論嵌入性視角下國有商業(yè)銀行不良貸款解決方案-wenkub
2023-05-29 06:52:11 本頁面
【正文】 成熟的市場經(jīng)濟中,銀行與企業(yè)是各自獨立的經(jīng)濟主體,依據(jù)它們之間的交易特征(有一定的不確定性,交易頻率不是很大,有一定的資產(chǎn)專用性),根據(jù)Williamson關(guān)于治理結(jié)構(gòu)與交易特征的匹配關(guān)系,這種交易應(yīng)該采用雙邊的治理結(jié)構(gòu)我國目前所進行的一系列銀行改革,也正是希望在銀行與企業(yè)之間建立這種雙邊的治理結(jié)構(gòu)由于目前我國國有商業(yè)銀行與國有企業(yè)之間特殊的產(chǎn)權(quán)聯(lián)系,它們之間的社會關(guān)系影響力不對稱國有銀行與國有企業(yè)之間產(chǎn)權(quán)的同一性是它們之間最重要的社會關(guān)系,這種社會關(guān)系使得銀企之間的借貸關(guān)系發(fā)生了異化銀行成了“給錢”而不是“貸款”或“買入風(fēng)險的一方”,而企業(yè)則成了“要錢”而不是“借款”或“賣出風(fēng)險的一方”國有企業(yè)要求貸款,即使銀行出于自身利益的考慮不愿意提供貸款,但是政府的隱性擔(dān)保或者行政干預(yù)也使得銀行最終對企業(yè)提供貸款事實上,由于銀行的國有性質(zhì),由于銀行沒有自己定價(確定存貸款利率)的權(quán)利,銀行在與企業(yè)的關(guān)系中處于弱勢的地位它必須為同屬國有的國有企業(yè)的生存和發(fā)展提供資金來源也就是說,銀企之間在社會關(guān)系上仍然是影響力不對稱的這樣,銀企之間影響力不對稱的社會關(guān)系嵌入到銀企的雙邊治理結(jié)構(gòu)中,產(chǎn)生了非同構(gòu)的合同治理結(jié)構(gòu),如第Ⅲ欄所示非同構(gòu)產(chǎn)生的摩擦導(dǎo)致了借貸合同關(guān)系的軟化借貸合同軟化對銀行來說,一個很自然的結(jié)果就是不良貸款的產(chǎn)生經(jīng)濟關(guān)系與社會關(guān)系的不相適應(yīng)使銀企借貸關(guān)系合同軟化,也是不良貸款出現(xiàn)的根本原因改革前,在銀企之間的經(jīng)濟關(guān)系和社會關(guān)系中,企業(yè)都處于強勢(權(quán)威)地位,銀行只是政府的一個出納員,不是一個獨立的經(jīng)濟主體,自然也就談不上所謂的“不良貸款”,“不良貸款”只是以財政損失的形式體現(xiàn)的但是在銀行改革之后,銀行的主體地位開始顯現(xiàn),“不良貸款”也開始成為一個有意義的概念不良貸款的出現(xiàn)正是由于銀行經(jīng)濟主體地位的改變與社會主體地位的不相適應(yīng)而造成的也就是說,經(jīng)濟關(guān)系開始改變,而社會關(guān)系的改變卻相對滯后,這種滯后的社會關(guān)系嵌入到正在改變的經(jīng)濟關(guān)系中,產(chǎn)生了一系列的結(jié)構(gòu)性摩擦,借貸合同軟化而無法執(zhí)行,這對于銀行來說自然意味著不良貸款的產(chǎn)生如果銀行與企業(yè)之間的社會關(guān)系是影響力對稱的,那么這種關(guān)系嵌入到銀企的雙邊治理結(jié)構(gòu)中所形成的關(guān)系合同就是同構(gòu)的,如表1第Ⅰ欄所示作為改革目標(biāo)的雙邊治理結(jié)構(gòu)就更容
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