土木建筑學院工程經(jīng)濟學課程設計-全文預覽
【正文】 01現(xiàn)金流入13314171181902019020190201902019020營業(yè)收入1445521331417118190201902019020190201902019020補貼收入回收固定資產(chǎn)余值回收流動資金2現(xiàn)金流出建設投資流動資金經(jīng)營成本營業(yè)稅金及附加維護運營投資3所得稅前凈現(xiàn)金流量(12)4累計所得稅前凈現(xiàn)金流量5調(diào)整所得稅6所得稅后凈現(xiàn)金流量(35)7累計所得稅后凈現(xiàn)金流量計算指標：項目投資財務內(nèi)部收益率（FIRR）=%（調(diào)整所得稅前）；項目投資財務凈現(xiàn)值(FNPV)(ic=12%)=165。固定成本包含總成本費用中除可變成本外的費用。維修費按年折舊額的50%提取。固定資產(chǎn)折舊費估算見表814.總成本費用估算表 單位:萬元 表813序號年份項目合計投產(chǎn)期達到設計生產(chǎn)能力期345678910生產(chǎn)負荷(%)70901001001001001001001外購原材料71820661585059450945094509450945094502外購燃料動力934886111071230123012301230123012303工資及福利費56007007007007007007007007004修理費5折舊費6攤銷費8001301301301301305050507財務費用()其中:利息支出長期借款利息流動資金借款利息8其他費用9總成本費用(1+2+3+4+5+6+7+8)其中:固定成本可變成本10經(jīng)營成本()固定資產(chǎn)折舊費估算表 單位:萬元 表814序號 年份項目合計投產(chǎn)期達到設計生產(chǎn)能力期3456789101固定資產(chǎn)合計原值當期折舊費凈值② 其他費用中其余部分均為無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)。年營業(yè)收入和年營業(yè)稅金及附加見表812.序號 年份項目合計3456~10生產(chǎn)負荷70%生產(chǎn)負荷90%生產(chǎn)負荷100%生產(chǎn)負荷100%1產(chǎn)品營業(yè)收入14455213314171181902019020單價(元)15850158501585015850數(shù)量(噸)912008400108001200012000銷項稅額2營業(yè)稅金及附加營業(yè)稅消費稅城市維護建設稅教育費附加3增值稅增值稅銷項增值稅進項營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增值稅估算表 單位:萬元 表812 注：； 。產(chǎn)品售價以市場價格為基礎，預測到生產(chǎn)初期的市場價格，每噸出廠價按15850元計算（不含增值稅）。投資分年使用計劃按第一年60%，第二年40%的比例分配。其余為借款。建設投資估計見表89。（2）實施進度。項目財務評價在此基礎上進行。各項流動資金的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為：應收賬款30天，預付賬款25天，應付賬款45天，存貨40天，預收賬款35天。根據(jù)借款協(xié)議，貸款年利率為10%，按季計息。 問題:（將計算結(jié)果填入下表） 長期借款還本付息表 單位：萬元序號項目名稱123456781年初累計長期借款0115516172本年新增長期借款110011003本年應計利息554本年應還本金5本年應還利息6本年應還流動資金貸款利息1515151515157利息合計（將現(xiàn)金流量有關數(shù)據(jù)填入下表）3. 計算該項目的靜態(tài)投資回收期間及FNPV,并通過FNPV判斷該項目是否可行。案例五： 某項目建設期2年，經(jīng)營期6年。建設項目的資金投入、收益及成本情況見表311.建設項目資金投入、收益及成本表 單位：萬元 表311序號 年份項目 12345~81建設投資自有資金1000400貸款10004002流動資金貸款3003年銷售收入3600420052004年經(jīng)營成本230028003000建設投資貸款年利率為6%；建設期只記利息不還款，銀行要求建設單位從生產(chǎn)開始的６年間，等額償還全部建設資金貸款本金（等額本金法），同時償還當年發(fā)生的利息；流動資金貸款年利率為５％。問題2：。問題1：（1）全部投資現(xiàn)金流量表是從項目全部投資的角度出發(fā)，不分投資資金來源，是在設定項目全部投資均為自有資金的條件下的項目現(xiàn)金流量系統(tǒng)的表格式反映，貸款利息不進入現(xiàn)金流量表；（2）自有資金現(xiàn)金流量表是從項目投資主體的角度出發(fā)，考察項目的現(xiàn)金流入和流出情況，將借款本金的償還及利息的支出計入現(xiàn)金流出。運營期每年經(jīng)營成本為3000萬元。表117 復利現(xiàn)值系數(shù)表N1234567i=10%i=15%i=20%i=25%表120 項目凈現(xiàn)金流量表 單位：萬元年份1234567凈現(xiàn)金流量1109060708090100問題1：（1） 計算建設期貸款利息：實際利率=（1+%/4）41=%第1年貸款利息=1200/2*%=（萬元）第2年貸款利息==（萬元）建設期貸款利息=+=（萬元）（2） 計算固定資產(chǎn)折舊費：固定資產(chǎn)年折舊費=（萬元）（3） 計算固定資產(chǎn)余: 固定資產(chǎn)余值=年折舊費*（固定資產(chǎn)使用年限運營期）+殘值 =420*=1140（萬元）問題2：表118 某建設項目還本付息表 單位：萬元序號 年份項目123451年初累計借款01236254617468982本年新增借款120012000003本年應計利息36110152104544本年應還本息009529529525本年應還利息00152104546本年應還本金00800848898表119 某建設項目總成本費用表 單位：萬元序號 年份項目3456～101經(jīng)營成本19602800280028002折舊費4204204204204203攤銷費4長期借款利息1521045405總成本費用表121 累計折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量計算表 單位：萬元年份1234567凈現(xiàn)金流量1109060708090100折現(xiàn)系數(shù)(i=15%)折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量684039累計折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量
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