【正文】 揭引薦服務(wù)； 2004年 3月世界銀行國際金融公司 IFC入股安家 200萬美元； 2005年 9月安家受市場調(diào)控影響，業(yè)務(wù)量下降 8成，退出按揭引薦市場。 按揭代理作為普通服務(wù)行業(yè)，相關(guān)機(jī)構(gòu)暫無官方監(jiān)管辦法，同一般工商企業(yè)進(jìn)行管理。最近 3年的主要財務(wù)數(shù)據(jù)如下：單位：萬元項目 凈資產(chǎn) 總資產(chǎn) 項目2009年 2008年 2007年營業(yè)收入凈利潤 數(shù)據(jù)來源：中磊會計師事務(wù)所審計報告，2007年數(shù)據(jù)來源于某德安會計師事務(wù)所審計報告 截至 2009 年 12 月 31日，有正式員工 261 人，員工基本構(gòu)成如下： 專業(yè)結(jié)構(gòu)專業(yè)構(gòu)成人數(shù)(人) 比例,銷售 190 % ,風(fēng)險管理 14 % ,其它業(yè)務(wù)后臺 28 % ,職能后臺 29 % 合計 261 100% 教育程度教育程度人數(shù)(人) 比例,碩士及以上 2 % ,本科 75 % 大專 90 % ,中專/高中 93 % ,其它 1 % 合計 261 100% 年齡結(jié)構(gòu)年齡人數(shù)(人) 比例 2025歲 62 % ,2630歲 133 % 3135歲 49 % ,3640歲 13 % 41歲以上 4 %合計 261 100% 第三章目標(biāo)企業(yè)業(yè)務(wù)和技術(shù) 時間 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年按揭代理按揭代理按揭代理按揭代理按揭代理主營業(yè)務(wù)現(xiàn)金贖樓置業(yè)擔(dān)保置業(yè)擔(dān)?，F(xiàn)金贖樓現(xiàn)金贖樓小額信貸小額信貸按揭代理：代為銀行開拓客戶，取得按揭貸款客戶資源，銀行支付一定費(fèi)用；為客戶免費(fèi)提供按揭咨詢和銀行選擇服務(wù)。最近 3年的主要財務(wù)數(shù)據(jù)如下：單位：萬元項目 凈資產(chǎn) 6, 3, 3,總資產(chǎn) 10, 6, 6,項目 2009年 2008年 2007年營業(yè)收入 4, 1, 2,凈利潤 數(shù)據(jù)來源：中磊會計師事務(wù)所審計報告，2007年數(shù)據(jù)來源于某德安會計師事務(wù)所審計報告 某按揭代理有限公司某按揭代理有限公司是某市某小額信貸有限公司的全資控股子公司，成立于 2004年 7月 27日，法定代表人為xx，注冊資本 200萬元，住所為某市福田區(qū)福華一路免稅商務(wù)大廈 4層 2單元。某擔(dān)保成立了獨(dú)立的業(yè)務(wù)部門，包括按揭事業(yè)部、信貸事業(yè)部、擔(dān)保事業(yè)部、經(jīng)紀(jì)事業(yè)部等，并成立了獨(dú)立的后臺運(yùn)營部門，包括銀行發(fā)展中心（銀行關(guān)系和渠道維護(hù)）、產(chǎn)品運(yùn)營部、銷售管理部、人力行政部、財務(wù)部等。某擔(dān)保發(fā)展至今，骨干人員和各部門經(jīng)理總計 22人，平均任職年限 ，80%以上人員為大學(xué)?？埔陨蠈W(xué)歷，目前已成為某擔(dān)保各部門、各業(yè)務(wù)線的中流砥柱?，F(xiàn)任某擔(dān)保公司常務(wù)副總經(jīng)理、某小額信貸公司副總經(jīng)理、某按揭公司總經(jīng)理。第二章目標(biāo)企業(yè)基本情況 中文名稱：某擔(dān)保有限公司注冊資本：5,000萬人民幣法定代表人： 成立時間：2006年 5月 10號注冊地址：某市 主營業(yè)務(wù)：擔(dān)保（不含限制項目） 序號 股東名稱 注冊資本金（萬元）股權(quán)比例 1 xx 4500 90% 2 xx 500 10% 合計 5000 1 00%公司本次計劃對某擔(dān)保進(jìn)行增資擴(kuò)股，增資擴(kuò)股完成后某擔(dān)保注冊資本增加到 8,000萬元，某持有 %的股權(quán)，詳細(xì)股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：序號股東名稱注冊資本金（萬元）股權(quán)比例 