【正文】 施業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)工作 財(cái)務(wù)規(guī)劃與制度建設(shè) 主要職能 財(cái)務(wù)檢查 主要職能 財(cái)務(wù)人員管理 主要職能 28 中鐵物資在不同層次的財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)的職能劃分如下： （ 1） 集團(tuán)層面的財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu) A) 總會(huì)計(jì)師 在集團(tuán)的母公司設(shè)置總會(huì)計(jì)師 1 名，全面負(fù)責(zé)集團(tuán)公司財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)的工作，直接向總經(jīng)理負(fù)責(zé)。 （ 1） 母公司的財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu) 集團(tuán)母公司財(cái)務(wù)機(jī) 構(gòu)的目標(biāo)是：形成對(duì)子公司的財(cái)務(wù)激勵(lì)與約束，確保母公司對(duì)子公司所投資本的保全和增值。 中體物資在調(diào)整轉(zhuǎn)型過程中的階段性目標(biāo) （ 1） 在第一階段（ 20xx－ 20xx 年） 在集團(tuán)公司內(nèi)部明確財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)的角色定位和核心功能，在統(tǒng)一強(qiáng)化會(huì)計(jì)核算功能，構(gòu)建信息化處理平臺(tái)的基礎(chǔ)上，推行全面預(yù)算管理，強(qiáng)化資金管理及資產(chǎn)管 25 理；為從傳統(tǒng)的守護(hù)者向進(jìn)取者轉(zhuǎn)變奠定基礎(chǔ)。 19 表 4： 20xx 年－ 20xx 年中鐵物資整體財(cái)務(wù)目標(biāo) 金額單位：億元 20xx年 第二階段 20xx 年 20xx 年 20xx 年 3年平均 經(jīng)營(yíng)規(guī)模 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 420 510 620 750 627 增長(zhǎng)率 21% 22% 21% 21% 資產(chǎn)總額 150 160 175 200 178 增長(zhǎng)率 7% 9% 14% 10% 盈利能力 利潤(rùn)總額 6 9 增長(zhǎng)率 52% 50% 50% 49% 銷售利潤(rùn)率 % % % % % 投資收益 凈資產(chǎn)總 額 45 50 60 75 62 增長(zhǎng)率 11% 20% 25% 19% 凈資產(chǎn)收益率 % % % % % 輔助指標(biāo) 資產(chǎn)負(fù)債率 % % % % % 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 % % % % % 收入結(jié)構(gòu) 鐵路專供市場(chǎng)收入 % % 31% 商貿(mào)、物流板塊業(yè)務(wù)收入 % % % 20 表 5： 20xx 年－ 20xx 年中鐵物資各業(yè)務(wù)板塊經(jīng)營(yíng)目標(biāo) 金額單位：億元 20xx 年 20xx 年 20xx 年 商貿(mào)板塊收入 商貿(mào)板塊利潤(rùn)總額 銷售利潤(rùn)率 % % % 物流板塊收入 物流板塊利潤(rùn) 物流板塊利潤(rùn)率 % 5% % 進(jìn)出口收入 進(jìn)出口利潤(rùn) 進(jìn)出口利潤(rùn)率 % % % 房地產(chǎn)收入 房地產(chǎn)利潤(rùn) 房地產(chǎn)利潤(rùn)率 % % % 21 表 6： 20xx 年－ 20xx 年中鐵物資商貿(mào)板塊經(jīng)營(yíng)目標(biāo) 金額單位：億元 20xx 年 20xx 年 20xx 年 銷售收入 毛利 毛利率 銷售收入 毛利 毛利率 銷售收入 毛利 毛利率 商貿(mào)板塊收入 % % % 鐵路專供業(yè)務(wù) % % % 鋼軌 % % % 油品 % % % 機(jī)電 % % % 配件 % % % 社會(huì)市場(chǎng) % % % 其中：社會(huì)油品 % % % 鋼材貿(mào)易 % % % 其他 35 % 50 % 50 % 煤炭 % % % 汽車 % % % 22 三、財(cái)務(wù)職能戰(zhàn)略 對(duì)中鐵物資來說，集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)職能戰(zhàn)略是在財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、目標(biāo)的前提下，確定集團(tuán)公司對(duì)財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行角色定位、功能界定、機(jī)構(gòu)設(shè)置、職能劃分 ，以及確定財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)、模式及體系。 