【正文】 %及資金安全率30%之處。這表示借入資本的比率愈低(等于自有資本比率高)，則資金安全率愈高。分母表示自有資本的比例，分子是借入資本的比例。這就是資產(chǎn)變現(xiàn)率。　　這些資產(chǎn)有“商標(biāo)權(quán)利”、“投資金”、“開發(fā)費(fèi)”、“保證金”等等。　　(2)根據(jù)不動(dòng)產(chǎn)鑒定師的鑒定書。它通常比帳簿價(jià)格有更大的伸縮余地，因此很有希望賣得好價(jià)錢。其權(quán)利究竟能以什么價(jià)格轉(zhuǎn)讓給其他人，就成為重點(diǎn)。　　(3)原材料——因?yàn)樯形醇庸?，因此也許還具有變現(xiàn)性，但除非該原材料有相當(dāng)?shù)膬r(jià)值，或是同業(yè)者需求甚切，否則也很難兌現(xiàn)。　　(inventores property)　　(1)產(chǎn)品、商品——產(chǎn)(商)品通常是通過販賣行為計(jì)算銷售額，但是遇到緊急狀況必須立即兌換現(xiàn)金時(shí)，欲無法按照帳簿上的金額兌現(xiàn)，在交易階段，可能會(huì)被大幅度殺價(jià)。首先，在賒賣貨款之中，要區(qū)分為現(xiàn)款和票據(jù)；現(xiàn)款部分也有立即與延遲付款之分。　　(4)收取票據(jù)——要把它兌換現(xiàn)金，當(dāng)然不能按照票面面額兌現(xiàn)。　　(2)普通存款、通知存款、活期存款——這也是按照票面。　　可應(yīng)用下面的公式求出“損益平衡點(diǎn)安全率”　　(1)損益平衡點(diǎn)銷售額＝固定費(fèi)/(1變動(dòng)費(fèi)/銷售額)；　　(2)損益平衡點(diǎn)稼動(dòng)率＝銷售額/損益平衡點(diǎn)銷售額１００%；　　(3)損益平衡安全率＝100% — 損益平衡點(diǎn)稼動(dòng)率。究竟要“攻”或要“守”，是決定企業(yè)發(fā)展方向的重要關(guān)鍵。　　在這種狀況之下，決定“經(jīng)營(yíng)方針”的一個(gè)尺度，就是究竟要采取“攻勢(shì)”或采取“守勢(shì)”。關(guān)于經(jīng)營(yíng)方針的擬定方法，有各種技巧，這里將介紹由損益與資金的觀點(diǎn)所采取的方法。　　“經(jīng)營(yíng)計(jì)劃”包括：　　(1)經(jīng)營(yíng)規(guī)模計(jì)劃；　　(2)利益計(jì)劃；　　(3)行銷計(jì)劃；　　(4)組織計(jì)劃；　　(5)需要人員計(jì)劃；　　(6)教育計(jì)劃；　　(7)損益計(jì)劃；　　(8)財(cái)務(wù)計(jì)劃；　　(9)資金運(yùn)用計(jì)劃；　　(10)福利保健計(jì)劃；　　(11)生產(chǎn)計(jì)劃；　　(12)設(shè)備計(jì)劃；　　(13)研究開發(fā)計(jì)劃；　　(14)可預(yù)期的經(jīng)營(yíng)分析預(yù)測(cè)；　　(15)經(jīng)營(yíng)改善計(jì)劃。　　□ 經(jīng)營(yíng)方針、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃的各種項(xiàng)目　　就算“預(yù)估型”、“訂貨型”的融合化是一種必然的發(fā)展方向，但仍然必須更具體地研討經(jīng)營(yíng)方針。　　左思右想的結(jié)果，他將數(shù)年來用電話叫出租車的顧客編成名冊(cè)，再把這些顧客的資料輸入電腦，讓電腦記憶利用的頻率、時(shí)日以及車程。　　