1 xx 4500 % 2 xx 500 % 3 某地產(chǎn) 3000 % 合計 8000 100% xx先生，現(xiàn)年 43 歲，碩士研究生學(xué)歷；先后取得房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)師、注冊土地估價師、注冊房地產(chǎn)估價師、持牌物業(yè)管理經(jīng)理、注冊房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)人等專業(yè)資質(zhì)；1994年加盟某，歷任某公司董事、某顧問（某）公司總經(jīng)理；2007年底至今，任某擔(dān)保三公司法人代表和執(zhí)行董事。 30萬元用于人力招聘和培訓(xùn)，以保障某地區(qū)和異地業(yè)務(wù)擴(kuò)張計劃實施的人力儲備。 某擔(dān)保增資擴(kuò)股籌集資金主要用途如下： 500萬元用于按揭代理業(yè)務(wù)異地擴(kuò)張開辦費(fèi)：未來 3年計劃開設(shè) 10余家子公司，預(yù)計每家公司開辦費(fèi) 50萬元。增資擴(kuò)股完成后某擔(dān)保注冊資本增加到 8,000萬元，某持有 %的股權(quán)，xx、張艾艾分別持有 %、%的股權(quán)。同時我國主要的房地產(chǎn)綜合服務(wù)商早已涉及該服務(wù)領(lǐng)域，如合輝煌旗下的保來理財，正開始借助其二手房交易網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行全國化擴(kuò)張。從全球最為領(lǐng)先的美國住宅按揭市場看，按揭代理業(yè)務(wù)占據(jù)超過 70%的市場份額，獨(dú)立按揭貸款發(fā)放公司超過 60%的市場份額，而擔(dān)保業(yè)務(wù)主要采取產(chǎn)權(quán)保險公司模式。目前某的規(guī)模已處于行業(yè)領(lǐng)先地位，但相對于業(yè)內(nèi)其他領(lǐng)先的競爭者而言，某的規(guī)模差距正在逐漸拉大，且增長速度落后。因此，某迫切需要通過外延增長方式，以實現(xiàn)快速擴(kuò)張，從而在行業(yè)正在發(fā)生的規(guī)模之戰(zhàn)中取勝。國際標(biāo)桿企業(yè)世邦魏理仕（ CB Richard Ellis）業(yè)務(wù)也涉及到按揭代理、抵押貸款等服務(wù)領(lǐng)域。某擔(dān)保自 2006年成立以來，面對二手房存量市場，通過按揭代理業(yè)務(wù)服務(wù)全程、擔(dān)保業(yè)務(wù)作為補(bǔ)充性服務(wù)的發(fā)展戰(zhàn)略，各項業(yè)務(wù)收入及利潤實現(xiàn)穩(wěn)步增長，其中按揭代理服務(wù)在某市場份額達(dá) 30%，排名第一；擔(dān)保業(yè)務(wù)在某也處于領(lǐng)先水平。 ：4,608萬元，其中 3,000萬元增加注冊資本，1,608萬元計入資本公積。 2,000萬元用于補(bǔ)充某地區(qū)置業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)的保證金，可增加擔(dān)保額度 2億元，擔(dān)保總額度將達(dá)到 ，以保障置業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)擴(kuò)張計劃的實施。 根據(jù)測算，項目的投資回報期為 ，10年測算期內(nèi)投入能夠完全收回；內(nèi)含報酬率為 18%，凈現(xiàn)值為 1,840，項目經(jīng)濟(jì)效益可行。 xx先生，現(xiàn)年 36 歲，大學(xué)本科學(xué)歷；曾任華強(qiáng)集團(tuán)二級公司財務(wù)部部長，自 2001年就職于某，歷任某地產(chǎn)顧問（某）有限公司財務(wù)部經(jīng)理、集團(tuán)財務(wù)管理中心總經(jīng)理；2008年始，任某擔(dān)保三公司財務(wù)負(fù)責(zé)人、某市某小額信貸公司副總經(jīng)理。 xx先生，現(xiàn)年 37歲，大學(xué)本科學(xué)歷；2006年 7月取得美國金融管理學(xué)會注冊財富管理師（CWM）資格。 