D) 關(guān)注的主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 收入規(guī)模及年均增長(zhǎng)率、資產(chǎn)規(guī)模及年均增長(zhǎng)率； 12 利潤(rùn)總額及年均增長(zhǎng)率，銷售利潤(rùn)率及投資收益率、資產(chǎn)負(fù)債率及資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。以及國(guó)資委對(duì)中央大型企業(yè)的要求使得中 11 鐵物資仍要向著成為國(guó)內(nèi)大型生產(chǎn)資料流通行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)先者，并逐步進(jìn)軍國(guó)際市場(chǎng)的目標(biāo)努力。 C) 關(guān)注的主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 利潤(rùn)總額及年均增長(zhǎng)率，銷售利潤(rùn)率及投資收益率、資產(chǎn)負(fù)債率及資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。 （ 3） 調(diào)整型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的表現(xiàn)形式 A) 調(diào)整目標(biāo) 通過調(diào)整集團(tuán)公司戰(zhàn)略布局和業(yè)務(wù)重組，調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)質(zhì)量，降低運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；分散母公司投資的風(fēng)險(xiǎn)，追求母公司資產(chǎn)的最佳組合。 （ 2） 擴(kuò)張型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的表現(xiàn)形式 A) 擴(kuò)張目標(biāo) 中鐵物資力爭(zhēng)在收入規(guī)模上 3 年內(nèi)進(jìn)入中國(guó)企業(yè)500 強(qiáng)的前 50 位。 新華信在平衡這兩方面的因素的基礎(chǔ)上，制定適應(yīng)中鐵物資發(fā)展要求的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略及規(guī)劃，促進(jìn)公司整體戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)。 上述分析，是新華信為中鐵物資制定財(cái)務(wù)戰(zhàn)略及規(guī)劃的基點(diǎn)，據(jù)此，再根據(jù)外部環(huán)境的分析和預(yù)測(cè)，將 7 為中鐵物資制定出一套適合未來發(fā)展的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略及規(guī)劃。 在新華信項(xiàng)目組的大量訪談?wù){(diào)研中發(fā)現(xiàn)，中鐵物資的總體財(cái)務(wù)狀況仍存在以下問題： 公司整體凈資產(chǎn)收益率低，盈利能力不高，不能持續(xù)穩(wěn)定地為公司外部擴(kuò)張貢獻(xiàn)所需的現(xiàn)金流； 公司凈資產(chǎn)規(guī)模小，融資渠道單一，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理，以高負(fù)債方式進(jìn)行的快速擴(kuò)張，加大了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)； 公司整體資產(chǎn)質(zhì)量不斷提高，但占資產(chǎn)比重大的商貿(mào)板塊、工業(yè)板塊的盈利能力不高，甚至虧損； 6 現(xiàn)有各業(yè)務(wù)板塊之間盈利能力差異大，發(fā)展速度不均衡，對(duì)公司實(shí)現(xiàn)三年既 定目標(biāo)形成制約； 公司整體營(yíng)運(yùn)能力有所下降，存貨周轉(zhuǎn)速度及預(yù)付帳款周轉(zhuǎn)速度有所放慢。 （二）財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀 總公司的高層領(lǐng)導(dǎo)從 20xx年以來充分認(rèn)識(shí)到資金管理對(duì)中鐵物資這樣一個(gè)大型商貿(mào)企業(yè)的重要性，成立清欠辦公室，大力清理應(yīng)收帳款，加強(qiáng)資金管理的職能，在現(xiàn)階段取得了顯著的成效，累計(jì)收回欠款 億元，資產(chǎn)質(zhì)量逐步提高。 二、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃 由資產(chǎn)、資金、財(cái)務(wù)信息以及財(cái)務(wù)人員等構(gòu)成的財(cái)務(wù)資源是中鐵物資未來發(fā)展的重要資源之一。 8 （一）財(cái)務(wù)戰(zhàn)略 第一階段混合型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略 中鐵物資在 20xx－ 20xx年應(yīng)該采用混合型的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，即擴(kuò)張型和混合型并行。 9 B) 擴(kuò)張方式 不 能單純依靠集團(tuán)內(nèi)部積累式發(fā)展，還要積極采取資本運(yùn)作的方式擴(kuò)大公司總資產(chǎn)及凈資產(chǎn)規(guī)模。 B) 調(diào)整方式 各業(yè)務(wù)板塊的調(diào)整方式、力 度是不同的，有側(cè)重 10 點(diǎn)的。 第二階段積極擴(kuò)張型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略 在第二階段，中鐵物資應(yīng)該采取積極擴(kuò)張型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，并逐步向穩(wěn)固發(fā)展型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變。 （ 2） 擴(kuò)張型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的表現(xiàn)形式 A) 擴(kuò)張目標(biāo) 中鐵物資力爭(zhēng) 3 年內(nèi)在收入規(guī)模上進(jìn)入中國(guó)企業(yè)500 強(qiáng)的前 40 位。 （二）財(cái)務(wù)目標(biāo) 財(cái)務(wù)目標(biāo)是中鐵物資財(cái)務(wù)戰(zhàn)略具體化、數(shù)字化的表現(xiàn)形式。 （一）財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)的角色定位及功能界定 中鐵物資財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)在長(zhǎng)期的行政計(jì)劃體制下，功能定位更多的是基于行政管理基礎(chǔ)上的，而不是產(chǎn)權(quán)制度下的集團(tuán)財(cái)務(wù)管理模式及管理體系，功能單一，不能適應(yīng)總公司提出的“二次創(chuàng)業(yè)，快速發(fā)展”的要求，需要進(jìn)行調(diào)整。 （ 2） 在第二階段（ 20xx－ 20xx 年） 在全面預(yù)算管理順利實(shí)施的基礎(chǔ)上，強(qiáng)化內(nèi)部控制及風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，使各項(xiàng)功能逐步健全完善，全 面參與公司的戰(zhàn)略管理及經(jīng)營(yíng)管理過程，提供信息，支持決策；監(jiān)督運(yùn)營(yíng)，防范風(fēng)險(xiǎn)；參與經(jīng)營(yíng)，創(chuàng)造價(jià)值。為母公司作為出資者實(shí)現(xiàn)投資收益最大化，對(duì)其所投資金或資產(chǎn)進(jìn)行監(jiān)控，調(diào)整存量資本結(jié)構(gòu)、配置財(cái)務(wù)資源，成為集團(tuán)公司實(shí)現(xiàn)整體戰(zhàn)略的重要支持部門。 表 8：集團(tuán)公司總會(huì)計(jì)師職責(zé) 總會(huì)計(jì)師 1. 參與制定集團(tuán)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略及規(guī)劃，確定集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管理模式，明確集團(tuán)財(cái)務(wù)工作發(fā)展方向； 2. 