【正文】 戶與客戶之間的交易市場(chǎng)B. 銀行間交易市場(chǎng)C. 客戶與銀行間交易市場(chǎng)D. 銀行與政府間交易市場(chǎng)采取標(biāo)準(zhǔn)化合約的金融衍生工具是A. 遠(yuǎn)期B. 期貨C. 期權(quán)D. 互換外匯市場(chǎng)主要是指A. 銀行間交易市場(chǎng)B. 私人交易市場(chǎng)C. 客戶與銀行間交易市場(chǎng)D. 政府間交易市場(chǎng)根據(jù)給出的貨幣符號(hào)選出相應(yīng)的幣種：163。63．人民幣無(wú)本金交割遠(yuǎn)期（NDF）合約在到期時(shí)只需根據(jù)預(yù)先訂立的匯率即合同匯率與到期時(shí)的即期匯率的差額，進(jìn)行差額支付交割清算。59．我國(guó)目前實(shí)行的是以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的浮動(dòng)匯率制度。55．交易風(fēng)險(xiǎn)和折算風(fēng)險(xiǎn)均是指匯率波動(dòng)對(duì)已經(jīng)發(fā)生的以外幣計(jì)價(jià)的交易的影響。51，只有當(dāng)匯率波動(dòng)導(dǎo)致企業(yè)的收益小于預(yù)期收益時(shí)才會(huì)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。46．買(mǎi)方期權(quán)和賣方期權(quán)是同一期權(quán)交易的兩個(gè)方面。43．假定相同的執(zhí)行價(jià)格，一份看漲期權(quán)多方加上一份看跌期權(quán)的空方的期權(quán)組合其合約價(jià)值相當(dāng)于一份期貨合約。39．在外匯看漲期權(quán)中，只要市場(chǎng)即期匯率大于執(zhí)行匯率時(shí)，買(mǎi)方一定會(huì)選擇執(zhí)行期權(quán)。35．歐式期權(quán)比美式期權(quán)更具有靈活性。31．在NDF市場(chǎng)上交易的貨幣主要是美元、歐元、日元等貨幣。27．一般的掉期交易是將一筆即期交易和一筆遠(yuǎn)期交易綁在一起，資金反方向流動(dòng)。23．美式期權(quán)與歐式期權(quán)的區(qū)別在于其地理概念。19．在外匯市場(chǎng)上。15. 外匯零售市場(chǎng)是銀行間市場(chǎng)。11. 即期外匯交易也稱現(xiàn)匯交易，是指外匯買(mǎi)賣雙方按照業(yè)務(wù)慣例在外匯買(mǎi)賣成交的同時(shí)進(jìn)行交割的交易。7. 資本逃避就是資本流出。3. 買(mǎi)方期權(quán)和賣方期權(quán)是同一期權(quán)交易的兩個(gè)方面。七、分析題人民幣升值對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)有哪些好處？有哪些壞處？你認(rèn)為人民幣是否應(yīng)該升值？為什么？試論述影響匯率變動(dòng)的因素及其影響匯率的原理。設(shè)在倫敦外匯市場(chǎng)上，～，三個(gè)月遠(yuǎn)期差價(jià)為升水103～98，試計(jì)算遠(yuǎn)期匯率。16． 按國(guó)際匯率制度劃分，匯率可分為固定匯率、浮動(dòng)匯率和聯(lián)合浮動(dòng)匯率。13． 升水表示遠(yuǎn)期外匯比即期外匯貴，貼水表示遠(yuǎn)期外匯比即期外匯便宜。9． 國(guó)際收支狀況的變化總能夠影響匯率。5． 在直接標(biāo)價(jià)法下，匯率數(shù)值減小表明本幣幣值貶值。A. 本幣B. 外幣C. 歐元D. 美元四、判斷題1． 匯率持續(xù)上升說(shuō)明本國(guó)貨幣處于升值狀態(tài)。D. 折算風(fēng)險(xiǎn)跨國(guó)公司在合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)易發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)是A. 會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)A. 