【正文】 的產(chǎn)品及服務(wù)R5包括但不限于承擔(dān)無(wú)限風(fēng)險(xiǎn)敞口的場(chǎng)外衍生產(chǎn)品及相關(guān)服務(wù)、資管產(chǎn)品備案機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)名錄R5等級(jí)的產(chǎn)品及服務(wù)注：1. 期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理子公司開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)業(yè)務(wù)涉及的產(chǎn)品及服務(wù)標(biāo)的來(lái)劃分風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)；；。2012年9月27日發(fā)布、2015年4月3日修訂發(fā)布的《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資者適當(dāng)性評(píng)估程序》，2010年2月9日發(fā)布、2013年9月3日修訂發(fā)布的《期貨公司執(zhí)行金融期貨投資者適當(dāng)性制度管理規(guī)則（修訂）》同時(shí)廢止。第四十九條本指引所規(guī)定條款與其它證券期貨自律規(guī)則條款內(nèi)容發(fā)生競(jìng)合的，在不與《辦法》內(nèi)容、原則、精神、內(nèi)在邏輯及證監(jiān)會(huì)相關(guān)解釋相違背的情況下，適用較為嚴(yán)格的規(guī)定條款。第七章 附則第四十五條本指引所稱書面形式包括紙質(zhì)或者電子形式。第六章 自律管理第四十二條協(xié)會(huì)可采取現(xiàn)場(chǎng)或者非現(xiàn)場(chǎng)檢查等方式，對(duì)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)建立和執(zhí)行投資者適當(dāng)性制度的情況進(jìn)行定期或者不定期檢查。第三十九條經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存與履行投資者適當(dāng)性管理職責(zé)有關(guān)的信息和資料，包括但不限于匹配方案、告知警示資料、錄音錄像資料、自查報(bào)告等，保存期限不得少于20年。經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)違反適當(dāng)性管理要求的，應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)要求及時(shí)處理并主動(dòng)報(bào)告。對(duì)于下列普通投資者，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行回訪：（一）生活來(lái)源主要依靠積蓄或社會(huì)保障的；（二）購(gòu)買或接受高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品或服務(wù)的； （三）中國(guó)證監(jiān)會(huì)、協(xié)會(huì)和經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)認(rèn)為必要的其他投資者。第五章 經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的適當(dāng)性內(nèi)控管理第三十條經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定投資者適當(dāng)性管理的內(nèi)部制度，包括但不限于以下內(nèi)容：（一）了解投資者的標(biāo)準(zhǔn)、方法和流程；（二）投資者分類的依據(jù)、方法和流程；（三）了解產(chǎn)品或服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)、方法和流程；（四）產(chǎn)品或服務(wù)分級(jí)的依據(jù)、方法和流程；（五）適當(dāng)性匹配的標(biāo)準(zhǔn)、方法和流程；（六）執(zhí)行投資者適當(dāng)性管理內(nèi)部制度的保障措施。第二十六條經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)向普通投資者銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)前，應(yīng)當(dāng)按照《辦法》第二十三條的規(guī)定告知可能的風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)及明確的適當(dāng)性匹配意見(jiàn)。第二十四條普通投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)與產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的匹配，應(yīng)當(dāng)按照以下標(biāo)準(zhǔn)確定：（一)C1類投資者（含風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別）可購(gòu)買或接受R1風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品或服務(wù)；（二)C2類投資者可購(gòu)買或接受RR2風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品或服務(wù)；（三)C3類投資者可購(gòu)買或接受RRR3風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品或服務(wù)；（四)C4類投資者可購(gòu)買或接受RRRR4風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品或服務(wù)；（五)C5類投資者可購(gòu)買或接受RRRRR5風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品或服務(wù)。第二十一條產(chǎn)品或服務(wù)對(duì)投資者有準(zhǔn)入條件要求的，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)要件審核，審慎向符合準(zhǔn)入條件的投資者銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)。