【正文】 極其重要了，當(dāng)給予每一戶企業(yè)及其相應(yīng)保證人或抵（質(zhì)）押物一個(gè)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)值后，我們可以得到該筆業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)程度，借以指導(dǎo)我們的信貸決策。目前我行對(duì)企業(yè)負(fù)債限額的測(cè)算公式為：有效資本*3*企業(yè)性質(zhì)系數(shù)*企業(yè)信用等級(jí)系數(shù)*行業(yè)系數(shù)*企業(yè)規(guī)模系數(shù)。體系的分級(jí) 一般來(lái)說(shuō)，信用評(píng)級(jí)將諸多考慮因素融合在一起，按照不同的設(shè)定標(biāo)準(zhǔn)，最終計(jì)算出評(píng)級(jí)對(duì)象的所得分值，再由所得分值，按事先劃定的檔次，給予其一定的級(jí)別。 （二）我行的信用評(píng)級(jí)體系 體系的分類 我行的信用評(píng)級(jí)體系（2000版），主要是針對(duì)企事業(yè)客戶設(shè)定的，一般來(lái)說(shuō)信用評(píng)級(jí)體系對(duì)行業(yè)劃分越細(xì)致其準(zhǔn)確性越高，因?yàn)楦餍袠I(yè)的參考因素的標(biāo)準(zhǔn)是不同的。 目前世界上最權(quán)威的信用評(píng)級(jí)體系是美國(guó)的“穆迪體系”，但是信用評(píng)級(jí)不能完全替代經(jīng)驗(yàn)判斷。 信用評(píng)級(jí)的基本概念 信用評(píng)級(jí)是指根據(jù)債務(wù)人所在地經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度，政治穩(wěn)定情況，自身經(jīng)營(yíng)水平并結(jié)合債務(wù)人歷史上履行債務(wù)的信用情況及其它各種必要因素，對(duì)其到期履行債務(wù)可能性給予量化的等級(jí)指標(biāo)，信用評(píng)級(jí)的對(duì)象可以是國(guó)家、地區(qū)、法人、自然人等各類債務(wù)承受載體。信用評(píng)級(jí)是依據(jù)一定的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)信貸對(duì)象的信用程度評(píng)定不同等級(jí)，信貸風(fēng)險(xiǎn)度則是在信用評(píng)級(jí)的基礎(chǔ)上結(jié)合具體的信貸條件測(cè)算信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)程度，信用評(píng)級(jí)和信貸風(fēng)險(xiǎn)度分析的目的主要是在事前對(duì)信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。n 更多資料請(qǐng)?jiān)L問(wèn).(.....)更多企業(yè)學(xué)院：...../Shop/《中小企業(yè)管理全能版》183套講座+89700份資料...../Shop/《總經(jīng)理、高層管理》49套講座+16388份資料...../Shop/《中層管理學(xué)院》46套講座+6020份資料貸款風(fēng)險(xiǎn)分類是對(duì)已發(fā)放的貸款按其風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行分類，目的是對(duì)現(xiàn)有貸款的資產(chǎn)質(zhì)量作出評(píng)價(jià)。 信用評(píng)級(jí)的作用 信用評(píng)級(jí)是對(duì)各類企業(yè)所負(fù)各種債務(wù)能否如約還本付息的能力和可信任程度的評(píng)估，是對(duì)債務(wù)償還風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)。 信用評(píng)級(jí)的原則 （1）歷史原則：對(duì)某債務(wù)人的信用等級(jí)評(píng)定是以歷史資料為依據(jù)的，它通過(guò)對(duì)各種歷史數(shù)據(jù)與因素的總結(jié)，推斷出未來(lái)債務(wù)人履行債務(wù)的可能程度。目前我行的信用評(píng)級(jí)體系主要分為11個(gè)大類，主要為：輕工類、重工類、商業(yè)類、房產(chǎn)類、施工類、交通運(yùn)輸類、賓館服務(wù)類、城建開(kāi)發(fā)及房產(chǎn)類、投資管理類、企業(yè)化管理的事業(yè)單位類、綜合類。我行信用評(píng)級(jí)體系（2000版）將評(píng)級(jí)對(duì)象劃分為１３個(gè)等級(jí)，分別為ＡＡＡ＋、ＡＡＡ、ＡＡ、Ａ、ＢＢＢ、ＢＢ、Ｂ、ＣＣＣ、ＣＣ、Ｃ、ＤＤ、Ｄ、Ｅ級(jí)。