【正文】 和支付能力，也不能反映企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中必需的資金保障。[7]利潤是企業(yè)在一定期間的經(jīng)營成果，而資金是企業(yè)財(cái)產(chǎn)的貨幣表現(xiàn)，利潤與資金是兩個(gè)含義不同的經(jīng)濟(jì)概念，一個(gè)存在于經(jīng)營過程之前，是企業(yè)經(jīng)營得以正常開展的先決條件；一個(gè)產(chǎn)生于企業(yè)經(jīng)營過程之后，是經(jīng)營效果的直接反映。由于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的網(wǎng)絡(luò)化，虛擬化，信息的傳播、處理和反饋速度將會(huì)大大加快，倘若企業(yè)對信息披露不充分、不及時(shí)，或者企業(yè)不能及時(shí)有效的選擇利用內(nèi)部和外部信息，會(huì)加大企業(yè)的決策風(fēng)險(xiǎn)；由于知識(shí)積累和革新的速度加快，如果企業(yè)及其員工不能及時(shí)做出反應(yīng)，那就不能適應(yīng)環(huán)境的發(fā)展變化，會(huì)進(jìn)一步加大企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)；高新技術(shù)的發(fā)展，使產(chǎn)品壽命周期不斷縮短，這不僅加大了存貨風(fēng)險(xiǎn)，而且加大了產(chǎn)品設(shè)計(jì)、開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)；在追求高利益驅(qū)動(dòng)下，企業(yè)將大量資金投放在高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和無形資產(chǎn)上，使投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大；由于“媒體空間”的無限擴(kuò)展以及“網(wǎng)上銀行”和“電子貨幣”的運(yùn)用，使得國際間的資本流動(dòng)加快，由此加劇了貨幣風(fēng)險(xiǎn)。[6]我國加入WTO，國內(nèi)企業(yè)由池塘“游入”海洋，面臨著更為廣闊的國際金融市場，短期、長期融資活動(dòng)將更加活躍，企業(yè)適應(yīng)不同匯率和利率的能力將經(jīng)受嚴(yán)峻的考驗(yàn)。例如，在固定資產(chǎn)折舊方面，國內(nèi)大部分行業(yè)都采用直線法折舊方式，這是考慮到現(xiàn)階段國家財(cái)政能力。另外，從我國企業(yè)的財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)看，我們必須對財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)和內(nèi)容進(jìn)行創(chuàng)新。而我們現(xiàn)有的產(chǎn)權(quán)理論和制度仍然維護(hù)“業(yè)主產(chǎn)權(quán)論”，忽視了人力資本對公司發(fā)揮的重大作用。[5]3 沒有建立有效的監(jiān)督約束機(jī)制改革開放以來，我們已形成并建立了比較齊備的財(cái)政經(jīng)濟(jì)監(jiān)督方面的法規(guī)，并分別有相應(yīng)的部門在執(zhí)行。而我國的財(cái)務(wù)制度忽視了經(jīng)濟(jì)模式的差異，只是簡單的嫁接，顯然有失現(xiàn)實(shí)。主要表現(xiàn)在：財(cái)經(jīng)紀(jì)律松弛，違法亂紀(jì)現(xiàn)象嚴(yán)重；資金管理失控，消費(fèi)基金膨脹；盲目安排投資，資金效益低下；財(cái)務(wù)基礎(chǔ)工作薄弱，內(nèi)部控制制度不嚴(yán)。三 財(cái)務(wù)管理的現(xiàn)狀及其存在的問題目前我國企業(yè)中的財(cái)務(wù)管理存在諸多問題，下面本文將針對國家和企業(yè)兩個(gè)方面提出若干急需解決的問題。2002年12月1日，我國QFII制度正式實(shí)施，合格的境外投資者可以在境內(nèi)從事經(jīng)營業(yè)務(wù)，標(biāo)志著我國證券市場向國際化邁進(jìn)了第一步，意味著我國企業(yè)在境內(nèi)上市時(shí)不僅可以選擇境內(nèi)券商從事融資業(yè)務(wù)，而且可以選擇境外券商從事證券承銷業(yè)務(wù)。 （二） 財(cái)務(wù)管理預(yù)算化 在市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)必須克服過去在管理工作中存在的消極依賴心理，要根據(jù)多變的市場狀況，從企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)出發(fā)，事前認(rèn)真按資金需求動(dòng)態(tài)編制資金預(yù)算，避免因事先無資金預(yù)算，急需用資金時(shí)匆忙籌資，增加企業(yè)的資金成本，導(dǎo)致企業(yè)資金管理的惡性循環(huán)狀況。