【正文】 激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì) ——高薪讓人努力工作 ——辦公室聘用漂亮的女職員 ——美麗潔凈的新加坡（對(duì)違背規(guī)則的懲罰就是對(duì)遵守規(guī)則的獎(jiǎng)勵(lì)） 第二節(jié) 激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì) 第二節(jié) 激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì) 分粥機(jī)制設(shè)計(jì)： 前提條件 —— 分得平均 （ 1）領(lǐng)導(dǎo)分粥 （ 2）德高望重者分粥 （ 3）輪流分粥 （ 4）現(xiàn)代分粥制度 （ 5）有效激勵(lì)制度 第二節(jié) 激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì) 你可以買(mǎi)到一個(gè)人的時(shí)間，你可以雇一個(gè)人到固定的工作崗位，你可以買(mǎi)到按時(shí)或按日計(jì)算的技術(shù)操作，但你買(mǎi)不到熱情，買(mǎi)不到創(chuàng)造性，買(mǎi)不到全身心的投入，你不得不設(shè)法去爭(zhēng)取這些。然而，遵守市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)則，不可能在其他參與者不遵守的情況下要求某些個(gè)別參與者嚴(yán)格遵守，即使個(gè)別參與者能夠在一時(shí)嚴(yán)格遵守規(guī)則，他們也沒(méi)有動(dòng)機(jī)長(zhǎng)期地嚴(yán)格遵守規(guī)則。 第一節(jié) 委托代理理論 四、委托代理的信任 肯尼斯 ? 阿羅認(rèn)為： 委托代理的信任，構(gòu)成市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的靈魂。 第一節(jié) 委托代理理論 第一節(jié) 委托代理理論 委托人 A 委托人 B 代 理 人 收益 A 收益 B 若 A B，則代理人 – 委托人 A 若 B A，則代理人 – 委托人 B ?例： 小湯姆的故事 ? * 激勵(lì)相容約束條件說(shuō)明，代理人以行動(dòng)效用最大化原則選擇具體的操作行動(dòng)，代理人獲得預(yù)期效用最大化的同時(shí)，也保證使委托人的預(yù)期收益最大化。 第一節(jié) 委托代理理論 委托 – 代理關(guān)系舉例 委托人 代理人 委托人 代理人 政府 壟斷信息企業(yè) 廠(chǎng)商 零售商 資本家、股東 經(jīng)理 病人 醫(yī)生 證券投資者 經(jīng)紀(jì)人 顧客 百貨公司 保險(xiǎn)公司 投保人 生產(chǎn)廠(chǎng)商 百貨公司 個(gè)人電腦用戶(hù) 網(wǎng)絡(luò)服務(wù)商 選民 議員、代表 討論：課堂上，你是代理人還是委托人呢？ 第一節(jié) 委托代理理論 第一節(jié) 委托代理理論 評(píng)估者 被評(píng)估者 第一節(jié) 委托代理理論 在信息非對(duì)稱(chēng)情況下 制度設(shè)計(jì) 的重要性： 例：古代歐洲販運(yùn)罪犯做奴隸（不同機(jī)制的收益） 第一節(jié) 委托代理理論 契約（合同）的性質(zhì) ——不完備性 信息非對(duì)稱(chēng)可從兩個(gè)角度進(jìn)行劃分： ——非對(duì)稱(chēng)發(fā)生的時(shí)間 ——非對(duì)稱(chēng)信息的內(nèi)容 根據(jù)時(shí)間劃分： 事前信息非對(duì)稱(chēng) ——逆向選擇 事后信息非對(duì)稱(chēng) ——道德風(fēng)險(xiǎn) 根據(jù)內(nèi)容劃分： 隱蔽信息 ——說(shuō)假話(huà) 隱蔽行動(dòng) ——偷 懶 第一節(jié) 委托代理理論 信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本模型分類(lèi)： 隱蔽行動(dòng) 隱蔽信息 事前 3. 逆向選擇模型 4. 信號(hào)傳遞模型 5. 信號(hào)甄別模型 事后 1. 隱蔽行為的道德風(fēng)險(xiǎn)模型 2. 