其中企業(yè)信用等級(jí)是授信測(cè)算的一項(xiàng)重要考慮內(nèi)容，其具體系數(shù)折算關(guān)系見(jiàn)下表：企業(yè)信用等級(jí)企業(yè)信用等級(jí)系數(shù)+AAAAAAAAABBBBBBCCCCCCDDDE 總之，信用評(píng)級(jí)在促進(jìn)我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立健全、推動(dòng)金融市場(chǎng)和證券市場(chǎng)的健康規(guī)范化發(fā)展方面發(fā)揮著日益重要的作用，必將得到廣大投資者、籌資者、國(guó)家主管部門和社會(huì)公眾的接受、承認(rèn)和充分利用，在保護(hù)投資者（債權(quán)人）利益方面的作用將日益顯著。 （三）風(fēng)險(xiǎn)度的測(cè)定 風(fēng)險(xiǎn)度測(cè)定以客戶信用等級(jí)為基礎(chǔ)，結(jié)合單筆授信業(yè)務(wù)的擔(dān)保方式、逾期欠息情況以及風(fēng)險(xiǎn)分類結(jié)果核定。 （四）信貸審查中的風(fēng)險(xiǎn)度管理 對(duì)授信客戶的信用等級(jí)以及該筆業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)度進(jìn)行審查，是我行信貸風(fēng)險(xiǎn)審查的重要內(nèi)容。 例如：甲企業(yè)向我行申請(qǐng)貸款1000萬(wàn)元，由乙企業(yè)提供擔(dān)保，經(jīng)測(cè)算甲企業(yè)為BB級(jí)，乙企業(yè)為CC級(jí)，*=，我行審查不予以同意，后甲企業(yè)追加自有產(chǎn)權(quán)足值寫字樓抵押（），*=，達(dá)到了我行標(biāo)準(zhǔn)，于是同意受理，并提交有權(quán)人審批。.3的應(yīng)相應(yīng)擴(kuò)大分支行的審批權(quán)限。 貸款定價(jià)的一般性公式： 貸款價(jià)格（利率）＝我行基準(zhǔn)貸款利率＋違約風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償＋期限風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償其中，我行基準(zhǔn)貸款利率根據(jù)我行資金成本，市場(chǎng)利率水平，貸款平均費(fèi)用等決定，目前，我行基準(zhǔn)貸款利率可以理解為人行公布的基準(zhǔn)貸款利率；違約風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償指借款人不能按期還款的可能性，主要由借款人的信用等級(jí)以及該筆貸款的風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)措施（擔(dān)保）等決定，風(fēng)險(xiǎn)越高，需要的補(bǔ)償越大（上浮動(dòng)利率）；期限風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償指由于期限較長(zhǎng)給貸款帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，期限越長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)越高，需要的補(bǔ)償越大。 貸款分類是銀行信貸管理的重要組成部分。 貸款分類，實(shí)際上是銀行對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的質(zhì)量認(rèn)定過(guò)程，是銀行根據(jù)審慎會(huì)計(jì)原理和穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)原則，衡量其真實(shí)資產(chǎn)價(jià)值和計(jì)提呆帳準(zhǔn)備金的依據(jù)。沒(méi)有市場(chǎng)價(jià)格的，可以運(yùn)用貸款分類的方法為其分類。從原則上講，要客觀評(píng)估銀行信貸資產(chǎn)的價(jià)值或評(píng)價(jià)信貸資產(chǎn)質(zhì)量，必須尋求一種統(tǒng)一的評(píng)價(jià)方法和認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，而這種評(píng)價(jià)認(rèn)定的方法和標(biāo)準(zhǔn)，其核心的原理，是資產(chǎn)造成損失的概率理論，或者說(shuō)是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)造成損失的可能性的客觀判斷。