【正文】 極其重要了，當(dāng)給予每一戶企業(yè)及其相應(yīng)保證人或抵（質(zhì)）押物一個相應(yīng)的風(fēng)險系數(shù)值后，我們可以得到該筆業(yè)務(wù)的風(fēng)險程度，借以指導(dǎo)我們的信貸決策。目前我行對企業(yè)負債限額的測算公式為：有效資本*3*企業(yè)性質(zhì)系數(shù)*企業(yè)信用等級系數(shù)*行業(yè)系數(shù)*企業(yè)規(guī)模系數(shù)。體系的分級 一般來說，信用評級將諸多考慮因素融合在一起，按照不同的設(shè)定標(biāo)準，最終計算出評級對象的所得分值，再由所得分值，按事先劃定的檔次，給予其一定的級別。 （二）我行的信用評級體系 體系的分類 我行的信用評級體系（2000版），主要是針對企事業(yè)客戶設(shè)定的，一般來說信用評級體系對行業(yè)劃分越細致其準確性越高，因為各行業(yè)的參考因素的標(biāo)準是不同的。 目前世界上最權(quán)威的信用評級體系是美國的“穆迪體系”，但是信用評級不能完全替代經(jīng)驗判斷。 信用評級的基本概念 信用評級是指根據(jù)債務(wù)人所在地經(jīng)濟發(fā)展程度，政治穩(wěn)定情況，自身經(jīng)營水平并結(jié)合債務(wù)人歷史上履行債務(wù)的信用情況及其它各種必要因素，對其到期履行債務(wù)可能性給予量化的等級指標(biāo)，信用評級的對象可以是國家、地區(qū)、法人、自然人等各類債務(wù)承受載體。信用評級是依據(jù)一定的標(biāo)準對信貸對象的信用程度評定不同等級，信貸風(fēng)險度則是在信用評級的基礎(chǔ)上結(jié)合具體的信貸條件測算信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險程度，信用評級和信貸風(fēng)險度分析的目的主要是在事前對信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險進行控制。n 更多資料請訪問.(.....)更多企業(yè)學(xué)院：...../Shop/《中小企業(yè)管理全能版》183套講座+89700份資料...../Shop/《總經(jīng)理、高層管理》49套講座+16388份資料...../Shop/《中層管理學(xué)院》46套講座+6020份資料貸款風(fēng)險分類是對已發(fā)放的貸款按其風(fēng)險程度進行分類，目的是對現(xiàn)有貸款的資產(chǎn)質(zhì)量作出評價。 信用評級的作用 信用評級是對各類企業(yè)所負各種債務(wù)能否如約還本付息的能力和可信任程度的評估，是對債務(wù)償還風(fēng)險的評價。 信用評級的原則 （1）歷史原則：對某債務(wù)人的信用等級評定是以歷史資料為依據(jù)的，它通過對各種歷史數(shù)據(jù)與因素的總結(jié)，推斷出未來債務(wù)人履行債務(wù)的可能程度。目前我行的信用評級體系主要分為11個大類，主要為：輕工類、重工類、商業(yè)類、房產(chǎn)類、施工類、交通運輸類、賓館服務(wù)類、城建開發(fā)及房產(chǎn)類、投資管理類、企業(yè)化管理的事業(yè)單位類、綜合類。我行信用評級體系（2000版）將評級對象劃分為１３個等級，分別為ＡＡＡ＋、ＡＡＡ、ＡＡ、Ａ、ＢＢＢ、ＢＢ、Ｂ、ＣＣＣ、ＣＣ、Ｃ、ＤＤ、Ｄ、Ｅ級。其中企業(yè)信用等級是授信測算的一項重要考慮內(nèi)容，其具體系數(shù)折算關(guān)系見下表：企業(yè)信用等級企業(yè)信用等級系數(shù)+AAAAAAAAABBBBBBCCCCCCDDDE 總之，信用評級在促進我國市場經(jīng)濟體制的建立健全、推動金融市場和證券市場的健康規(guī)范化發(fā)展方面發(fā)揮著日益重要的作用，必將得到廣大投資者、籌資者、國家主管部門和社會公眾的接受、承認和充分利用，在保護投資者（債權(quán)人）利益方面的作用將日益顯著。 （三）風(fēng)險度的測定 風(fēng)險度測定以客戶信用等級為基礎(chǔ)，結(jié)合單筆授信業(yè)務(wù)的擔(dān)保方式、逾期欠息情況以及風(fēng)險分類結(jié)果核定。 （四）信貸審查中的風(fēng)險度管理 對授信客戶的信用等級以及該筆業(yè)務(wù)風(fēng)險度進行審查，是我行信貸風(fēng)險審查的重要內(nèi)容。 