健康的宏觀經(jīng)濟(jì)狀況B. 健全的微觀經(jīng)濟(jì)主體C. 充足的國(guó)際儲(chǔ)備D. 國(guó)際收支的可維持性人民幣經(jīng)常項(xiàng)目交易基本實(shí)現(xiàn)自由兌換的時(shí)間是A. 1996B. 1999C. 1993D. 1994國(guó)際收支的主要項(xiàng)目是A. 經(jīng)常項(xiàng)目B. 轉(zhuǎn)移項(xiàng)目C. 資本與金融項(xiàng)目D. 誤差和遺漏項(xiàng)目下列選項(xiàng)中，哪幾項(xiàng)不是衡量國(guó)際收支不平衡的口徑？A. 收入差額B. 經(jīng)常項(xiàng)目差額C. 錯(cuò)誤和遺漏項(xiàng)目差額D. 綜合項(xiàng)目差額或總差額以下哪些政策不屬于國(guó)際收支的調(diào)節(jié)政策？第二章 外匯與匯率一、概念題外匯 可兌性 國(guó)際結(jié)算貨幣 匯率直接標(biāo)價(jià) 間接標(biāo)價(jià) 固定匯率 浮動(dòng)匯率貨幣升值 貨幣貶值 硬貨幣 軟貨幣基本匯率 套算匯率 買(mǎi)入價(jià) 賣出價(jià)中間價(jià) 即期匯率 遠(yuǎn)期匯率 遠(yuǎn)期差價(jià)升水 貼水 官方匯率 市場(chǎng)匯率復(fù)匯率 名義匯率 實(shí)際匯率 有效匯率均衡匯率 外匯管制 資本管制 外匯風(fēng)險(xiǎn)二、填空題_________是一國(guó)貨幣用另一國(guó)貨幣表示的價(jià)格。七、案例分析題根據(jù)以下經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，試為指定國(guó)家編制國(guó)際收支會(huì)計(jì)分錄：a. 美國(guó)：通用電氣公司向中國(guó)某公司出口價(jià)值300萬(wàn)美元的醫(yī)療設(shè)備，300萬(wàn)美元存入通用電氣在中國(guó)的銀行賬戶中。25． 構(gòu)成國(guó)際投資頭寸的金融項(xiàng)目包括非居民債權(quán)、對(duì)非居民的債務(wù)、貨幣黃金和普通提款權(quán)等。21． 國(guó)際經(jīng)濟(jì)交易不一定表現(xiàn)為外匯收支。18． 資本逃避就是指由于恐懼、懷疑或?yàn)橐?guī)避某種風(fēng)險(xiǎn)和管制所引起的資本異常流出金融市場(chǎng)。14． 自主性交易是指為了彌補(bǔ)國(guó)際收支逆差而發(fā)生的交易。10． 在金本位條件下，國(guó)際收支能自動(dòng)恢復(fù)平衡，所以調(diào)節(jié)政策是無(wú)效的。6． 緊縮政策有助于改善一國(guó)的國(guó)際收支。2． 國(guó)際間接投資就是購(gòu)買(mǎi)有價(jià)證券。下列哪種交易應(yīng)記入國(guó)際收支平衡表？三、選擇題任何國(guó)際交易被計(jì)入國(guó)際收支表A．一次，作為貸方或借方B．兩次，一次作為借方，另一次作為貸方C．一次，作為貸方D．兩次，都作為借方E．以上皆錯(cuò)我國(guó)政府對(duì)某國(guó)捐贈(zèng)價(jià)值100萬(wàn)人民幣的食品，那么應(yīng)該在我國(guó)的國(guó)際收支平衡表A．商品出口項(xiàng)目貸記100萬(wàn)，經(jīng)常轉(zhuǎn)移項(xiàng)目借記100萬(wàn)B．商品出口項(xiàng)目借記100萬(wàn)，金融項(xiàng)目貸記100萬(wàn)C．商品進(jìn)口項(xiàng)目貸記100萬(wàn)，經(jīng)常項(xiàng)目借記100萬(wàn)D．金融項(xiàng)目貸記100萬(wàn)，經(jīng)常轉(zhuǎn)移項(xiàng)目借記100萬(wàn)E．以上皆錯(cuò)由一國(guó)產(chǎn)品出口需求的收入彈性低而引起的國(guó)際收支失衡屬于以下哪種類型？A. 周期性不平衡B. 貨幣性不平衡C. 收入性不平衡D. 結(jié)構(gòu)性不平衡國(guó)際短期資本流動(dòng)可包括A. 