1996年生效的貸款通則，對(duì)逾期和呆滯貸款的定義作了調(diào)整，例如規(guī)定貸款過(guò)期一天即為逾期，逾期雖未滿兩年，但企業(yè)停產(chǎn)、項(xiàng)目下馬的，也可劃分為呆滯。未到期貸款不一定都正常。 二是標(biāo)準(zhǔn)寬嚴(yán)不一，不利于衡量貸款的真實(shí)質(zhì)量。至于呆帳貸款，其中大部分已形成應(yīng)該注銷而未能注銷的歷史遺留問(wèn)題。 貸款分類制度的國(guó)際比較 縱觀各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局的實(shí)踐，可以看出大體上有三種做法。根據(jù)附表11的定義，我們可以把這種模式描述為以風(fēng)險(xiǎn)為依據(jù)的貸款分類方法。次級(jí)借款人的還款能力出現(xiàn)了明顯問(wèn)題，依靠其正常經(jīng)營(yíng)收入已無(wú)法保證足額償還貸款本息。這種模式，可以看作是以期限為依據(jù)的分類方法。這也許是安格魯—撒克遜哲學(xué)理念的一種反映，即監(jiān)管當(dāng)局主要采取道義規(guī)勸，而不是直接干預(yù)。訴諸抵押擔(dān)保收回的貸款將抵押品變現(xiàn)或履行擔(dān)保以后，貸款仍可以收回。這些國(guó)家基本上不對(duì)貸款分類作出任何規(guī)定。國(guó)際貨幣基金組織和世界銀行也向成員國(guó)推薦與美國(guó)模式基本一致的貸款分類做法。這是因?yàn)橄嗤Q的背后可掩蓋標(biāo)準(zhǔn)的差異，其中有會(huì)計(jì)制度的差異，也有銀行慣例的不同。各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)為，貸款分類首先是金融機(jī)構(gòu)信貸管理和控制風(fēng)險(xiǎn)的需要，因此主要依靠金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)自覺(jué)地建立和實(shí)施貸款分類方法。在最低標(biāo)準(zhǔn)基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行可以制定內(nèi)部貸款分類方法，前提是必須與監(jiān)管當(dāng)局發(fā)布的標(biāo)準(zhǔn)有對(duì)應(yīng)和轉(zhuǎn)換關(guān)系。 （三）五級(jí)分類法的推行 從宏觀上看，貸款分類的檔次與標(biāo)準(zhǔn)是衡量貸款內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)的一種價(jià)值尺度。這樣一種服務(wù)，就象統(tǒng)一貨幣單位一樣，純屬政府職能。在法制健全的情況下，借款人的還款能力幾乎是唯一重要的因素。 人民銀行改進(jìn)貸款分類方法，推行上述五級(jí)分類法，希望達(dá)到的一個(gè)目標(biāo)，是揭示貸款的實(shí)際價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)程度，真實(shí)、全面、動(dòng)態(tài)地反映貸款的質(zhì)量。 人行的文件主要有：《關(guān)于開(kāi)展清理信貸資產(chǎn)、改進(jìn)貸款分類工作的通知》（銀發(fā)［1998］150１５０號(hào)文）、《關(guān)于印發(fā)〈貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指導(dǎo)原則〉的通知》（銀發(fā)［1998］151１５１號(hào)）、《關(guān)于對(duì)銀發(fā)［1998］150１５０號(hào)文件附表的補(bǔ)充說(shuō)明的通知》（銀辦發(fā)［1998］49４９號(hào)文）。這四大技術(shù)支持的工具，不是為分類而設(shè)計(jì)的，是信貸調(diào)查過(guò)程和信貸審查過(guò)程中信貸人員常用的和必需掌握的基本工具和基本技能。其次分析還款可能性，這是風(fēng)險(xiǎn)分類的核心內(nèi)容和主要工作。（附貸款風(fēng)險(xiǎn)分類操作流程圖） （一）閱讀信貸檔案與填寫《信貸狀況報(bào)告表》 貸款檔案 貸款檔案的主要內(nèi)容包括： （1）貸款人的基本情況及基礎(chǔ)資料 主營(yíng)業(yè)務(wù)、分支機(jī)構(gòu)、歷史背景、高級(jí)管理人員等。成立批文、公司章程、驗(yàn)資報(bào)告、營(yíng)業(yè)執(zhí)照、法人代碼證書(shū)、法定代表人身份證明及簽字樣本等。 （6）重要法律文本 貸款合同、保證合同、抵（質(zhì)）押合同、公證書(shū)、借款人（保證人、抵質(zhì)押人）的董事會(huì)決議書(shū)、授權(quán)委托書(shū)、抵（質(zhì)）押物權(quán)屬證明、抵押登記證明（他項(xiàng)權(quán)證）、保險(xiǎn)單等。