例如：甲企業(yè)向我行申請貸款1000萬元，由乙企業(yè)提供擔(dān)保，經(jīng)測算甲企業(yè)為BB級，乙企業(yè)為CC級，*=，我行審查不予以同意，后甲企業(yè)追加自有產(chǎn)權(quán)足值寫字樓抵押（），*=，達到了我行標(biāo)準，于是同意受理，并提交有權(quán)人審批。.3的應(yīng)相應(yīng)擴大分支行的審批權(quán)限。 貸款定價的一般性公式： 貸款價格（利率）＝我行基準貸款利率＋違約風(fēng)險補償＋期限風(fēng)險補償其中，我行基準貸款利率根據(jù)我行資金成本，市場利率水平，貸款平均費用等決定，目前，我行基準貸款利率可以理解為人行公布的基準貸款利率；違約風(fēng)險補償指借款人不能按期還款的可能性，主要由借款人的信用等級以及該筆貸款的風(fēng)險抵補措施（擔(dān)保）等決定，風(fēng)險越高，需要的補償越大（上浮動利率）；期限風(fēng)險補償指由于期限較長給貸款帶來的風(fēng)險，期限越長，風(fēng)險越高，需要的補償越大。 貸款分類是銀行信貸管理的重要組成部分。 貸款分類，實際上是銀行對其風(fēng)險資產(chǎn)的質(zhì)量認定過程，是銀行根據(jù)審慎會計原理和穩(wěn)健經(jīng)營原則，衡量其真實資產(chǎn)價值和計提呆帳準備金的依據(jù)。沒有市場價格的，可以運用貸款分類的方法為其分類。從原則上講，要客觀評估銀行信貸資產(chǎn)的價值或評價信貸資產(chǎn)質(zhì)量，必須尋求一種統(tǒng)一的評價方法和認定標(biāo)準，而這種評價認定的方法和標(biāo)準，其核心的原理，是資產(chǎn)造成損失的概率理論，或者說是對風(fēng)險資產(chǎn)造成損失的可能性的客觀判斷。1996年生效的貸款通則，對逾期和呆滯貸款的定義作了調(diào)整，例如規(guī)定貸款過期一天即為逾期，逾期雖未滿兩年，但企業(yè)停產(chǎn)、項目下馬的，也可劃分為呆滯。未到期貸款不一定都正常。 二是標(biāo)準寬嚴不一，不利于衡量貸款的真實質(zhì)量。至于呆帳貸款，其中大部分已形成應(yīng)該注銷而未能注銷的歷史遺留問題。 貸款分類制度的國際比較 縱觀各國監(jiān)管當(dāng)局的實踐，可以看出大體上有三種做法。根據(jù)附表11的定義，我們可以把這種模式描述為以風(fēng)險為依據(jù)的貸款分類方法。次級借款人的還款能力出現(xiàn)了明顯問題，依靠其正常經(jīng)營收入已無法保證足額償還貸款本息。這種模式，可以看作是以期限為依據(jù)的分類方法。這也許是安格魯—撒克遜哲學(xué)理念的一種反映，即監(jiān)管當(dāng)局主要采取道義規(guī)勸，而不是直接干預(yù)。訴諸抵押擔(dān)保收回的貸款將抵押品變現(xiàn)或履行擔(dān)保以后，貸款仍可以收回。這些國家基本上不對貸款分類作出任何規(guī)定。國際貨幣基金組織和世界銀行也向成員國推薦與美國模式基本一致的貸款分類做法。這是因為相同名稱的背后可掩蓋標(biāo)準的差異，其中有會計制度的差異，也有銀行慣例的不同。各國監(jiān)管當(dāng)局認為，貸款分類首先是金融機構(gòu)信貸管理和控制風(fēng)險的需要，因此主要依靠金融機構(gòu)主動自覺地建立和實施貸款分類方法。在最低標(biāo)準基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行可以制定內(nèi)部貸款分類方法，前提是必須與監(jiān)管當(dāng)局發(fā)布的標(biāo)準有對應(yīng)和轉(zhuǎn)換關(guān)系。 （三）五級分類法的推行 從宏觀上看，貸款分類的檔次與標(biāo)準是衡量貸款內(nèi)在風(fēng)險的一種價值尺度。這樣一種服務(wù)，就象統(tǒng)一貨幣單位一樣，純屬政府職能。在法制健全的情況下，借款人的還款能力幾乎是唯一重要的因素。 人民銀行改進貸款分類方法，推行上述五級分類法，希望達到的一個目標(biāo)，是揭示貸款的實際價值和風(fēng)險程度，真實、全面、動態(tài)地反映貸款的質(zhì)量。 