投資性資金流動(dòng)B. 套利性資金流動(dòng)C. 避險(xiǎn)性資金流動(dòng)D. 投機(jī)性資金流動(dòng)匯率政策是一種A. 支出轉(zhuǎn)移政策B. 支出增減政策C. 支出平衡政策D. 融資政策由于采用復(fù)式記賬法，國(guó)際收支的總額：A. 如果貸方大于借方，即為順差?！秶?guó)際金融學(xué)》課程習(xí)題集第一章 國(guó)際收支一、概念題國(guó)際借貸 國(guó)際收支 國(guó)際收支平衡表 順差逆差 經(jīng)常項(xiàng)目 貿(mào)易收支 服務(wù)收支轉(zhuǎn)移收支 資本項(xiàng)目 長(zhǎng)期資本 國(guó)際直接投資國(guó)際證券投資 短期資本 資本外逃 游資誤差與遺漏 官方儲(chǔ)備 總差額 局部差額自主性交易 調(diào)節(jié)性交易 周期性不平衡 收入性不平衡貨幣性不平衡 價(jià)格性不平衡 結(jié)構(gòu)性不平衡 價(jià)格—現(xiàn)金流動(dòng)機(jī)制支出轉(zhuǎn)移政策 支出增減政策 內(nèi)部融資 外部融資直接管制 貿(mào)易管制 外匯管制B. 如果貸方小于借方，即為逆差。A. 發(fā)生在居民之間的交易B. 發(fā)生在非居民之間的交易C. 發(fā)生在居民與非居民之間沒(méi)有貨幣收支的無(wú)償援助D. 我駐美使館向國(guó)內(nèi)某企業(yè)采購(gòu)一批貨物資本項(xiàng)目的利息收入應(yīng)列入下列國(guó)際收支平衡表的哪一個(gè)項(xiàng)目中A. 資本項(xiàng)目B. 經(jīng)常項(xiàng)目C. 國(guó)際儲(chǔ)備D. 誤差與遺漏國(guó)際旅游、保險(xiǎn)引起的收支屬于下列國(guó)際收支平衡表中的哪一個(gè)項(xiàng)目A. 經(jīng)常項(xiàng)目B. 官方儲(chǔ)備C. 誤差與遺漏D. 資本項(xiàng)目資本項(xiàng)目中的長(zhǎng)期資本是指借貸期為多長(zhǎng)的資本A. 期限不定B. 一年以內(nèi)C. 一年D. 一年以上當(dāng)國(guó)際收支平衡表中的收入大于支出時(shí)，就在“誤差與遺漏”的哪一方加上相差的數(shù)字。3． 長(zhǎng)期資本流動(dòng)是指期限在一年以上的資本流動(dòng)。7． 國(guó)際收支平衡表中官方儲(chǔ)備的負(fù)數(shù)差額表明該國(guó)國(guó)際儲(chǔ)備增加。11． 國(guó)際收支是指一國(guó)在一定時(shí)期內(nèi)對(duì)外往來(lái)的進(jìn)出貨幣額。15． 國(guó)際收支的自動(dòng)調(diào)節(jié)是指由國(guó)際收支失衡引起的國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)變量變動(dòng)對(duì)國(guó)際收支的作用過(guò)程。22． 經(jīng)常項(xiàng)目差額也稱為基本差額。五、簡(jiǎn)答題1. 什么是國(guó)際借貸？什么是國(guó)際收支？這兩者有何異同？2. 國(guó)際收支與外匯收支有何區(qū)別及聯(lián)系？3. 什么是“居民”？什么是“非居民”？4. 經(jīng)常項(xiàng)目包括哪些內(nèi)容？資本項(xiàng)目包括哪些內(nèi)容？5. 什么是自主性交易？什么是調(diào)節(jié)性交易？6. 造成國(guó)際收支不平衡的主要因素有哪些？這些因素為什么會(huì)導(dǎo)致國(guó)際收支不平衡？7. “價(jià)格—現(xiàn)金流動(dòng)機(jī)制”的原理是什么？8. 針對(duì)國(guó)際收支不平衡的措施有哪些？這些措施為什么能改善國(guó)際收支？六、分析題1．試論述國(guó)際收支自動(dòng)調(diào)節(jié)的機(jī)制。b. 巴西：某巴西居民用其在日本的5萬(wàn)美元存款購(gòu)買(mǎi)了日本東芝的股票。一國(guó)貨幣與關(guān)鍵貨幣（基準(zhǔn)貨幣）之間的匯率被稱為_(kāi)______________。