負(fù)責(zé)審核集團(tuán)公司重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)，如：重大投融資方案、年度預(yù)決算方案、利潤(rùn)分配方案、中高管人員的薪酬激勵(lì)方案以及業(yè)務(wù)板塊年度業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方案等； 3. 負(fù)責(zé)審批集團(tuán)公司重大的財(cái)務(wù)事項(xiàng)，如：集團(tuán)財(cái)務(wù)政策和制度、重大投融資支出、集團(tuán)財(cái) 務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置、人員調(diào)動(dòng)； 4. 組織領(lǐng)導(dǎo)集團(tuán)公司日常重大財(cái)務(wù)管理活動(dòng)，如：全面預(yù)算管理、風(fēng)險(xiǎn)控制、財(cái)務(wù)檢查、制度建設(shè)等； 5. 負(fù)責(zé)集團(tuán)公司財(cái)務(wù)人員體系化建設(shè)及相關(guān)的重大事項(xiàng)，如：提名集團(tuán)公司財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人；對(duì)派出到各業(yè)務(wù)板塊的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人任免提出審核意見，對(duì)業(yè)務(wù)板塊下屬分 /子公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人任免提出審批意見。 （ 2） 業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)層面的財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu) A) 業(yè)務(wù)板塊二級(jí)公司的財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu) 在二級(jí)子公司一般僅設(shè)置財(cái)務(wù)部，不單獨(dú)設(shè)置資金部，將相應(yīng)的職能并入財(cái)務(wù)部。 32 B) 下屬運(yùn)營(yíng)單位的財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu) 下屬運(yùn)營(yíng)單位一般是分公司或子公司的形式。 33 （四）在調(diào)整期間的過渡方案 在 20xx－ 20xx年，組織結(jié)構(gòu)處于調(diào)整期間，商貿(mào)板塊的業(yè)務(wù)調(diào)整較大，母公司財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)的工作應(yīng)向商貿(mào)板塊傾斜，兼有商貿(mào)板塊財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)的職能，將原先集中在下屬子公司的部分重要財(cái)務(wù)權(quán)限逐漸地集中在母公司財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)。在確 保子公司追求自身利益最大化的過程中，沿著實(shí)現(xiàn)集團(tuán)戰(zhàn)略和集團(tuán)整體利益最大化的目標(biāo)運(yùn)行。 在未來 3 年內(nèi)，集團(tuán)公司進(jìn)行戰(zhàn)略統(tǒng)一、業(yè)務(wù)重 36 組過程中，需要通過財(cái)務(wù)集權(quán)來整合、調(diào)整資源配置，強(qiáng)化集團(tuán)公司的戰(zhàn)略地位，建立完善管理控制體系，使各業(yè)務(wù)板塊在服從集團(tuán)公司統(tǒng)一利益的框架 下追求各業(yè)務(wù)板塊的利益最大化。從內(nèi)部控制的角度分為：內(nèi)部會(huì)計(jì)控制和內(nèi)部管理控制。 （ 3） 溝通協(xié)調(diào)功能 在未來幾年，中鐵物資按照現(xiàn)代企業(yè)制度調(diào)整下屬投資控股子公司的法人治理結(jié)構(gòu)，母公司作為出資人不能隨意干預(yù)子公司的日常經(jīng)營(yíng)。 （ 2） 全體員工充分認(rèn)識(shí)并積極參與 全面預(yù)算管理不僅是集團(tuán)公司高層領(lǐng)導(dǎo)以及幾個(gè)職能部門的工作，而且需要全體員工的參與。 4. 