【正文】 例關(guān)系；選項C錯誤，現(xiàn)金的短缺成本隨現(xiàn)金持有量的增加而降低；選項D錯誤，成本分析模式是通過分析持有現(xiàn)金的成本，尋找持有成本最低的現(xiàn)金持有量。單選題】下列現(xiàn)金收支管理措施中，能提高現(xiàn)金利用效率的是（?。?。企業(yè)置存一定的現(xiàn)金，是為了滿足企業(yè)交易性、預(yù)防性和投機(jī)性需要。單選題】下列各項中，不是企業(yè)置存一定數(shù)量現(xiàn)金需要條件的是（?。??！赫_答案』BCD『答案解析』現(xiàn)金是企業(yè)流動性最強(qiáng)的資產(chǎn)?！　　?013考題　　1Z102080　流動資產(chǎn)財務(wù)管理　　1Z102080　流動資產(chǎn)財務(wù)管理　　　　歷年考情：14年（單2），13年（單2多1），12年（單2）　　1Z102081　現(xiàn)金和有價證券的財務(wù)管理　　包括：庫存現(xiàn)金、各種形式的銀行存款、銀行本票、銀行匯票等?！　。?）課下細(xì)化，落實教材。　?。?）精煉內(nèi)容。　　　　高清課程學(xué)習(xí)方法；課程的授課特點；送給大家?guī)拙湓挕　≌n程的授課特點　?。?）明確目的。（154頁）　　最近三年考試分值分布年 份第一部分第二部分第三部分2014年23題30分22題28分35題42分2013年23題28分21題28分36題44分2012年23題29分24題29分33題42分　　　?。?）考試時間：120分鐘，考試時間是9月；　　（2）難度不大，考試內(nèi)容不會超出教材的范圍；　?。?）考試題型及分值分布單項選擇題多項選擇題601＝60分202＝40分　　　　三階段復(fù)習(xí)，屢試不爽的妙招　　兩階段復(fù)習(xí)，喜憂參半的安排　　一階段復(fù)習(xí)，考驗智商的險棋　　零階段復(fù)習(xí)，上帝眷念的寵兒　　基礎(chǔ)階段（初戰(zhàn)階段）：打基礎(chǔ)（40課時）　　重在夯實基礎(chǔ)，系統(tǒng)學(xué)習(xí)。（——7月中旬）　　習(xí)題階段（攻堅階段）：練能力（15課時）；　　重在能力訓(xùn)練，提高做題能力；（——8月中旬）　　沖刺階段（殲敵階段）：串知識（5課時+5課時+5課時）。目的是應(yīng)試，依據(jù)教材，做到重點突出。結(jié)合PPT的特點，講解的內(nèi)容不可能全書都體現(xiàn)，重點難點的體現(xiàn)在大屏中?！　∷徒o大家?guī)拙湓挕　∥磥淼木嗜Q于現(xiàn)在的努力！　　現(xiàn)在的道路需要我們堅實走好每一步！　　　　前言（二）　　（關(guān)于2015年教材變化的說明）　　　　，從307增加到了313頁；　　，幾乎不影響考試。有價證券是“現(xiàn)金”的一部分。多選題】下列資產(chǎn)在財務(wù)管理上可作為現(xiàn)金管理的有（?。＞唧w包括：庫存現(xiàn)金、各種形式的銀行存款、銀行本票、銀行匯票等?！　　　　　　　⒁娊滩腜148?！　?　　 　　，現(xiàn)金流出時間早一些 　　 參見教材P148。單選題】關(guān)于用成本分析模式確定企業(yè)現(xiàn)金最佳持有量的說法，正確的是（?。＿x項B錯誤，管理成本和現(xiàn)金持有量沒有明顯比例關(guān)系；選項C錯誤，現(xiàn)金的短缺成本隨現(xiàn)金持有量的增加而降低；選項D錯誤，成本分析模式是通過分析持有現(xiàn)金的成本，尋找持有成本最低的現(xiàn)金持有量?！　《⑿庞谜叩拇_定（P150）【12年單選】　　信用政策包括：信用期間、信用標(biāo)準(zhǔn)和現(xiàn)金折扣政策?！　?　　　　　　 　　　　1Z102083　存貨的財務(wù)管理　　一、存貨管理的目標(biāo)　　進(jìn)行存貨管理，就要盡力在各種存貨成本與存貨效益之間做出權(quán)衡，達(dá)到兩者的最佳結(jié)合?！　