A. 資金融通政策B. 貨幣政策C. 國(guó)際間協(xié)商政策D. 內(nèi)部政策關(guān)于貶值對(duì)貿(mào)易條件的影響，以下正確的選項(xiàng)是A. 若SxSmExEm，則貿(mào)易條件惡化B. 若SxSm=ExEm，則貿(mào)易條件不變C. 若SxSmExEm，則貿(mào)易條件惡化D. 若SxSm≠ExEm，則貿(mào)易條件可能不變世界上大多數(shù)國(guó)家均采用A. 直接標(biāo)價(jià)法B. 間接標(biāo)價(jià)法C. 美元標(biāo)價(jià)法D. 本幣標(biāo)價(jià)法導(dǎo)致匯率變動(dòng)的因素是A. 絕對(duì)通貨膨脹率B. 國(guó)際收支C. 財(cái)政收入D. 心理預(yù)期外匯風(fēng)險(xiǎn)是指A. 因利率波動(dòng)引起的外幣資產(chǎn)和負(fù)債變化的不確定性B. 因匯率波動(dòng)引起的外幣資產(chǎn)和負(fù)債變化的不確定性C. 因利率波動(dòng)引起的外幣資產(chǎn)減少和負(fù)債增加的可能性D. 因匯率波動(dòng)引起的外幣資產(chǎn)減少和負(fù)債增加的可能性下列外匯風(fēng)險(xiǎn)中，最常應(yīng)對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)是A. 會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)B. 營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)2． 一國(guó)價(jià)格水平的上升會(huì)使該國(guó)貨幣的實(shí)際匯率下跌。6． 實(shí)際匯率又稱為有效匯率，是名義匯率減去通貨膨脹率。10． 外匯市場(chǎng)上，國(guó)際收支順差表現(xiàn)為外匯需求大于供應(yīng)，從而使得本國(guó)貨幣的匯率上升，外國(guó)貨幣的匯率下降。這一概念只適用于直接標(biāo)價(jià)法。17． 影響匯率變動(dòng)的經(jīng)濟(jì)因素有國(guó)際收支、外匯干預(yù)、通貨膨脹和資本流動(dòng)。六、簡(jiǎn)答題 什么是外匯？ 什么是貨幣的可兌換性？ 直接標(biāo)價(jià)法和間接標(biāo)價(jià)法有何區(qū)別？ 決定和影響匯率的因素有哪些？ 試說(shuō)明名義匯率與實(shí)際匯率的異同、關(guān)聯(lián)及其在衡量一國(guó)匯率水平方面的優(yōu)劣。第三章　外匯市場(chǎng)與外匯交易一、概念題外匯市場(chǎng) 零售市場(chǎng) 批發(fā)市場(chǎng) 平行市場(chǎng)做市商 經(jīng)紀(jì)商 競(jìng)價(jià)驅(qū)動(dòng) 報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)指令驅(qū)動(dòng) 套匯 外匯遠(yuǎn)期 場(chǎng)外交易掉期 套期保值 無(wú)本金交割遠(yuǎn)期 外匯期貨貨幣期貨 保證金制度 逐日盯市 基差外匯期權(quán) 看漲期權(quán) 看跌期權(quán) 美式期權(quán)歐式期權(quán) 穩(wěn)定性投機(jī) 非穩(wěn)定性投機(jī) 貨幣互換利率互換 遠(yuǎn)期結(jié)售匯4. 我國(guó)外匯管理?xiàng)l例中的“套匯”是指在外匯市場(chǎng)中利用匯率差異而謀利的行為。8. 外匯期貨交易屬于遠(yuǎn)期外匯交易的一種。12. 看漲期權(quán)存在上限價(jià)格，看跌期權(quán)存在下限價(jià)格。16. 處于外匯多頭是指買(mǎi)進(jìn)外匯而非賣出。20．只要有足夠數(shù)量的套匯資金在國(guó)際間自由流動(dòng)，套匯活動(dòng)將使不同市場(chǎng)上、不同貨幣間的匯率趨于一致。24．中央銀行干預(yù)外匯市場(chǎng)的準(zhǔn)則是，當(dāng)本幣幣值偏高時(shí)，則買(mǎi)進(jìn)外匯；當(dāng)本幣幣值偏低時(shí)，則賣出外匯。