對(duì)于監(jiān)管當(dāng)局來(lái)說(shuō)，《信貸狀況報(bào)告表》在目前是比較理想的工具。 （二）審查貸款的基本情況 審查貸款檔案資料的齊全性和貸款發(fā)放手續(xù)的完備性 貸款合同等貸款法律文件不完整，貸款合同及貸款要素不夠完整或不合法，擔(dān)保抵押有效性存在問(wèn)題，貸款發(fā)放過(guò)程中違反內(nèi)部信貸政策和操作規(guī)程，貸款發(fā)放手續(xù)不完善等都將直接引起貸款償還的法律責(zé)任，使貸款具有很高的風(fēng)險(xiǎn)。但真正的原因應(yīng)該是：借款人無(wú)法從自身經(jīng)營(yíng)運(yùn)轉(zhuǎn)中獲得所需的資金，因而需要通過(guò)外部融資來(lái)滿足資金需要。 在貸款分類中，對(duì)借款人資金需求進(jìn)行分析，對(duì)于正確理解貸款的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)是有幫助的。 審查貸款的還款來(lái)源 貸款時(shí)合同約定的還款來(lái)源是什么？目前償還貸款的資金來(lái)源是什么？通過(guò)閱讀信貸檔案，檢查人員就需要對(duì)這兩個(gè)問(wèn)題有一個(gè)回答。而通過(guò)正常經(jīng)營(yíng)所獲得的資金（現(xiàn)金流量）是償還債務(wù)最有保障的來(lái)源。 比如，借款人申請(qǐng)一筆短期貸款，其還款的來(lái)源是銷貨貸款，但現(xiàn)在借款人告訴銀行，由于產(chǎn)品市場(chǎng)的銷路受阻，產(chǎn)品大量積壓，貸款要在出售房產(chǎn)以后才能歸還，這時(shí)就要考慮房產(chǎn)變現(xiàn)的能力以及變現(xiàn)的結(jié)果，進(jìn)而判斷其還款的可能性有多大，是否能夠足額還款。有些貸款逾期，就是因?yàn)橘J款合同期限比資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期短；其次，資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期的內(nèi)容，為貸款目的和還款來(lái)源提供非常有用的信息。一般地說(shuō)，如借款人的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期不穩(wěn)定，則借款人對(duì)資金的需求是靈活的，而當(dāng)借款人的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期較長(zhǎng)且穩(wěn)定，則借款人對(duì)資金的需求也是長(zhǎng)期和穩(wěn)定的。但是要注意，有些情況下，如果被查行的檔案管理不集中或管理信息系統(tǒng)不健全，關(guān)于貸款的還本付息記錄可能僅保存在會(huì)計(jì)部。 一方面，還款記錄直截了當(dāng)?shù)馗嬖V我們，貸款是在正常還本付息，還是發(fā)生過(guò)嚴(yán)重拖欠或被部分注銷（第20項(xiàng)）；貸款是否經(jīng)歷過(guò)重組（第222項(xiàng)）；本息逾期的時(shí)間（第23項(xiàng)）；是否已掛帳停息（第24項(xiàng)）；以及應(yīng)收未收利息累積額（第25項(xiàng)）。 例如，展期或重組貸款的原因如果是原定貸款期限與資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期不一致，則逾期是由于銀行信貸管理不善導(dǎo)致的，而展期只是一種技術(shù)上的調(diào)整；但是如果是由于借款人的經(jīng)營(yíng)出了問(wèn)題，那么展期反映的是借款人還款能力的變化。具體說(shuō)，如果這筆貸款逾期在30天以內(nèi)，基本屬于正常；逾期30天至90天，至少劃為關(guān)注；而一旦掛帳停息，則進(jìn)入不良貸款（nonperforming loan，NPL）的行列，至少應(yīng)劃為次級(jí)；而逾期360或720天以上，則應(yīng)劃為損失等等。 在了解貸款的基本情況以后，檢查人員應(yīng)將審查和判斷的結(jié)果，填寫在《信貸狀況報(bào)告表》的（229）欄上。這四個(gè)方面的關(guān)系如圖所示： 投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 償債 能力盈利能力 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 營(yíng)運(yùn) 能力 現(xiàn)金流量分析 財(cái)務(wù)分析 抵押擔(dān)保法律責(zé)任還款意愿第一還款來(lái)源信用支持銀行管理非財(cái)務(wù)因素分析第二還款來(lái)源 還款能力 還款可能性 財(cái)務(wù)分析 在貸款的分類中，借款人的經(jīng)營(yíng)狀況是影響其償還可能性的根本因素，其財(cái)務(wù)狀況的好壞是評(píng)估償債能力的關(guān)鍵。