產(chǎn)本金償還固定資產(chǎn)利息償還流動(dòng)資金本金償還300流動(dòng)資金利息償還151515151515銷售稅金及附加156156156156156156所得稅3凈現(xiàn)金流量5505504累計(jì)現(xiàn)金流量55011005折現(xiàn)系數(shù)i=10%6折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量7累計(jì)折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量案例六：擬建某項(xiàng)目建設(shè)期為2年，該項(xiàng)目的實(shí)施計(jì)劃為：第一年完成項(xiàng)目的全部投資的40%，第二年完成60%，第三年項(xiàng)目投產(chǎn)并且達(dá)到100%設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力。建設(shè)期內(nèi)漲價(jià)預(yù)備費(fèi)平均費(fèi)率為6%，該項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅率為5%。5. 注：計(jì)算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后2位。二、 基礎(chǔ)數(shù)據(jù)（1）生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案。生產(chǎn)期按8年計(jì)算，計(jì)算期為10年。流動(dòng)資金估算見(jiàn)表810 流動(dòng)資金估算表 單位：萬(wàn)元 表810序號(hào)年份項(xiàng)目最低周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力期3456781流動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)收賬款30121585158515851585存貨現(xiàn)金15242流動(dòng)負(fù)債623801890890890890應(yīng)付賬款30126238
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