要達(dá)到此目的，最大的關(guān)鍵在一必須正確地把握消費(fèi)者的需求，并建立有系統(tǒng)的組織，以爭(zhēng)取固定顧客。　　□ 預(yù)估型經(jīng)營(yíng)必須建立有系統(tǒng)的組織以爭(zhēng)取固定顧客　　其次談?wù)劇案牧际筋A(yù)估型經(jīng)營(yíng)”。　　他認(rèn)為將來的建材必須具備“省能量(隔熱)”、“防火(不燃)”、“防止公害(隔音)”三種功能。屆時(shí)同行一定會(huì)象螞蟻一樣，只要有食物就一窩蜂地?fù)砩蟻?，不難預(yù)料企業(yè)之間勢(shì)將演出一場(chǎng)訂單爭(zhēng)奪戰(zhàn)。某大規(guī)模工程公司和建筑公司是T公司的老主顧，他們之間的關(guān)系非常好，但如今已接不到他們的訂單了。象這樣，若能了解雙方的需求，做好適當(dāng)?shù)奶岚浮⒔ㄗh，就可以漸漸擴(kuò)大客戶的層面。　　一般來說，如果己方是制造業(yè)，那就必須提供該客戶所需要的產(chǎn)品。這樣一來，經(jīng)營(yíng)形態(tài)就變得非常雷同了。前面曾說過“訂貨型經(jīng)營(yíng)”與“預(yù)估型經(jīng)營(yíng)”兩個(gè)形態(tài)已經(jīng)到了窮途末路，那么，未來究竟會(huì)如何演變呢?改善經(jīng)營(yíng)的原則在于“對(duì)公司的優(yōu)點(diǎn)與缺點(diǎn)了如指掌，同時(shí)研究加強(qiáng)優(yōu)點(diǎn)、改正缺點(diǎn)以及去蕪存菁的方法，以選擇最有利于公司的做法”。但是，即使已經(jīng)把資本與經(jīng)營(yíng)分開的非同族企業(yè)，經(jīng)營(yíng)者有時(shí)候也會(huì)公私混淆。因而，業(yè)主本身對(duì)于下列三個(gè)問題應(yīng)有明確的答案。　　但是，如果因“所有意識(shí)”的負(fù)面作用而淪為“公私混淆”，那么該公司就很難在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中生存了。提供“公司”這個(gè)“場(chǎng)所”的是業(yè)主，經(jīng)營(yíng)者一族，然而有效和該“場(chǎng)所”以達(dá)成個(gè)人的“目的”的就是從業(yè)人員。不過，這種“所有意識(shí)”未必是壞的。　　同族企業(yè)應(yīng)該注意的要點(diǎn)和非同族企業(yè)不同。這是經(jīng)營(yíng)者無法徹底履行其本身職責(zé)而引起的。罹患此疾病，即無法適應(yīng)時(shí)代的變遷。一言以蔽之，就是“家族的態(tài)度”。能使一個(gè)人根據(jù)自己的人生觀或經(jīng)營(yíng)理念、信念來經(jīng)營(yíng)公司，其背后的因素正是這種“所有意識(shí)”。在這個(gè)“場(chǎng)所”里，所謀求的是經(jīng)營(yíng)者與從業(yè)人員的同心協(xié)力。“公私混淆”的原因在于“這是我們(一族)的公司，所以，我們(一族)要怎么做就怎么做，不用別人來管”的意識(shí)在作崇。　　(1)自己為什么要經(jīng)營(yíng)企業(yè)?　　(2)借著企業(yè)的經(jīng)營(yíng)，自己想得到什么?　　(3)拿什么來回報(bào)員工?　　如果一味地認(rèn)為“所有意識(shí)”是同族經(jīng)營(yíng)的失敗原因，因而否定同族經(jīng)營(yíng)的價(jià)值，這也值得考慮。