【正文】 ，是高比例的加工貿(mào)易和大型跨國公司在華建立采購中心。隨著跨國公司對華投資進入擴張時期，跨國公司對華投資呈現(xiàn)出一個顯著特征，即投資的系列化或稱系統(tǒng)化。在90年代上中期，大型跨國公司對中國進行了一些試探性投資，90年代后期進入到對華投資的擴張階段。由于許多落后的發(fā)展中國家也在采取一系列政策措施吸引國際投資，中國顯然不能再依賴傳統(tǒng)的要素優(yōu)勢。聯(lián)合國貿(mào)發(fā)會議在1998年的《世界投資報告》中，將FDI劃分為三種類型：尋求市場型、尋求資源型和尋求效率型，其中尋求市場型投資就是進口替代型投資，而尋求資源、效率型的投資則既可以表現(xiàn)為進口替代型投資，又可以表現(xiàn)為出口擴張型投資，這兩種投資動機的實際效果取決于要素是否是合作的。第三，90年代上中期的大規(guī)模中小外商投資促進了中國出口結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，同時也增強了國內(nèi)的供給能力，這兩方面的因素是90年代中后期大型跨國公司增加對華投資的重要原因。參閱江小涓：《中國的外資經(jīng)濟》，中國人民大學(xué)出版社2002年，第7174頁。外資擁有具有一定先進性的生產(chǎn)技術(shù)和管理經(jīng)驗、成熟的國際市場營銷技巧和網(wǎng)絡(luò)體系等可流動的要素優(yōu)勢，中國則擁有廉價的勞動力、自然資源優(yōu)勢（土地）、政策優(yōu)惠以及GSP待遇等不可流動的要素優(yōu)勢，外商投資的目的，就是將可流動的要素優(yōu)勢與不可流動的要素優(yōu)勢相結(jié)合，以增強產(chǎn)品的國際市場競爭力，擴大出口。但這種比較優(yōu)勢增強型的外商投資，對出口貿(mào)易產(chǎn)生了顯著的擴張效應(yīng)。不僅如此，90年代上中期外資的產(chǎn)業(yè)分布對投資的貿(mào)易效應(yīng)產(chǎn)生了更重要的作用。到90年代中后期，出口規(guī)模的擴張及其反映出的生產(chǎn)技術(shù)水平的提高和企業(yè)競爭能力的增強，對大型跨國公司的對華投資產(chǎn)生了顯著的引致作用，形成了FDI促進出口、出口促進FDI的雙向因果關(guān)系和良性循環(huán)。參見王洪亮、徐霞：《日本對華貿(mào)易與直接投資的關(guān)系研究（1983—2001）》，《世界經(jīng)濟》2003年第8期。參見冼國明等：《中國出口與外商在中國投資—1983~2000年數(shù)據(jù)的計量研究》，《南開經(jīng)濟研究》2003年第1期。二、外商在中國投資的貿(mào)易效應(yīng)分析有關(guān)外商在中國投資貿(mào)易效應(yīng)的研究，是學(xué)術(shù)研究的一個重點，并已經(jīng)取得了很多的成果。以后數(shù)年中，中國作為全球重要的外資吸收國的地位一直相當(dāng)穩(wěn)固，因為跨國公司逐漸成為投資的主體。1992年共批準(zhǔn)外商投資項目48764個，；，超過以往13年的總和。1990年4月，黨中央、國務(wù)院決定開發(fā)開放上海浦東新區(qū)，使之成為長江沿岸地區(qū)開放的龍頭。外商直接投資主要來源于港澳地區(qū)，中小資本居多，平均每個項目的投資額不足百萬美元；投資項目大多為勞動密集型產(chǎn)業(yè)，技術(shù)層次較低；大多數(shù)項目集中分布在廣東、福建兩省以及其他沿海地區(qū)，內(nèi)地吸收外商投資工作則處于起步階段。在經(jīng)濟特區(qū)實行一些特殊優(yōu)惠政策，鼓勵興辦外商投資企業(yè)。90年代中后期以來，跨國公司對華投資呈現(xiàn)出明顯的系列化趨勢，國際國內(nèi)環(huán)境也在不斷地發(fā)生著變化?！