【正文】 部資產(chǎn)交由政府⑴。該模式提出了私營部門可以與政府部門一樣參與到基礎(chǔ)設(shè)施項目的建設(shè)中，不僅對項目建設(shè)所面臨的不確定風(fēng)險因素進(jìn)行了合理有效地分擔(dān)，還較好地解決了政府部門資金短缺的難題。通過模式吸引社會資本對基礎(chǔ)設(shè)施項目進(jìn)行融資、設(shè)計、建設(shè)及運營，不但能夠向投資方轉(zhuǎn)移部分風(fēng)險，還能突破政府財政預(yù)算不足的瓶頸、降低管理成本，創(chuàng)造出高質(zhì)量的公共產(chǎn)品和服務(wù)，使得公共部門在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)過程中高效低耗，同時獲得較高的社會效益。如何有效的評估和控制PPP項目風(fēng)險一直是項目風(fēng)險管理理論和實踐研究的重要內(nèi)容。在PPP模式下進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施項目投資，未知的風(fēng)險因素較多。這同樣將巨大挑戰(zhàn)拋向了投資方或社會資本，使其一直面臨著政策、法律、市場法規(guī)等風(fēng)險。此外，我國正在積極推廣運用政府和社會資本合作模式，加之“一帶一路”戰(zhàn)略的推出，我國和其他發(fā)展中國家新興經(jīng)濟體的基礎(chǔ)設(shè)施必然會帶動起來。（2）為我國城市基礎(chǔ)設(shè)施項目的投資者提供參考性意見PPP項目比較復(fù)雜，項目各參與方對該類項目的風(fēng)險管理過程缺乏統(tǒng)一、深刻的認(rèn)識。所以，在合同談判前，項目各參與方能否認(rèn)清項目的潛在風(fēng)險，將對項目產(chǎn)生較大影響。2 文獻(xiàn)綜述 國外研究現(xiàn)狀在政府提供公共服務(wù)的傳統(tǒng)模式日益顯現(xiàn)其弊端的背景下，PPP 的概念由英國的財務(wù)大臣肯尼斯學(xué)術(shù)界關(guān)于 PPP 模式的研究從起初的涵義、性質(zhì)以及可行性等研究進(jìn)一步擴展到 PPP 模式風(fēng)險問題的研究，并主要圍繞 PPP 模式下的風(fēng)險識別、風(fēng)險評估和風(fēng)險分擔(dān)三個方面。 Darrin Grimsey、Mervyn （2002）[3]在他們的研究中將基礎(chǔ)設(shè)施 PPP 項目的風(fēng)險分為政策法規(guī)風(fēng)險、不可抗力風(fēng)險、金融風(fēng)險、環(huán)境風(fēng)險、建設(shè)風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、運營風(fēng)險、回收風(fēng)險以及項目缺省風(fēng)險。政府要充當(dāng)多重角色，既要充當(dāng)發(fā)起人、消費者，又要充當(dāng)規(guī)則制定者。、Mohammed Sagheer（2010）[9]認(rèn)為，基于風(fēng)險發(fā)生概率與風(fēng)險影響的風(fēng)險排序?qū)τ?PPP 項目的風(fēng)險管理非常重要，其采用 ISM（Interpretative Structural Modeling）模型來建立一個綜合了風(fēng)險間相互關(guān)系的分級結(jié)構(gòu)，并運用 MACMIC 方法判斷風(fēng)險相關(guān)性的大小，得出成本超支風(fēng)險和工期風(fēng)險受 PPP 項目其他風(fēng)險的影響程度最大。AhwirengObeng、Mokgohlwa（2002）[14]首先通過文獻(xiàn)綜述，對比分析現(xiàn)有理論研究總結(jié)出 PPP 項目理論上的風(fēng)險分擔(dān)，然后通過判斷抽樣和雪球抽樣選定 36 名專家（包括政府官員、項目貸款方、項目公司和項目顧問等）作為調(diào)查對象，調(diào)查實際項目中的風(fēng)險分擔(dān)偏好。