所以，“資本與經(jīng)營(yíng)分離”是經(jīng)營(yíng)成功的重要關(guān)鍵，這種說法未必百分之百正確。　　因此，這一抉擇就因該企業(yè)所具備的各種條件而異。　　“訂貨型經(jīng)營(yíng)”的缺點(diǎn)是利潤(rùn)較低，而且對(duì)他人的依賴性比較高，其優(yōu)點(diǎn)則是經(jīng)費(fèi)較少。因此，營(yíng)業(yè)會(huì)從過去的被動(dòng)變成主動(dòng)，正確掌握“客戶有什么困難?”“客戶最希望的是什么?”等等。　　□ 案例1 適應(yīng)變化開發(fā)新復(fù)合建材　　T公司專門經(jīng)營(yíng)建材的銷售。即使天天去招攬生意聽到的答案都是：“你看，那些工人和設(shè)計(jì)師都閑著沒事做；再這樣下去，公司非垮不可。所以我們必須馬上研究出一套應(yīng)付對(duì)策，以免被卷進(jìn)這種狀態(tài)，更進(jìn)而創(chuàng)造另一個(gè)有利時(shí)機(jī)!”　　于是他利用過去賺來的錢，嘗試采取“脫訂貨型經(jīng)營(yíng)”的經(jīng)營(yíng)方法，就是將公司改為建材制造廠商。而這三種功能共同的特色就是“遮蔽效果”，但是，每一項(xiàng)個(gè)別的功能都早已被開發(fā)出來，如果要打入市場(chǎng)，則必須把這些機(jī)能合而為一，要達(dá)到這個(gè)目的，就必須擁有復(fù)合材料的構(gòu)造技術(shù)。“預(yù)估型經(jīng)營(yíng)”的優(yōu)點(diǎn)是利潤(rùn)較高，缺點(diǎn)是資金投入與風(fēng)險(xiǎn)較大。也就是說要使原來不特定多數(shù)的顧客，變成特定而且安定的多數(shù)顧客。完成了這項(xiàng)作業(yè)之后，再進(jìn)行分類工作，把顧客分成A、B、C三類，然后和A類的顧客訂立特別合約，以便讓顧客全面利用他們的車子；對(duì)于B類的顧客則在估量客人可能利用的日子與時(shí)間，由公司主動(dòng)打電話去聯(lián)絡(luò)，請(qǐng)他們利用車子。決定此“經(jīng)營(yíng)方針”時(shí)，還應(yīng)檢查下面所述的幾個(gè)項(xiàng)目：　　(1)預(yù)測(cè)國(guó)際政經(jīng)趨勢(shì)；　　(2)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的變化；　　(3)金融市場(chǎng)的變化；　　(4)勞動(dòng)市場(chǎng)的變化；　　(5)國(guó)際收支的變化；　　(6)國(guó)民收入的變化；　　(7)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變化；　　(8)需求預(yù)測(cè)；　　(9)行業(yè)預(yù)測(cè)(行業(yè)的趨勢(shì)、自己公司的現(xiàn)在地位、將來的傾向)。　　根據(jù)這些計(jì)劃，提出“各部門業(yè)務(wù)實(shí)施計(jì)劃書”。　　□ 先決定應(yīng)采取攻勢(shì)或守勢(shì)的“經(jīng)營(yíng)安全率”　　過去那種典型的訂貨型經(jīng)營(yíng)法或預(yù)估型經(jīng)營(yíng)法，隨著環(huán)境的變化而逐漸式微，進(jìn)入彼此互相融會(huì)的應(yīng)用階段。我們都知道，目前除了一部分市場(chǎng)之外，經(jīng)營(yíng)普遍蕭條?！　∪欢?