人行的文件主要有：《關(guān)于開展清理信貸資產(chǎn)、改進貸款分類工作的通知》（銀發(fā)［1998］150１５０號文）、《關(guān)于印發(fā)〈貸款風(fēng)險分類指導(dǎo)原則〉的通知》（銀發(fā)［1998］151１５１號）、《關(guān)于對銀發(fā)［1998］150１５０號文件附表的補充說明的通知》（銀辦發(fā)［1998］49４９號文）。這四大技術(shù)支持的工具，不是為分類而設(shè)計的，是信貸調(diào)查過程和信貸審查過程中信貸人員常用的和必需掌握的基本工具和基本技能。其次分析還款可能性，這是風(fēng)險分類的核心內(nèi)容和主要工作。（附貸款風(fēng)險分類操作流程圖） （一）閱讀信貸檔案與填寫《信貸狀況報告表》 貸款檔案 貸款檔案的主要內(nèi)容包括： （1）貸款人的基本情況及基礎(chǔ)資料 主營業(yè)務(wù)、分支機構(gòu)、歷史背景、高級管理人員等。成立批文、公司章程、驗資報告、營業(yè)執(zhí)照、法人代碼證書、法定代表人身份證明及簽字樣本等。 （6）重要法律文本 貸款合同、保證合同、抵（質(zhì)）押合同、公證書、借款人（保證人、抵質(zhì)押人）的董事會決議書、授權(quán)委托書、抵（質(zhì)）押物權(quán)屬證明、抵押登記證明（他項權(quán)證）、保險單等。對于監(jiān)管當(dāng)局來說，《信貸狀況報告表》在目前是比較理想的工具。 （二）審查貸款的基本情況 審查貸款檔案資料的齊全性和貸款發(fā)放手續(xù)的完備性 貸款合同等貸款法律文件不完整，貸款合同及貸款要素不夠完整或不合法，擔(dān)保抵押有效性存在問題，貸款發(fā)放過程中違反內(nèi)部信貸政策和操作規(guī)程，貸款發(fā)放手續(xù)不完善等都將直接引起貸款償還的法律責(zé)任，使貸款具有很高的風(fēng)險。但真正的原因應(yīng)該是：借款人無法從自身經(jīng)營運轉(zhuǎn)中獲得所需的資金，因而需要通過外部融資來滿足資金需要。 在貸款分類中，對借款人資金需求進行分析，對于正確理解貸款的內(nèi)在風(fēng)險是有幫助的。 審查貸款的還款來源 貸款時合同約定的還款來源是什么？目前償還貸款的資金來源是什么？通過閱讀信貸檔案，檢查人員就需要對這兩個問題有一個回答。而通過正常經(jīng)營所獲得的資金（現(xiàn)金流量）是償還債務(wù)最有保障的來源。 比如，借款人申請一筆短期貸款，其還款的來源是銷貨貸款，但現(xiàn)在借款人告訴銀行，由于產(chǎn)品市場的銷路受阻，產(chǎn)品大量積壓，貸款要在出售房產(chǎn)以后才能歸還，這時就要考慮房產(chǎn)變現(xiàn)的能力以及變現(xiàn)的結(jié)果，進而判斷其還款的可能性有多大，是否能夠足額還款。有些貸款逾期，就是因為貸款合同期限比資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期短；其次，資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期的內(nèi)容，為貸款目的和還款來源提供非常有用的信息。一般地說，如借款人的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期不穩(wěn)定，則借款人對資金的需求是靈活的，而當(dāng)借款人的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期較長且穩(wěn)定，則借款人對資金的需求也是長期和穩(wěn)定的。但是要注意，有些情況下，如果被查行的檔案管理不集中或管理信息系統(tǒng)不健全，關(guān)于貸款的還本付息記錄可能僅保存在會計部。 一方面，還款記錄直截了當(dāng)?shù)馗嬖V我們，貸款是在正常還本付息，還是發(fā)生過嚴重拖欠或被部分注銷（第20項）；貸款是否經(jīng)歷過重組（第222項）；本息逾期的時間（第23項）；是否已掛帳停息（第24項）；以及應(yīng)收未收利息累積額（第25項）。 例如，展期或重組貸款的原因如果是原定貸款期限與資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期不一致，則逾期是由于銀行信貸管理不善導(dǎo)致的，而展期只是一種技術(shù)上的調(diào)整；但是如果是由于借款人的經(jīng)營出了問題，那么展期反映的是借款人還款能力的變化。