秶鴮W(xué)智慧、易經(jīng)》46套講座《人力資源學(xué)院》56套講座+27123份資料《各階段員工培訓(xùn)學(xué)院》77套講座+ 324份資料《員工管理企業(yè)學(xué)院》67套講座+ 8720份資料《工廠生產(chǎn)管理學(xué)院》52套講座+ 13920份資料《財務(wù)管理學(xué)院》53套講座+ 17945份資料《銷售經(jīng)理學(xué)院》56套講座+ 14350份資料《銷售人員培訓(xùn)學(xué)院》72套講座+ 4879份資料第九章 貿(mào)易投資一體化與外商在中國的投資中國引進外商直接投資（FDI）起步于20是70年代末，至21世紀(jì)初，已成為世界上最大的FDI流入國之一，外資經(jīng)濟的迅猛發(fā)展是中國經(jīng)濟增長最顯著的特征之一。認(rèn)真研究跨國公司對華投資系列化的原因及其后果，對于我們調(diào)整外資戰(zhàn)略，協(xié)調(diào)外資外貿(mào)政策，以實現(xiàn)貿(mào)易與投資利益的最大化，無疑具有重要意義。1985年2月又決定將長江三角洲、珠江三角洲和閩南、廈門、漳州、泉州三角地區(qū)開辟為沿海經(jīng)濟開放區(qū)，初步形成了沿海、沿江開放格局。 逐步發(fā)展階段(19871991年) 1986年10月，國務(wù)院頒布了《鼓勵外商投資的規(guī)定》，進一步改善了外資企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境，并對產(chǎn)品出口型技術(shù)先進型外資企業(yè)給予更優(yōu)惠的待遇。這些規(guī)定和措施進一步擴大了對外開放范圍，改善了投資環(huán)境，使外商投資興起了一個高潮。其中實際利用金額110億美元。截止到2003年6月底，我國已累計批準(zhǔn)設(shè)立外商直接投資企業(yè)443073個，合同外資 ，實際使用外資 。王洛林、江小涓等主要使用定性分析方法，輔以實證數(shù)據(jù)，分析了外商直接投資（FDI）對我國資本形成、技術(shù)進步、競爭力提高和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級等方面的積極作用，其基本結(jié)論是外商投資促進了中國的出口貿(mào)易。施曉蘇（2003）運用包括誤差修正項的Granger因果檢驗法，對1981—2001年中國外資與進出口貿(mào)易增長率（變化率）進行了檢測，并進行了分省數(shù)據(jù)的進一步研究，其基本結(jié)論包括：FDI與國際貿(mào)易之間的互補作用大于替代作用；FDI與制成品出口存在雙向的因果關(guān)系，即FDI促進出口，出口進一步促進FDI；短期中FDI對進口具有替代作用，長期中FDI對進口具有促進作用?？梢哉J(rèn)為，F(xiàn)DI對中國的外貿(mào)發(fā)展，是起到了積極的推動作用的。90年代的貿(mào)易投資效應(yīng)可以概括為：中小外資大規(guī)模進入→出口大規(guī)模擴張→大型跨國公司投資增加。80年代，政府對外資的產(chǎn)業(yè)進入限制比較嚴(yán)格，外商投資的產(chǎn)業(yè)梯次高于90年代上中期。同時由于外資企業(yè)從事的基本上都是加工貿(mào)易，因此對進口貿(mào)易也產(chǎn)生了顯著的擴張效應(yīng)。所以，外資企業(yè)的出口傾向很高。這種情形印證了馬庫森（Markuson,.）和斯文森（Svensson,.）80年代中期的研究：商品貿(mào)易與要素流動是替代還是互補，取決于貿(mào)易和非貿(mào)易要素之間是合作還是非合作，如果是合作的，則表現(xiàn)為相互促進的互補關(guān)系，如果是非合作的，則表現(xiàn)為替代關(guān)系。90年代上中期的外商投資不僅促進了中國出口“量”的擴張，同時由于其技術(shù)具有一定程度的先進性，其管理經(jīng)驗提高了技術(shù)的應(yīng)用能力，因此，對中國出口“質(zhì)”的提高也產(chǎn)生了積極的影響?？