【正文】 本下調(diào)幅度的幾種方法。此外，在滿足一定條件時(shí)，中小企業(yè)（ SMEs）貸款也可作為零售貸款處理。因此，委員會(huì)為他們制定了“簡(jiǎn)易標(biāo)準(zhǔn)法”（ simplified standardised approach），詳見(jiàn)附件 9。 該法包括兩種形式，一是 IRB 初級(jí)法，二是 IRB 高級(jí) 法。 相反，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重及資本要求的確定要同時(shí)考慮銀行提供的數(shù)量指標(biāo)和委員會(huì)確定的一些公式。 20. IRB 法包括許多不同的資產(chǎn)組合，各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)暴露所采用的資本計(jì)算方法也不盡相同。 22. 在同時(shí)考慮了四項(xiàng)參數(shù)后，公司風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重函數(shù)為每一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)暴露規(guī)定了特定的資本要求。此外， 采用 IRB 高級(jí)法的銀行必須提供 LGD 和 EAD 的內(nèi)部估計(jì)值 , 而采用 IRB 初級(jí)法的銀行將采用第三 稿中監(jiān)管當(dāng)局考慮到風(fēng)險(xiǎn)暴露屬性后而規(guī)定的指標(biāo)。 IRB 法本身，特別是 LGD 參數(shù)，為評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具技術(shù)的潛在價(jià)值提供充分的靈活性。第三稿對(duì)此規(guī)定了一組明確的標(biāo)準(zhǔn)。 6 27. 考慮到零售風(fēng)險(xiǎn)暴露包括的各類(lèi)產(chǎn)品表現(xiàn)了不同的歷史損失情況，在此將零售風(fēng)險(xiǎn)暴露劃為三大類(lèi)。第三稿對(duì) 這三類(lèi)業(yè)務(wù)規(guī)定了不同的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重公式。然而，考慮在實(shí)際中滿足這些要求還存在許多困難，第三稿 還另外要求銀行將這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)暴露細(xì)分為五個(gè)檔次。不能估計(jì)所需數(shù)據(jù)的銀行，可可將 HVCRE 風(fēng)險(xiǎn)暴露細(xì)分為五類(lèi)。第一種方法建 立在公司貸款的 PD 和 LGD 基礎(chǔ)上，要求銀行提供相關(guān)股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露的估計(jì)值。 IRB 法的實(shí)施問(wèn)題 31. 由于在巴塞爾 II 的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重函數(shù)中采用銀行內(nèi)部提供的數(shù)據(jù)，在 IRB 法的實(shí)施中一定出現(xiàn)差異，因此為確保各行之間具有較高的可比性，委員會(huì)對(duì)使用 IRB 法規(guī)定了一些最低標(biāo)準(zhǔn)，其中包括了內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系的完整性和正確性。強(qiáng)有力的控制體系是確保銀行評(píng)級(jí)體系有效實(shí)施、評(píng)級(jí)結(jié)果準(zhǔn)確可信的重要因素。巴塞爾 II 規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)給銀行一定的靈活性，允許銀行采用通過(guò)自己的經(jīng)驗(yàn)和外部渠道得到的數(shù)據(jù)。老協(xié)議對(duì)證券化無(wú)明確規(guī)定。否則，新協(xié)議將會(huì)使資本套利（ capital arbitrage）有機(jī)可乘，因?yàn)槟承┬问降淖C券化可使銀行在符合老協(xié)議要求的情況下避免持有與所在風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)的資本。在證券化中，這類(lèi)頭寸在一定程度上通常要彌補(bǔ)對(duì)應(yīng)資產(chǎn)池中所有的損失。在其它證券化持有者承擔(dān)損失之前（即第一損失頭寸），如果銀行某項(xiàng)證券 化的頭寸需彌補(bǔ)的損失接近 KIRB，那么銀行必須將這筆頭寸從資本中扣除。在 IRB 框架下，對(duì)流動(dòng)性便利的資本要求取決于一系列因素，其中包括對(duì)應(yīng)資產(chǎn)池的資產(chǎn)質(zhì) 量以及在啟動(dòng)流動(dòng)性便利前增信工具彌補(bǔ)損失的能力。