【正文】 的第一個(gè)月，財(cái)務(wù)費(fèi)用 111月累計(jì)，與上年同期相比增長 %，比 110月上升 。從不同行業(yè)看，111 月農(nóng)機(jī)行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤 ，同比增長 3..47%；機(jī)床行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤 ，同比增長 %；其他民用機(jī)械行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤，同比增長 %。民營和三資企業(yè)分別比 110月下降 。2022年 111月，全國機(jī)械工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營呈平穩(wěn)發(fā)展態(tài)勢(shì)，產(chǎn)品銷售收入以 %速度溫和回落，增速與年初水平基本持平；在國家利率上調(diào)的影響下，11 月財(cái)務(wù)費(fèi)用同比增長 %，比上月提高 ，增速為年內(nèi)最高；利潤總額同比增長 %，較 1~10月回落 ，且 11月當(dāng)月實(shí)現(xiàn)利潤為 2022年最低值。從 1999年到 2022年上半年，工程機(jī)械連續(xù)幾年的高速發(fā)展，被行業(yè)稱為“井噴”現(xiàn)象。工程機(jī)械產(chǎn)品需求出現(xiàn)明顯降溫跡象，近幾個(gè)月不少產(chǎn)品出現(xiàn)滯銷。今年前 10月，汽車行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額 ，增速僅為 %，幅比上半年回落 。前 10月，發(fā)電設(shè)備類產(chǎn)品產(chǎn)量同比增長 %。其次，工程機(jī)械行業(yè)是一個(gè)周期性特征明顯的行業(yè),一旦國家宏觀經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)明顯緊縮,行業(yè)產(chǎn)銷增速將同步呈現(xiàn)快速下滑；電工電器行業(yè)是資金密集型和技術(shù)密集型行業(yè)，產(chǎn)品品種規(guī)格多、成套性和系統(tǒng)性強(qiáng)，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要和科技水平的提高，其產(chǎn)品技術(shù)含量和附加值越來越高，具有高投入高產(chǎn)出的特點(diǎn)，因此電工電器行業(yè)被稱為機(jī)械工業(yè)中的朝陽行業(yè)。一次設(shè)備指直6 / 128接輸配電能的設(shè)備，二次設(shè)備是指對(duì)一次電氣設(shè)備進(jìn)行控制、監(jiān)測和保護(hù)的設(shè)備。電工電器行業(yè)主要包括發(fā)電設(shè)備制造業(yè)、輸配電及控制設(shè)備制造業(yè)、電工器材制造業(yè)。中國汽車工業(yè)目前正處在用信息技術(shù)、電子技術(shù)等高新技術(shù)提升產(chǎn)業(yè)水平的重要階段，汽車產(chǎn)品和汽車行業(yè)作為高新技術(shù)的最大載體和市場，它的發(fā)展將有效地推進(jìn)高新技術(shù)的廣泛應(yīng)用，為我國機(jī)械工業(yè)走新型工業(yè)化道路，加速提升產(chǎn)業(yè)水平起到積極的促進(jìn)作用。 5 / 128I 機(jī)械行業(yè)信貸背景知識(shí)一、機(jī)械行業(yè)概述(一)機(jī)械行業(yè) 的定義和細(xì)分機(jī)械行業(yè)涵蓋的范圍較廣，彼此之間相關(guān)性較強(qiáng)。國際市場方面，新世紀(jì)世界機(jī)械工業(yè)進(jìn)入了前所未有的高速發(fā)展階段。其中，2022 年的需求增長速度是24年以來最快的。