【正文】 g, many SMEs are faced with the plight of imminent collapse, but from a longterm perspective, the issue of financing has bee an obstacle to small and mediumsized the main reasons for enterprise development. Want to solve the survival and development of small and mediumsized obstacles, to try to solve the financing problem of SMEs is an effective way. In the current context of economic crisis, what kind of financing solutions to small and mediumsized problem is worth exploring.This article focuses on small and medium enterprises financing in China for the financing of the current situation and problems in the process, analyze the causes and solutions to explore ways to improve the status of SME financing, broaden its financing channels to make some suggestions to solve the financing problem of SMEs in China, China to speed up the development of SMEs, and promote the development of China39。s, along with the information technology revolution and economic globalization and the advent of the new economic era of social modes of production has changed to the puter, munications and information industry as the main content of the hightech industries to promote economic development as a the leading force, which a large number of small and mediumsized hightech enterprises to the rapid formation and development. China39。想要解決中小企業(yè)生存和發(fā)展上的障礙，能夠想盡辦法解決中小企業(yè)融資問題，無疑是一條有效的途徑。小企業(yè)作為活躍市場的基本力量,容納了社會上大多數(shù)的就業(yè)人員,在促進經(jīng)濟增長及解決就業(yè)和再就業(yè)過程中,發(fā)揮著重要作用。凡涉及他人觀點和材料，均依據(jù)著作規(guī)范作了注釋。如有抄襲或其它違反知識產(chǎn)權的情況，本人愿接受學校處分。中小企業(yè)的發(fā)展需要強有力的金融支持，但由于企業(yè)自身和我國經(jīng)濟體制等多方面的原因，致使我國中小企業(yè)普遍存在的融資難的問題，融資難造成中小企業(yè)融資方式單一，融資渠道狹隘，融資結構存在許多缺陷。在當前經(jīng)濟發(fā)展的情況下，采取什么樣的辦法解決中小企業(yè)的融資問題是值得我們?nèi)ヌ接懙摹 SMEs are an important part of the national economy, in economic and social development can not be replaced with the large enterprises of the special strategic business market as the basic active forces in society to acmodate the majority of workers, in promoting economic growth and address the employment and reemployment process, plays an important role. The development of small and mediumsized the need for a strong financial support, but because of their own and China39。s national economy.Key words: Small and mediumsized enterprise, financing, Countermeasures圖目錄圖1：企業(yè)外源融資的資金來源渠道 13圖2：企業(yè)自有資金所占比例 14圖3：浙江省中小企業(yè)意愿融資比例 16表目錄圖1：企業(yè)有融資需求時首先選擇的融資方式 141 緒 論 選題背景和理論意義資本是企業(yè)生存和發(fā)展的關鍵性問題,企業(yè)要生存和發(fā)展就得擁有一定數(shù)量的資金。而目前, 我國融資大環(huán)境長期以國有企業(yè), 特別是國有大型企業(yè)為主體，同時又缺乏專門服務于中小企業(yè)的金融機構, 這是中小企業(yè)間接融資困難的一個反映。中小企業(yè)要想在我國市場經(jīng)濟改革中完全成長起來，就非常有必要擴大融資渠道，在不斷積累自有資金的同時，還要通過一切正規(guī)合法的手段來擴充資本。因此我們對中小企業(yè)融資問題和對策的研究就顯得尤為重要。譚瑞華（2009） 譚瑞華 中小企業(yè)融資管理分析[J].