。ㄈ┤必洺杀尽　∮捎诖尕浌?yīng)中斷而造成的損失，包括緊急額外購入成本?！　∝攧?wù)部門的職責(zé)是決定進(jìn)貨時間和進(jìn)貨批量（分別用I和Q表示）。P151　　 100）＝200（噸）　　【2013考題　　四、存貨管理的ABC分析法（P152下）【14年單選】　　存貨劃分為A、B、C三類，分別實行分品種重點管理、分類別一般控制和按總額靈活掌握的存貨管理方法。單選題】某現(xiàn)澆混凝土框架結(jié)構(gòu)工程，施工現(xiàn)場的存貨采用ABC分析法管理，應(yīng)該實施嚴(yán)格控制的存貨是（?。?。從財務(wù)管理的角度來看，A類存貨種類雖然較少，但占用資金較多，應(yīng)集中主要精力，對其經(jīng)濟(jì)批量進(jìn)行認(rèn)真規(guī)劃，實施嚴(yán)格控制。 　　學(xué)習(xí)方法要求：懂原理、會計算。（I＝FP）　　★本質(zhì)：由貸款發(fā)生利潤的一種再分配。 （P2下）　?。ǘ├省　　纠?Z1010111】某公司現(xiàn)借得本金1000萬元，一年后付息80萬元，則年利率為：80/1000＝8%　　社會平均利潤率；　　借貸資本的供求情況；　　市場風(fēng)險；　　通貨膨脹；　　借出資本的期限長短?！　∪⒗⒌挠嬎恪　　　t ＝ P i單?。?Z1010113） 【10 、114年單選】　　（一）單利　　利不生利　　【例1Z1010112】假如以單利方式借入1000元，年利率8%，四年末償還，則各年利息和本利和，如表1Z1010111所示。（P4中）　　【2014考題『正確答案』C『答案解析』本題考查的是利息的計算。　　復(fù)利計算分析表 　　　單位：元　　 使用期年初款額年末利息年末本利和年末償還12341000108010008%＝8010808%＝8%＝8%＝1080000　　★本金越大，利率越高，計息周期越多時，兩者差距就越大。（P5中）　　【13年單選】　　　　【2013考題『正確答案』A『答案解析』資金有時間價值，即使金額相同，因其發(fā)生在不同的時間，其價值就不相同，故選項A的說法是錯誤的。 【12年單選、113年多選】　　　　　圖1Z1010121 現(xiàn)金流量圖　　★把握好現(xiàn)金流量的三要素，即：現(xiàn)金流量的大小、方向和作用點?！　　纠}『正確答案』ABC『答案解析』本題考查的是現(xiàn)金流量圖的繪制。在不影響技術(shù)方案正常實施的前提下，盡量減少建設(shè)初期投資額，加大建設(shè)后期投資比重?！　　　　　　　⒁娊滩腜12?！赫_答案』由式（1Z10101210）得：　　　　＝10000　?。?44870（元） 　　＝100　?。剑ㄈf元）　　參見教材P9?！　　拘〗Y(jié)】復(fù)利計息下終值現(xiàn)值的系數(shù)對比　　　【一次支付】　終值系數(shù)：（1＋i）n　　現(xiàn)值系數(shù)：（1＋i）n　　　　【年金支付】　　　　【2014考題單選題】某項目的建設(shè)工期為3年?！　∪?、等值計算的應(yīng)用　?。ㄒ唬┑戎涤嬎愎绞褂米⒁馐马棧≒10）　　　　，本期末即等于下期初?！　?，發(fā)生在各期期末。不能把A定在每期期初，因為公式的建立與它是不相符的。由于雙方未重視各方的出資時間，其出資情況如表1Z1010124 所示。　　 　　　　 　?。ɑ蛘郜F(xiàn)率）的大小　　　　參見教材P11。參見教材P9?！　　镌诠こ探?jīng)濟(jì)分析中，如果各技術(shù)方案的計息期不同，就不能使用名義利率來評價，而必須換算成有效利率進(jìn)行評價，否則會得出不正確的結(jié)論。　　【2014考題『正確答案』BE『答案解析』本題考查的是有效利率的計算。　　　　圖1Z1010132 現(xiàn)金流量圖　?。?）按年實際利率計算　　ieff ＝（1+10%/2）21＝%　　則 F＝1000（1+%）5　　　　＝1000＝（元）　?。?）