鐕緦ν馔顿Y時，都對要素是否合作進行了考察和權(quán)衡，除極少數(shù)的特例外，人們幾乎看不到要素非合作的尋求效率型國際投資。此外，提升要素質(zhì)量、創(chuàng)造新的要素優(yōu)勢還有一個積極的作用，就是對市場尋求型亦即進口替代型國際投資短期內(nèi)的貿(mào)易替代效應(yīng)，在長期內(nèi)轉(zhuǎn)化為貿(mào)易擴大效應(yīng)的促進作用。據(jù)原外經(jīng)貿(mào)部的一份調(diào)查顯示，美國最大20家工業(yè)公司中的18家，日本最大20家工業(yè)公司中的19家，德國最大10家工業(yè)公司中的9家，韓國最大20家工業(yè)公司中的16家均已在華投資。具體表現(xiàn)在：（1）從全球產(chǎn)業(yè)布局的戰(zhàn)略高度，把對華投資納入跨國公司的全球供應(yīng)鏈分工體系，根據(jù)跨國公司的全球戰(zhàn)略部署有計劃地、系統(tǒng)地對中國進行投資，并提升對華投資在整個供應(yīng)鏈體系中的地位；（2）對華投資的縱向一體化和橫向一體化趨勢，縱向一體化表現(xiàn)為跨國公司投資由原來的單個產(chǎn)品的投資向其上游產(chǎn)品和下游產(chǎn)品系列化拓展，由過去的生產(chǎn)制造投資為主向研發(fā)和服務(wù)系統(tǒng)化投資擴張，橫向一體化表現(xiàn)為跨國公司投資向相同、相似或相關(guān)聯(lián)的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品擴展；（3）對華投資的地區(qū)集聚趨勢，地區(qū)集聚是跨國公司對華投資在產(chǎn)業(yè)、企業(yè)層面上縱向和橫向一體化的集中表現(xiàn)，目前跨國公司在珠三角、長三角和環(huán)渤海地區(qū)已經(jīng)初步形成三個大的集聚區(qū)域，在三個大的集聚區(qū)內(nèi)，又存在著數(shù)個不同的產(chǎn)業(yè)、企業(yè)集聚區(qū)。90年代中期以來，加工貿(mào)易超過一般貿(mào)易，成為中國對外貿(mào)易的主導(dǎo)方式，外資企業(yè)是加工貿(mào)易的主體，80%以上的外資企業(yè)從事加工型生產(chǎn)經(jīng)營。隨著在華投資企業(yè)不斷增多，內(nèi)外資企業(yè)供給能力不斷增強，跨國公司除了不斷擴大自己在華直接投資生產(chǎn)，為其全球供應(yīng)鏈進行配套外，還加大了在中國的采購力度，通過直接采購方式完成全球供應(yīng)鏈的配套。后兩種形式的采購實際就是“外包”（OEM/ODM），委托企業(yè)通常提供標(biāo)準(zhǔn)、設(shè)計、技術(shù)、質(zhì)量控制甚至管理。90年代末至21世紀(jì)初，跨國公司紛紛增資擴股或投資新建企業(yè)，加長在華投資的產(chǎn)業(yè)鏈，深化在華企業(yè)的加工程度，國際生產(chǎn)制造能力向中國聚集，中國有逐步成為跨國公司生產(chǎn)基地的趨勢。生產(chǎn)基地與研發(fā)基地、管理運營基地相比，雖然仍處于較低層次，但畢竟是跨國公司供應(yīng)鏈體系中的一個基本環(huán)節(jié)。隨著跨國公司在華投資規(guī)模的擴大，全球供應(yīng)鏈的“節(jié)”與“點”在中國延伸和增多，越來越多的跨國公司已經(jīng)或期望在中國設(shè)立跨國公司地區(qū)總部。為了統(tǒng)一協(xié)調(diào)、系統(tǒng)規(guī)劃在中國的投資和再投資業(yè)務(wù)，合理使用和配置資金、技術(shù)和人力資源，促進投資項目與配套項目的整體效應(yīng)，一些在華設(shè)立或未設(shè)立地區(qū)總部的跨國公司，尤其是未設(shè)立地區(qū)總部的跨國公司，紛紛在華設(shè)立了投資公司，據(jù)統(tǒng)計，到2002年底，跨國公司在華設(shè)立的投資公司已有170家。