巴塞爾 II 對(duì)具有 ”提前還款 ”特征的證券化做了具體規(guī)定，這是因?yàn)檫@類(lèi)機(jī)制可部分有效地避免投資者全額承擔(dān)對(duì)應(yīng)資產(chǎn)的損失。 操作風(fēng)險(xiǎn) 40. 委員會(huì)認(rèn)為，操作風(fēng)險(xiǎn)是銀行面對(duì)的一項(xiàng)重要風(fēng)險(xiǎn)，銀行應(yīng)為抵御操作風(fēng)險(xiǎn)造成的損失安排資本。 這一點(diǎn)對(duì)下文介紹的操作風(fēng)險(xiǎn)高級(jí)計(jì)量法（ Advanced Measurement Approaches，AMA)尤為突出。十分清楚，若不將操作風(fēng)險(xiǎn)納入新協(xié)議的資本要求中，這會(huì)降低銀行的積極性，減少業(yè)內(nèi)應(yīng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)而 投入的資源。委員會(huì)預(yù)計(jì)，今后幾年內(nèi)，操作風(fēng)險(xiǎn)管理方法會(huì)有快速的發(fā)展。委員會(huì)很受鼓舞。這兩種方法是針對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)較低的銀行。作為計(jì)算資本的出發(fā)點(diǎn)，對(duì)基本指標(biāo)法的使用沒(méi)有任何具體的規(guī)定。具體作法是將總收入乘以委員會(huì)規(guī)定的幾項(xiàng)特定的系數(shù)。作為第二部分將討論內(nèi)容，只有采用 AMA 法的銀行可在一定條件下考慮這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用。 49. 業(yè)內(nèi)的反饋意見(jiàn)和委員會(huì)的工作都強(qiáng)調(diào)了監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)督檢查的重要性。因此，這就需要監(jiān)管當(dāng)局對(duì)第二支柱給予充分的重視。應(yīng)要求這類(lèi)銀行對(duì)其體系進(jìn)行足夠保守的壓力測(cè)試，其目的是估測(cè)在惡劣環(huán)境出現(xiàn)時(shí)需銀行進(jìn)一步增加多少資本。除了第一支柱對(duì)證券化的處理外，監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查一直在不斷完善。 市場(chǎng)紀(jì)律 52. 第三支柱是第一支柱（最低資本要求）和第二支柱（監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查）的補(bǔ)充。 51. 去年以來(lái)，委員會(huì)與市場(chǎng)參與者和監(jiān)管當(dāng)局對(duì)有效的銀行信息披露的范圍和內(nèi)容交換了意見(jiàn)。各類(lèi)不同的手段可包括對(duì)于保持安全性和監(jiān)管要求的公開(kāi)信息披露以及在監(jiān)管報(bào)表中必須披露的信息。通過(guò)與會(huì)計(jì)主管部門(mén)積極有效的對(duì)話，這一目的已經(jīng)達(dá)到。 新協(xié)議的實(shí)施 朝新協(xié)議過(guò)渡 56. 委員會(huì)認(rèn)為，第三稿的各項(xiàng)要求適用于不同國(guó)家的各類(lèi)銀行。十國(guó)集團(tuán)國(guó)家監(jiān)管當(dāng)局將確保對(duì)不實(shí)施巴塞爾 II 的 銀行進(jìn)行審慎的資本監(jiān)管。即使是 2020 年以后實(shí)施巴塞爾 II 最低資本要求的各項(xiàng)規(guī)定，監(jiān)管當(dāng) 局也應(yīng)考慮實(shí)施新協(xié)議其它兩方面的主要內(nèi)容，即監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查和市場(chǎng)紀(jì)律。 有關(guān)前瞻性問(wèn)題 60. 委員會(huì)認(rèn)為，各國(guó)銀行與監(jiān)管當(dāng)局之間以及監(jiān)管當(dāng)局彼此之間充分地交流信息，對(duì)于成功實(shí)施新協(xié)議十分重要。 61. 委員會(huì)認(rèn)為，伴隨著巴塞爾 II 的實(shí)施，資本協(xié)議還將不斷發(fā)展。此外，委員會(huì)還將解決新協(xié)議存在的各種漏洞和未曾估計(jì)到的影響。 63. 委員會(huì)資本工作小組將負(fù)責(zé)審議 2020 年后新的銀行產(chǎn)品和風(fēng)險(xiǎn)管理程序?qū)π聟f(xié)議的影響。委員會(huì)還希望考慮其它一些問(wèn)題，如修改對(duì)場(chǎng)外衍生產(chǎn)品潛在風(fēng)險(xiǎn)暴露的處理，這方面的工作還沒(méi)有包括在巴塞爾 II 內(nèi)。 