Grimsey D、Lewis K K（2004）[16]提出了風(fēng)險分擔(dān)模型——Grimsey 和 Lewis39。（4）國外研究現(xiàn)狀總結(jié) 可以看到國外 PPP 項目風(fēng)險管理的研究已經(jīng)較為成熟，對風(fēng)險分析和評價相關(guān)方法進(jìn)行了較多的理論研究和實際應(yīng)用，如敏感性分析、蒙特卡洛模擬技術(shù)、模糊數(shù)學(xué)方法、層次分析法等方法，也進(jìn)行了一些計算機輔助工具的探索研究。張婧（2007）[20]提出將工作分解結(jié)構(gòu) WBS 的思想引入風(fēng)險管理從而建立風(fēng)險分解結(jié)構(gòu) RBS（Risk Breakdown Structure），對項目生命周期各階段的風(fēng)險因素進(jìn)行詳細(xì)劃分，識別 PPP 項目在合作階段、項目融資階段、建設(shè)開發(fā)階段、運營維護(hù)階段的各項系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險，得到 PPP 項目風(fēng)險分解表。結(jié)果表明政治風(fēng)險發(fā)生可能性小但后果嚴(yán)重性大，總體趨勢逐步向好。 汪文雄、李啟明（2008）[27]從私營方的角度出發(fā)，考慮政治、經(jīng)濟、法律、信用、建設(shè)、運營等方面因素，提出了由 15 項指標(biāo)組成的風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系，運用模糊群決策理論與物元理論建立了風(fēng)險預(yù)警模型。 劉繼才等（2013）[30]通過文獻(xiàn)分析總結(jié)設(shè)計出我國PPP項目的風(fēng)險體系，并采用問卷調(diào)查方法獲取相關(guān)數(shù)據(jù)，確定關(guān)鍵風(fēng)險并根據(jù)我國的實際情況對其進(jìn)行分析討論。（5）PPP 項目風(fēng)險分擔(dān)研究，包括風(fēng)險分擔(dān)的流程框架、影響因素和分擔(dān)原則以及通過統(tǒng)計分析、案例分析、博弈模型、風(fēng)險評價指標(biāo)體系等得到 PPP 項目風(fēng)險分擔(dān)方案。 王守清、柯永建等（2008）[36]首先分析和 PPP 項目風(fēng)險分擔(dān)的時點及風(fēng)險分擔(dān)的影響，總結(jié)了風(fēng)險分擔(dān)的準(zhǔn)則，并比較了政府部門所提供的 PPP 項目風(fēng)險分擔(dān)建議、案例及問卷調(diào)查和專家訪談的統(tǒng)計數(shù)據(jù)風(fēng)險分擔(dān)結(jié)果，得出項目公司應(yīng)承擔(dān)項目融資、建設(shè)、采購、經(jīng)營和維護(hù)等風(fēng)險，政府應(yīng)承擔(dān)公共政策、法律變更等風(fēng)險，不可抗力風(fēng)險由雙方共同承擔(dān)。李林等（2013）[40]利用討價還價博弈理論，結(jié)合項目參與方地位非對稱的現(xiàn)實情況，分別構(gòu)建了完全信息條件下和不完全信息條件下 PPP 項目風(fēng)險分配的討價還價博弈模型，并分別得出了對應(yīng)的子博弈精煉納什均衡。