現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理是在傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)上的揚(yáng)棄發(fā)展，與封閉、事后、靜態(tài)為主要特征的財(cái)務(wù)管理有很大差異，更強(qiáng)調(diào)事前預(yù)測、事中控制、事后分析，涉及企業(yè)管理各個(gè)方面，成為企業(yè)管理的中心。企業(yè)發(fā)展環(huán)境的變化，要求我們觀念的變化。[3]由于企業(yè)的一切經(jīng)營活動(dòng)都是通過財(cái)務(wù)關(guān)系處理和反映的，企業(yè)的經(jīng)營成果最終也是通過各項(xiàng)財(cái)務(wù)聯(lián)結(jié)鏈，具有樞紐作用。在銷售方面企業(yè)管理的重點(diǎn)是針對不同的客戶采取靈活多變的銷售政策，在增大市場占有率的同時(shí)，加大資金的回收力度，實(shí)現(xiàn)資金的良性循環(huán)。企業(yè)經(jīng)營的好壞，在一定程度上取決于企業(yè)管理水平，而企業(yè)管理水平的好壞，關(guān)鍵在財(cái)務(wù)管理。計(jì)劃是決策的結(jié)果，而控制則是計(jì)劃的執(zhí)行過程，并以計(jì)劃作為控制的標(biāo)準(zhǔn)，所以財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)計(jì)劃及財(cái)務(wù)控制就形成了財(cái)務(wù)管理的循環(huán)，貫穿企業(yè)經(jīng)營的全過程。財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)決定了它貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個(gè)方面和全過程，與企業(yè)各個(gè)方面都有廣泛的聯(lián)系。下面從兩個(gè)方面來論述其核心地位的具體體現(xiàn)。[2]（二） 財(cái)務(wù)管理在現(xiàn)代企業(yè)管理中的核心地位我國企業(yè)和企業(yè)主管部門20世紀(jì)90年代初提出了“財(cái)務(wù)管理中心論”，受到人們廣泛重視。因而，財(cái)務(wù)管理實(shí)際上是以資金管理為中心，以價(jià)值管理的觀念指導(dǎo)各項(xiàng)管理工作的協(xié)調(diào)進(jìn)行，并且對各項(xiàng)管理工作的過程和最終結(jié)果進(jìn)行全面綜合的反映。因此，只有靠正確的財(cái)務(wù)政策，才能從會(huì)計(jì)信息的反饋中找準(zhǔn)在生產(chǎn)與流通領(lǐng)域中的薄弱環(huán)節(jié)，堵塞漏洞。一 財(cái)務(wù)管理在企業(yè)管理中的地位和作用由于我國傳統(tǒng)財(cái)會(huì)制度的缺陷，造成我國大多數(shù)企業(yè)對財(cái)務(wù)管理的地位、作用以及管理目標(biāo)不明確等主要問題。世界成功大企業(yè)的經(jīng)營秘訣，向來為人們所津津樂道，有人認(rèn)為是資本的優(yōu)勢，有更多的人則認(rèn)為是管理上的優(yōu)勢……企業(yè)是追求經(jīng)濟(jì)效益的經(jīng)濟(jì)組織，在經(jīng)濟(jì)組織中，財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理體制的重要組成部分。如果我們想要完善企業(yè)管理，必須先要加強(qiáng)與完善企業(yè)管理中的財(cái)務(wù)管理；而要做到這一點(diǎn)，我們必須從其在企業(yè)管理中的地位和作用中認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)管理的必要性與重要性。從生產(chǎn)管理轉(zhuǎn)向內(nèi)部財(cái)務(wù)管理是社會(huì)進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的標(biāo)志。[1]資本經(jīng)營的目標(biāo)是優(yōu)化配置，有效運(yùn)營資源，最大限度地使資本增值，財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)則是合理地籌集資金，有效投放和使用資金，提高資金的盈利能力，以求得企業(yè)的生存和發(fā)展。1995年冶金工業(yè)部劉淇部長指出，應(yīng)當(dāng)把財(cái)務(wù)管理放到企業(yè)管理的中心地位上來。1 從財(cái)務(wù)管理的本質(zhì)看其核心地位。其目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)仍然依賴于具體而深入的其它管理工作的配合，在企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)中，財(cái)務(wù)管理的觸角常常伸向企業(yè)經(jīng)營的各個(gè)角落，使其落實(shí)到每個(gè)過程和每個(gè)環(huán)節(jié)。