高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品或服務(wù)可以由經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)自主確定，但應(yīng)當(dāng)至少包含本指引規(guī)定的R5風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品或服務(wù)。第三章 產(chǎn)品（服務(wù)）分級(jí)第十八條協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)制定期貨行業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)名錄。第十六條經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保障投資者評(píng)估數(shù)據(jù)庫(kù)正常運(yùn)行，有效滿足投資者適當(dāng)性管理需求。第十四條符合《辦法》第八條第（四）（五）項(xiàng)規(guī)定條件的專業(yè)投資者，如需轉(zhuǎn)化為普通投資者，應(yīng)當(dāng)書面告知經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在投資者填寫風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估問(wèn)卷時(shí)，不得進(jìn)行誘導(dǎo)、誤導(dǎo)、欺騙投資者，影響填寫結(jié)果。（二）經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)審核通過(guò)的，認(rèn)定其為專業(yè)投資者。第七條經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照《辦法》要求，將投資者分為普通投資者和專業(yè)投資者，并實(shí)施差異化適當(dāng)性管理。第四條中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“協(xié)會(huì)”）按照《辦法》、本指引及其他規(guī)定對(duì)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)履行適當(dāng)性義務(wù)進(jìn)行自律管理。期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引（試行）第一章 總則第一條為了指導(dǎo)、督促期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)有效落實(shí)適當(dāng)性管理要求，維護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》、《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）及相關(guān)法律法規(guī)，制定本指引。第二章 投資者分類第五條經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)向投資者銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)充分了解《辦法》第六條規(guī)定的投資者信息，可以采用但不限于以下方式：（一）查詢、收集投資者資料；（二）問(wèn)卷調(diào)查；（三）知識(shí)測(cè)試；（四）其他現(xiàn)場(chǎng)或非現(xiàn)場(chǎng)溝通等。第八條符合《辦法》第八條（一）、（二）、（三）項(xiàng)條件的投資者，應(yīng)當(dāng)向經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)提供營(yíng)業(yè)執(zhí)照、經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)許可證、登記或備案證明、開(kāi)戶類型證明等身份資質(zhì)證明材料。第十條經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將普通投資者按其風(fēng)險(xiǎn)承受能力至少劃分為五類，由低至高分別為Ｃ1（含風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別）、ＣＣＣＣ5類。第十二條　風(fēng)險(xiǎn)承受能力經(jīng)評(píng)估為C1類的自然人投資者，符合以下情形之一的，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可以將其認(rèn)定為風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別的投資者：（一）不具有完全民事行為能力；（二）沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)容忍度或者不愿承受任何投資損失；（三）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形。經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照普通投資者的標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)其履行相應(yīng)的適當(dāng)性評(píng)估、匹配與管理義務(wù)。投資者評(píng)估數(shù)據(jù)庫(kù)應(yīng)納入經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)信息技術(shù)系統(tǒng)運(yùn)維管理體系統(tǒng)一管理。如產(chǎn)品或服務(wù)發(fā)生變化，協(xié)會(huì)應(yīng)根據(jù)情況及時(shí)更新名錄。第二十條經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)了解所銷售產(chǎn)品或者所提供服務(wù)的信息，綜合考慮流動(dòng)性、到期時(shí)限、杠桿情況、結(jié)構(gòu)復(fù)雜性、投資單位產(chǎn)品或者相關(guān)服務(wù)的最低金額、投資方向和投資范圍、募集方式、發(fā)行人等相關(guān)主體的信用狀況、同類產(chǎn)品或服務(wù)過(guò)往業(yè)績(jī)等因素，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)特征和程度審慎評(píng)估、劃分風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。