（6）國內(nèi)研究現(xiàn)狀小結(jié) 總結(jié)上述文獻(xiàn)可以看到，國內(nèi)學(xué)者在近十年里，對包括城市軌道交通在內(nèi)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) PPP 項目風(fēng)險評價和分擔(dān)進(jìn)行了較為全面的研究，運用統(tǒng)計分析、層次分析法、模糊綜合評價、敏感性分析等進(jìn)行風(fēng)險評價，運用統(tǒng)計分析、案例分析、博弈模型、風(fēng)險評價指標(biāo)體系等進(jìn)行風(fēng)險分擔(dān)，但部分定量的方法難以有效實施或者并不適合所有類型的 PPP 項目風(fēng)險。（2）確定PPP模式城市基礎(chǔ)設(shè)施項目的關(guān)鍵風(fēng)險因素。 論文內(nèi)容論文內(nèi)容主要為以下六個部分：第一章是緒論部分，主要敘述了論文的研究背景和研究意義，然后介紹了國內(nèi)外關(guān)于PPP模式項目風(fēng)險研究及應(yīng)用情況，最后闡述了論文的研究方法和技術(shù)路線，并對研究內(nèi)容進(jìn)行概述。首先就是風(fēng)險識別，陳述了風(fēng)險識別的內(nèi)涵、方法及流程，通過閱讀整理大量文獻(xiàn)資料的方式得出風(fēng)險識別初步清單，通過訪談?wù){(diào)研的方法對風(fēng)險清單進(jìn)行修正并確定最終清單。首先對論文風(fēng)險評價所用的評價方法進(jìn)行選擇并做適用性分析，然后研究投資方風(fēng)險評價指標(biāo)定量化處理的過程及物元風(fēng)險評價模型的具體步驟。 論文結(jié)構(gòu)1緒論 國內(nèi)外研究綜述 國外研究綜述 國內(nèi)研究綜述、研究方法及技術(shù)路線 技術(shù)路線2 基礎(chǔ)設(shè)施PPP項目的理論基礎(chǔ) PPP模式的理論基礎(chǔ) PPP模式的概念 PPP模式的內(nèi)涵及特征 PPP模式的基本組織機構(gòu) 基礎(chǔ)設(shè)施的理論基礎(chǔ) 基礎(chǔ)設(shè)施的內(nèi)涵 基礎(chǔ)設(shè)施在我國的發(fā)展?fàn)顩r 基礎(chǔ)設(shè)施PPP項目的風(fēng)險及風(fēng)險管理理論 基礎(chǔ)設(shè)施PPP項目風(fēng)險的定義及風(fēng)險來源 基礎(chǔ)設(shè)施PPP項目的風(fēng)險管理理論 基礎(chǔ)設(shè)施PPP項目的風(fēng)險管理過程 本章小結(jié)3PPP模式下城市基礎(chǔ)設(shè)施項目風(fēng)險評價體系研究 風(fēng)險最終識別清單 問卷調(diào)查分析及風(fēng)險評價指標(biāo)體系建立 調(diào)查問卷信度與效度分析 風(fēng)險評價指標(biāo)體系建立 本章小結(jié)4PPP模式下城市基礎(chǔ)設(shè)施項目建設(shè)風(fēng)險評價方法研究 評價方法的選擇 物元理論 評價方法的適用性分析 本章小結(jié)5案例分析 風(fēng)險評價指標(biāo)的定量化處理 物元風(fēng)險評價模型5..3風(fēng)險評價結(jié)果 本章小結(jié)6結(jié)論、政策建議及展望 不足及展望4 研究方法及技術(shù)路線 研究方法（1）歸納分析和對比分析相結(jié)合在收集和整理國內(nèi)外相關(guān)著作、文獻(xiàn)和案例的基礎(chǔ)上，通過歸納分析和對比分析相結(jié)合，明確 PPP 模式的內(nèi)涵，分析其運作流程，理清 PPP 項目風(fēng)險評價和風(fēng)險管理的程序，得到城市基礎(chǔ)設(shè)施PPP 項目風(fēng)險清單及各項風(fēng)險在項目主要參與方之間的分擔(dān)結(jié)果。（3）模糊集理論和物元理論ppp模式下城市基礎(chǔ)設(shè)施項目風(fēng)險評價指標(biāo)大多屬于定性指標(biāo)，指標(biāo)的權(quán)重和賦值只能進(jìn)行范圍性旳模糊評價，無法準(zhǔn)