近年來的投資集中在IT、石油化工、汽車制造和工業(yè)設(shè)備等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，采取比較靈活的股權(quán)安排方式以有利于制造環(huán)節(jié)的投資擴張，如通過增資擴股擴大原有的制造基地，通過新建投資或兼并收購，進行制造環(huán)節(jié)的前向投資和后向投資，建立起相對完整的制造業(yè)基地。因此，從縱向一體化角度考察跨國公司的系列化投資，研發(fā)和服務(wù)環(huán)節(jié)的投資具有超越單個跨國公司行為的特征，更具廣泛性和整體性意義?？傮w上看，跨國公司在這些行業(yè)設(shè)立研發(fā)機構(gòu)具有系列化后向投資的特征，因為這些行業(yè)都是跨國公司在制造環(huán)節(jié)進行了較大投資規(guī)模的行業(yè)，但也有一些行業(yè)，如化工、制藥等，跨國公司有較大的制造投資規(guī)模，而研發(fā)投資較少，且投資趨勢也不顯著。 樊增強：《中國外商投資的新特征及其分析》，《經(jīng)濟與管理研究》2002年第3期。與在華投資的跨國公司總數(shù)和投資制造領(lǐng)域的規(guī)模相比，跨國公司研發(fā)投資的項目數(shù)和投資規(guī)模都是較少的，但經(jīng)驗觀察和實證數(shù)據(jù)都表明，跨國公司研發(fā)投資總體呈不斷增長趨勢。其中，通用汽車信貸公司作為非銀行金融機構(gòu)的投入，具有典型的跟進型和前向化系列投資的性質(zhì)。在運輸服務(wù)領(lǐng)域，海運業(yè)是中國開放較早、開放程度相對較高的行業(yè)，目前，幾乎所有世界著名船務(wù)公司都在中國設(shè)立了分支機構(gòu)；港口或港口設(shè)施也是大型跨國公司投資的一個重點，入世后港口碼頭已經(jīng)成了國際航運市場資本追逐的新熱點，如深港合資投資達(dá)55億余元的深圳鹽田港區(qū)三期工程、廣州港與新加坡港務(wù)集團的合作項目等；隨著中國海運、道路運輸、內(nèi)河水運以及搬運裝卸、貨物倉儲和其他與運輸相關(guān)的輔助性服務(wù)的聯(lián)結(jié)性開放，世界知名的綜合物流公司隨其原有的服務(wù)客戶跟進投資或?qū)ｉT針對中國市場進行投資，如有利物流（丹麥）、UPS、TNT等國際大型物流企業(yè)均已在中國投資。外商投資的集聚和各城市帶自身經(jīng)濟的增長、發(fā)展以及綜合競爭力的提升，在中國已形成三個最具經(jīng)濟活力和發(fā)展?jié)摿Φ某鞘腥?，即長三角、珠三角和環(huán)渤海城市群?？鐕驹谶@三個地區(qū)既有優(yōu)勢增強型的投資，如研發(fā)進一步向長三角集中，也有優(yōu)勢互補型的投資，如服務(wù)業(yè)跨國公司向上海集中。跨國公司投資的城市集聚雖然主要發(fā)生在三大城市帶，但已超越三大城市帶，東部地區(qū)有廈門、青島、長春等，中西部地區(qū)有西安、重慶、成都等。第三，跨國公司對華投資在企業(yè)層面上的地區(qū)集聚通常是在具體產(chǎn)業(yè)園區(qū)的集聚。自主性系列化投資是某一跨國公司在進行了某一產(chǎn)品的投資后，生產(chǎn)經(jīng)營效益較好，因而擴大這種產(chǎn)品的投資，并進一步投資于該產(chǎn)品密切相關(guān)的上下游產(chǎn)品。隨著技術(shù)進步和國際經(jīng)濟關(guān)系的演變，當(dāng)代國際分工正在發(fā)生著顯著的變化，進一步從產(chǎn)品分工向要素分工轉(zhuǎn)化。在這三個環(huán)節(jié)中，研究開發(fā)居于核心地位，管理運營則控制著整個價值鏈的活動并最終實現(xiàn)國際分工的利益，而制造則是一個基礎(chǔ)性的環(huán)節(jié)。由此我們把分析轉(zhuǎn)向管理運營環(huán)節(jié)，許多跨國公司如通用、IBM都把制造環(huán)節(jié)甚至研發(fā)環(huán)節(jié)外包，將企業(yè)的資源集中到價值鏈的管理與運營的環(huán)節(jié)，顯然是注意到了服務(wù)業(yè)的控制力和增值程度。