按計息周期利率計算　　　　 ＝1000（F/P,5%,10）＝1000（1+5%）10　　 ＝1000＝（元）　　【注意】對于等額系列資金，只有計息周期與資金收付周期一致時，才能按計息周期利率計算；否則，只能按收付周期的實際利率計算。單選題】每半年末存款2000元，年利率4%，每季復(fù)利計息一次，2年末存款本息和為（?。┤f元。每半年的實際利率=（1+4%/4）21=%；2年末存款本息和=2000（F/A，%，4）=（萬元）。 （P14中）【14年單選】　　【2014考題『正確答案』D『答案解析』本題考查的是經(jīng)濟(jì)效果評價的基本內(nèi)容。　　分析指標(biāo)：內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值、資本金財務(wù)內(nèi)部收益率、靜態(tài)投資回收期、總投資收益率和資本金凈利潤率。　?。ㄈ┘夹g(shù)方案的財務(wù)生存能力（資金平衡分析）（P14下~15上）　　對 象：分析技術(shù)方案是否有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運營，以實現(xiàn)財務(wù)可持續(xù)性。（P15上）【12年單選】　　【2012考題『正確答案』C『答案解析』本題考查的是經(jīng)濟(jì)效果評價的基本內(nèi)容。（P16中上）　　【按照是否考慮融資分類】　　步驟：融資前分析；初步確定融資方案；融資后分析?！　。?）盈利能力的動態(tài)分析包括下列兩個層次：（P16中）　　★技術(shù)方案資本金現(xiàn)金流量分析。 （聯(lián)系P43下）　?。?）靜態(tài)分析主要計算資本金凈利潤率和總投資收益率?！　∪⒔?jīng)濟(jì)效果評價的程序（P17上中）　?。ㄒ唬┦煜ぜ夹g(shù)方案的基本情況　?。ǘ┦占?、整理和計算有關(guān)技術(shù)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)資料與參數(shù)　?。ㄈ└鶕?jù)基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)資料編制各基本財務(wù)報表　?。ㄋ模┙?jīng)濟(jì)效果評價　　★先進(jìn)行融資前盈利分析（技術(shù)方案本身合理性），可行，進(jìn)一步尋求適宜的資金來源和融資方案（融資后分析）。　　★絕對經(jīng)濟(jì)效果檢驗　?。ǘ┗コ庑头桨福≒18上中）　　★各個技術(shù)方案彼此可以相互代替，具有排他性?！　⊥懂a(chǎn)期：技術(shù)方案投入生產(chǎn)，但生產(chǎn)能力尚未完全達(dá)到設(shè)計能力時的過渡階段?！　?Z101022　經(jīng)濟(jì)效果評價指標(biāo)體系（P19上中）　　　　靜態(tài)分析指標(biāo)計算簡便。多選題】下列經(jīng)濟(jì)效果評價指標(biāo)中，屬于盈利能力動態(tài)分析指標(biāo)的有（?。⒁娊滩腜19。 （P19下）　　 （1Z1010231）　　　　　意 義：在正常生產(chǎn)年份中，單位投資每年所創(chuàng)造的年凈收益額。（P21下）　　【例1Z101023】已知某技術(shù)方案的擬投入資金和利潤，如表1Z101023所示。『答案解析』（1）計算總投資收益率（ROI）　?、倏偼顿Y　　TI＝建設(shè)投資＋建設(shè)期貸款利息＋全部流動資金　　＝（1200＋340＋2000）＋60＋（300＋100＋400）　　＝4400萬元　?、谀昶骄⒍惽袄麧櫋　BIT＝[（＋＋＋＋4＋207）＋（－50＋550＋590＋620＋6504）]247。8＝　?、圪Y本金凈利潤率（ROE）＝100%＝%　　參見教材P21。單選題】某技術(shù)方案中投資1500萬元，其中資本金1000萬元，運營期年平均利息18萬元。『答案解析』本題考查的是投資收益率的應(yīng)用式。