預(yù)算模式的選擇 考慮到中鐵物資當(dāng)前的發(fā)展規(guī)模、管理水平和外部市場(chǎng)環(huán)境，應(yīng)選擇適合中鐵物資的預(yù) 算管理模式，具體如下： 由于中鐵物資目前所處特殊的市場(chǎng)轉(zhuǎn)型、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、管理機(jī)制轉(zhuǎn)型的期間，建議未來戰(zhàn)略規(guī)劃要求仍是以積極開拓鐵路外的大宗貿(mào)易為主，應(yīng)該以銷售為起點(diǎn)的預(yù)算管理模式；這種模式主要通過對(duì)目標(biāo)市場(chǎng)的充分 42 調(diào)研和預(yù)測(cè)制定銷售計(jì)劃，編制銷售預(yù)算； 由于中鐵物資長(zhǎng)期以來的物資供應(yīng)以滿足鐵路市場(chǎng)需要為主，沒有成本控制和風(fēng)險(xiǎn)控制的意識(shí)，因此全面預(yù)算還需輔以成本、 風(fēng)險(xiǎn)控制的目標(biāo)。主要職責(zé)是： 預(yù)算實(shí)施過程中的 組織、協(xié)調(diào)、溝通； 編制財(cái)務(wù)預(yù)算，審核匯總經(jīng)營(yíng)預(yù)算；在授權(quán)范圍內(nèi)進(jìn)行控制； 對(duì)預(yù)算的執(zhí)行進(jìn)行差異性分析并反饋，為經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)提供數(shù)據(jù)支持。 中鐵物資在推行預(yù)算的第一個(gè)階段，考慮到財(cái)務(wù)核算的復(fù)雜性以及會(huì)計(jì)信息化系統(tǒng)的匹配性，建議采取固定預(yù)算和彈性預(yù)算兩種方法。 在預(yù)算實(shí)施過程中，一些關(guān)鍵環(huán)節(jié)可能出現(xiàn)以下難點(diǎn)和重點(diǎn)： 預(yù)算的編制、審批 預(yù)算的執(zhí)行預(yù)算的考評(píng) 預(yù)算的控制、調(diào)整下達(dá)反饋預(yù)算的編制、審批 預(yù)算的執(zhí)行預(yù)算的考評(píng) 預(yù)算的控制、調(diào)整反饋 47 （ 1） 預(yù)算的編制 預(yù)算的編制過程實(shí)際上是各個(gè)責(zé)任主體對(duì)公司整體戰(zhàn)略規(guī)劃的認(rèn)識(shí)和預(yù)測(cè)，對(duì)未來外部環(huán)境的認(rèn)識(shí)和預(yù)測(cè)，據(jù)此形成經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，并以貨幣形式表示。 （ 3） 預(yù)算的反饋和差異分析 預(yù)算的反饋、差異分析在中鐵物資未來實(shí)施預(yù)算的過程也非常重要。因此預(yù)算的考評(píng)既是對(duì)公司總戰(zhàn)略實(shí)施的評(píng)估，也是對(duì)參與者工作的評(píng)價(jià)。 做好培訓(xùn)、宣傳工作，讓各層領(lǐng)導(dǎo)、員工予以高 49 度重視、理解和配合，取得大多數(shù)人的支持，保障順利實(shí)施。因此融資規(guī)劃將成為中鐵物資未來發(fā)展的工作重點(diǎn)和難點(diǎn)。 4. 融資規(guī)劃 融資規(guī)劃是母公司基于集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，確保未來經(jīng)營(yíng)、投資目標(biāo)、計(jì)劃和政策有效實(shí)施而進(jìn)行資金融通的一系列目標(biāo)、措施和制度。 51 融資規(guī)劃作為集團(tuán)母公司的重要權(quán)力之一，應(yīng)該掌握在母公司，各業(yè)務(wù)板塊公司應(yīng)該在集團(tuán)統(tǒng)一的融資規(guī)劃下進(jìn)行融資 計(jì)劃。因此，保證資產(chǎn)的真實(shí)性、完整性、效益性，并持續(xù)創(chuàng)造價(jià)值是未來財(cái)務(wù)部門進(jìn)行資產(chǎn)價(jià)值管理的核心。 4. 內(nèi)容及方式 根據(jù)中鐵物資目前的資產(chǎn)狀況及未來戰(zhàn)略發(fā)展的需要，資產(chǎn)管理的重點(diǎn)是流動(dòng)資產(chǎn)中的應(yīng)收帳款、預(yù)付帳款及存貨，固定資產(chǎn)中的土地及房屋、建筑物以及長(zhǎng)期投資。 圖 7：財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)參與房地產(chǎn)項(xiàng)目管理示意圖 房地產(chǎn)開發(fā)主要流程房地產(chǎn)開發(fā)主要流程市場(chǎng)調(diào)研選項(xiàng)市場(chǎng)定位運(yùn)作模式方案策劃商業(yè)計(jì)劃書規(guī)