【正文】 戶的約定對證券處置賬戶內(nèi)的客戶行權(quán)標(biāo)的證券予以處置?？蛻粞苌方Y(jié)算資金匯總賬戶。銀行結(jié)算賬戶。中國結(jié)算根據(jù)證券公司提交的配號申請，按照證券賬戶號碼加三位固定數(shù)字“888”的配號規(guī)則發(fā)放合約賬戶號碼。七、本所持續(xù)監(jiān)督管理本所將對證券公司的投資者適當(dāng)性評估及分級管理進(jìn)行持續(xù)監(jiān)督管理，并從越級評估（為投資者評定的級別高于其知識測試級別或模擬交易經(jīng)歷對應(yīng)級別）、越級交易、信息報(bào)備、動(dòng)態(tài)更新、檔案管理等多個(gè)方面，定期或不定期對證券公司的適當(dāng)性評估及分級管理進(jìn)行檢查。證券公司發(fā)現(xiàn)投資者的實(shí)際情況已經(jīng)不符合其交易權(quán)限對應(yīng)的資格要求的，可以自行調(diào)低投資者交易權(quán)限，并應(yīng)當(dāng)至少提前三個(gè)交易日通過紙面或者電子形式告知投資者，明確提醒投資者因交易權(quán)限調(diào)低帶來的后果，并予以記錄留存20年。調(diào)高交易權(quán)限投資者的知識測試成績、期權(quán)模擬交易經(jīng)歷、風(fēng)險(xiǎn)承受能力以及金融類資產(chǎn)狀況等發(fā)生變化，滿足較高交易權(quán)限對應(yīng)的資格要求的，可以向證券公司申請調(diào)高其交易權(quán)限。證券公司發(fā)現(xiàn)客戶提供的聯(lián)絡(luò)方式等重要信息發(fā)生變化的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)了解并更新。（2）個(gè)人投資者申請二級交易權(quán)限，應(yīng)當(dāng)具備以下期權(quán)模擬交易經(jīng)歷：申請一級交易權(quán)限所應(yīng)具備的模擬交易經(jīng)歷、買入開倉和對應(yīng)的平倉、行權(quán)。證券公司應(yīng)根據(jù)投資者交易權(quán)限的分級結(jié)果，對投資者的期權(quán)交易委托指令進(jìn)行前端控制，對不符合交易權(quán)限的交易委托予以拒絕和制止?！皩C(jī)”是指應(yīng)配備專門電腦，其配置應(yīng)保證投資者順暢完成在線測試。專區(qū)內(nèi)應(yīng)安裝攝像設(shè)備進(jìn)行錄像，該影像資料應(yīng)至少保存3年備查。三、期權(quán)知識測試考試證券公司可根據(jù)本公司實(shí)際情況及業(yè)務(wù)規(guī)劃，在部分或全部分支機(jī)構(gòu)開設(shè)期權(quán)知識測試考場。綜合評估分?jǐn)?shù)低于證券公司設(shè)定分值的，證券公司不得為其辦理開戶。證券公司應(yīng)當(dāng)對個(gè)人投資者的基本情況、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、相關(guān)投資經(jīng)歷、金融類資產(chǎn)狀況、期權(quán)知識水平等方面進(jìn)行綜合評估。個(gè)人投資者參與期權(quán)交易，應(yīng)當(dāng)通過期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)組織的期權(quán)投資者適當(dāng)性綜合評估。投資者適當(dāng)性評估及交易權(quán)限分級等事宜，應(yīng)當(dāng)由公司總部審核確定。要求同上。對于需要補(bǔ)充申請材料的申請人，本所將通知申請人及時(shí)補(bǔ)充材料，補(bǔ)充材料的時(shí)間不包含在上述10個(gè)交易日內(nèi)。其中主要業(yè)務(wù)人員包括但不限于股票期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部門相關(guān)人員、其他部門與期權(quán)業(yè)務(wù)密切相關(guān)的人員等；（七）股票期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)全成本（包括與期權(quán)直接或間接相關(guān)的可變成本與固定成本）測算報(bào)告及股票期權(quán)合約每張收費(fèi)計(jì)劃；（八）通過本所股票期權(quán)現(xiàn)場檢查的證明文件；（九）本所要求提交的其他材料。三、制度與流程證券公司應(yīng)制定健全的業(yè)務(wù)制度和完備的業(yè)務(wù)流程，涵蓋股票期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理、交易管理、客戶適當(dāng)性評估以及分級管理、結(jié)算、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制制度、投資者教育、合規(guī)管理、分支機(jī)構(gòu)相關(guān)業(yè)務(wù)管理、分支機(jī)構(gòu)相關(guān)內(nèi)部控制等各個(gè)環(huán)節(jié)。