其次，正如在分析研發(fā)活動中所指出的，金融業(yè)對整個價值鏈的運作具有巨大的影響力，并能攫取較大的增值份額，因此制造業(yè)占主導(dǎo)的大型跨國公司都傾向于發(fā)展自己的融資公司，開展非銀行金融業(yè)，如通用的汽車信貸、汽車租賃和汽車保險，而汽車制造則“外化”出去。（二）對華投資系列化的跨國公司動機制造領(lǐng)域的系列化投資主要是為了獲取規(guī)模經(jīng)濟、范圍經(jīng)濟，提高企業(yè)的競爭力和市場占有率。另據(jù)中國社會科學(xué)院國際投資研究中心對2000年對世界500強在中國投資的調(diào)研，500強在華投資主要集中于電子及通信設(shè)備、機械、交通運輸設(shè)備、石油及化學(xué)工業(yè)四個大類產(chǎn)業(yè)，500強對這四個行業(yè)的投資占投資項目數(shù)和投資總金額的比重分別為40%和55%， 數(shù)據(jù)引自王洛林：《中國外商投資報告2000》，中國財經(jīng)出版社2001年版，第153頁。一方面，從資本密集行業(yè)與知識、技術(shù)密集行業(yè)以及勞動密集行業(yè)間的比較看，知識、技術(shù)密集型行業(yè)的產(chǎn)品具有壟斷地位，企業(yè)需要在規(guī)模化生產(chǎn)所帶來的報酬遞增與控制產(chǎn)量、維持壟斷利潤之間權(quán)衡，因此，知識、技術(shù)密集型企業(yè)未必進行規(guī)?；?jīng)營；勞動密集行業(yè)雖然也存在一定程度的規(guī)模報酬遞增，但由于企業(yè)生產(chǎn)的主要要素投入是勞動力，“管人”比“管機器”復(fù)雜得多，企業(yè)內(nèi)部的管理成本上升較快，因此，從內(nèi)部組織成本和市場交易成本的比較看，勞動密集型企業(yè)的規(guī)模擴張有限。“范圍經(jīng)濟的產(chǎn)生一方面源于生產(chǎn)技術(shù)上的整合效應(yīng)，如使用共同的投入，共享一種無形資產(chǎn)，工藝流程的密切協(xié)作等；另一方面也源于交易費用的節(jié)約。系列化投資向研發(fā)領(lǐng)域延伸，主要是為了適應(yīng)行業(yè)研發(fā)本土化的要求，更好地滿足中國市場的需求?？鐕緦θA投資的過程也基本反映出這一規(guī)律性特征。 王洛林等：《大型跨國公司投資對中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、技術(shù)進步和經(jīng)濟國際化的影響》，《中國工業(yè)經(jīng)濟》2000年第5期。另一方面，從制造向研發(fā)延伸并不是必然的進程，在有巨大制造投資規(guī)模且市場競爭激烈的條件下，是否投資研發(fā)取決于是否有本土化研發(fā)的必要。投資規(guī)模較大的電力及供熱、石油化工、醫(yī)藥等行業(yè)，到目前為止，基本上還沒有設(shè)立獨立的研發(fā)機構(gòu)，只有一些生產(chǎn)性技術(shù)支持機構(gòu)附屬于制造投資之中。說明跨國公司在華投資研發(fā)機構(gòu)的主要目的，是為了更好適應(yīng)中國市場的需求，屬于適應(yīng)性的研發(fā)。制造業(yè)與服務(wù)業(yè)尤其是生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)的關(guān)系是相輔相承、相互促進的。波特：《國家競爭優(yōu)勢》，華夏出版社1997年版，第38頁。在創(chuàng)新驅(qū)動階段，制造業(yè)需要高水平的研發(fā)服務(wù)和綜合技術(shù)服務(wù)等的支持，這一類服務(wù)業(yè)的發(fā)展水平如何就成為制造業(yè)能否實現(xiàn)質(zhì)的升級的關(guān)鍵。但是，供應(yīng)鏈體系仍有高、中、低