跨境實(shí)施問(wèn)題 65. 對(duì)大銀行的有效監(jiān)管自然包括業(yè)內(nèi)人士及監(jiān)管人員的密切合作。特別要指出的是，委員會(huì)認(rèn)為，在可能的情況下，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)避免重復(fù)進(jìn)行多余及無(wú)協(xié)調(diào)的審批及檢查工作，降低銀行實(shí)施新協(xié)議的成本，節(jié)約監(jiān)管資源。因此，資本協(xié) 議實(shí)施小組正在制定一套有關(guān)促進(jìn)各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局合作和信息交流的的指導(dǎo)原則。對(duì)第三稿的意見(jiàn)應(yīng)于 2020 年 7月 31 日前提交給各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局或中央銀行，也可直接提交巴塞爾委員會(huì)，地址是國(guó)際清算銀行，瑞士巴 塞爾 CH4002。根據(jù)收到的反饋意見(jiàn)，委員會(huì)將審議對(duì)第三稿規(guī)定的修改。 第 二部分 : 對(duì) QIS3 技術(shù)指導(dǎo)文件的修改 導(dǎo)言 70. 在公布了 QIS 3技術(shù)指導(dǎo)文件后，委員會(huì)花了大量的時(shí)間對(duì)新協(xié)議的規(guī)定進(jìn)行修改。 71. 在修改協(xié)議過(guò)程中，委員會(huì)通過(guò)各種方式通報(bào)了所做的決定。這樣也助于讀者跟蹤新協(xié)議的修改情況，將注意力放在近期主要的修改內(nèi)容上。委員會(huì)計(jì)劃調(diào)整認(rèn)定可能包括在二級(jí)資本中超額部分普通準(zhǔn)備的標(biāo)準(zhǔn)。從實(shí)際角度上看，這種影響同重新定義監(jiān)管資本的構(gòu)成沒(méi)有什么分別?？紤]了貸款余額相對(duì)的專(zhuān)項(xiàng)準(zhǔn)備的規(guī)模后 （扣除專(zhuān)項(xiàng)準(zhǔn)備和合格的抵押或擔(dān)保后），逾期貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重各不相同。 詳見(jiàn)第 342 至 348 段 和第 48 至 51 段。 76. 委員會(huì)認(rèn)為， QRRE 相當(dāng)?shù)偷馁Y本要求可能使銀行有積極性改變對(duì)消費(fèi)者的貸款方式。作為今后對(duì)巴塞爾 II 以及過(guò)渡期總體資本底線的審議工作，委員會(huì)將考慮這種變化的影響。 住房抵押貸款 79. 作為一項(xiàng)過(guò)渡性措施，委員會(huì)還提出以居民住房為抵押的零售貸款的 LGD 為 10%。使用標(biāo)準(zhǔn)法時(shí)，對(duì)于以借款人現(xiàn)已、將要居住或已出租住房為抵押品的貸款，其權(quán)重為 35%。對(duì)于專(zhuān)業(yè)貸款，第三稿將商業(yè)住房單獨(dú)列出，因?yàn)橥渌?lèi)型的專(zhuān)業(yè)貸款相比，這類(lèi)貸款的損失率波動(dòng)性較高，稱(chēng)為高波動(dòng)性商業(yè)房地產(chǎn)。在此規(guī)定了劃入監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)檔的要求，供銀行參考。 高波動(dòng)性商業(yè)房地產(chǎn)（ high volatility mercial real estate ， HVCRE) 84. 上文已對(duì) HVCRE 的處理方法進(jìn)行了介紹。不能估計(jì) HVCRE 的 LGD 和 EAD 的銀行，必須采用監(jiān)管當(dāng)局為公司貸款規(guī)定的參數(shù)。在第三次征求意見(jiàn)期間，委員會(huì)還將討論對(duì)不 包括如引起信用事件引發(fā)支付的重組的其它監(jiān)管資本的處理方法。作為背景資料，監(jiān)管公式主要是為發(fā)起行制定的，從而確定無(wú)評(píng)級(jí)證券化頭寸的 資本要求。同樣，投資第三方設(shè)立的證券化的銀行，必須將無(wú)評(píng)級(jí)及低信用的頭寸從資本中扣除。 總體來(lái)看，根據(jù)與業(yè)界的磋商，委員會(huì)對(duì)監(jiān)管公式進(jìn)行簡(jiǎn)化。 否則，這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)暴露必須從資本中扣除。 89. 業(yè)內(nèi)代表對(duì)監(jiān)管公式下使用 ”自上而下法 ”決定資本要求表示歡迎。只要監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)為采用 “自下而上法 ”過(guò)于復(fù)雜，銀行可采 用 ”自上而下法 ”計(jì)算資本要求。 