股票期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部門與總部其他相關(guān)部門應(yīng)明確各崗位的權(quán)責(zé)關(guān)系，保障期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)有序、平穩(wěn)開展。（二）分支機(jī)構(gòu)分支機(jī)構(gòu)應(yīng)在公司授權(quán)范圍內(nèi)規(guī)范開展股票期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，負(fù)責(zé)本分支機(jī)構(gòu)投資者衍生品相關(guān)賬戶開立與日常管理、信息收集、投資者教育、投訴處理等工作，并協(xié)助總部落實(shí)本分支機(jī)構(gòu)的投資者適當(dāng)性管理、檔案管理、風(fēng)險(xiǎn)管理等工作。一、組織架構(gòu)和職責(zé)分工（一）公司總部證券公司股票期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)由公司總部統(tǒng)一集中管理。證券公司與客戶之間經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)關(guān)系以其與客戶簽訂的經(jīng)紀(jì)合同中約定為準(zhǔn)，本指南不作為處理相關(guān)糾紛的依據(jù)。證券公司股票期權(quán)業(yè)務(wù)指南上海證券交易所2015年1月目 錄第一部分 證券公司股票期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)指南 6說明及聲明 6第一章 總體要求 6一、組織架構(gòu)和職責(zé)分工 7二、崗位設(shè)置 8三、制度與流程 9第二章 股票期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)交易權(quán)限申請 9一、申請材料 10二、申請流程 11三、交易權(quán)限開通流程 11第三章 投資者適當(dāng)性管理 12一、投資者適當(dāng)性要求 12二、適當(dāng)性評估 14三、期權(quán)知識測試考試 15四、投資者分級管理 16五、投資者適當(dāng)性評估的動(dòng)態(tài)持續(xù)管理 17六、客戶檔案資料管理 19七、本所持續(xù)監(jiān)督管理 19第四章 賬戶管理 20一、賬戶體系 20二、賬戶開立與管理 21第五章 額度管理 22一、持倉限額管理 22二、客戶限購額度管理 24第六章 交易信息及提醒 25一、交易信息內(nèi)容 25二、信息公告與提醒 26第七章 協(xié)議行權(quán) 27一、協(xié)議行權(quán)策略 28二、協(xié)議行權(quán)注意事項(xiàng) 29第八章 客戶結(jié)算 29一、日常交易清算 29二、清算后數(shù)據(jù)對賬 30三、日常交易交收 31第九章 投資者教育與客戶投訴處理 32一、投資者教育 32二、客戶投訴處理 33附件一：股票期權(quán)投資者適當(dāng)性綜合評估方法及評估樣表 36附件二：上海證券交易所股票期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)聯(lián)系人 40第二部分 證券公司股票期權(quán)自營業(yè)務(wù)指南 41說明及聲明 41第一章 總體要求 41一、組織架構(gòu)及崗位設(shè)置 41二、制度與流程 42第二章 業(yè)務(wù)申請與受理流程 43一、申請基本要求 43二、申請材料 44三、資格受理流程 45四、交易權(quán)限開通流程 45第三章 持倉限額管理 46第四章 投資決策管理 46一、投資授權(quán)管理 46二、投資策略 47三、投資策略執(zhí)行和風(fēng)險(xiǎn)管理 47第五章 交易信息管理 48一、合約信息管理 48二、交易信息公告管理 49三、信息提醒 49第六章 交易前端控制 50第七章 合規(guī)管理與內(nèi)部控制 51一、 證券公司股票期權(quán)業(yè)務(wù)合規(guī)與跨墻管理 51二、 證券公司股票期權(quán)自營業(yè)務(wù)內(nèi)控制度 53第八章 監(jiān)督管理 54附件一：股票期權(quán)自營業(yè)務(wù)人員情況表 55附件二：上海證券交易所股票期權(quán)自營業(yè)務(wù)聯(lián)系人 57第一部分 