，應(yīng)憑借什么條件來判斷“攻”或“守”呢?其判斷基準(zhǔn)之一是“經(jīng)營(yíng)安全率”。　　假設(shè)企業(yè)的條件如下：　　銷售額：一億元 變動(dòng)費(fèi)：六千萬(wàn)元 固定費(fèi)：三千二百萬(wàn)元　　這時(shí)候的損益平衡點(diǎn)銷售額以及稼動(dòng)銷售額安全率是這樣計(jì)算的：　　(1)損益平衡點(diǎn)銷售額＝3200萬(wàn)元/(16000萬(wàn)元/1億元＝3200萬(wàn)元/＝8000萬(wàn)元；　　(2)損益平衡點(diǎn)稼動(dòng)率＝8000萬(wàn)元/1億元100%＝80%；　　(3)損益平衡點(diǎn)安全率＝100%80%＝20%。　　(3)定期存款——此存款解約時(shí)，僅能獲得普通存款的利息。除了要扣除貼現(xiàn)費(fèi)之 外，如果手持票據(jù)不是出自一流企業(yè)，則到期時(shí)是不是真的能夠兌現(xiàn)，也是一個(gè)問題。若要求客戶立即付款時(shí)，必須將一定的折扣計(jì)算在內(nèi)。　　(2)半成品——這是產(chǎn)品完成之前的階段。甚至有當(dāng)作廢料出售的可能。　　(2)機(jī)器、設(shè)備——這些設(shè)備也是根據(jù)購(gòu)買時(shí)的價(jià)格與耐用年數(shù)的折舊狀況來判斷，但是即使按照此基準(zhǔn)設(shè)定價(jià)格，如果對(duì)方?jīng)]有購(gòu)買的必要，依然很難賣出?？墒?，如果立刻要兌換現(xiàn)金，恐怕也很難以一般的價(jià)錢賣出去。　　(3)路線價(jià)格法以及固定資產(chǎn)稅評(píng)估倍率法。關(guān)于“保證金”、“投資金”或“投資有價(jià)證券”等，需判斷規(guī)約或市況，以估算兌換現(xiàn)金所得來的進(jìn)款。譬如說，假設(shè)資產(chǎn)本來為十億元。　　現(xiàn)在假設(shè)資產(chǎn)變現(xiàn)率為80%、借入資本與自有資本的比例是80比20，因?yàn)榻枞胭Y本有80%，所以現(xiàn)款完全被用來還債，結(jié)果變成手上一毛錢也不剩下來的狀態(tài)，這表示資金安全率是零。　　□ 由兩個(gè)安全率求出“經(jīng)營(yíng)安全率”　　“損益平衡點(diǎn)安全率”與“資金安全率”既已求出，接著試求“經(jīng)營(yíng)安全率”。損益平衡點(diǎn)安全率20%及資金安全率20%處，可稱之為安全。　　□ 如果經(jīng)營(yíng)安全率是在第Ⅰ象限，必須繼續(xù)采取積極攻勢(shì)　　(1)型朝向第Ⅰ象限的右上方推移。”即使某一段時(shí)期可能因設(shè)備投資而使資金安全率降低，只要市場(chǎng)狀況良好，該設(shè)備投資必能進(jìn)一步增加收益。　　先談理由在于“市場(chǎng)的夕陽(yáng)化”這一種情況。只要這些資源與戰(zhàn)力優(yōu)秀，那么即使市場(chǎng)衰退，仍有機(jī)會(huì)回到第Ⅱ象限，并向右上方推移，但是如果該資源與戰(zhàn)力的分配不適當(dāng)，那么就很難回頭了。市場(chǎng)本身并未衰退(即使不算特別好)，收益卻惡化的原因，大多數(shù)在于行銷力趨弱所致。無論損益、資金均為負(fù)。 挽回此情勢(shì)的方針有二：其一是“果斷的縮減對(duì)策”；其二是“企業(yè)改組”。