【正文】 4累計(jì)凈現(xiàn)金流量200040002641154028595折現(xiàn)系數(shù)（i=10%）6折現(xiàn)值7累計(jì)折現(xiàn)值3471 還本付息表序號項(xiàng)目123456781年初累計(jì)長期借款02100441036752940220514707352本年新增長期借款200020003本年應(yīng)計(jì)利息1003104412941474本年應(yīng)還本金7357357357357357355本年應(yīng)還利息4412941476本年應(yīng)還流動(dòng)資金利息4040404040407利息合計(jì)481334187案例四：某建設(shè)項(xiàng)目建設(shè)期2年，生產(chǎn)期6年，項(xiàng)目建設(shè)投資（不含固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅、建設(shè)期借款利息）2800萬元，預(yù)計(jì)85%形成固定資產(chǎn)，15%形成遞延資產(chǎn)。每年銷售收入為5500萬元，銷售稅金及附加按6%計(jì)取。2. 按照表17，表18的 格式編制還本付息表和總成本費(fèi)用表。請分別按等額本金償還法和等額本息償還法編制建設(shè)期貸款還本付息表（計(jì)算結(jié)果取整）。固定資產(chǎn)使用年限10年，殘值為300萬元，按照直線法折舊。貸款年利率按10%計(jì)算，還款方式為運(yùn)營期按每年等額本金償還，利息按年收取。問題5：所得稅來自于“損益表”。 建設(shè)期借款還本付息表 表312序號 年份項(xiàng)目123456781年初累計(jì)借款010302本年新增借款10004000000003本年應(yīng)計(jì)利息304本年應(yīng)還本金005本年應(yīng)還利息00固定資產(chǎn)：（萬元）遞延資產(chǎn)：（萬元）第3年折舊額：（萬元）第4年折舊額：（萬元）第5年折舊額：（萬元）第6年折舊額：（萬元）第7年折舊額：（萬元）第8年折舊額：（萬元）年攤銷費(fèi)：（萬元），見表313。自有資金現(xiàn)金流量表序號項(xiàng)目名稱123456781現(xiàn)金流入260026002600260026003240銷售收入260026002600260026002600回收固定資產(chǎn)余值130回收流動(dòng)資金5102現(xiàn)金流出550550自由現(xiàn)金550550210210經(jīng)營成本130013001300130013001300償還借款固定資產(chǎn)本金償還固定資產(chǎn)利息償還流動(dòng)資金本金償還300流動(dòng)資金利息償還151515151515銷售稅金及附加156156156156156156所得稅3凈現(xiàn)金流量5505504累計(jì)現(xiàn)金流量55011005折現(xiàn)系數(shù)i=10%6折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量7累計(jì)折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量案例六：擬建某項(xiàng)目建設(shè)期為2年，該項(xiàng)目的實(shí)施計(jì)劃為：第一年完成項(xiàng)目的全部投資的40%，第二年完成60%，第三年項(xiàng)目投產(chǎn)并且達(dá)到100%設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力。5. 注：計(jì)算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后2位。生產(chǎn)期按8年計(jì)算，計(jì)算期為10年。外匯全部通過中國銀行向國外借款，%；人民幣建設(shè)投資部分由中國建設(shè)銀行提供貸款，年利率為7。本項(xiàng)目采用價(jià)外計(jì)稅方式考慮增值稅。其他資產(chǎn)為400萬元，采用平均年限法，按5年攤銷，年攤銷額為80萬元。利潤與利潤分配表見表819。(2)甲方財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表見表818，%?？偝杀举M(fèi)用估計(jì)表（813）、利潤與利潤分配表（819）及建設(shè)期利息估算及還本付利息計(jì)劃表（821），通過利息支出、當(dāng)年還本和凈利潤互相聯(lián)系，利用三表聯(lián)算得出借款償還計(jì)劃；在全部借款償還后，再計(jì)提法定盈余公積和確定利潤分配方案。0是融資后分析指標(biāo)資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率%是借款償還期是利息備付率是償債備付率是不確定分析投資各方現(xiàn)金流量表（投資各方FIRR）財(cái)務(wù)是生存能力分析償債能力分析（償債備付率、利息備付率）靜態(tài)分析（總投資收益率、資本金凈利潤率）資產(chǎn)負(fù)債表資本金現(xiàn)金流量表（資本金FIRR）投資各方現(xiàn)金流量表（投資各方FIRR）利潤與利潤分配表基礎(chǔ)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)總成本費(fèi)用還本付息可建設(shè)期利息融資方案基礎(chǔ)數(shù)據(jù)融 資 后 分 析否項(xiàng)目投資凈現(xiàn)金流量分析（項(xiàng)目FIRR、FNPV、回收期）放棄返回項(xiàng) 目 方 案 設(shè) 計(jì)流動(dòng)資金建設(shè)投資經(jīng)營成本營業(yè)收入基 礎(chǔ) 數(shù) 據(jù)融 資 前 分 析圖81 財(cái)務(wù)分析圖總結(jié)此次課程設(shè)計(jì)馬上就要結(jié)束了，感觸頗多。為我們以后步入社會(huì)，融洽人際關(guān)系，融入人際網(wǎng)絡(luò)，建立自己的人脈關(guān)系會(huì)產(chǎn)生一定影響。還有就是累，有時(shí)候需要熬夜完成一個(gè)表格的計(jì)算，有時(shí)候根本就顧不上吃飯休息，一整天都呆在設(shè)計(jì)室里奮斗，面對著電腦長時(shí)間的輸入，面對著繁多的數(shù)據(jù)，有時(shí)真的感覺很累，感到麻木，想逃避。六、不確定分析從BEP計(jì)算結(jié)果可見，項(xiàng)目具有一定抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 (4)根據(jù)凈利潤及利潤分配表（表819）、財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表（表820）、建設(shè)期利息估算及還本付息計(jì)劃表（表821）、固定資產(chǎn)折舊估算表（表814）、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷估算表（表815）計(jì)算以下指標(biāo)：建設(shè)期利息估算及還本付息計(jì)劃表 單位：萬元 表821序號 年份項(xiàng)目合計(jì)建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力期1234561外匯借款(折成人民幣)建設(shè)期利息期初借款余額當(dāng)期借款當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息期末借款余額其他融資費(fèi)用小計(jì)(+)2人民幣借款建設(shè)期利息起初借款余額當(dāng)期借款當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息期末借款余額其他融資費(fèi)用小計(jì)(+)3合計(jì)(+)建設(shè)期利息合計(jì)(+)其他融資費(fèi)用合計(jì)(+)4當(dāng)期還本付息其中:還本付息5還款來源凈利潤折舊費(fèi)攤銷費(fèi)520130130130130償還本金來源合計(jì)(++)償還外匯本金償還人民幣本金償還本金后余額（）計(jì)算指標(biāo)：利息備付率： 償債備付率：利息備付率（按整個(gè)借款期考慮）== 償債備付率（按整個(gè)借款期考慮）=式中利息支付的計(jì)算如表822所示。項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表 單位:萬元 表816序號 年份項(xiàng)目 合計(jì)建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力期12345678910生產(chǎn)負(fù)荷(%)70901001001001001001001現(xiàn)金流入13314171181902019020190201902019020營業(yè)收入1445521331417118190201902019020190201902019020補(bǔ)貼收入回收固定資產(chǎn)余值回收流動(dòng)資金2現(xiàn)金流出建設(shè)投資流動(dòng)資金經(jīng)營成本