中級財(cái)務(wù)管理公式大全48919-wenkub
2023-04-22 22:54:52 本頁面
【正文】 終值普通年金終值系數(shù)年償債基金償債基金系數(shù)普通年金現(xiàn)值普通年金現(xiàn)值系數(shù)年資本回收額資本回收系數(shù)預(yù)付年金與普通年金的聯(lián)系預(yù)付年金現(xiàn)值=（1+i）普通年金的現(xiàn)值預(yù)付年金終值=（1+i）普通年金的終值預(yù)付年金現(xiàn)值系數(shù)=（1+i）普通年金的現(xiàn)值系數(shù)即：普通年金現(xiàn)值系數(shù)表期數(shù)減1，系數(shù)加1預(yù)付年金終值系數(shù)=（1+i）普通年金終值系數(shù)即：普通年金終值系數(shù)表期數(shù)加1，系數(shù)減1 終值 具體有兩種方法： 方法一：預(yù)付年金終值＝普通年金終值（1＋i）?！? 方法二：F＝A[（F/A，i，n＋1）－1]現(xiàn)值兩種方法 方法一：P＝A[（P/A，i，n－1）＋1] 方法二：預(yù)付年金現(xiàn)值＝普通年金現(xiàn)值（1＋i）現(xiàn)值 【方法1】兩次折現(xiàn)計(jì)算公式如下： P＝A（P/A，i，n）（P/F，i，m） 【方法2】 P＝A（P/A，i，m＋n）－A（P/A，i，m） ?。紸[（P/A，i，m＋n）－（P/A，i，m）] 式中，m為遞延期，n為連續(xù)收支期數(shù)，即年金期。年資本回收額的計(jì)算實(shí)際上是已知普通年金現(xiàn)值P，求年金A。3. 必要收益率必要收益率＝無風(fēng)險(xiǎn)收益率＋風(fēng)險(xiǎn)收益率4. 風(fēng)險(xiǎn)的衡量方差 方差和標(biāo)準(zhǔn)離差作為絕對數(shù)，只適用于期望值相同的決策方案風(fēng)險(xiǎn)程度的比較。預(yù)測期資金周轉(zhuǎn)速度變動率）【提示】如果預(yù)測期銷售增加，則用（1＋預(yù)測期銷售增加率）；反之用“減”。6．平均資本成本 六、杠桿效應(yīng)經(jīng)營杠桿系數(shù) ?。?）DOL的定義公式： 經(jīng)營杠桿系數(shù)＝息稅前利潤變動率/產(chǎn)銷變動率 （2）簡化公式： 報(bào)告期經(jīng)營杠桿系數(shù)＝基期邊際貢獻(xiàn)/基期息稅前利潤 DOL＝M/EBIT＝M/（M－F）＝基期邊際貢獻(xiàn)/基期息稅前利潤【提示】經(jīng)營杠桿系數(shù)簡化公式推導(dǎo) 假設(shè)基期的息稅前利潤EBIT＝PQ－VcQ－F，產(chǎn)銷量變動ΔQ，導(dǎo)致息稅前利潤變動，ΔEBIT＝（P－Vc）ΔQ，代入經(jīng)營杠桿系數(shù)公式： ?。?）定義公式： ?。?）簡化公式： ?。?）定義公式 【提示】總杠桿系數(shù)與經(jīng)營杠桿系數(shù)和財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)的關(guān)系 DTL＝DOLDFL ?。?）簡化公式 =結(jié)論： 如果預(yù)期的息稅前利潤大于每股收益無差別點(diǎn)的息稅前利潤，則運(yùn)用負(fù)債籌資方式； 如果預(yù)期的息稅前利潤小于每股收益無差別點(diǎn)的息稅前利潤，則運(yùn)用權(quán)益籌資方式。（PP）（1） 靜態(tài)回收期1. 未來每年現(xiàn)金凈流量相等時(shí) 靜態(tài)回收期＝原始投資額/每年現(xiàn)金凈流量 在這種情況下，應(yīng)把每年的現(xiàn)金凈流量逐年加總，根據(jù)累計(jì)現(xiàn)金流量來確定回收期。 營業(yè)現(xiàn)金凈流量計(jì)算的三種方法。第七章 營運(yùn)資金管理一、 營運(yùn)資金的計(jì)算營運(yùn)資金＝流動資產(chǎn)－流動負(fù)債二、現(xiàn)金管理的有關(guān)公式存貨模式 隨機(jī)模型（米勒—奧爾模型） 式中：b——證券轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為證券的成本； δ——delta，企業(yè)每日現(xiàn)金流變動的標(biāo)準(zhǔn)差； i——以日為基礎(chǔ)計(jì)算的現(xiàn)金機(jī)會成本?！ 咎崾尽俊 ⌒庞谜邲Q策中，依據(jù)的是稅前損益增加，因此，這種方法不考慮所得稅?！ ”ｋU(xiǎn)儲備的儲存成本＝保險(xiǎn)儲備單位儲存成本 缺貨成本＝一次訂貨期望缺貨量年訂貨次數(shù)單位缺貨損失 相關(guān)總成本＝保險(xiǎn)儲備的儲存成本＋缺貨損失 比較不同保險(xiǎn)儲備方案下的相關(guān)總成本，選擇最低者為最優(yōu)保險(xiǎn)儲備。反映了部門為企業(yè)利潤和彌補(bǔ)與生產(chǎn)能力有關(guān)的成本所作的貢獻(xiàn)，它更多的用于評價(jià)部門業(yè)績而不是利潤中心管理者的業(yè)績?！緳?quán)數(shù)的確定】——按照“近大遠(yuǎn)小”原則確定?！ r(jià)格（1－適用稅率）＝單位成本＋單位目標(biāo)利潤 價(jià)格＝單位成本＋單位目標(biāo)利潤/（1－適用稅率）（4）變動成本定價(jià)法（特殊情況下的定價(jià)方法）公式 價(jià)格（1－稅率）＝單位變動成本＋單位利潤 ＝單位變動成本＋單位變動成本成本利潤率 ＝單位變動成本（1＋成本利潤率）單位產(chǎn)品價(jià)格＝單位變動成本（1＋成本利潤率）/（1－適用稅率）5以市場需求為基礎(chǔ)的定價(jià)方法 ?。?）需求價(jià)格彈性系數(shù)定價(jià)法需求價(jià)格彈性系數(shù) 含義 在其他條件不變的情況下，某種產(chǎn)品的需求量隨其價(jià)格的升降而變動的程度，就是需求價(jià)格彈性系數(shù)。如果高出該價(jià)格，產(chǎn)品就不能完全銷售出去。如利潤率類指標(biāo)?！ 』冢ㄓ?jì)劃）指標(biāo)： M0＝A0B0C0 （0）式 第①次替代： A1B0C0 （1）式 第②次替代： A1B1C0 （2）式 第③次替代： A1B1C1＝M1 （3）式 A因素變動對M的影響＝（1）－（0） B因素變動對M的影響＝（2）－（1） C因素變動對M的影響＝（3）－（2）合計(jì)影響值＝（3）－（0）＝M1－M0＝ΔM2）差額分析法：連環(huán)替代法的簡化形式 A因素變動對M的影響＝（1）－（0） ＝（A1－A0）B0C0 B因素變動對M的影響＝（2）－（1） ?。紸1（B1－B0）C0 C因素變動對M的影響＝（3）－（2） ＝A1B1（C1－C0） ?。ㄒ唬┒唐趦攤芰Ψ治?營運(yùn)資金＝流動資產(chǎn)－流動負(fù)債:流動比率＝流動資產(chǎn)247。資產(chǎn)總額）100%2. 產(chǎn)權(quán)比率產(chǎn)權(quán)比率＝負(fù)債總額247。[（期初應(yīng)收賬款＋期末應(yīng)收賬款）247。 存貨平均余額＝（期初存貨＋期末存貨）247。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) ＝計(jì)算期天數(shù)流動資產(chǎn)平均余額247。2 【提示】 ?、俟潭ㄙY產(chǎn)凈值＝固定資產(chǎn)原值－累計(jì)折舊 ?、诠潭ㄙY產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高，說明企業(yè)固定資產(chǎn)投資得當(dāng)，結(jié)構(gòu)合理，利用效率高 ?。ㄈ┛傎Y產(chǎn)運(yùn)營能力分析 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入凈額247。2 季平均占用額＝（1/2季初＋第一月末＋第二月末＋1/2季末）247。銷售收入其中：銷售毛利＝銷售收入－銷售成本銷售凈利率銷售凈利率＝凈利潤247。期初所有者權(quán)益100%資本積累率資本積累率＝本年所有者權(quán)益增長額/年初所有者權(quán)益100%本年所有者權(quán)益增長額＝年末所有者權(quán)益－年初所有者權(quán)益 ?。ㄒ唬?獲取現(xiàn)金能力的分析銷售現(xiàn)金比率銷售現(xiàn)金比率＝經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額247。凈利潤其中：經(jīng)營凈收益＝凈利潤－非經(jīng)營凈收益現(xiàn)金營運(yùn)指數(shù)現(xiàn)金營運(yùn)指數(shù)＝經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額247。1）可轉(zhuǎn)換公司債券 ①分子的調(diào)整項(xiàng)目：可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)期已確認(rèn)為費(fèi)用的利息等的稅后影
公司管理相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1