上下游行業(yè)方面，6 月初 7月底，國內(nèi)鋼材市場價(jià)格持續(xù)攀升，7 月份，全國鋼材市場平均價(jià)格比上月上升 %。與此同時(shí)，汽車、工程機(jī)械行業(yè)一些主要產(chǎn)品產(chǎn)量下降較大。1 / 128目 錄初步結(jié)論I 機(jī)械行業(yè)信貸背景知識(shí)一、機(jī)械行業(yè)概述二、國際機(jī)械行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r和特征分析II 從機(jī)械行業(yè)特點(diǎn)看信貸特點(diǎn)一、從機(jī)械行業(yè) PEST 分析看信 貸特點(diǎn)二、機(jī)械行業(yè)總資產(chǎn)、銷售收入、利 潤總額與 GDP 相關(guān)性分析三、從機(jī)械行業(yè)生命周期分析看信貸特點(diǎn)四、從機(jī)械行業(yè)增長性與波動(dòng)性分析看信貸特點(diǎn)五、從機(jī)械行業(yè)進(jìn)入退出壁壘分析看信貸特點(diǎn)III 從機(jī)械行業(yè)財(cái)務(wù)特點(diǎn)看信貸特點(diǎn)一、從機(jī)械行業(yè)盈利分析與工業(yè)平均值對(duì)比看信貸特點(diǎn)二、從機(jī)械行業(yè)營運(yùn)能力與工業(yè)平均值對(duì)比看信貸特點(diǎn)三、從機(jī)械行業(yè)償債能力與工業(yè)平均值對(duì)比看信貸特點(diǎn)四、從機(jī)械行業(yè)發(fā)展能力與工業(yè)平均值對(duì)比（行業(yè)潛力）看信貸特點(diǎn)五、從機(jī)械行業(yè)利潤率與工業(yè)平均值對(duì)比看信貸特點(diǎn)六、從機(jī)械行業(yè)虧損系數(shù)看信貸特點(diǎn)七、從機(jī)械行業(yè)規(guī)模看信貸特點(diǎn)八、從機(jī)械行業(yè)集中度看信貸特點(diǎn)IV 從機(jī)械行業(yè)績效看信貸特點(diǎn)一、從我國機(jī)械行業(yè)中不同規(guī)模企業(yè)之間的績效比較看信貸特點(diǎn)二、從我國機(jī)械行業(yè)中不同所有制企業(yè)之間的績效比較看信貸特點(diǎn)V 從機(jī)械行業(yè)市場與消費(fèi)情況看信貸特點(diǎn)一、從主要產(chǎn)品市場情況看信貸特點(diǎn)二、從主要產(chǎn)品生產(chǎn)情況看信貸特點(diǎn)三、從主要產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)看信貸特點(diǎn)VI 從行業(yè)投融資特點(diǎn)看信貸特點(diǎn)一、從我國機(jī)械行業(yè)投融資變化狀況看信貸特點(diǎn)二、從我國機(jī)械行業(yè)外資進(jìn)入狀況看信貸特點(diǎn)三、從我國機(jī)械行業(yè)兼并重組情況看信貸特點(diǎn)VII 從機(jī)械行業(yè) 3～10 年發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測看信貸特點(diǎn)一、對(duì)機(jī)械行業(yè)的市場需求預(yù)測分析二、對(duì)機(jī)械行業(yè)供給因素預(yù)測分析三、機(jī)械行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)數(shù)據(jù)預(yù)測分析VIII 從機(jī)械行業(yè)子行業(yè)特點(diǎn)看信貸特點(diǎn)2 / 128一、機(jī)械行業(yè)子行業(yè)發(fā)展情況分析二、從機(jī)械行業(yè)子行業(yè)波士頓矩陣分析看信貸特點(diǎn)三、從機(jī)械行業(yè)子行業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及財(cái)務(wù)能力匯總分析看信貸特點(diǎn)IX 