證券公司股票期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)指南說明及聲明為便于證券公司參與上海證券交易所（以下簡稱“本所”）股票期權(quán)業(yè)務(wù)，規(guī)范開展股票期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，有效防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)《上海證券交易所股票期權(quán)試點(diǎn)交易規(guī)則》(以下簡稱“《交易規(guī)則》”)、《上海證券交易所、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司股票期權(quán)試點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》、《中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司關(guān)于上海證券交易所股票期權(quán)試點(diǎn)結(jié)算規(guī)則》等，制定本指南，供證券公司開展股票期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)時(shí)參考。上交所將根據(jù)股票期權(quán)業(yè)務(wù)的進(jìn)展情況，對本指南進(jìn)行持續(xù)更新和調(diào)整。公司總部應(yīng)設(shè)立獨(dú)立的股票期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部門（一級或二級部門），部門職責(zé)包括但不限于業(yè)務(wù)制度與流程制定、業(yè)務(wù)統(tǒng)籌規(guī)劃、運(yùn)營管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、投資者適當(dāng)性管理、客戶關(guān)系管理、投資者教育等，并對分支機(jī)構(gòu)開展股票期權(quán)業(yè)務(wù)進(jìn)行管理和持續(xù)督導(dǎo)。二、崗位設(shè)置（一）公司總部為確保業(yè)務(wù)平穩(wěn)運(yùn)行，股票期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部門建議至少設(shè)立以下崗位:客戶適當(dāng)性管理崗，主要職責(zé)包括投資者適當(dāng)性綜合評估、分級管理、額度核定與調(diào)整、持續(xù)適當(dāng)性評估等；風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控崗，主要職責(zé)包括盤中交易風(fēng)險(xiǎn)、保證金風(fēng)險(xiǎn)、持倉風(fēng)險(xiǎn)等實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)監(jiān)控等；風(fēng)險(xiǎn)處置崗，主要職責(zé)包括風(fēng)險(xiǎn)警示與平倉通知、強(qiáng)行平倉、違約處置等；運(yùn)行管理崗，主要職責(zé)包括業(yè)務(wù)流程管理、合約管理、參數(shù)管理等；投資者教育崗，主要職責(zé)包括統(tǒng)籌、規(guī)劃、安排全公司及各分支機(jī)構(gòu)的股票期權(quán)投資者教育工作；資金管理崗，主要職責(zé)包括資金盯市、（發(fā)起）資金調(diào)度、客戶資金流動(dòng)性分析與管理、客戶保證金缺口計(jì)算與墊資管理等。（二）分支機(jī)構(gòu)分支機(jī)構(gòu)應(yīng)指定期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人，可根據(jù)需要設(shè)立股票期權(quán)開戶崗、運(yùn)營崗、合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理崗、投資者教育培訓(xùn)崗、客戶回訪崗、客戶投訴處理崗等崗位。證券公司應(yīng)制定股票期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)應(yīng)急預(yù)案，以應(yīng)對業(yè)務(wù)中的突發(fā)事件，保障業(yè)務(wù)平穩(wěn)開展。二、申請流程證券公司申請材料應(yīng)以書面形式通過會員專區(qū)提交本所。證券公司向本所申請期權(quán)交易參與人資格的同時(shí)，應(yīng)向中國結(jié)算申請期權(quán)結(jié)算參與人資格。（三）本所為證券公司開通股票期權(quán)交易權(quán)限。