【正文】 停板價(jià)申報(bào)的未成交平倉(cāng)報(bào)單，以D3交易日的漲跌停板價(jià)，與該合約凈持倉(cāng)盈利客戶（或非期貨公司會(huì)員，下同）按持倉(cāng)比例自動(dòng)撮合成交。當(dāng)D3交易日期貨合約出現(xiàn)同方向單邊市（即連續(xù)三天達(dá)到漲跌停板）時(shí)，若D3交易日是該合約的最后交易日，則該合約直接進(jìn)入交割；若D4交易日是該合約的最后交易日，則D4交易日該合約按D3交易日的漲跌停板和保證金水平繼續(xù)交易；除上述兩種情況之外，D4交易日該銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材、黃金、天然橡膠、燃料油期貨合約暫停交易一天。D3交易日銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材、黃金和天然橡膠期貨合約的漲跌停板為9%（若D2交易日漲跌停板已高于9%的，則D3交易日漲跌停板按D2交易日漲跌停板確定），燃料油期貨合約的漲跌停板為10%（若D2交易日漲跌停板已高于10%的，則D3交易日漲跌停板按D2交易日漲跌停板確定）。D2交易日銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材、黃金和天然橡膠期貨合約的漲跌停板為7%（若D1交易日漲跌停板已高于7%的，則D2交易日漲跌停板按D1交易日漲跌停板確定），燃料油期貨合約的漲跌停板為7%（若D1交易日漲跌停板已高于7%的，則D2交易日漲跌停板按D1交易日漲跌停板確定）。第十一條 漲（跌）停板單邊無(wú)連續(xù)報(bào)價(jià)（以下簡(jiǎn)稱單邊市）是指某一期貨合約在某一交易日收盤(pán)前5分鐘內(nèi)出現(xiàn)只有停板價(jià)位的買(mǎi)入（賣(mài)出）申報(bào)、沒(méi)有停板價(jià)位的賣(mài)出（買(mǎi)入）申報(bào)，或者一有賣(mài)出（買(mǎi)入）申報(bào)就成交、但未打開(kāi)停板價(jià)位的情況。（四）交易所認(rèn)為必要的其他情況。第三章 漲跌停板制度第九條 交易所實(shí)行價(jià)格漲跌停板制度，由交易所制定各上市期貨合約的每日最大價(jià)格波動(dòng)幅度。 或連續(xù)四個(gè)交易日（即DDDD4交易日）的累計(jì)漲跌幅（N）達(dá)到14%。當(dāng)某天然橡膠期貨合約連續(xù)三個(gè)交易日（即DDD3 交易日）的累計(jì)漲跌幅（N）達(dá)到9%。第七條 當(dāng)某銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材期貨合約連續(xù)三個(gè)交易日（即DDD3交易日）的累計(jì)漲跌幅（N）%。在進(jìn)入交割月份后，賣(mài)方可以用標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單作為與其所示數(shù)量相同的交割月份期貨合約持倉(cāng)的履約保證，其持倉(cāng)對(duì)應(yīng)的交易保證金不再收取。交易過(guò)程中，當(dāng)某一期貨合約持倉(cāng)量達(dá)到某一級(jí)持倉(cāng)總量時(shí)（詳見(jiàn)表一、二、三、四、五、六），暫不調(diào)整交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)。表三 線材期貨合約持倉(cāng)量變化時(shí)的交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)從進(jìn)入交割月前第三月的第一個(gè)交易日起，當(dāng)持倉(cāng)總量（X）達(dá)到下列標(biāo)準(zhǔn)時(shí)線材交易保證金比例X≤45萬(wàn)7%45萬(wàn)＜X≤60萬(wàn)8%60萬(wàn)＜X≤75萬(wàn)10%X＞75萬(wàn)12%注：X表示某一月份合約的雙邊持倉(cāng)總量，單位：手。第五條 交易所根據(jù)某一期貨合約持倉(cāng)的不同數(shù)量和上市運(yùn)行的不同階段（即：從該合約新上市掛牌之日起至最后交易日止）制定不同的交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)。（五）遇國(guó)家法定長(zhǎng)假時(shí)。在某一期貨合約的交易過(guò)程中，當(dāng)出現(xiàn)下列情況時(shí)，交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整其交易保證金水平:（一）持倉(cāng)量達(dá)到一定的水平時(shí)。