具體說，如果這筆貸款逾期在30天以內(nèi)，基本屬于正常；逾期30天至90天，至少劃為關(guān)注；而一旦掛帳停息，則進入不良貸款（nonperforming loan，NPL）的行列，至少應(yīng)劃為次級；而逾期360或720天以上，則應(yīng)劃為損失等等。 在了解貸款的基本情況以后，檢查人員應(yīng)將審查和判斷的結(jié)果，填寫在《信貸狀況報告表》的（229）欄上。這四個方面的關(guān)系如圖所示： 投資活動現(xiàn)金凈流量 償債 能力盈利能力 經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 籌資活動現(xiàn)金凈流量 營運 能力 現(xiàn)金流量分析 財務(wù)分析 抵押擔(dān)保法律責(zé)任還款意愿第一還款來源信用支持銀行管理非財務(wù)因素分析第二還款來源 還款能力 還款可能性 財務(wù)分析 在貸款的分類中，借款人的經(jīng)營狀況是影響其償還可能性的根本因素，其財務(wù)狀況的好壞是評估償債能力的關(guān)鍵。一般可分為短期償債能力和長期償債能力兩種，償債能力要求借款人資產(chǎn)與所有者權(quán)益成一定比例，如流動資產(chǎn)與流動負債的比率表明借款人的短期償債能力，全部資產(chǎn)產(chǎn)與全部負債的比率表明借款人長期償債能力等。資產(chǎn)類主要分析貨幣資金，應(yīng)收帳款、存貸、其他應(yīng)收款及長期投資；負債類主要分析短期借款、應(yīng)付帳款、其他應(yīng)付款及長期借款；權(quán)益類主要分析實收資本、資本公積、盈余公積及未分配利潤；損益類主要分析銷售收入、銷售成本、銷售利潤、利潤總額等科目。 現(xiàn)金流量分析 貸款風(fēng)險分類，主要考察的是貸款的內(nèi)在風(fēng)險程度，即借款人的償還貸款的可能性，而后者又主要取決于借款人的還款能力。通過持續(xù)經(jīng)營所獲得的資金是償還債務(wù)最有保障的來源。其次，要分析本期的現(xiàn)金流量用向何處？即借款人當(dāng)年的現(xiàn)金都用到哪里去了，比如，借款人當(dāng)年現(xiàn)金支出３００萬元，這３００萬元中有多少用于其經(jīng)營活動，有多少用于其投資活動，還有多少用于購買貨物，有多少用于支付借款的利息，有多少用于支付工資，有多少用于支付其他營業(yè)費用，等等。通過對全部的現(xiàn)金流量來源和運用的總量分析、結(jié)構(gòu)分析和趨勢分析，可以揭示出借款人的財務(wù)健康狀況，以判斷還款來源和還款的可能性。如對小額的按揭貸款，不能片面地用現(xiàn)金流量來衡量其償債的能力，更應(yīng)該關(guān)注其抵押或擔(dān)保是否足額，其還本付息是否正常。擔(dān)保方式主要有：保證貸款、抵押貸款和質(zhì)押貸款。在這里涉及一個機會成本的問題，假如將該貸款當(dāng)初不貸給目前將要或正要受到損失的項目，而貸給一個償還能力很強的借款人，那么效果就截然不同了。 應(yīng)該注意的是，無論是抵押與擔(dān)保都必須具有法律的效力，比如，抵押和擔(dān)保的合同都必須是合法的，這樣銀行在處置抵押品和追索擔(dān)保責(zé)任時，才能得到有關(guān)法律的保護。擔(dān)保也需要具有法律效力，并且是建立在擔(dān)保人的財務(wù)實力以及愿意為一項貸款提供支持的基礎(chǔ)之上。 非財務(wù)因素分析 在對借款人的現(xiàn)金流量和財務(wù)狀況進行分析的同時，還需要對影響借款人還款能力的各種非財務(wù)因素進行分析，評價其對現(xiàn)金流量等財務(wù)指標(biāo)影響方向和影響程度，借此對借款人的還款能力做出更加全面、客觀的預(yù)測和動態(tài)的評估，進一步判斷貸款償還的可能性。再者對借款人的組織形式、借款人文化特點、管理層素質(zhì)和對風(fēng)險的控制能力、經(jīng)營管理作風(fēng)等方面來考察借款人的管理風(fēng)險，并且關(guān)注借款人遇到的一些經(jīng)濟糾紛及法律訴訟對貸款償還的影響程度。 銀行對貸款管理的有效性也是貸款能否及時、完整地收回的重要原因之一。 在對借款人的非財務(wù)因素進行分析，需要檢查人員通過閱讀信貸檔案和公共信息網(wǎng)絡(luò)來充分獲取有關(guān)