財經(jīng)界（學術版），2009，（10）指出：據(jù)國家經(jīng)貿(mào)委近期調查，我國東、中、西部中小企業(yè)從銀行等金融機構獲得的資金分別是：東部占60%；中部約70% 到80%；西部則高達90%。唐麗桂（2006） 唐麗桂 中小企業(yè)融資存在的問題及對策分析[J].沿海企業(yè)與科技，2006，（01）提出在歷來的調查中，“資金不足”始終被列為中小企業(yè)第一位的問題。5. 中小企業(yè)資金的短缺與社會資金總供給相對寬裕之間的矛盾突出揚亞琴（2009） 揚亞琴 融資成為中小企業(yè)的桎梏[J].新理論新觀點新問題，2009，（01）我國現(xiàn)存的政府主導、間接融資為主的融資制度決定了我國目前中小企業(yè)融資渠道單一、資金供給狹窄。企業(yè)組織規(guī)模相對較小決定了其單位需求量有限；（3）金融風險大。大多數(shù)中小型企業(yè)對貸款需求具有急、頻、少、險、高的特點:①急，即貸款要得急，且多為需求急迫的流動資金貸款。⑤高，即中小企業(yè)貸款管理成本和交易成本高。目前，根據(jù)對城市商業(yè)銀行的調查發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)的違約率要高于大型企業(yè)。付卓婧（2005） 付卓婧 淺析中小企業(yè)融資難問題[J].沿海企業(yè)與科技，2005，（03）指出中小企業(yè)由于自身的財務制度等相對于大型企業(yè)而言不健全，經(jīng)營管理層相對素質較低，缺乏必要的財務管理素養(yǎng)，財務管理十分混亂。程濤（2005） 程濤 中小企業(yè)融資的難點及解決的措施[J].現(xiàn)代企業(yè)，2005，（07）指出在我國，企業(yè)向銀行申請貸款必須提供抵押、質押等擔保，信用貸款只在極少的場合對極少的企業(yè)適用，中小企業(yè)很難獲得信用貸款。黨宏明（2005） 黨宏明 淺析中小企業(yè)融資難[J].西安金融，2005，（07）指出大多數(shù)中小企業(yè)成立時間不長，底子薄，規(guī)模較小，自有資本偏少，其自身薄弱的積累不能滿足擴大再生產(chǎn)的需要。中小企業(yè)獲得國有銀行的信貸支持是非常有限的。這導致了國有銀行的“逆向選擇”，即寧愿向效益差的國有企業(yè)貸款，也不愿向效益好的中小企業(yè)貸款。揚亞琴（2008） 揚亞琴 融資成為中小企業(yè)發(fā)展的桎梏[J].領導決策信息，2008，（14）強調證券市場是市場經(jīng)濟的重要組成部分, 是現(xiàn)代企業(yè)的孵化器, 具有向社會籌資, 促進產(chǎn)權流動、優(yōu)化資源配置等作用。因此, 中小企業(yè)難以直接通過資本市場籌資。曹紅梅（2008） 曹紅梅 對中小企業(yè)籌資問題的探討 [J].太原城市職業(yè)技術學院學報，（2008），（03） 提出目前, 我國中小企業(yè)大多是通過商業(yè)銀行來籌集資金。與其他國家相比，我國目前這方面的機制尚不健全，缺乏專門為中小企業(yè)貸款服務、擔保的機構，社會化服務體系尚未形成。國家對中小企業(yè)資本市場沒有有效的扶持政策，使得中小企業(yè)從資本市場融資幾乎不可能。劉立麗（2009） 劉立麗 我國中小企業(yè)籌資難成因及對策[J].合作經(jīng)濟與科技，（2009），（03）指出信用是現(xiàn)代企業(yè)生存的基石。中小企業(yè)必須要立足企業(yè)長遠利益，積極恪守信用關系，樹立信用觀，不斷加強誠信教育。為此，中小企業(yè)要加強財務會計制度建設，做好融資、投資等理財決策，確定合理的融資渠道和方式，分析每種融資類型所帶來的成本和風險，樹立全面理財觀念；確保財務會計信息的真實與合法性，完善會計控制制度，杜絕兩本賬、三本賬等信息失真現(xiàn)象，增加透明度和可信度，增強社會監(jiān)督力，及時、準確、客觀、完整地向相關當事人提供財務信息，以獲取投資人和貸款人的了解，從多種渠道以較低的籌資成本獲取企業(yè)發(fā)展所需要的資金，提高抗風險能力，從而在企業(yè)正確融資決策的指導下提高其融資能力。中小企業(yè)應當積極尋找新的融資渠道。一切規(guī)范化管理必須以規(guī)章制度作保證。政府要加大扶持力度，拓寬中小企業(yè)直接和間接融資渠道。在間接融資方面，成立政策性金融機構或中小金融機構，并根據(jù)中小企業(yè)政策和產(chǎn)業(yè)結構調整要求，為有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)提供低利率貸款或融資擔保。解決中小企業(yè)融資困境，需要企業(yè)自身增強生命力和持續(xù)經(jīng)營力；需要企業(yè)提高信用度，更需要擴大籌資方式，開辟多元化籌資渠道以及借鑒國際上發(fā)達國家和地區(qū)的成功經(jīng)驗，同時，應該完善民間融資體系。最后，在這些理論分析的基礎上，提出企業(yè)應強化中小企業(yè)財務管理的建議，并對中小企業(yè)融資的未來進行了小小的預測。第二部份 對中小企業(yè)融資問題進行分析,運用定性分析對中小企業(yè)融資的問題及產(chǎn)生這些問題的原因等方面進行分析。缺乏有效的內(nèi)部管理機制。，自我積累有限 從全國范圍來看，中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)階段基本上是靠內(nèi)源融資逐步發(fā)展壯大起來的。一般情況下，企業(yè)通過內(nèi)源融資方式在絕大部份中小企業(yè)中處于首位。 特別是在財務核算方面隨意性較大, 普遍存在財務核算不真實的問題, 信息無法做到透明化, 使金融機構對中小企業(yè)的貸款風險難以把握, 增加了銀行和投資方的投資風險。. 經(jīng)營行為短期化部分中小企業(yè)的短期行為傾向嚴重, 而且目前企業(yè)的信用觀念較差，惡意逃廢銀行債務的很多。貸款成本具體可以細分為:資金成本、信息成本、交易成本、公關維護成本和不良貸款損失成本五個部分。一是利率浮動幅度小，不利于調動基層商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款投放的積極性。2000）的調查表明，在中國非正式金融市場上的平時利率是規(guī)定利率的1到2倍，規(guī)定利率與實際利率的扭曲挫傷了商業(yè)銀行向中小企業(yè)貸款的積極性。, 缺少直接面對中小企業(yè)的機構