第二條 交易所風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)行保證金制度、漲跌停板制度、投機(jī)頭寸限倉(cāng)制度、大戶報(bào)告制度、強(qiáng)行平倉(cāng)制度、風(fēng)險(xiǎn)警示制度。第三條 交易所、會(huì)員和客戶應(yīng)當(dāng)遵守本辦法。（二）臨近交割期時(shí)。（六）交易所認(rèn)為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)明顯增大時(shí)。具體規(guī)定如下：（一）交易所根據(jù)合約持倉(cāng)大小調(diào)整交易保證金比例的方法。表四 黃金期貨合約持倉(cāng)量變化時(shí)的交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)從進(jìn)入交割月前第三月的第一個(gè)交易日起，當(dāng)持倉(cāng)總量（X）達(dá)到下列標(biāo)準(zhǔn)時(shí)黃金交易保證金比例X≤8萬(wàn)7%8萬(wàn)＜X≤10萬(wàn)8%10萬(wàn)＜X≤12萬(wàn)10%X＞12萬(wàn)12%注：X表示某一月份合約的雙邊持倉(cāng)總量，單位：手。當(dāng)日結(jié)算時(shí)，若某一期貨合約持倉(cāng)量達(dá)到某一級(jí)持倉(cāng)總量，則交易所對(duì)該合約全部持倉(cāng)收取與持倉(cāng)總量相對(duì)應(yīng)的交易保證金，保證金不足的，應(yīng)當(dāng)在下一個(gè)交易日開(kāi)市前追加到位。（三）某一期貨合約上市運(yùn)行階段時(shí)間段的劃分方法（舉例說(shuō)明）: 如Cu0305，其運(yùn)行階段是從2002年5月16日起至2003年5月15日止，其中: 2002年5月16日為該合約新上市掛牌之日、2003年5月15日為最后交易日、2003年5月14日為最后交易日前一個(gè)交易日，2003年5月13日為最后交易日前二個(gè)交易日，2003年5月為交割月份、2003年4月為交割月前第一月、2003年3月為交割月前第二月、2003年2月為交割月前第三月。 或連續(xù)四個(gè)交易日（即DDDD4交易日）的累計(jì)漲跌幅（N）達(dá)到9%。 或連續(xù)四個(gè)交易日（即DDDD4交易日）的累計(jì)漲跌幅（N）達(dá)到12%。 或連續(xù)五個(gè)交易日（即DDDDD5交易日）的累計(jì)漲跌幅（N）達(dá)到16%時(shí)，交易所可以根據(jù)市場(chǎng)情況，采取單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分會(huì)員或全部會(huì)員提高交易保證金，限制部分會(huì)員或全部會(huì)員出金，暫停部分會(huì)員或全部會(huì)員開(kāi)新倉(cāng)，調(diào)整漲跌停板幅度，限期平倉(cāng)，強(qiáng)行平倉(cāng)等措施中的一種或多種措施，但調(diào)整后的漲跌停板幅度不超過(guò)20%。在某一期貨合約的交易過(guò)程中，當(dāng)出現(xiàn)下列情況時(shí)，交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整其漲跌停板幅度:（一）期貨合約價(jià)格出現(xiàn)同方向連續(xù)漲跌停板時(shí)。交易所根據(jù)市場(chǎng)情況決定調(diào)整漲跌停板幅度的，應(yīng)當(dāng)公告，并報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。連續(xù)的兩個(gè)交易日出現(xiàn)同一方向的漲（跌）停板單邊無(wú)連續(xù)報(bào)價(jià)情況，稱為同方向單邊市。第十三條 該期貨合約若D2交易日未出現(xiàn)單邊市，則D3交易日漲跌停板、交易保證金比例恢復(fù)到正常水平。第十四條 若D3交易日未出現(xiàn)單邊市，則D4交易日漲跌停板、交易保證金比例恢復(fù)到正常水平。