一般可分為短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力兩種，償債能力要求借款人資產(chǎn)與所有者權(quán)益成一定比例，如流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率表明借款人的短期償債能力，全部資產(chǎn)產(chǎn)與全部負(fù)債的比率表明借款人長(zhǎng)期償債能力等。資產(chǎn)類主要分析貨幣資金，應(yīng)收帳款、存貸、其他應(yīng)收款及長(zhǎng)期投資；負(fù)債類主要分析短期借款、應(yīng)付帳款、其他應(yīng)付款及長(zhǎng)期借款；權(quán)益類主要分析實(shí)收資本、資本公積、盈余公積及未分配利潤(rùn)；損益類主要分析銷售收入、銷售成本、銷售利潤(rùn)、利潤(rùn)總額等科目。 現(xiàn)金流量分析 貸款風(fēng)險(xiǎn)分類，主要考察的是貸款的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)程度，即借款人的償還貸款的可能性，而后者又主要取決于借款人的還款能力。通過(guò)持續(xù)經(jīng)營(yíng)所獲得的資金是償還債務(wù)最有保障的來(lái)源。其次，要分析本期的現(xiàn)金流量用向何處？即借款人當(dāng)年的現(xiàn)金都用到哪里去了，比如，借款人當(dāng)年現(xiàn)金支出３００萬(wàn)元，這３００萬(wàn)元中有多少用于其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，有多少用于其投資活動(dòng)，還有多少用于購(gòu)買貨物，有多少用于支付借款的利息，有多少用于支付工資，有多少用于支付其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用，等等。通過(guò)對(duì)全部的現(xiàn)金流量來(lái)源和運(yùn)用的總量分析、結(jié)構(gòu)分析和趨勢(shì)分析，可以揭示出借款人的財(cái)務(wù)健康狀況，以判斷還款來(lái)源和還款的可能性。如對(duì)小額的按揭貸款，不能片面地用現(xiàn)金流量來(lái)衡量其償債的能力，更應(yīng)該關(guān)注其抵押或擔(dān)保是否足額，其還本付息是否正常。擔(dān)保方式主要有：保證貸款、抵押貸款和質(zhì)押貸款。在這里涉及一個(gè)機(jī)會(huì)成本的問(wèn)題，假如將該貸款當(dāng)初不貸給目前將要或正要受到損失的項(xiàng)目，而貸給一個(gè)償還能力很強(qiáng)的借款人，那么效果就截然不同了。 應(yīng)該注意的是，無(wú)論是抵押與擔(dān)保都必須具有法律的效力，比如，抵押和擔(dān)保的合同都必須是合法的，這樣銀行在處置抵押品和追索擔(dān)保責(zé)任時(shí)，才能得到有關(guān)法律的保護(hù)。擔(dān)保也需要具有法律效力，并且是建立在擔(dān)保人的財(cái)務(wù)實(shí)力以及愿意為一項(xiàng)貸款提供支持的基礎(chǔ)之上。 非財(cái)務(wù)因素分析 在對(duì)借款人的現(xiàn)金流量和財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析的同時(shí)，還需要對(duì)影響借款人還款能力的各種非財(cái)務(wù)因素進(jìn)行分析，評(píng)價(jià)其對(duì)現(xiàn)金流量等財(cái)務(wù)指標(biāo)影響方向和影響程度，借此對(duì)借款人的還款能力做出更加全面、客觀的預(yù)測(cè)和動(dòng)態(tài)的評(píng)估，進(jìn)一步判斷貸款償還的可能性。再者對(duì)借款人的組織形式、借款人文化特點(diǎn)、管理層素質(zhì)和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制能力、經(jīng)營(yíng)管理作風(fēng)等方面來(lái)考察借款人的管理風(fēng)險(xiǎn)，并且關(guān)注借款人遇到的一些經(jīng)濟(jì)糾紛及法律訴訟對(duì)貸款償還的影響程度。 銀行對(duì)貸款管理的有效性也是貸款能否及時(shí)、完整地收回的重要原因之一。 在對(duì)借款人的非財(cái)務(wù)因素進(jìn)行分析，需要檢查人員通過(guò)閱讀信貸檔案和公共信息網(wǎng)絡(luò)來(lái)充分獲取有關(guān)