單選題】某工業(yè)項目建設(shè)投資額8250萬元（不含建設(shè)期貸款利息），建設(shè)期貸款利息為1200萬元，全部流動資金700萬元，項目投產(chǎn)后正常年份的息稅前利潤500萬元，則該項目的總投資收益率為（?。?。該項目總投資為8250+700+1200=10150（萬元），總投資收益率=500/10150=%參見教材P20。（P22下）　　　　【提示】通過例題予以理解【計算：113單選】（P23中）　　【例1Z1010242】某技術(shù)方案投資現(xiàn)金流量表的數(shù)據(jù)如表1Z101024所示，計算該技術(shù)方案的靜態(tài)投資回收期?！　∪?yōu)劣（P23下）　　優(yōu)點：簡便，易懂；反映了資本的周轉(zhuǎn)速度（越快越好）；適合于更新迅速、資金短缺或未來情況難以預(yù)測但投資者又特別關(guān)心資金補(bǔ)償?shù)惹闆r。則該方案的靜態(tài)投資回收期為（　）年。1500/400+1=3,75+1=（年）?！　　　《?、判別準(zhǔn)則（P24中）　　FNPV＞0，獲得超額收益，可行；　　FNPV＝0，剛好滿足要求，可行；　　FNPV＜0，不可行?！捍鸢附馕觥桓鶕?jù)式（IZ101025），可以得到：　　FNPV＝4200（P/F,8%,1）－4700（P/F,8%,2）＋2000（P/F,8%,3）　　＋2500（P/F,8%,4）＋2500（P/F,8%,5）　?。?500（P/F,8%,6）＋2500（P/F,8%,7）　　＝4200－4700＋2000＋2500　?。?500＋2500＋2500　?。剑ㄈf元）　　由于FNPV＝（萬元）＞0，所以該技術(shù)方案在經(jīng)濟(jì)上可行?！　　　?　　 　　 參見教材P24。計算期（年）12345現(xiàn)金流量（萬元）—300200600800　　　　，小于1400萬元　　　　　但本題基準(zhǔn)收益率大于等于0?！　∪?、優(yōu)劣（P25上）　　優(yōu)點：考慮時間價值，全面計算期內(nèi)現(xiàn)金流量的時間分布的狀況；明確直觀，以貨幣額表示技術(shù)方案的盈利水平?！?2年單選】（P24下）　　　　　　二、判斷（P25上）　　若FIRR≥基準(zhǔn)收益率（ic），則技術(shù)方案可行；否則，不可行?！　∪?、優(yōu)劣（P26上）　　優(yōu)點：可以反映投資全過程的收益；無需選擇折現(xiàn)率，不受外部因素影響?！　NPV計算簡便；FIRR不受外部因素影響。　　【2014考題『正確答案』A『答案解析』本題考查的財務(wù)內(nèi)部收益率法的概念、FIRR與FNPV比較。 （P26中下）　　二、基準(zhǔn)收益率的測定（P26下）　　，根據(jù)政府的政策導(dǎo)向進(jìn)行確定；　??；　　，應(yīng)首先考慮國家風(fēng)險因素；　?。骸　】紤]因素：發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營策略、技術(shù)方案的特點與風(fēng)險、資金成本、機(jī)會成本等因素綜合測定。（P27上）　　考慮因素：發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營策略、技術(shù)方案的特點與風(fēng)險、資金成本、機(jī)會成本等因素綜合測定。表現(xiàn)形式有銷售收入、利潤利率等。 （P27中）　　考慮因素：發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營策略、技術(shù)方案的特點與風(fēng)險、資金成本、機(jī)會成本等因素綜合測定?！　闹饔^上看，資金雄厚的投資主體的風(fēng)險低于資金拮據(jù)者。（P27下）　　通貨膨脹率越大（i3）、物價指數(shù)變化率（i3）越大，則基準(zhǔn)收益率越大?！　　　?