通過各種財(cái)務(wù)手段發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)、銷售中存在的問題，同時(shí)也會(huì)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)、投資狀況等方面是否合理，資金循環(huán)是否良性有機(jī)，從而較全面反映公司的生產(chǎn)、經(jīng)營及財(cái)務(wù)狀況，直至反映企業(yè)的整體競爭實(shí)力。（三） 財(cái)務(wù)管理在企業(yè)管理中的重要作用1 盤活資金，提高資金使用效率資金是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的根本保證，所謂的資金管理就是掌握資金運(yùn)動(dòng)的過程，通過分析進(jìn)行合理判斷，從而進(jìn)行科學(xué)的預(yù)測和決策，爭取在籌資和投資中取得更大的經(jīng)濟(jì)效益，進(jìn)而在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的過程中，通過財(cái)務(wù)分析及時(shí)掌握存在的問題，改善管理，在資金運(yùn)動(dòng)中求得效益。同時(shí)配合生產(chǎn)和銷售部門做好產(chǎn)銷銜接工作，圍繞合同訂單測算每一批合同的最低銷售限價(jià)。抓好財(cái)務(wù)管理，等于抓住了管理活動(dòng)的脈搏的積極性和主動(dòng)性，才有可能提高企業(yè)管理水平，使企業(yè)在市場競爭中不斷強(qiáng)大，從而增進(jìn)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，保持良性循環(huán)。現(xiàn)代企業(yè)制度下，企業(yè)財(cái)務(wù)管理要適應(yīng)經(jīng)濟(jì)體制與經(jīng)濟(jì)增長方式兩個(gè)根本性轉(zhuǎn)變和擴(kuò)大對外開放的要求，基本完成戰(zhàn)略性調(diào)整與改組，形成比較合理的經(jīng)濟(jì)布局和結(jié)構(gòu)，建立比較完善的現(xiàn)代企業(yè)制度，經(jīng)濟(jì)效益則明顯提高。其主要特征有：（一） 價(jià)值管理綜合化 現(xiàn)代企業(yè)制度下，企業(yè)以資產(chǎn)為紐帶，企業(yè)的經(jīng)營方式在深度與廣度上都得到了有效的擴(kuò)展，即由一般企業(yè)以商品生產(chǎn)為主轉(zhuǎn)為以商品生產(chǎn)和資產(chǎn)經(jīng)營并重，特別是企業(yè)資產(chǎn)處于總量失衡，營運(yùn)效率低的情況下，通過改組、合并、兼并等方式，實(shí)現(xiàn)企業(yè)資本的有效流動(dòng)，達(dá)到資本的保值、增值。隨著市場經(jīng)濟(jì)體制的建立與完善和現(xiàn)代企業(yè)制度的推行，給企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的理論和實(shí)踐都提出了許多新問題，也給財(cái)務(wù)管理工作創(chuàng)造了廣闊的前景。[4]可以預(yù)見，不遠(yuǎn)的將來我國將建立二板市場，這將為我國高科技企業(yè)開創(chuàng)又一新的融資渠道。（一） 國家對企業(yè)的財(cái)務(wù)管理我國國有企業(yè)的理財(cái)水平和財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)的建設(shè)水平與發(fā)達(dá)國家相比，確實(shí)存在著太大的差距。從國有企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的諸多問題看，原因是多方面的，但最根本的原因主要是財(cái)務(wù)制度本身的局限性。2 對國有資本出資人管理權(quán)限不明確，對企業(yè)法人財(cái)產(chǎn)權(quán)放得過大根據(jù)西方國家對國有企業(yè)的管理模式看，政府既是資本出資人，又是宏觀調(diào)控者，他管理國有企業(yè)是無法做到政企分開的，關(guān)鍵是要明確劃分政府與企業(yè)的職責(zé)與權(quán)限。如會(huì)計(jì)法、注冊會(huì)計(jì)師法、審計(jì)法、稅收征管法、刑法、財(cái)務(wù)監(jiān)管條例、財(cái)政部門的財(cái)政監(jiān)督等，已初步形成了適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)體制要求的財(cái)稅監(jiān)控體系，為完善法制建設(shè)，規(guī)范社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序，保護(hù)國有權(quán)益打下了必要的基礎(chǔ)。