某擔(dān)保建立了股東會、執(zhí)行董事、監(jiān)事及總經(jīng)理辦公室等公司組織結(jié)構(gòu)。各業(yè)務(wù)部門均設(shè)置了績效考核職責(zé)。截至 2009年 12月 31日，股權(quán)結(jié)構(gòu)為序號股東名稱出資額（萬元）股權(quán)比例 某市某小額信貸有限公司 200 100% 合計100％200 主營業(yè)務(wù)為：房地產(chǎn)按揭代理服務(wù)。置業(yè)擔(dān)保：二手樓交易過程中，在原按揭銀行注銷抵押登記至新按揭銀行完成抵押登記的交易過程中，為交易雙方客戶向新按揭銀行申請的短期贖樓貸款提供保證，并代理客戶完成贖樓、注銷抵押登記、過戶及重新抵押等相關(guān)交易手續(xù)。置業(yè)擔(dān)?；颥F(xiàn)金贖樓作為準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)，目前僅在業(yè)務(wù)合作方面，銀行對此類公司的注冊資本金普遍要求 1億元，政府機(jī)構(gòu)暫無特別監(jiān)管要求。其他地區(qū)： 2003年億達(dá)按揭在廣州成立，是廣州市首家注冊的按揭服務(wù)公司； 2004年某按揭在某成立，是某市首家注冊的按揭代理公司； 2006年偉嘉安捷在北京成立，是北京市首家專業(yè)房產(chǎn)貸款顧問公司。序號有利因素描述 2 市場對按揭代理專業(yè)服務(wù)需求加強(qiáng)房貸業(yè)務(wù)參與各方對按揭代理服務(wù)的專業(yè)水平和質(zhì)量要求提升。 3 區(qū)域發(fā)展不平衡城市間房貸業(yè)務(wù)發(fā)展存在差距，為專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)全國化發(fā)展提供了機(jī)會。 4 商業(yè)銀行合作空間大國家開發(fā)銀行和中小型商業(yè)銀行，對于房屋按揭與小額信貸業(yè)務(wù)認(rèn)可度高，合作空間大。序號不利因素描述 4 過戶和抵押登記時間縮短房管機(jī)構(gòu)不斷縮短產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移登記和抵押登記時間將持續(xù)擠壓擔(dān)保收費(fèi)率。 主營業(yè)務(wù)主要競爭對手競爭地位比較按揭代理南楓按揭（泛華金融）業(yè)務(wù)量接近，某品牌及凈利潤指標(biāo)領(lǐng)先。 某擔(dān)保采取低成本運(yùn)作模式，固定成本占比小，具有較大的財務(wù)優(yōu)勢。主營業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)開展情況按揭代理無風(fēng)險、成熟的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)、模式和發(fā)展路徑清晰、復(fù)制能力強(qiáng)置業(yè)擔(dān)保低風(fēng)險、高收益業(yè)務(wù)，以按揭為基礎(chǔ)，模式清晰現(xiàn)金贖樓低風(fēng)險、高收益業(yè)務(wù)，以按揭為基礎(chǔ)，模式清晰小額信貸擁有完整業(yè)務(wù)團(tuán)隊，適度開展 按揭代理業(yè)務(wù)流程 擔(dān)保業(yè)務(wù)流程小額信貸業(yè)務(wù)流程 按揭代理及擔(dān)保業(yè)務(wù)同屬按揭業(yè)務(wù)鏈，其中按揭服務(wù)貫穿全流程，擔(dān)保為其中階段需求（見某擔(dān)保業(yè)務(wù)流程圖示）。 3 年各產(chǎn)品業(yè)務(wù)量及創(chuàng)收單位：萬元業(yè)務(wù)品種 財務(wù)指標(biāo) 2007年 2008年同比變動 2009年同比變動按揭代理 年業(yè)務(wù)量 458,830 146,377 68% 519,635 255%業(yè)務(wù)總收入 1,932 566 71% 1,701 201%置業(yè)擔(dān)保 年業(yè)務(wù)量 13,900 13,020 6% 194,327 1393%業(yè)務(wù)總收入 88 103 17% 1,281 1141%現(xiàn)金贖樓 年業(yè)務(wù)量 7,660 44,171 477% 45,486 3%業(yè)務(wù)總收入 164 1,044 537% 855