如果采取強(qiáng)硬手段，那么即使能擺平當(dāng)時(shí)的危急，卻會(huì)在日后留下后遺癥，而且，情勢(shì)被逼到這個(gè)地步，其責(zé)任多半在于經(jīng)營(yíng)者，因此，以現(xiàn)有的經(jīng)營(yíng)智囊團(tuán)是否能夠擺平這種情勢(shì)還是一個(gè)問題。所以經(jīng)營(yíng)者必須正確地把握狀況，做適當(dāng)?shù)呐袛啵冶仨毦邆浜侠砀慕M，再度挑戰(zhàn)的勇氣。　　借入資本之中，借款過多也是一個(gè)問題。　　以庫(kù)存資產(chǎn)為例。　　遭遇此況，首先應(yīng)采取的措施是設(shè)法“有效運(yùn)用資產(chǎn)”。必須指示設(shè)法催收賒賣貨款的方法。　　二、管理制度失調(diào)癥治療——業(yè)務(wù)與職務(wù)關(guān)系　　要按照各階段去治療“方針傳達(dá)窒礙癥” 　　企業(yè)的神經(jīng)疾病是由于管理制度不當(dāng)而罹患的疾病。　　“公司管理規(guī)則”就是管理制度之一。相當(dāng)于神經(jīng)疾病的“管理制度失調(diào)癥”，是因?yàn)榻?jīng)營(yíng)的中樞意識(shí)無法傳達(dá)到末稍，而且在末梢所知覺的事物也無法確實(shí)的傳達(dá)到最高階層來，致使最高階層無法正確下達(dá)決策所罹患的疾病。　　(2)證實(shí)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃是否周全。　　(6)實(shí)施期間必須明確。　　(10)評(píng)估實(shí)施結(jié)果。其時(shí)機(jī)原則上以新事業(yè)年度展開的三個(gè)月前為理想。如果只抽象化地說“實(shí)施教育訓(xùn)練”而不實(shí)際去做，那也只是空喊口號(hào)，很難獲得具體的結(jié)果。　　(4)遴選公司內(nèi)研修參加者；　　(5)參加者的成果顯示；　?、賵?bào)告書的提出；　?、谂e辦部?jī)?nèi)講習(xí)會(huì)；　?、劭己搜行蕹晒?；　　④征詢研修希望和要求事項(xiàng)。可是，仍應(yīng)按照“A——非常重要”、“B——頗重要”、“C——重要”三個(gè)等級(jí)來劃分。 以前面提到的“教育訓(xùn)練的實(shí)施”為例來分析：　　(1)教育訓(xùn)練的對(duì)象應(yīng)該選出多少人?　　(2)應(yīng)舉辦多少次的研討會(huì)?每人應(yīng)聽講多少次?　　(3)課程統(tǒng)計(jì)應(yīng)安排多少時(shí)間?　　(4)應(yīng)準(zhǔn)備多少教材?　　(5)在何時(shí)、何處實(shí)施教育訓(xùn)練?　　(6)要用那一種教育器材?數(shù)量多少?　　(7)為了實(shí)施教育訓(xùn)練，必須撥出多少費(fèi)用?　　(8)報(bào)告書應(yīng)使用稿紙或使用報(bào)告紙寫?應(yīng)寫多少?gòu)?　　(9)研修報(bào)告需要多久時(shí)間?　　(10)教育研修的合格比率應(yīng)為多少?多少分?jǐn)?shù)以上的人應(yīng)該有幾名?　　按照這種形式，盡可能以數(shù)值來顯示目標(biāo)與成果。　　如果公司的事業(yè)年度自一月開始，就必須在這以前準(zhǔn)備好經(jīng)營(yíng)方針或經(jīng)營(yíng)計(jì)劃?！　　?必須獲得高級(jí)主管會(huì)議認(rèn)可　　在前面所說的“季別業(yè)務(wù)預(yù)定表”，應(yīng)先呈給最高經(jīng)營(yíng)階層。　　