事實(shí)上，在現(xiàn)有的市場經(jīng)濟(jì)中，創(chuàng)造、接受、利用、加工信息和掌握知識(shí)技術(shù)的員工在企業(yè)財(cái)富的創(chuàng)造中發(fā)揮著越來越重要的作用。2 財(cái)務(wù)管理環(huán)境發(fā)生變化（1）入世后的變化。但這使我國固定資產(chǎn)回收期相對較長，不符合會(huì)計(jì)上的穩(wěn)健性原則、收入與費(fèi)用配比原則，而且造成固定資產(chǎn)更新緩慢，加大企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。按承諾期限，幾年后，我國銀行、證券、外匯、保險(xiǎn)等市場全面開放，國際貨幣市場、國際資本市場的波動(dòng)對中國的影響將甚于以往，中國企業(yè)不得不采取措施應(yīng)對。 3 財(cái)務(wù)管理的視角和重點(diǎn)要轉(zhuǎn)變在傳統(tǒng)體制下，產(chǎn)值、產(chǎn)量、利潤一直是企業(yè)考核的核心指標(biāo)，是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)關(guān)注的重點(diǎn)，而且企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)班子中，財(cái)務(wù)管理意識(shí)淡薄。經(jīng)營利潤的產(chǎn)生往往伴隨著資金的良性循環(huán)與周轉(zhuǎn)，所以利潤與資金之間存在著內(nèi)在的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系。偏愛利潤，忽視對資金周轉(zhuǎn)狀況的分析與把握，必然導(dǎo)致短期經(jīng)營行為的蔓延，最終將損害企業(yè)的長遠(yuǎn)利益。如生產(chǎn)環(huán)節(jié)費(fèi)用少，管理環(huán)節(jié)費(fèi)用多等弊端。還有些企業(yè)在資金使用上缺少計(jì)劃安排，過量購置不動(dòng)產(chǎn)，當(dāng)企業(yè)經(jīng)營需要資金時(shí)卻無法支付，使企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境。信息化帶動(dòng)工業(yè)化的重要內(nèi)涵包括在企業(yè)中實(shí)行信息管理現(xiàn)代化，具體說來就是企業(yè)的全部循環(huán)實(shí)現(xiàn)計(jì)算機(jī)軟件及網(wǎng)絡(luò)化管理。必須改變企業(yè)財(cái)務(wù)信息的獲取和運(yùn)用方式，用現(xiàn)代信息技術(shù)武裝企業(yè)的財(cái)務(wù)管理，使企業(yè)擁有從價(jià)值角度精確配置資源的能力。其中思想素質(zhì)高，既懂經(jīng)營管理，又懂財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)，懂財(cái)務(wù)管理軟件的人才尤為稀缺，這從根本上制約著我國企業(yè)管理水平的提升。在現(xiàn)代公司制條件下，出資者財(cái)務(wù)受到越來越多的重視。國有企業(yè)應(yīng)實(shí)行會(huì)計(jì)委派制。（二） 理財(cái)目標(biāo)和理財(cái)內(nèi)容要?jiǎng)?chuàng)新1 新經(jīng)濟(jì)下企業(yè)理財(cái)目標(biāo)——資本配置最優(yōu)化 經(jīng)濟(jì)體制、企業(yè)組織形式、理財(cái)觀念的變化對企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)能產(chǎn)生極大的影響。追求各項(xiàng)資本的最優(yōu)化配置，理所當(dāng)然成為現(xiàn)代企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)。資本的最優(yōu)化配置，不僅包括資本總量的積聚，還包含了智力資本和物質(zhì)資本的比重調(diào)整、現(xiàn)有財(cái)務(wù)資本的有效利用。在知識(shí)型企業(yè)的架構(gòu)過程中，企業(yè)家智力資本的介入，導(dǎo)致企業(yè)面臨著資本總量的重新認(rèn)定和結(jié)構(gòu)的重新調(diào)整，資本結(jié)構(gòu)比資本收益的地位更為重要。隨著企業(yè)知識(shí)資本的增加，企業(yè)經(jīng)營業(yè)績、財(cái)務(wù)狀況和發(fā)展趨勢越來越受制于知識(shí)資本的作用，對知識(shí)資本的分析也因此構(gòu)成財(cái)務(wù)分析的重要內(nèi)容：評估知識(shí)資本價(jià)值，定期編制知識(shí)資本報(bào)告，披露企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新、人力資本、顧客忠誠等方面的變化和投資收益，使信息需要者了