隱蔽信息的道德風(fēng)險(xiǎn)模型 不同模型的應(yīng)用舉例： 模型 委托人 代理人 行為、類(lèi)型或信息 隱蔽行為的道德風(fēng)險(xiǎn) 保險(xiǎn)公司 投保人 防盜措施 地主 佃農(nóng) 努力耕作 經(jīng)理 員工 努力工作 員工 經(jīng)理 經(jīng)營(yíng)管理 教師 學(xué)生 努力學(xué)習(xí) 公民 政府官員 貪污腐敗 隱蔽信息的道德風(fēng)險(xiǎn) 股東 經(jīng)理 市場(chǎng)需求、投資決策 經(jīng)理 銷(xiāo)售員 銷(xiāo)售策略、客戶(hù)信息 保險(xiǎn)公司 投保人 健康狀況 父母 孩子 作業(yè)狀況 逆向選擇 買(mǎi)主 賣(mài)主 產(chǎn)品質(zhì)量 雇主 雇員 工作能力 信號(hào)傳遞 雇主 雇員 教育水平 買(mǎi)主 賣(mài)主 質(zhì)量保證 信息甄別 保險(xiǎn)公司 投保人 不同的賠償方法 第一節(jié) 委托代理理論 （ 2）委托 – 代理關(guān)系的基本模式 a. 單個(gè)委托人 單個(gè)代理人 如 ：醫(yī)生 – 病人 b. 單個(gè)委托人 多個(gè)代理人 如 ：政府 – 壟斷廠(chǎng)商 c. 多個(gè)委托人 單個(gè)代理人 如 ：手機(jī)用戶(hù) – 通信公司 d. 多個(gè)委托人 多個(gè)代理人 如 ：保險(xiǎn)公司 – 投保人 e. 單個(gè)或多個(gè)委托人與代理人之間互為委托人和代理人 如 ：瞎子背瘸子、經(jīng)理與員工等 第一節(jié) 委托代理理論 二、委托代理的均衡合同 假定市場(chǎng)上某個(gè)資本家Ａ希望聘請(qǐng)一個(gè)企業(yè)管理者Ｂ為其管理企業(yè)，Ｂ對(duì)生產(chǎn)成本、市場(chǎng)需求和勞動(dòng)力供給等市場(chǎng)信息的掌握要比Ａ詳盡和全面，Ａ與Ｂ之間構(gòu)成委托－代理關(guān)系，Ａ為委托人，Ｂ為代理人。委托代理與激勵(lì)機(jī)制 本章內(nèi)容： 第一節(jié) 委托代理理論 第二節(jié) 激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì) 第三節(jié) 逆向選擇 第四節(jié) 道德風(fēng)險(xiǎn) 第五節(jié) 信號(hào)發(fā)送與信息甄別理論 第一節(jié) 委托代理理論 一、委托代理關(guān)系假設(shè) 建立或簽定合同前后，市場(chǎng)參加者雙方掌握的信息不對(duì)稱(chēng)，這種關(guān)系屬于委托 – 代理關(guān)系。 Ａ在建立和維持委托－代理關(guān)系過(guò)程中存在許多困難 ： 一、選擇代理人存在困難； 二、Ａ難以輕松地設(shè)計(jì)出在各種復(fù)雜條件下都能夠?qū)Γ庐a(chǎn)生最大化刺激的合同，因?yàn)椋敛豢赡茉诤贤写_切地規(guī)定Ｂ的具體行為和努力程度，即使能夠做出規(guī)定，Ａ也難以對(duì)Ｂ進(jìn)行有效的觀察； 三、企業(yè)利潤(rùn)的獲得與多種因素相關(guān)； 四、在建立和維持委托－代理關(guān)系的過(guò)程中，設(shè)計(jì)一份對(duì)Ａ和Ｂ都有利的合同，存在困難。 第一節(jié) 委托代理理論 代理人 操作行動(dòng) 代理人：獲得預(yù)期效用最大化 委托人：獲得預(yù)期效用最大化 第一節(jié) 委托代理理論 你可不能多拿 ?例： 分月餅 三、委托代理的信息結(jié)構(gòu) 委托人 —代理人對(duì)策的信息結(jié)構(gòu)為不完全、非對(duì)稱(chēng)信息環(huán)境。 缺乏這種信任是經(jīng)濟(jì)落后的原因之一。 對(duì)我國(guó)而言，提高 委托 —代理的信任 要比建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)框架，甚至要比單純從制度上由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌?chǎng)經(jīng)濟(jì)，要復(fù)雜得多，也要漫長(zhǎng)得多。 —— 弗朗西斯（ C. Francis） 激勵(lì)與信息之間的關(guān)系： 1）信息蒙蔽 ——人們?yōu)槭贵H “ 自覺(jué)地 ” 、或 “ 有干勁 ”地不停地拉磨，蒙上驢的眼睛。 一是利用委托人難以觀察到的 私人信息 （如是否有真才實(shí)學(xué)、產(chǎn)品質(zhì)量是否過(guò)關(guān)等）而獲得信息優(yōu)勢(shì)，使委托人處于不利的戰(zhàn)略選擇地位。 第二節(jié) 激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì) 案例討論：激勵(lì)機(jī)制的設(shè)計(jì)目標(biāo) （ 1）如何讓人說(shuō)真話(huà) 案例：大學(xué)生公共選修課 （ 2）如何讓人不偷懶 案例：辦公室人員全勤獎(jiǎng)設(shè)計(jì)（時(shí)間上不偷懶） 案例：辦公室人員服務(wù)獎(jiǎng)設(shè)計(jì)（行動(dòng)上不偷懶） 第二節(jié) 激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì) 公共選修課的機(jī)制設(shè)計(jì)： 目標(biāo)： 選課的收益 不選的收益 逃課的收益 從而將混學(xué)分的學(xué)生鑒別出來(lái) 方式： 隨機(jī)做 N次作業(yè)，以人數(shù)最少的一次作為考試 第二節(jié) 激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì) 問(wèn)題： 這種制度設(shè)計(jì)存在什么問(wèn)題？ （ 1）任何制度都會(huì)有制度成本與制度漏洞 （ 2）制度會(huì)有外部性 第二節(jié) 激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì) 二、激勵(lì)機(jī)制的框架 “ 激勵(lì) ”就是委托人擁有一個(gè)價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)，或一項(xiàng)社會(huì)福利目標(biāo)，這些標(biāo)準(zhǔn)或目標(biāo)可以是最小個(gè)人成本或社會(huì)成本約束下的最大預(yù)期效用，也可以是某種意義上的最優(yōu)資源配置，或個(gè)人的理性配置集合。 y不唯一由 x決定，但二者之間高度正相關(guān)。 第二節(jié) 激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì) 從雇員角度分析，其付出勞動(dòng) x的成本為 c（ x）（如要花費(fèi)時(shí)間、體力、腦力等），且該成本與一般成本函數(shù)相同，總成本與邊際成本都隨著勞動(dòng)量的增加而遞增。 由于不能滿(mǎn)足邊際產(chǎn)值等于邊際成本條件的任何選擇 x*都不能使利潤(rùn)最大化，就存在如何確定刺激雇員選擇 x*的函數(shù) s（ y）的問(wèn)題。在這種情況下，對(duì)于勞動(dòng)者而言， 努力勞動(dòng) 不勞動(dòng) 偷懶 第二節(jié) 激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì) 當(dāng)信息不對(duì)稱(chēng)時(shí) ，委托人無(wú)法判斷產(chǎn)量與代理人勞動(dòng)之間的真實(shí)關(guān)系，由此會(huì)導(dǎo)致兩類(lèi)代理成本的出現(xiàn)： 一、激勵(lì)成本 。因此，如果要讓代理人承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的話(huà)，租金就要定得比較低；或者，代理人會(huì)要求委托人給他一個(gè)最低收入保障，以豐補(bǔ)欠；或者，代理人要求委托人承擔(dān)部分風(fēng)險(xiǎn)，以維持委托－代理關(guān)系。 x ＋ K － c (x)] 第二節(jié) 激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì) 這意味著代理人將選擇使他的邊際成本等于工資率 ,即 MC(x) ＝ W的 x。x* 第二節(jié) 激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì) 當(dāng)信息非對(duì)稱(chēng)時(shí) ，委托人只能觀察到代理人的工作時(shí)間，而不能觀察到代理人投入的真正勞動(dòng)量，但工資必須依賴(lài)于勞動(dòng)量。其中， B*的數(shù)量由參與約束條件 B*－ c(x*) ≥ U1 決定，故， B* ≥ U1＋ c(x*) 如果代理人選擇勞動(dòng)水平 x，且 x≠x*，那么，代理人獲得的預(yù)期效用將為－ c(x)；如果代理人選擇 x*，那么，其預(yù)期效用為 B*－c(x*) 。這種狀況將難以建立委托－代理關(guān)系。然而，如果信息非對(duì)稱(chēng)，這三種機(jī)制都同時(shí)存在著局限或者不適用，除非進(jìn)行改造。 f(x) ＋ F，其中， a ＜ 1 。 第二節(jié) 激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì) 在非對(duì)稱(chēng)信息條件下 ，分成制卻具有其它三種機(jī)制所不具備的效率。 第二節(jié) 激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì) 五、例證 假設(shè)某小型輕工產(chǎn)品制造商雇傭員工，并使用機(jī)器設(shè)備生產(chǎn)產(chǎn)品，其經(jīng)營(yíng)目的在于利潤(rùn)最大化。假設(shè)維修人員的努力程度與廠(chǎng)商的利潤(rùn)高低之間關(guān)系如下圖支付