從機(jī)械行業(yè)區(qū)域發(fā)展情況看信貸特點(diǎn)一、從機(jī)械行業(yè)優(yōu)勢(shì)區(qū)域選擇與評(píng)價(jià)看信貸特點(diǎn)二、從區(qū)域機(jī)械行業(yè)營運(yùn)能力看信貸特點(diǎn)三、從區(qū)域機(jī)械行業(yè)盈利能力看信貸特點(diǎn)四、從區(qū)域機(jī)械行業(yè)償債能力看信貸特點(diǎn)五、從區(qū)域機(jī)械行業(yè)發(fā)展能力看信貸特點(diǎn)六、從區(qū)域機(jī)械行業(yè)利潤率與工業(yè)平均值對(duì)比看信貸特點(diǎn)七、從區(qū)域機(jī)械行業(yè)虧損系數(shù)看信貸特點(diǎn)八、從區(qū)域機(jī)械行業(yè)規(guī)?？葱刨J特點(diǎn)X 從企業(yè)發(fā)展情況看信貸特點(diǎn)一、機(jī)械行業(yè)企業(yè)較好值、中間值、較差值指標(biāo)分析二、從機(jī)械行業(yè)龍頭企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析看信貸特點(diǎn)三、從機(jī)械行業(yè)龍頭企業(yè)財(cái)務(wù)能力分析看信貸特點(diǎn)3 / 128初步結(jié)論 [1]2022年機(jī)械行業(yè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營呈平穩(wěn)發(fā)展態(tài)勢(shì)，產(chǎn)品銷售收入以 %速度溫和回落，增速與年初水平基本持平；利潤總額同比增長約 %。前 10月，汽車行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額 ，增速僅為 %，增幅比上半年回落 。8 月價(jià)格普遍上揚(yáng)，其中中型鋼材價(jià)格比 7月上漲 %；至 9月初，鋼材價(jià)格已較 5月底的最低點(diǎn)反彈了 30%，9 月下旬以來，鋼材價(jià)格繼續(xù)在高位運(yùn)行。今年全球原油日需求量平均為 8140萬桶左右，比去年增加%。發(fā)達(dá)國家加大了產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的力度，機(jī)械產(chǎn)品中附加值低的產(chǎn)品被安排到市場潛在需求發(fā)展中國家生產(chǎn)。機(jī)械行業(yè)主要包括農(nóng)業(yè)機(jī)械行業(yè)、工程機(jī)械行業(yè)、電工電器行業(yè)、儀器儀表行業(yè)、石化通用機(jī)械行業(yè)、重型礦山機(jī)械行業(yè)、食品包裝機(jī)械行業(yè)、機(jī)床工具行業(yè)、文化辦公機(jī)械行業(yè)、通用基礎(chǔ)件行業(yè)、內(nèi)燃機(jī)行業(yè)、環(huán)保機(jī)械行業(yè)、汽車行業(yè)等十三大子行業(yè)。工程機(jī)械行業(yè)包括挖掘機(jī)械、裝載機(jī)、推土機(jī)、鏟運(yùn)機(jī)、平地機(jī)、汽車、吊、叉車及工業(yè)車輛、樁工機(jī)械、路面機(jī)械、壓實(shí)機(jī)械、鑿巖機(jī)械及氣動(dòng)工具等產(chǎn)品的生產(chǎn)。電工電器行業(yè)的兩大支柱是發(fā)電設(shè)備制造業(yè)和輸變電設(shè)備制造。(二)機(jī)械行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈 介紹1. 機(jī)械產(chǎn)業(yè)鏈狀況 在該行業(yè)的發(fā)展中，電力、鋼鐵等行業(yè)的發(fā)展對(duì)其影響很大；同時(shí)，機(jī)械行業(yè)又對(duì)鋼鐵、有色金屬、水泥及房地產(chǎn)等行業(yè)有重大影響。