中級(jí)財(cái)務(wù)管理公式匯總(已修改)
2025-04-19 22:54 本頁(yè)面
【正文】 10 / 10第二章 財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)貨幣時(shí)間價(jià)值復(fù)利終值：F＝P（1＋i）n復(fù)利現(xiàn)值：P＝F（1＋i）－n普通年金終值： 普通年金現(xiàn)值： 預(yù)付年金終值：F＝A（F/A，i，n）（1＋i）或＝A[（F/A，i，n＋1）－1]預(yù)付年金現(xiàn)值：P＝A（P/A，i，n）（1＋i）或＝A[（P/A，i，n－1）＋1]遞延年金現(xiàn)值：P＝A（P/A，i，n）（P/F，i，m）或A[（P/A，i，m＋n）－（P/A，i，m）]或P＝A（F/A，i，n）（P/F，i，m＋n）永續(xù)年金現(xiàn)值：P＝A/i年償債基金： 年資本回收額： 插值法利率的推算： 利率的計(jì)算有效年利率的推算：i＝（1＋r/m）m－1實(shí)際利率＝（1＋名義利率）/（1＋通貨膨脹率）－1一次性收付款的折現(xiàn)率：資產(chǎn)的收益與收益率單期資產(chǎn)的收益率＝資產(chǎn)價(jià)值（價(jià)格）的增值/期初資產(chǎn)價(jià)值（價(jià)格）＝[利息（股息）收益＋資本利得]/期初資產(chǎn)價(jià)值（價(jià)格）＝利息（股息）收益率＋資本利得收益率預(yù)期收益率E（R）證券資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)與收益資本資產(chǎn)定價(jià)模型R＝Rf＋β（Rm－Rf）證券資產(chǎn)組合的必要收益率＝Rf＋βP（Rm－Rf）成本性態(tài)分析高低點(diǎn)法單位變動(dòng)成本＝（最高點(diǎn)業(yè)務(wù)量成本－最低點(diǎn)業(yè)務(wù)量成本）／（最高點(diǎn)業(yè)務(wù)量－最低點(diǎn)業(yè)務(wù)量）固定成本總額＝最高點(diǎn)業(yè)務(wù)量成本－單位變動(dòng)成本最高點(diǎn)業(yè)務(wù)量或＝最低點(diǎn)業(yè)務(wù)量成本－單位變動(dòng)成本最低點(diǎn)業(yè)務(wù)量回歸直線法總成本模型總成本＝固定成本總額＋變動(dòng)成本總額＝固定成本總額＋單位變動(dòng)成本業(yè)務(wù)量第三章 預(yù)算管理業(yè)務(wù)預(yù)算的編制生產(chǎn)預(yù)算預(yù)計(jì)生產(chǎn)量＝預(yù)計(jì)銷售量＋預(yù)計(jì)期末產(chǎn)成品存貨－預(yù)計(jì)期初產(chǎn)成品存貨期末結(jié)存＝期初結(jié)存（上期期末結(jié)存）＋本期增加－本期減少直接材料預(yù)算預(yù)計(jì)采購(gòu)量＝生產(chǎn)需用量＋期末存量－期初存量現(xiàn)金預(yù)算可供使用現(xiàn)金＝期初現(xiàn)金余額＋現(xiàn)金收入可供使用現(xiàn)金－現(xiàn)金支出＝現(xiàn)金余缺現(xiàn)金余缺＋現(xiàn)金籌措－現(xiàn)金運(yùn)用＝期末現(xiàn)金余額第五章 籌資管理（下）可轉(zhuǎn)換債券：轉(zhuǎn)換比率＝債券面值247。轉(zhuǎn)換價(jià)格資金需要量預(yù)測(cè)：資金需要量＝（基期資金平均占用額－不合理資金占用額）（１177。預(yù)測(cè)期銷售增減率）（１－預(yù)測(cè)期資金周轉(zhuǎn)速度增長(zhǎng)率）外部融資額＝敏感性資產(chǎn)增加額－敏感性負(fù)債增加額－預(yù)計(jì)利潤(rùn)留存 預(yù)計(jì)利潤(rùn)留存＝預(yù)測(cè)期銷售收入預(yù)測(cè)期銷售凈利率（1－預(yù)計(jì)股利支付率）資金總額（Y）＝不變資金（a）＋變動(dòng)資金（bX）資本成本：資本成本率＝年資金占用費(fèi)/（籌資總額－籌資費(fèi)用）銀行借款資本成本率計(jì)算（每年支付一次利息）：一般模式：Kb＝年利率（1－所得稅稅率）/（1－手續(xù)費(fèi)率）貼現(xiàn)模式：借款額（1－手續(xù)費(fèi)率）＝年利息（1－所得稅稅率）（P/A，Kb，n）＋借款額（P/F，Kb ，n）公司債券資本成本率計(jì)算（每年支付一次利息）：一般模式：Kb＝年利息（1－所得稅稅率）/（債券籌資總額－手續(xù)費(fèi)）貼現(xiàn)模式：籌資總額（1－手續(xù)費(fèi)率）＝年利息（1－所得稅稅率）（P/A，Kb ，n）＋債券面值（P/F，Kb ，n）融資租賃資本成本率計(jì)算：年末支付租金：設(shè)備價(jià)款－殘值（P/F，Kb，n）＝年租金（P/A，Kb，n）年初支付租金：設(shè)備價(jià)款－殘值（P/F，Kb，n）＝年租金[（P/A，Kb，n－1）＋1]普通股資本成本率計(jì)算：股利增長(zhǎng)模型法：KS＝預(yù)計(jì)第一期股利/[當(dāng)前股價(jià)（1－籌資費(fèi)率）]＋股利增長(zhǎng)率資本資產(chǎn)定價(jià)模型法：假定無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為Rf，市場(chǎng)平均報(bào)酬率為Rm，某股票貝塔系數(shù)為β，則普通股資本成本率為：Ks＝Rf＋β（Rm－Rf）杠桿效應(yīng)經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)： DOL＝（△EBIT/EBIT）/（△Q/Q）
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