中級(jí)財(cái)務(wù)管理公式匯總-wenkub
2023-04-22 22:54:53 本頁(yè)面
【正文】 售數(shù)量低正常股利加額外股利政策每股股利＝低正常股利＋股利支付率每股收益第十章 財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)分析的方法定基動(dòng)態(tài)比率＝分析期數(shù)額/固定基期數(shù)額環(huán)比動(dòng)態(tài)比率＝分析期數(shù)額/前期數(shù)額構(gòu)成比率＝某個(gè)組成部分?jǐn)?shù)值/總體數(shù)值短期償債能力分析營(yíng)運(yùn)資金＝流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)247。轉(zhuǎn)換價(jià)格資金需要量預(yù)測(cè)：資金需要量＝（基期資金平均占用額－不合理資金占用額）（１177。預(yù)測(cè)期銷售增減率）（１－預(yù)測(cè)期資金周轉(zhuǎn)速度增長(zhǎng)率）外部融資額＝敏感性資產(chǎn)增加額－敏感性負(fù)債增加額－預(yù)計(jì)利潤(rùn)留存 預(yù)計(jì)利潤(rùn)留存＝預(yù)測(cè)期銷售收入預(yù)測(cè)期銷售凈利率（1－預(yù)計(jì)股利支付率）資金總額（Y）＝不變資金（a）＋變動(dòng)資金（bX）資本成本：資本成本率＝年資金占用費(fèi)/（籌資總額－籌資費(fèi)用）銀行借款資本成本率計(jì)算（每年支付一次利息）：一般模式：Kb＝年利率（1－所得稅稅率）/（1－手續(xù)費(fèi)率）貼現(xiàn)模式：借款額（1－手續(xù)費(fèi)率）＝年利息（1－所得稅稅率）（P/A，Kb，n）＋借款額（P/F，Kb ，n）公司債券資本成本率計(jì)算（每年支付一次利息）：一般模式：Kb＝年利息（1－所得稅稅率）/（債券籌資總額－手續(xù)費(fèi)）貼現(xiàn)模式：籌資總額（1－手續(xù)費(fèi)率）＝年利息（1－所得稅稅率）（P/A，Kb ，n）＋債券面值（P/F，Kb ，n）融資租賃資本成本率計(jì)算：年末支付租金：設(shè)備價(jià)款－殘值（P/F，Kb，n）＝年租金（P/A，Kb，n）年初支付租金：設(shè)備價(jià)款－殘值（P/F，Kb，n）＝年租金[（P/A，Kb，n－1）＋1]普通股資本成本率計(jì)算：股利增長(zhǎng)模型法：KS＝預(yù)計(jì)第一期股利/[當(dāng)前股價(jià)（1－籌資費(fèi)率）]＋股利增長(zhǎng)率資本資產(chǎn)定價(jià)模型法：假定無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為Rf，市場(chǎng)平均報(bào)酬率為Rm，某股票貝塔系數(shù)為β，則普通股資本成本率為：Ks＝Rf＋β（Rm－Rf）杠桿效應(yīng)經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)： DOL＝（△EBIT/EBIT）/（△Q/Q）＝（S－V）/（S－V－F）＝（EBIT＋F）/EBIT財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)：DFL＝（△EPS/EPS）/（△EBIT/EBIT）＝EBIT/（EBIT－I） 總杠桿系數(shù)：DTL＝（△EPS/EPS）/（△Q/Q）＝（S－V）/（S－V－F－I）＝DOLDFL第六章 投資管理投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)項(xiàng)目現(xiàn)金流量營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量＝營(yíng)業(yè)收入－付現(xiàn)成本－所得稅＝稅后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)＋非付現(xiàn)成本＝收入（1－所得稅稅率）－付現(xiàn)成本（1－所得稅稅率）＋非付現(xiàn)成本所得稅稅率凈現(xiàn)值凈現(xiàn)值（NPV）＝未來(lái)現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值－原始投資額現(xiàn)值年金凈流量（ANCF）年金凈流量＝凈現(xiàn)值/年金現(xiàn)值系數(shù)現(xiàn)值指數(shù)（PVI）現(xiàn)值指數(shù)＝未來(lái)現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值/原始投資額現(xiàn)值內(nèi)含報(bào)酬率未來(lái)每年現(xiàn)金凈流量年金現(xiàn)值系數(shù)－原始投資額現(xiàn)值＝0，計(jì)算出年金現(xiàn)值系數(shù)對(duì)應(yīng)的貼現(xiàn)率i，就是方案的內(nèi)含報(bào)酬率。流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn)247。所有者權(quán)益權(quán)益乘數(shù)＝總資產(chǎn)247。應(yīng)收賬款平均余額＝銷售收入凈額247。銷售收入凈額存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝銷售成本247。銷售成本流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝銷售收入凈額247。2固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售收入凈額247。2盈利能力分析銷售毛利率＝銷售毛利247。平均所有者權(quán)益100%總資產(chǎn)凈利率＝凈利潤(rùn)247。平均凈資產(chǎn)＝凈利潤(rùn)247。含稅銷售收入每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~247。經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金上市公司特殊財(cái)務(wù)分析指標(biāo)基本每股收益＝歸屬于公司普通股股東的凈利潤(rùn)/發(fā)行在外的普通股加權(quán)平均數(shù)每股股利＝現(xiàn)金股利總額/期末普通股股數(shù)市盈率＝每股市價(jià)/每股收益每股凈資產(chǎn)＝期末凈資產(chǎn)/期末發(fā)行在外的普通股股數(shù)市凈率＝每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn)企業(yè)綜合績(jī)效分析的方法凈資產(chǎn)收益率＝銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)
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