28．套匯是指利用國(guó)際間兩個(gè)或兩個(gè)以上外匯市場(chǎng)貨幣利率的不一致，來(lái)獲取利率之間的差價(jià)。32．外匯期貨又稱貨幣期貨，是指合約雙方在交易所指定的日期買(mǎi)賣特定數(shù)量的某種貨幣的標(biāo)準(zhǔn)化合約。36．通常情況下，只有期權(quán)的買(mǎi)方才需要交納保證金。40．在外匯看漲期權(quán)中，只要市場(chǎng)即期匯率大于執(zhí)行匯率時(shí)，買(mǎi)方就一定會(huì)獲利。44．期貨交易采取當(dāng)日結(jié)算制度，如果保證金賬戶差額低于維持保證金，那么交易所會(huì)發(fā)出催付通知，要求將保證金賬戶差額恢復(fù)到維持保證金水平。47．外匯期貨交易屬于遠(yuǎn)期外匯交易的一種48．外匯期權(quán)交易的成本是其保證金，成本是固定的。52．外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的本質(zhì)是讓企業(yè)實(shí)現(xiàn)收益最大化。56．折算風(fēng)險(xiǎn)會(huì)對(duì)實(shí)際的現(xiàn)金流產(chǎn)生影響。60．中國(guó)銀行間外匯市場(chǎng)主要采取競(jìng)價(jià)交易的方式。三、選擇題2005年7月21日19時(shí)，作為次日銀行間外匯市場(chǎng)上外匯指定銀行之間交易的中間價(jià)，這種現(xiàn)象被稱為：A. devaluation、SDR、￥、€。D. 期貨交易的合約規(guī)定合約到期時(shí)必須進(jìn)行實(shí)物交割。A. 外匯零售市場(chǎng)和外匯批發(fā)市場(chǎng)B. 有形外匯市場(chǎng)和無(wú)形外匯市場(chǎng)C. 即期外匯市場(chǎng)和遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)D. 傳統(tǒng)外匯市場(chǎng)和衍生外匯市場(chǎng)Ｄ. 外匯無(wú)形市場(chǎng)A. 40美元B. 50美元C. D. 以上都不是即期外匯交易在外匯買(mǎi)賣成交后，原則上的交割時(shí)間是Ａ. 兩個(gè)營(yíng)業(yè)日Ｂ. 三個(gè)工作日Ｃ. 當(dāng)天Ｄ. 五個(gè)交易日下列對(duì)于即期外匯交易的功能和風(fēng)險(xiǎn)的描述中，錯(cuò)誤的是A. 即期外匯買(mǎi)賣是外匯投機(jī)的重要工具之一當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)匯率為USD1=~,銀行應(yīng)該選擇的匯率為A. B. C. D. 在下列幾組匯價(jià)中，存在直接套匯機(jī)會(huì)的是A. 紐約 USD1=~倫敦 USD1=~B. 紐約 USD1=~倫敦 USD1=~C. 紐約 USD1=~倫敦 USD1=~D. 紐約 USD1=~倫敦 USD1=~以點(diǎn)數(shù)標(biāo)示的遠(yuǎn)期匯率差價(jià)，每點(diǎn)代表貨幣單位的Ａ. １/10000Ｂ. １/100Ｃ. １/1000Ｄ. １/10某銀行報(bào)出即期英鎊兌美元的匯率的同時(shí)，報(bào)出3個(gè)月英鎊遠(yuǎn)期差價(jià)為10~20，則可以判斷，3個(gè)月遠(yuǎn)期英鎊A. 升值B. 貶值C. 貼水D. 升水倫敦外匯市場(chǎng)的即期匯率是：GBP/USD=，則一個(gè)月的英鎊遠(yuǎn)期匯率是多少A. GBP/USD=B. GBP/USD=C. GBP/USD=D. GBP/USD=在倫敦外匯市場(chǎng)上，英鎊兌美元的即期匯率為GBP1=~，~，則英鎊兌美元的遠(yuǎn)期匯率是Ａ. GBP1=~Ｂ. GBP1=~Ｃ. GBP1=~Ｄ. GBP1=~在紐約外匯市場(chǎng)上，美元兌瑞士法郎的即期匯率為USD1=~，美元兌瑞士法郎6個(gè)月遠(yuǎn)期差價(jià)是30~40，則美元兌瑞士法郎的遠(yuǎn)期匯率是A. USD1=CHF ~B. USD1=CHF