(四)2022 年機(jī)械行 業(yè)發(fā)展回顧與展望中國機(jī)械工業(yè)聯(lián)合會(huì)的統(tǒng)計(jì)分析數(shù)據(jù)顯示，今年前 10月，電工電器行業(yè)產(chǎn)銷繼續(xù)以 40%左右的速度增長，利潤同比增長也達(dá)到 %。其中：水輪發(fā)電機(jī)組同比增長 %；汽輪發(fā)電機(jī)同比增長 %；此外，電站鍋爐、電站汽輪機(jī)、電站水輪機(jī)、交流電動(dòng)機(jī)、變壓器、電力電纜通訊電纜等產(chǎn)品產(chǎn)量也均超過去年全水平，從而帶動(dòng)了整個(gè)電工電器行業(yè)產(chǎn)品全面增長。特別是汽車整車制造業(yè)利潤同比下降幅度較大，同比增長為－%，利潤比去年同期減少 。在統(tǒng)計(jì)的 4種工程機(jī)械類產(chǎn)品中，當(dāng)月有 3種產(chǎn)品出現(xiàn)下降。但 2022年國家出臺(tái)宏觀調(diào)控政策后，從 6月份起工程機(jī)械市場增幅開始下降，從上半年增幅的 45%猛降至 9月份的 7%。產(chǎn)品銷售收入繼續(xù)攀升增速緩慢回落111月全國機(jī)械工業(yè)企業(yè)累計(jì)完成產(chǎn)品銷售收入 ，同比增長 %，與 110月相比下降 。利潤總額有所增加增速回落明顯9 / 128111月，全國機(jī)械工業(yè)企業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤 ，同比增長%，增幅比 110月回落 。三個(gè)行業(yè)增幅比 110月分別提高了 、和 。從絕對(duì)量看，11 月當(dāng)月財(cái)務(wù)費(fèi)用居各月之首。二、國際機(jī)械行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r和特征分析(一)國際機(jī)械市 場的發(fā)展?fàn)顩r及特征分析10 / 128泰國制冷機(jī)械商遭受威脅營業(yè)困難泰國國家冷凍機(jī)制造機(jī)械協(xié)會(huì)及冷氣工業(yè)顧問委員透露，現(xiàn)在泰國電氣機(jī)械、冷凍機(jī)械正在遭受嚴(yán)重威脅，成本的升高和中國產(chǎn)品的競爭是主要原因。塞拉利昂機(jī)電產(chǎn)品市場現(xiàn)狀及潛力塞拉利昂的機(jī)電產(chǎn)品市場自 2022年起開始迅速恢復(fù)。目前塞機(jī)電產(chǎn)品進(jìn)口來自世界 50多個(gè)貿(mào)易伙伴。 預(yù)計(jì)未來幾年，塞機(jī)電產(chǎn)品仍將保持較高增長速度。(二)國際機(jī)械市 場的發(fā)展趨勢(shì)世界機(jī)械工業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)入新世紀(jì)以來，世界機(jī)械工業(yè)進(jìn)入了前所未有的高速發(fā)展階段，對(duì)比其他行業(yè)，機(jī)械工業(yè)發(fā)展具有以下七大趨勢(shì)：（1）地位基礎(chǔ)化發(fā)達(dá)國家重視裝備制造業(yè)的發(fā)展，不僅在本國工業(yè)中所占比重、積累、就業(yè)、貢獻(xiàn)均占前列，更在于裝備制造業(yè)為新技術(shù)、新產(chǎn)品的開發(fā)和生產(chǎn)提供重要的物質(zhì)基礎(chǔ)，是現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)不可缺少的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，即使是邁進(jìn)“信息化社會(huì)”的工業(yè)化國家，也無不高度重視機(jī)械制造業(yè)的發(fā)展。（4）結(jié)構(gòu)調(diào)整深化發(fā)達(dá)國家加大了產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的力度，機(jī)械產(chǎn)品中附加值低的產(chǎn)品被安排到市場潛在需求發(fā)展中國家生產(chǎn)。