操作風(fēng)險(xiǎn) 91. 為鼓勵(lì)大的國(guó)際活躍銀行和操作風(fēng)險(xiǎn)大的銀行采用風(fēng)險(xiǎn)敏感度高的 AMA 法，委員會(huì)計(jì)劃允許部分采用該法。在符合第三稿最低標(biāo)準(zhǔn)的條件下，銀行的保險(xiǎn)可占到操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求的 20% 。對(duì)于一些銀行，總收入計(jì)算出的資本要求重復(fù)計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)的資本要求。 詳見(jiàn) 610, 611, 637 段和 91 段的腳注。這種標(biāo)準(zhǔn)法針對(duì)零售業(yè)務(wù)和公司商業(yè)引入一基于總量（貸款和其它銀行帳戶(hù)資產(chǎn)，而非總收入）的系數(shù)，在此假定其它業(yè)務(wù)的系數(shù)保持不變。但是，不同國(guó)家銀行之間的差別很大。除非監(jiān)管當(dāng)局另有規(guī)定，一旦批準(zhǔn)銀行使用較為先進(jìn)的操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算方法，則不允許銀行再使用其它更加簡(jiǎn)單的計(jì)算方法。 90. 如果一家銀行采用 ”自上而下法 ”和 “自下而上法 ” 計(jì)算 KIRB 都不現(xiàn)實(shí)，在個(gè)別情況下，應(yīng)監(jiān)管當(dāng)局同意，可暫時(shí)使用標(biāo)準(zhǔn)法銀行的方法計(jì)算合格流動(dòng)性便利的資本。 否則，應(yīng)收款必須有擔(dān)保。比如，銀行必須計(jì)算資產(chǎn)池中各公司風(fēng)險(xiǎn)暴露的IRB 資本（即 “從下至上法， ?bottomup? approach)。對(duì) IRB 法銀行的資本要求還做了一項(xiàng)變動(dòng)。對(duì)于證券化中絕大部分頭寸來(lái)說(shuō)，與監(jiān)管公式相關(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)模型提出的資本要求是零 。 87. 在第三稿中，委員會(huì)再次強(qiáng)調(diào)，次級(jí)程度極高的頭寸應(yīng)從資本中扣除。 證券化 86. 2020 年 10 月公布了有關(guān)證券化的第二份工件文件 后，委員會(huì)繼續(xù)加強(qiáng)了與業(yè)界有關(guān)對(duì)處理證券化的交流，特別是 IRB 法對(duì)證券化的處理。 信用衍生工具 85. 在與業(yè)界多次卓有成效的交流后，委員會(huì)已決定對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋框架進(jìn)行大幅度的修改。目的 是提高這方面的風(fēng)險(xiǎn)敏感度。各項(xiàng)條件包括，專(zhuān)業(yè)貸款的剩余期限低于 年，或者監(jiān)管當(dāng)局已經(jīng)認(rèn)定，銀行的放貸及其它風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)明顯比相關(guān)監(jiān)管規(guī)定的列入標(biāo)準(zhǔn)要嚴(yán)格。第一檔都有自己風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。 專(zhuān)業(yè)貸款 (specialised lending, SL) 81. IRB 法將專(zhuān)業(yè)貸款作為公司貸款的 一個(gè)子項(xiàng)目。委員會(huì)在過(guò)渡期將重新考慮其底線。特別要注意的是，他們要力爭(zhēng)確保銀行不通過(guò)對(duì)貸款進(jìn)行重新分類(lèi)的方式，以達(dá)到降低資本要求的唯一目的。 77. QIS3 并沒(méi)有要求銀行預(yù)測(cè)發(fā)行信用卡而不搞無(wú)擔(dān)保個(gè)人長(zhǎng)期貸款的潛在影響。最大的相對(duì)系數(shù)已從 QIS3 指導(dǎo)文件中的 下調(diào)到 。在沒(méi)有任何專(zhuān)項(xiàng)準(zhǔn)備的情況下，逾期貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為 150%。委員會(huì)繼續(xù)認(rèn)為，對(duì)資本構(gòu)成的修改必須是全面地對(duì)資本構(gòu)成的方方面面進(jìn)行審議。 73. 委員會(huì)注意到，對(duì)于普通準(zhǔn)備與預(yù)期損失之間的關(guān)系存在不同的觀點(diǎn)，特別目前已經(jīng)包括在二級(jí)資本中的普通準(zhǔn)備。