【正文】 短期債券，所以長期債券的利率風(fēng)險(xiǎn)大于短期債券；105.對廣大投資者來講，制約投資規(guī)模、范圍進(jìn)一步擴(kuò)大，除了資金量這一因素外，最主要的在于如何規(guī)避隨之而增加的投資風(fēng)險(xiǎn)。97.95. 93.91.89.圓弧形態(tài) (A) 綜合指數(shù)以整個(gè)市場股票為對象 (B)(D)(B)債券期貨 ）84. 屬于證券市場的有（ ）(D)169。價(jià)漲量跌呈現(xiàn)背離完成某個(gè)形態(tài)所經(jīng)歷的時(shí)間長短80. 在關(guān)于指數(shù)量價(jià)關(guān)系分析的一些總結(jié)性描述中，正確的有：旗形 速動(dòng)比率 (E)投資收益分析71. 反映公司償債能力的指標(biāo)有：(D)償債能力分析與同行業(yè)其他公司之間的比較分析單個(gè)年度的財(cái)務(wù)比率分析 公司管理風(fēng)格及經(jīng)營理念分析壟斷者在制定產(chǎn)品的價(jià)格與生產(chǎn)數(shù)量方面的自由性是有限度的68. 公司經(jīng)營管理能力分析包括：企業(yè)是價(jià)格的接受者而非制定者67. 完全壟斷市場類型的特點(diǎn)有：生產(chǎn)者眾多且各種生產(chǎn)資料可以完全流動(dòng)耐用消費(fèi)品 (B)成熟期行業(yè)64. 汽車制造業(yè)屬于：證券公司的增資擴(kuò)股及融資渠道的拓寬62. 下列哪些屬于上證分類指數(shù)：市場準(zhǔn)入 (B)通過人民幣匯率預(yù)期影響證券市場 (E)引導(dǎo)儲蓄向投資的轉(zhuǎn)化并實(shí)現(xiàn)資源的合理配置，其引起的哪些效應(yīng)可能刺激股價(jià)上升？](B)(D)(E)(B)轉(zhuǎn)折性的GDP變動(dòng)57. 財(cái)政政策的手段主要包括： 169。持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長 (B)(A)每股凈資產(chǎn)減少53. 下列關(guān)于公司股份分割說法正確的有：(A)(C)(D)(B)市場利率 形態(tài)理論50. 影響債券投資價(jià)值的外部因素有：K線理論 證券價(jià)格完全反映了包括它本身在內(nèi)的過去歷史的證券價(jià)格資料 (B)(E)公司競爭能力分析(B)(D)股票的價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)46. 基本分析的內(nèi)容有：(E)(A)技術(shù)分析流派(D)頭肩底形 ） 42. 可能上漲的形態(tài)有（41. 已知，某公司某年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：應(yīng)收賬款500000元，流動(dòng)資產(chǎn)860 000元，固定資產(chǎn)2 180 000元，存貨300 000元，短期借款460 000元，流動(dòng)負(fù)債660 000元。失業(yè)率下降 (C)在投資者與發(fā)行者間轉(zhuǎn)讓）。通貨膨脹率全面下降） 39. 以下屬于開放式基金的特征有（29. 注冊地在中國內(nèi)地，上市地在香港股票市場的股票是（H股 ）30. 發(fā)行市場又被稱為（一級市場）31. 交易所市場的特點(diǎn)是（場所固定 ）32. 綜合指數(shù)的基期指數(shù)為（100）33. 轉(zhuǎn)股價(jià)格適合于（ 可轉(zhuǎn)換公司債券 ）34. 轉(zhuǎn)增股本的資金來源是（資本公積金 ）35. 1手股票是（100股）36. 以下說法正確的是（凈資產(chǎn)倍數(shù)越高投資風(fēng)險(xiǎn)越大 ）。8. 證券市場即為（直接融資 ）市場。3. 技術(shù)分析偏重證券（ 價(jià)格）分析4. （ 頭肩頂）是看跌的形態(tài)。名詞解釋：資產(chǎn)重組答：資產(chǎn)重組是指企業(yè)為了提高公司的整體質(zhì)量和獲利能力，通過各種方式對企業(yè)內(nèi)部和外部的已有資產(chǎn)和業(yè)務(wù)進(jìn)行重新組合和整合。技術(shù)分析適用于短期的行情預(yù)測，要進(jìn)行周期較長的分析必須依靠別的因素，這是應(yīng)用技術(shù)分析最應(yīng)該注意的問題。與基本分析相比，技術(shù)分析進(jìn)行證券買賣的見效快，獲得利益的周期短。最后在補(bǔ)充一下：無論是技術(shù)分析還是基礎(chǔ)分析方法都不是跟莊的工具。基本面分析則是指對這些基本事件進(jìn)行歸納總結(jié)，最終來確定標(biāo)的物的內(nèi)在價(jià)值。技術(shù)分析的目的是為了尋找買入、賣出、止損信號，并通過資金管理而達(dá)成在風(fēng)險(xiǎn)市場中長期穩(wěn)定獲利。