實(shí)施擔(dān)任者的明確化 　　明確區(qū)分“定型業(yè)務(wù)”與“重點(diǎn)業(yè)務(wù)”之后，就必須向下推動(dòng)實(shí)行。　　□ 確實(shí)稽核實(shí)行狀況　　通常必須根據(jù)兩個(gè)途徑來稽查。過去，這些管理部門在工作上的過失，就是雖然會(huì)草擬種種提案，卻忽略了如“此案是否適合現(xiàn)況?”“此案是否能順利并且正確貫徹實(shí)行?”“為貫徹實(shí)行而需要改善哪些重點(diǎn)”等的稽核觀念。　　□ 評(píng)估實(shí)施結(jié)果　　這里所謂的“評(píng)估”，是指按季、按期以及該事業(yè)年度進(jìn)行評(píng)估。罹患“資金調(diào)度脈搏不規(guī)則癥”的原因很多，例如“滯銷”、“物料漲價(jià)”、“不良債權(quán)的發(fā)生”、“產(chǎn)品不良”、“設(shè)備投資過大”、“發(fā)生瀆職行為”、“國(guó)外突發(fā)狀況”……等等，但主要還是指因?yàn)榘l(fā)生了預(yù)料不到的變化，導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)失靈的現(xiàn)象。　　經(jīng)營(yíng)者為了從事這項(xiàng)活動(dòng)，必須判斷現(xiàn)在該把資金投資在哪里，才能獲得更多的金錢。　　直到能夠掌握投資成效于萬(wàn)無一失的時(shí)候，才可以下達(dá)決策。固定資金是指固定資產(chǎn)帳(property account debt)，遞延資產(chǎn)帳、固定負(fù)債帳、匯兌資金帳、資本金帳等資金。將前期利益之中，向外流出的部分注明在這一項(xiàng)。　　　　現(xiàn)行稅制有預(yù)繳稅額制度，就是依據(jù)前期的利益狀況事先預(yù)繳該期的一部分稅款。本項(xiàng)償還前期設(shè)備保證付款票據(jù)與償還長(zhǎng)期貸款，可以說已經(jīng)成為必須支付的利息。在收購(gòu)成本之中，凡是下一期以后才償還的部分，要記載于“固定資金的來源”一欄的當(dāng)期設(shè)備保證付款票據(jù)那一項(xiàng)中。　　　　固定資產(chǎn)準(zhǔn)備金的總額，及其與“固定資金的用途”1—6項(xiàng)合計(jì)額的差額，都須記載于本項(xiàng)中。　　　　本期稅前凈利與本期折舊費(fèi)，是設(shè)備投資中最主要的資金來源。如果使用增資，就必須對(duì)此資本分紅(股息)。可是對(duì)于固定的設(shè)備投資，不能因?yàn)槔⒌途屠枚唐谫J款，因?yàn)槎唐谫J款的償還時(shí)期很短，勢(shì)將造成天天忙于付款的緊張情勢(shì)。例如，將木造建筑物的平均耐用年限設(shè)定為二十年，然后逐年折舊。　　　　本項(xiàng)要記載的是已經(jīng)繳納的預(yù)繳稅額?？墒窃鲑Y必須分發(fā)股息，如果長(zhǎng)期沒有股利，就失去投資的意義了。　　可是，如果資金還是不夠，那就必須以“長(zhǎng)期貸款”來維持?！　　?運(yùn)轉(zhuǎn)資金的用途　　資金運(yùn)用計(jì)劃表的目的是用來了解該期資金究竟比前期增多少，因此這項(xiàng)運(yùn)轉(zhuǎn)資金的用途，必須對(duì)每一項(xiàng)目深入研討。　　(1)中期應(yīng)收票據(jù)增加額＝末期應(yīng)收票據(jù)—初期應(yīng)收票據(jù)。　　通常銷售額的增減，會(huì)使應(yīng)收票據(jù)的賒賣貨款和存貨資