對(duì)于絕大多數(shù)風(fēng)險(xiǎn)暴露來(lái)而， 風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的預(yù)期損失等于 X PD X LGD X EAD。此外， QIS3 技術(shù)指導(dǎo)文件也對(duì)修改的理由做了介紹。這有助于提高新協(xié)議的風(fēng)險(xiǎn)敏感度，使資本要求總體上符合委員會(huì)的既定目標(biāo)。委員會(huì)將于 2020年第四季度定稿。 12 69. 征求意見(jiàn)期間，委員會(huì)將在網(wǎng)上公布收到的意見(jiàn)。這項(xiàng)原則意味著，在審批國(guó)際活躍銀行在東道國(guó)開(kāi)設(shè)分行時(shí)，并考慮到縮小母國(guó)和東道國(guó)資本監(jiān)管之間的差異必要性，不過(guò)多增加子行的負(fù)擔(dān)，有必要認(rèn)定共同的資本充足率方法。 66. 新協(xié)議的跨境實(shí)施問(wèn)題不會(huì)改變監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管?chē)?guó)內(nèi)銀行的法律責(zé)任及并表監(jiān)管的各項(xiàng)安排。委員會(huì)認(rèn)為，有關(guān)跨境監(jiān)管的巴塞爾協(xié)定（ Basel Concordat）和最低標(biāo)準(zhǔn)文件規(guī)定的監(jiān)管當(dāng)局跨境監(jiān)管的職責(zé)，同樣適用于新協(xié)議。作為繼續(xù)這種積極 交流的一項(xiàng)手段，委員會(huì)將創(chuàng)造更多的機(jī)會(huì)，使業(yè)界參與監(jiān)管規(guī)定的制定，使監(jiān)管資本規(guī)定與業(yè)內(nèi)穩(wěn)健作法相一致。特別要指出， IRB 法和 AMA 法要反映穩(wěn)健的業(yè)內(nèi)作法。采用高級(jí)法計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)的銀行，如果采用 IRB 法和操作風(fēng)險(xiǎn)的 AMA，需在實(shí)施巴塞爾 II 的前一年同時(shí)遵守老協(xié)議的要求。然而，委員會(huì)不 希望新協(xié)議在實(shí)施之前就成為某種移動(dòng)中的目標(biāo)。資本協(xié)議實(shí)施小組將與委員會(huì)資本工作小組（ Capital Task Force， CTF),密切配合。為促進(jìn)這一進(jìn)程，巴塞爾委員會(huì) 邀請(qǐng)來(lái)自各國(guó)的一些監(jiān)管人員，在國(guó)際貨幣基金和世界銀行的參與下，制定幫助非十國(guó)集團(tuán)國(guó)家監(jiān)管當(dāng)局和銀行向新協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)法和 IRB 法過(guò)渡的總體框架。在這種情況下，各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局需結(jié)合本國(guó)銀行體系的具體情況，在制定實(shí)施新協(xié)議的時(shí)間表及方式時(shí)，認(rèn)真考慮實(shí)施新協(xié)議的各項(xiàng)好處。在上述國(guó)家中，新協(xié)議的實(shí)施范圍包括國(guó)際活躍銀行以及各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)為需要包括在內(nèi)的其它大銀行。他們的工作對(duì)新協(xié)議信息披露的影響十分重要。 10 55. 另一方面的重要考慮是需要把巴塞爾 II 信息披露的框架與各國(guó)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)銜接起來(lái)。經(jīng)對(duì)第二次征求意見(jiàn)的有關(guān)信息披露各項(xiàng)要求的認(rèn)真分析后，委員會(huì)決定在相當(dāng)大的程度上減少披露的要求，特別是有關(guān) IRB 法和證券 化方面的披露要求。委員會(huì)認(rèn)為，由于新協(xié)議允許銀行使用內(nèi)部計(jì)量方法計(jì)算資本要求，公開(kāi)的信息披露則十分重要。這里涉及的一些概念包括大面積的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移以及有關(guān)贖回條款（ call feature）及提前還款特點(diǎn)的一些考慮。一旦資本水平下滑，監(jiān)管當(dāng)局可要求銀行降低風(fēng)險(xiǎn)，確保現(xiàn)有的資本可滿足最低資本要求及壓力測(cè)試反映出的結(jié)果。其中一項(xiàng)工作涉及壓力測(cè)試（ stress testing）。因此，新協(xié)議提出的監(jiān)管當(dāng)局