技術(shù)分析認(rèn)為市場行為包容消化一切。表示當(dāng)市場收益率增長10%時(shí)，該股票的收益率將增長20%，反之，如市場收益率下降10%，該股票的收益率將下降20% 145. 評技術(shù)分析的三大假設(shè)。 （5）在適用范圍上： 技術(shù)分析方法更適用于短期的行情預(yù)測；而基本分析方法主要適用于周期相對比較長的價(jià)格預(yù)測，以及相對成熟的證券市場和預(yù)測精確度要求不高的領(lǐng)域。粗略的進(jìn)行劃分，可以將技術(shù)分析理論分為以下幾類：K線理論、切線理論、形態(tài)理論、技術(shù)指標(biāo)理論、波浪理論、量價(jià)關(guān)系理論和循環(huán)周期理論。 技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是建立在以下三個(gè)假設(shè)之上的。 試論基本分析和技術(shù)分析在定義、理論基礎(chǔ)、內(nèi)容、適用范圍及優(yōu)缺點(diǎn)上的差異。 正確答案：說法錯(cuò)誤 解答參考： 期權(quán)的最終執(zhí)行權(quán)在買方，而賣方只有履行的義務(wù)102. 一般來說，兩地上市與第二上市基本相同。99.(E)2/377. 在甘氏線中，最重要的三條線是：(C)持股觀望者多頭(A)切線理論資本證券）73. 下列屬于技術(shù)分析理論的有：）27. 某可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)股價(jià)3元，市場價(jià)交易價(jià)每張150元，則每張債券轉(zhuǎn)股（24. ，每年必要收益率5%，其理論價(jià)格為（(B)招股說明書 ）。(A)(D)18. （17. 如果協(xié)方差的數(shù)值小于零，則兩種證券的收益率變動(dòng)結(jié)果（(A)(B)資本結(jié)構(gòu)）的指標(biāo)。證券投資12. 資產(chǎn)負(fù)債率是反映上市公司（ 13. 按照我國法律，上市申請人在接到上市通知書后，應(yīng)在股票上市前（信用交易風(fēng)險(xiǎn)）屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。10% ）以上股份的股東享有臨時(shí)股東大會召集請求權(quán)。(C)政府債券）為對象。100 ）人。23. 紅籌股的公司注冊地在（(B)4元）25. 假設(shè)滬市總市值為1000億元，基期總市值為70億元，則上證綜合指數(shù)為（26. ，配股價(jià)6元，股權(quán)登記日收盤20元，則次日除權(quán)價(jià)為（28. 股票是屬于（對稱三角形(E)(B)1/2(C)98.只要經(jīng)濟(jì)增長，證券市場就一定火爆。 正確答案：說法錯(cuò)誤 解答參考：兩者并不相同。 以農(nóng)產(chǎn)品和外匯收購的方式增加貨幣供給有利于實(shí)現(xiàn)商品流通與貨幣流通的相適應(yīng)。 （1）在定義上： 基本分析又稱基本面分析，是指證券分析師根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等基本原理，對決定證券價(jià)值及價(jià)格的基本要素如宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、經(jīng)濟(jì)政策走勢、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、產(chǎn)品市場狀況、公司銷售和財(cái)務(wù)狀況等進(jìn)行分析，評估證券的投資價(jià)值，片斷證券的合理定位，提出相應(yīng)的投資建議的一種分析方法。這三個(gè)假設(shè)是：市場的行為包含一切信息，價(jià)格沿趨勢移動(dòng)，歷史會重演。 （4）在優(yōu)缺點(diǎn)上： 基本分析法的優(yōu)點(diǎn)主要是能夠比較全面地把握證券價(jià)格的基本走勢，應(yīng)用起來也相對簡單，而缺點(diǎn)主要是對短線投資者的指導(dǎo)作用比較弱，預(yù)測的精確度相對較低。 139.技術(shù)分析是基于以下三大假設(shè)：1：市場行為包含一切信息2：價(jià)格跟隨趨勢波動(dòng)3：歷史會重演在上述假設(shè)前提下技術(shù)分析的三大假設(shè)；亞當(dāng)理論怎么說；江恩角度線的用法；用波浪理論判斷目前股市所處幾浪；技術(shù)指標(biāo)的運(yùn)用（MACD，KDJ，SAR，等），均線理論；K線分析；江恩四方形，江恩六角形和江恩圓的運(yùn)用；本面分析，就是分析政策、企業(yè)的各種情況等等因素對股票的影響；所謂技術(shù)分析，就是撇開那些因素，只從價(jià)格與成交量或成交額上去分析。