資本運(yùn)作概論介紹ppt課件-wenkub
2023-05-27 13:25:02 本頁(yè)面
【正文】 金及單位信托基金的經(jīng)紀(jì)及投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)服務(wù)，包括全權(quán)信托賬戶的管理、個(gè)人退休基金賬戶及職工福利金的投資管理、封閉型投資基金的管理。此外，資本運(yùn)作不得從事吸收存款及辦理貸款等商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。 主要業(yè)務(wù)為政府債券的投資及買賣，此時(shí)法人組織的商業(yè)銀行掌控當(dāng)時(shí)資本運(yùn)作業(yè)務(wù)中心。國(guó)債和政府機(jī)構(gòu)融資 T reas ury and agenc y 、投資銀行的業(yè)務(wù)范圍 、承銷業(yè)務(wù) 標(biāo)的物：股權(quán)（ Equity）和債權(quán)（ Bond） 方式：包銷和代銷。坐市商業(yè)務(wù) D eale r ac t iv it y 收縮 C ont rac t ion 抵押債券 M ort gage bac k ed s ec urit ies 商人銀行 M erc hant bank ing 、最狹義定義 主要是指資本運(yùn)作最基礎(chǔ)、傳統(tǒng)的功能，項(xiàng)目包含一級(jí)市場(chǎng)的承銷業(yè)務(wù)和二級(jí)市場(chǎng)的經(jīng)紀(jì)和自營(yíng)業(yè)務(wù)。 資本運(yùn)作概論 目 錄 引言 資本運(yùn)作概論 資金募集 財(cái)務(wù)顧問(wèn) 資產(chǎn)管理 金融工程與風(fēng)險(xiǎn)管理 電子金融 引言 ? 復(fù)星集團(tuán)資本運(yùn)作團(tuán)隊(duì) ? 華聞集團(tuán)的金融產(chǎn)業(yè) ? 證券公司投行團(tuán)隊(duì) 中國(guó)的投資銀行家 : 目 錄 投資銀行概論 、投資銀行的定義 、投資銀行的業(yè)務(wù)范圍 、投資銀行的發(fā)展沿革 、投資銀行的展望 、投資銀行的定義 (Robert Lawrence Kuhn) 、最廣義定義 從傳統(tǒng)的承銷角色到廣泛的各種金融咨詢服務(wù)都在資本運(yùn)作范圍之內(nèi)，也就是幾乎包含所有美國(guó)華爾街金融公司所承做的業(yè)務(wù)在內(nèi)。 、投資銀行的業(yè)務(wù)范圍 投資銀行 I nv es t m ent Bank 創(chuàng)收活動(dòng) R ev enue general Ac t iv it ies 支持活動(dòng) Support Ac t iv it ies 清算 C leari ng 研究 R es earc h 內(nèi)部財(cái)務(wù) I nt ernal f inan c e(F undi ng) 信息服務(wù) I nf orm at i on s erv ic es 其他創(chuàng)收活動(dòng) Ot her rev enue genera t ing ac t iv it ies 風(fēng)險(xiǎn)資本 V ent ure c apit al 資產(chǎn)證券 As s et bac k ed s ec urit ies 所有權(quán)和控制權(quán) Ow ners hip and c ont rol 交易業(yè)務(wù) T radin g 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) Brok erage ac t iv it y 一級(jí)市場(chǎng)坐市 Prim ary m ark et m ak ing 包銷又分全額包銷與余額包銷。 1837年美國(guó)發(fā)生金融恐慌，導(dǎo)致領(lǐng)導(dǎo)權(quán)落入私人銀行。 19301970年，美元強(qiáng)勢(shì)、穩(wěn)定的利率和低通貨膨脹，多數(shù)商業(yè)銀行和資本運(yùn)作皆謹(jǐn)守規(guī)定。 1987年美國(guó)聯(lián)儲(chǔ)通過(guò)商業(yè)銀行可以從事證券相關(guān)活動(dòng)，但僅限于以控股公司的形式，業(yè)務(wù)內(nèi)容包括商業(yè)本票承銷、市政府公債承銷和動(dòng)產(chǎn)抵押證券承銷。 、投資銀行的發(fā)展沿革（美國(guó)） 信息科技的發(fā)展帶動(dòng)大公司內(nèi)部設(shè)立資本運(yùn)作業(yè)務(wù)部門辦理本身的業(yè)務(wù)。 、投資銀行的展望 、直接融資比重逐年上升 、商業(yè)銀行在資本運(yùn)作中再度出現(xiàn)，向綜合銀行方向發(fā)展。而中小型資本運(yùn)作也將朝更精致的服務(wù)來(lái)吸引不同需求的投資人。甲乙債券發(fā) 行額度相同，無(wú)論利率符合波動(dòng)，利息成本皆為固定為 %。 承銷商先以特定的價(jià)格，將發(fā)行公司欲出售的證券先行承購(gòu)，再利用其銷售渠道分銷給市場(chǎng)上的投資人。 功能 保護(hù)。 IPO，增發(fā)、配股。例如 GDR，全球存托憑證。開(kāi)發(fā)客戶，資料收集和調(diào)查，規(guī)劃上市進(jìn)度（包括業(yè)務(wù)、管理、股權(quán)、財(cái)務(wù)、稅務(wù)等規(guī)劃），協(xié)助公司改制、申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行。路演，決定配售方式，承銷公告，完成銷售，價(jià)格確定操作。 、國(guó)內(nèi)承銷業(yè)務(wù) 公司輔導(dǎo)與股票發(fā)行上市程序及工作要點(diǎn) 一、股票發(fā)行管理制度演進(jìn) 二、股票發(fā)行與上市的基本程序 三、公司改制 四、上市前的輔導(dǎo)工作 五、發(fā)行審核程序 六、首次公開(kāi)發(fā)行股票的定價(jià)方法及股票發(fā)行方式 七、企業(yè)改制上市過(guò)程中常見(jiàn)難點(diǎn)問(wèn)題 、國(guó)內(nèi)承銷業(yè)務(wù) 公司輔導(dǎo)與股票發(fā)行上市程序及工作要點(diǎn) 一、股票發(fā)行管理制度演進(jìn) 19931995，實(shí)行額度指標(biāo)管理 19961997，實(shí)行家數(shù)指標(biāo)管理，即 “ 總量控制、限報(bào)家數(shù)
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