交易所在D4交易日根據(jù)市場(chǎng)情況決定對(duì)該銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材、黃金、天然橡膠、燃料油期貨合約實(shí)施下列兩種措施中的任意一種：措施一：D4交易日，交易所決定并公告在D5交易日采取單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分會(huì)員或全部會(huì)員提高交易保證金，暫停部分會(huì)員或全部會(huì)員開(kāi)新倉(cāng)，調(diào)整漲跌停板幅度，限制出金，限期平倉(cāng)，強(qiáng)行平倉(cāng)等措施中的一種或多種化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，但調(diào)整后的漲跌停板幅度不超過(guò)20%。同一客戶持有雙向頭寸，則首先平自己的頭寸，再按上述方法平倉(cāng)?？蛻粼摵霞s凈持倉(cāng)盈虧的總和，是指在客戶該合約的歷史成交庫(kù)中從當(dāng)日向前找出累計(jì)符合當(dāng)日凈持倉(cāng)數(shù)的開(kāi)倉(cāng)合約的實(shí)際成交價(jià)與當(dāng)日結(jié)算價(jià)之差的總和。（2）以上各級(jí)分配比例均按申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量（剩余申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量）與各級(jí)可平倉(cāng)的盈利頭寸數(shù)量之比進(jìn)行分配。（2）天然橡膠、燃料油品種平倉(cāng)數(shù)量的分配方法及步驟若盈利8%以上的投機(jī)頭寸數(shù)量大于或等于申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量，則根據(jù)申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量與盈利8%以上的投機(jī)頭寸數(shù)量的比例，將申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量向盈利8%以上的投機(jī)客戶分配實(shí)際平倉(cāng)數(shù)量；若盈利8%以上的投機(jī)頭寸數(shù)量小于申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量，則根據(jù)盈利8%以上的投機(jī)頭寸數(shù)量與申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量的比例，將盈利8%以上投機(jī)頭寸數(shù)量向申報(bào)平倉(cāng)客戶分配實(shí)際平倉(cāng)數(shù)量。采取措施二之后，若風(fēng)險(xiǎn)化解，則下一個(gè)交易日的漲跌停板和交易保證金比例均恢復(fù)正常水平；若還未化解風(fēng)險(xiǎn)，交易所則宣布為異常情況，并按有關(guān)規(guī)定采取風(fēng)險(xiǎn)控制措施。第十六條 限倉(cāng)實(shí)行以下基本制度: （一）根據(jù)不同期貨品種的具體情況，分別確定每一品種每一月份合約的限倉(cāng)數(shù)額。第十七條 同一客戶在不同期貨公司會(huì)員處開(kāi)有多個(gè)交易編碼，各交易編碼上所有持倉(cāng)頭寸的合計(jì)數(shù)，不得超出一個(gè)客戶的限倉(cāng)數(shù)額。進(jìn)入交割月后，螺紋鋼、線材合約投機(jī)持倉(cāng)應(yīng)當(dāng)是30手的整倍數(shù)，新開(kāi)、平倉(cāng)也應(yīng)當(dāng)是30手的整倍數(shù)。進(jìn)入交割月前第一月后，燃料油合約投機(jī)持倉(cāng)應(yīng)當(dāng)是10手的整倍數(shù)，新開(kāi)、平倉(cāng)也應(yīng)當(dāng)是10手的整倍數(shù)。表十六：燃料油期貨合約在不同時(shí)期的限倉(cāng)比例和持倉(cāng)限額規(guī)定（單位：手）合約掛牌至交割月前第三月的最后一個(gè)交易日交割月前第二月交割月前第一月某一期貨合約持倉(cāng)量限倉(cāng)比例（%）期貨公司會(huì)員非期貨公司會(huì)員客戶期貨公司會(huì)員非期貨公司會(huì)員客戶期貨公司會(huì)員非期貨公司會(huì)員客戶燃料油≥50萬(wàn)手151052000010000100050002000300注：表中某一期貨合約持倉(cāng)量為雙向計(jì)算，期貨公司會(huì)員、非期貨公司會(huì)員、客戶的持倉(cāng)限額為單向計(jì)算；期貨公司會(huì)員的持倉(cāng)限額為基數(shù)。業(yè)務(wù)系數(shù):期貨公司會(huì)員業(yè)務(wù)系數(shù)暫定為五檔。期貨公司會(huì)員應(yīng)當(dāng)在當(dāng)年3月15日前向交易所提供上