一、投資者適當(dāng)性要求（一）個(gè)人投資者個(gè)人投資者參與期權(quán)交易，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：申請開戶時(shí)托管在指定交易的證券公司的上一交易日日終的證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融入的資金或證券），合計(jì)不低于人民幣50萬元；證券市值指上海或深圳證券交易所上市交易的股票、證券投資基金、債券或者本所規(guī)定的其他證券的市值，如通過港股通購買的港股，下同；指定交易在證券公司6個(gè)月以上并具備融資融券業(yè)務(wù)參與資格或者金融期貨交易經(jīng)歷；具備期權(quán)基礎(chǔ)知識，通過本所認(rèn)可的相關(guān)測試；知識測試成績長期有效，并可用于在其他期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)申請開戶。（二）普通機(jī)構(gòu)投資者普通機(jī)構(gòu)投資者參與期權(quán)交易，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：申請開戶時(shí)托管在指定交易的證券公司的上一交易日日終的證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融入的證券和資金），合計(jì)不低于人民幣100萬元；上一季度末凈資產(chǎn)不低于人民幣100萬元；相關(guān)業(yè)務(wù)人員具備期權(quán)基礎(chǔ)知識，通過本所認(rèn)可的相關(guān)知識測試；相關(guān)業(yè)務(wù)人員主要是指期權(quán)投資決策人員以及下單人員；相關(guān)業(yè)務(wù)人員具有本所認(rèn)可的期權(quán)模擬交易經(jīng)歷（通過該機(jī)構(gòu)開設(shè)的賬戶）；不存在嚴(yán)重不良誠信記錄和法律、法規(guī)、規(guī)章和本所業(yè)務(wù)規(guī)則禁止或者限制從事期權(quán)交易的情形；本所規(guī)定的其他條件。證券公司可根據(jù)投資者適當(dāng)性管理的相關(guān)規(guī)定，編制《股票期權(quán)投資者適當(dāng)性綜合評估表》（參考樣表見附件一）。證券公司應(yīng)當(dāng)通過評估問卷等方式，對客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行專項(xiàng)評估。擬開設(shè)考場的分支機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按要求設(shè)置 “專區(qū)、專人、專機(jī)”。攝像時(shí)，應(yīng)至少完整記錄以下過程：測試組織人員驗(yàn)證投資者身份、投資者正面留影、投資者測試等全過程，影像聲音和畫面應(yīng)清晰、穩(wěn)定、流暢、無中斷。公司總部對分支機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備情況驗(yàn)收合格后，方可通過該分支機(jī)構(gòu)組織投資者期權(quán)知識測試。個(gè)人投資者申請各級別交易權(quán)限，除了通過適當(dāng)性管理綜合評估，還應(yīng)滿足以下要求：個(gè)人投資者申請各級別交易權(quán)限，應(yīng)當(dāng)在對應(yīng)級別的知識測試中達(dá)到本所規(guī)定的合格分?jǐn)?shù)。（3）個(gè)人投資者申請三級交易權(quán)限，應(yīng)當(dāng)具備以下期權(quán)模擬交易經(jīng)歷：申請二級交易權(quán)限所應(yīng)具備的模擬交易經(jīng)歷、保證金賣出開倉和對應(yīng)的平倉。（二）后續(xù)評估證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)對客戶（含個(gè)人投資者和普通機(jī)構(gòu)投資者）情況的動(dòng)態(tài)跟蹤和持續(xù)了解，至少每兩年對所有已開戶的客戶的交易情況、誠信記錄、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、資產(chǎn)狀況等進(jìn)行一次全面評估，判斷其是否符合適當(dāng)性管理以及交易權(quán)限分級管理的相關(guān)要求。公司總部審核認(rèn)定投資者的申請符合適當(dāng)性管理要求的，可以對其交易權(quán)限進(jìn)行調(diào)整。六、客戶檔案資料管理證券公司應(yīng)根據(jù)相關(guān)規(guī)定要求對客戶的股票期權(quán)檔案資料進(jìn)行有效管理，明確總部及分支機(jī)構(gòu)的檔案管理工作職責(zé)，滿足安全、嚴(yán)格保密、合理存放的管理要求。如發(fā)現(xiàn)存在違反投資者適當(dāng)性管理有關(guān)規(guī)定的，將根據(jù)相關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理。衍生品合約賬戶與投資者在證券公司開立的證券賬戶一一對應(yīng)，用于客戶期權(quán)交易、行權(quán)申報(bào)和記錄期權(quán)合約持倉信息。銀行結(jié)算賬戶用于與衍生品保證金賬戶之