第二十二條經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)委托其他機(jī)構(gòu)銷售本機(jī)構(gòu)發(fā)行的產(chǎn)品或者提供服務(wù)，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)受托機(jī)構(gòu)具備銷售相關(guān)產(chǎn)品的資格及落實(shí)適當(dāng)性義務(wù)要求的人員、內(nèi)控制度、技術(shù)設(shè)備等能力。風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別的投資者只可購(gòu)買或接受R1風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品或服務(wù)。第二十七條經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)告知投資者，應(yīng)綜合考慮自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力與經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的適當(dāng)性匹配意見(jiàn)，獨(dú)立做出投資決策并承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)；經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)提出的適當(dāng)性匹配意見(jiàn)不表明其對(duì)產(chǎn)品或服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或者保證，其履行投資者適當(dāng)性職責(zé)不能取代投資者的投資判斷，不會(huì)降低產(chǎn)品或服務(wù)的固有風(fēng)險(xiǎn)，也不會(huì)影響其依法應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的投資風(fēng)險(xiǎn)、履約責(zé)任以及費(fèi)用。第三十一條經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)方式向普通投資者履行本指引第十三條、第二十六條、第二十八條和第二十九條規(guī)定的告知、警示程序的，應(yīng)當(dāng)全過(guò)程錄音或者錄像；通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)等非現(xiàn)場(chǎng)方式履行告知、警示程序的，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)完善配套留痕安排，由普通投資者通過(guò)符合法律、行政法規(guī)要求的電子方式進(jìn)行確認(rèn)。第三十四條回訪的內(nèi)容包括但不限于：（1） 受訪人是否為投資者本人或者本機(jī)構(gòu)；（二）受訪人是否親自填寫了相關(guān)信息表格、問(wèn)卷，并按要求簽字或者蓋章；（三）受訪人此前提供的信息是否發(fā)生重要變化；（四）受訪人是否已知曉風(fēng)險(xiǎn)揭示或者警示的內(nèi)容；（五）受訪人是否已知曉風(fēng)險(xiǎn)承受能力應(yīng)當(dāng)與所購(gòu)買的產(chǎn)品或服務(wù)相匹配；（六）受訪人是否已知曉可能承擔(dān)的費(fèi)用及相關(guān)投資損失；（七）經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員是否存在《辦法》第二十二條禁止的行為；（八）中國(guó)證監(jiān)會(huì)、協(xié)會(huì)和經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)認(rèn)為必要的其他內(nèi)容。第三十七條經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將相關(guān)崗位從業(yè)人員的適當(dāng)性工作履職情況、投訴情況等納入監(jiān)督問(wèn)責(zé)機(jī)制，確保從業(yè)人員切實(shí)履行適當(dāng)性義務(wù)。第四十條經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)對(duì)在履行投資者適當(dāng)性工作職責(zé)過(guò)程中獲取的投資者信息、投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估結(jié)果等信息和資料嚴(yán)格保密，防止信息和資料被泄露或者被不當(dāng)利用。第四十三條經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)積極配合協(xié)會(huì)檢查工作，不得拒絕、拖延提供有關(guān)資料，或者提供不真實(shí)、不準(zhǔn)確、不完整的資料。第四十六條經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)履行投資者適當(dāng)性義務(wù)時(shí)，可以根據(jù)實(shí)際情況對(duì)附件的內(nèi)容加以調(diào)整和補(bǔ)充，但不得低于本指引及附件規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。第五十條本指引經(jīng)協(xié)會(huì)第四屆理事會(huì)第十四次會(huì)議（臨時(shí)）審議通過(guò)。附件：　　?。ㄗ匀蝗?、機(jī)構(gòu)） 　　　　　　　　　　　?。ㄗ匀蝗恕C(jī)構(gòu)） 　　　　　 　　　　服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)警示書　　　　　示書附件1產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)名錄為有效指導(dǎo)期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)對(duì)產(chǎn)品及服務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)，依據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》第三十六條規(guī)定，制定本名錄。附件2投資者基本信息表（自然人） 姓名性別男□ 女□出生年月 年 月 國(guó)家/地區(qū)證件類型*證件號(hào)碼有效期限年 月 日至 年 月 日聯(lián)系電話區(qū)號(hào) 電話 手機(jī)傳真號(hào)碼EMAIL郵政編