（5）全球化方式發(fā)生新變化傳統(tǒng)的全球化方式有兩種：一是以母國為生產(chǎn)基地，將產(chǎn)品銷往其他國家；二是在海外投資建立生產(chǎn)制造基地，在國外制造產(chǎn)品，銷售到東道國或其他國家。在自己可以不擁有生產(chǎn)設(shè)施與制造技術(shù)所有權(quán)的情況，制造出最終產(chǎn)品，并進(jìn)行全球銷售。這時(shí)機(jī)械制造業(yè)全球化過程中大公司謀求生存發(fā)展的一大特點(diǎn)。在建廠的前提下，優(yōu)化企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，以達(dá)到提高生產(chǎn)能力、擴(kuò)大市場份額，獲取規(guī)模效益的目的。（7）產(chǎn)品高技術(shù)化以信息技術(shù)為代表的現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)發(fā)展，對(duì)機(jī)械制造業(yè)提出了更高、更新要求的各國家和地區(qū)，特別是發(fā)達(dá)國家更重視發(fā)展機(jī)械制造業(yè)，充分體現(xiàn)了機(jī)械制造業(yè)作為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化在推動(dòng)整個(gè)社會(huì)技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)升級(jí)中不可替代的基礎(chǔ)作用。日本雖經(jīng)歷十年不景氣，但機(jī)床廠對(duì)未來十年市場仍樂觀。銑床主軸采用液壓軸成模具，運(yùn)用非接觸式取代滾珠軸承；線性馬達(dá)擺脫應(yīng)用限制，進(jìn)入商品化?？梢?，電子化、高速化、精密化已明顯成為美國機(jī)床業(yè)發(fā)展的主軸。隨著中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及中國市場的日臻完善，中國市場日益為世界各大集團(tuán)所關(guān)注；同時(shí)，中國市場以前所未有的廣度和深度向世界伸出合作之手，接納越來越多的跨國公司。這個(gè)地處瑞典哥德堡的跨國集團(tuán)企業(yè)，經(jīng)過近 80年的發(fā)展，在其“質(zhì)量、安全、環(huán)?！比齻€(gè)核心價(jià)值觀的引領(lǐng)下，已成功地將其產(chǎn)品覆蓋到世界 140多個(gè)國家和地區(qū)?！边@番話的真正含義是：沃爾沃集團(tuán)和沃爾沃卡車已經(jīng)進(jìn)入在中國合資合作的第三個(gè)戰(zhàn)略階段——中國制造、全球供貨。在全球采購方面，沃爾沃集團(tuán)的全球采購公司（沃爾沃 3P公司）已經(jīng)進(jìn)入中國并開始工作，2022 年在上海設(shè)立總部。未來，沃爾沃集團(tuán)的其他機(jī)構(gòu)也將陸續(xù)進(jìn)入中國。沃爾沃不是在賣卡車而是在賣賺錢方式在新聞發(fā)布會(huì)上，新上任的沃爾沃卡車公司亞洲區(qū)執(zhí)行副總裁、沃爾沃卡車公司大中國區(qū)總裁兼首席執(zhí)行官的吳瑜章一直在強(qiáng)調(diào)一個(gè)觀點(diǎn)：“沃爾沃賣的不是卡車而是賺錢方式”。某一產(chǎn)品發(fā)展到一定程度時(shí)，其制造技術(shù)幾乎相差無幾，此時(shí)“售后服務(wù)”往往是廠商主打的王牌，所以被客戶戲稱為“免費(fèi)的午餐”，但能將“免費(fèi)午16 / 128餐”也做得有滋有味的廠商并不多，售后服務(wù)目前仍由廠商自由把持尺度，于是偷工減料者有之，標(biāo)新立異者有之，推諉扯皮之事屢發(fā)不鮮。