這句話的含義是：所有的基礎(chǔ)事件經(jīng)濟(jì)事件、社會事件、戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害等等作用于市場的因素都會反映到價(jià)格變化中來。與技術(shù)分析相對應(yīng)的分析被稱為基礎(chǔ)分析。當(dāng)標(biāo)的物的價(jià)格高于標(biāo)的物的價(jià)值時(shí)，被稱為價(jià)值高估，在交易中則需減持，反之如果價(jià)格低于價(jià)值則被稱為價(jià)值低估，在交易中則需買入。跟莊只是一些習(xí)慣作弊的人在交易中的一種反映。此外，技術(shù)分析對市場的反應(yīng)比較直接，分析的結(jié)果也更接近實(shí)際市場的局部現(xiàn)象。技術(shù)分析所得到的結(jié)論僅僅具有一種建議的性質(zhì)，并應(yīng)該是以概率的形式出現(xiàn)。證券投資副題一、單項(xiàng)選擇題(只有一個(gè)選項(xiàng)正確，共37道小題)1. 計(jì)算上證綜合指數(shù)所用的權(quán)數(shù)是（發(fā)行的總股本 ）。5. （ ADL ）指標(biāo)只能用于綜合分析指標(biāo)，不能用于個(gè)股。9. 目前，上海證券交易所實(shí)行的是（全面指定交易制度 ）。37. 以下說法不正確的是（今日價(jià)格高于前日價(jià)格必定是陽K線 ）二、不定項(xiàng)選擇題(有不定個(gè)選項(xiàng)正確，共50道小題)38. 以下哪種風(fēng)險(xiǎn)不屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)（169。(A)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長 ）。根據(jù)以上數(shù)據(jù)可以計(jì)算出((B)(B)心理分析流派正向互動(dòng)關(guān)系(C)證券的風(fēng)險(xiǎn)—收益率特性會隨著各種相關(guān)因素的變化而變化45. 基本分析流派的理論假設(shè)是：(A)(C)公司分析公司盈利能力分析(C)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績分析 48. 關(guān)于弱式有效市場的描述中，正確的是：技術(shù)分析失效 (B)(B)(E)相反的 拱形的52. 影響股票投資價(jià)值的外部因素有：貨幣政策 股本增加54. 封閉式基金的價(jià)格可以分為：(C)把握證券市場的總體變動(dòng)趨 (B)高通脹下的GDP增長(A)稅收 (D)轉(zhuǎn)移支付58. 貨幣政策的調(diào)控作用表現(xiàn)在：(B)調(diào)節(jié)國民收入中消費(fèi)與儲蓄的比例稅收效應(yīng)(D)波紋效應(yīng)60. 國際金融市場劇烈動(dòng)蕩對我國證券市場的影響主要通過下列哪些途徑：利率變動(dòng)狀況 (C)(A)(B)169。鋼鐵 (D)(A)(A)(C)(D)(B)盈利能力分析(A)利息支付倍數(shù)72. 計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)的公式包括：360平均存貨/銷貨成本 (D)(E)(B) (A) (B)使用WMS指標(biāo)應(yīng)從WMS取值的絕對數(shù)以及WMS曲線的形狀兩方面考慮82. 下列哪些是以傳統(tǒng)組合管理方式構(gòu)思證券組合資產(chǎn)時(shí)所應(yīng)遵循的基本原則：基本收益的穩(wěn)定性原則 股票指數(shù)期貨 債券市場 證券衍生品市場85. 以下說法正確的有（ ）綜合指數(shù)的權(quán)數(shù)是報(bào)告期總股本(A)(C)W底 (D)B股既可能在深交所上市，也可能在上交所上市（說法正確 ）。 申購股票的數(shù)量，必須是1000股的整數(shù)倍，但不能超出總股本的1/1000（ 說法錯(cuò)誤）。 封閉式基金的投資者可以到基金管理公司贖回（說法錯(cuò)誤 ）。威廉指標(biāo)最早起源于期貨市場，表示市場處于超買還是超賣狀態(tài)（說法正確 ）。 A股和B股的印花稅是不同的（說法錯(cuò)誤 ）。說法正確解答參考：這句話正確論述了證券投資增長所受到的因素制約。股市波動(dòng)周期與經(jīng)濟(jì)波動(dòng)周期同步。 投資組合的目的是為了分散風(fēng)險(xiǎn)。股票是有限責(zé)任公司發(fā)行的證明股東所持股份的憑證。（說法錯(cuò)誤 ）解答參考：股票的表現(xiàn)形式可以是書面的，也可以是電子化的。 112.（說法正確 ） 114.（說法錯(cuò)誤 ）解答參考：是上市公司稅后利潤。117.（說法錯(cuò)誤 ）解答參考：能夠幫助投資者判斷股票投資價(jià)值和股票總體走勢四、主觀題(共30道小題)11