而沃爾沃卡車公司認(rèn)為，一輛車的年運(yùn)行完好率達(dá)到 346天以上，才能賺更多的錢。國際社會(huì)一般以物流成本占 GDP比重來衡量一個(gè)國家的物流發(fā)展水平，比重越低越先進(jìn)。有人甚至把中國公路運(yùn)輸物流業(yè)“高成本，低回報(bào)”的現(xiàn)象戲稱為“久治不愈的頑癥”，這正是超載屢禁不止的一個(gè)重要原因。目前中國港17 / 128口集裝箱化達(dá)到 75%，海關(guān)信息化管理系統(tǒng)先進(jìn)性超過了美國。中國平均一個(gè)物流量，電子和食品產(chǎn)品要倒手 27次，而歐美國家只有兩次，像零售巨頭沃爾瑪這類企業(yè)，其物流基本是一票到位，無縫連接，而在中國的工廠里，每個(gè)倉庫都積壓了許多貨。沃爾沃卡車公司在中國率先實(shí)施這一解決方案始于 1999年，主要內(nèi)容是：在出售自己的重卡產(chǎn)品前，首先是向用戶傳達(dá)“卡車不是車，而是賺錢盈利的機(jī)器”這一理念；然后幫助客戶計(jì)算他的經(jīng)營模式到底是否需要購買沃爾沃的車、需要幾輛、需要多少個(gè)司機(jī)、怎么運(yùn)營以保證其最大贏利、以及如何發(fā)揮機(jī)器的最大效率。據(jù)此，沃爾沃卡車公司總結(jié)出物流客戶價(jià)值公式：客戶價(jià)值＝完好率載重速度單位收費(fèi)－運(yùn)營費(fèi)用－折舊中國的高速公路網(wǎng)正以每年近 5000公里的速度飛速發(fā)展，使得重卡能夠“快速、長途、重載”地運(yùn)營。政治環(huán)境包括國家的政治制度、權(quán)力機(jī)構(gòu)、頒布的方針政策、政治團(tuán)體和政治形勢(shì)等因素。國家的政策法規(guī)對(duì)行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)具有控制、調(diào)節(jié)作用，同一個(gè)政策或法規(guī)，可能會(huì)給不同的行業(yè)帶來不同的機(jī)會(huì)或制約。與政治法律環(huán)境相比，經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的影響更直接更具體。宏觀調(diào)控成效佳,國民經(jīng)濟(jì)勢(shì)頭好。財(cái)政增收 5000億2022年前 11個(gè)月,我國財(cái)政增收同比增長 %,預(yù)計(jì) 2022年全年增收將達(dá)到破紀(jì)錄的 5000多億元。同時(shí)用于解決歷史欠賬,化解財(cái)政風(fēng)險(xiǎn),如加大對(duì)農(nóng)業(yè)的投入,支持社會(huì)保障,解決歷史欠賬,加大對(duì)教科文體等事業(yè)的支持力度,以及支持企業(yè)改革包括企業(yè)兼并破產(chǎn)和企業(yè)分離辦社會(huì)支出等。入選理由:外貿(mào)總額破萬億美元,貿(mào)易大國卻非貿(mào)易強(qiáng)國。利率上調(diào) %2022年 10月 28日,中國人民銀行宣布:從次日起,金融機(jī)構(gòu)人民幣一年期存款和貸款基準(zhǔn)利率分別上調(diào) 。它標(biāo)志著中國宏觀調(diào)控正在由行政手段轉(zhuǎn)向更多地運(yùn)用經(jīng)濟(jì)手段和市場手段來實(shí)施。就業(yè)新增 910萬人次國家勞動(dòng)和社會(huì)保障部數(shù)據(jù)顯示,2022 年 1至 11月份,全國城鎮(zhèn)新增就業(yè)人員 910萬人,順利實(shí)現(xiàn) 2022年城鎮(zhèn)新增就業(yè) 900萬人目標(biāo)。自 2022年下半年以來,上證指數(shù)幾度擊穿 1300點(diǎn)這一被市場人士所公認(rèn)的“政策底”。2022年,我國出現(xiàn)“糧食增產(chǎn)、農(nóng)業(yè)增效、農(nóng)民增收”的好勢(shì)頭。人均每天社會(huì)消費(fèi)品零售