微小企業(yè)融資五招破題-wenkub
2023-04-09 23:56:42 本頁面
【正文】 監(jiān)管原理和方法上的區(qū)別，并在此基礎(chǔ)上制定符合微小企業(yè)貸款性質(zhì)的監(jiān)管框架。當前較為突出的任務(wù)包括，突破原有的法律束縛，允許對動產(chǎn)與非動產(chǎn)(例如應(yīng)收賬款等等)設(shè)定抵、質(zhì)押，從而擴大微小企業(yè)的融資供給。自成立以來，中國銀監(jiān)會就密切關(guān)注微小企業(yè)融資的困難，并且和國務(wù)院有關(guān)部門一道，積極尋求解決的辦法。在這種情況下，人們提出的解決辦法，最常見的是要建立信用擔保機制。這些建議都很有道理。這被普遍認為是對高利貸的一種界定。從歐洲復(fù)興開發(fā)銀行等國際成功案例的經(jīng)驗來看，存貸款的利差至少在10個百分點以上，商業(yè)銀行才能夠覆蓋成本和風險。從國際上的成功經(jīng)驗來看，只要走商業(yè)化的道路，按照市場經(jīng)濟的原則，才是根本辦法。 我們的目標是探尋一條既符合社會主義市場經(jīng)濟原則、又符合科學發(fā)展觀的要求、同時又能夠長期、穩(wěn)定、高效地向成千上萬微小企業(yè)提供具有可操作性和帶根本性的融資道路。改進對微小企業(yè)的融資服務(wù)，加快面向非公有制經(jīng)濟的金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，不僅是當前銀行業(yè)改革發(fā)展面臨的一項重要任務(wù)，也是今年加強和完善宏觀調(diào)控的一項重要措施。制約城鄉(xiāng)微小企業(yè)融資的原因，既有理念方面的錯誤認識，也有金融政策和法律法規(guī)方面的限制，此外還有銀行體系的問題。微小企業(yè)融資五招破題在過去的十多年時間里，中國的微小企業(yè)已經(jīng)成為國民經(jīng)濟增長和發(fā)展的主要動力。前不久，中國銀監(jiān)會、央行和世界銀行聯(lián)合舉辦了微小企業(yè)融資國際研討會，中外專家匯集一堂，暢所欲言，共同探討解決微小企業(yè)融資難題的可行途徑。 在國際研討會的開幕式上，中國銀監(jiān)會主席劉明康闡述了微小企業(yè)融資的4個關(guān)鍵性問題，以及銀監(jiān)會在法律法規(guī)、監(jiān)管方式、銀行準入管理、非銀行金融機構(gòu)融資工具、鼓勵創(chuàng)新等5個方面的具體對策。 劉明康認為，目前微小企業(yè)發(fā)展仍面臨嚴重困難，其中最大的困難之一就是融資難。為此，我在這里提出幾個關(guān)鍵性問題。 第一，中國是否應(yīng)該堅定不移地按照商業(yè)可持續(xù)的原則，尋求解決微小企業(yè)融資的方法。道理很簡單，國家財政的資金畢竟是有限的，不可能通過補貼滿足大多數(shù)微小企業(yè)的融資需求。這意味著貸款利率在15%左右甚至更高。在這樣的情況下，中國的商業(yè)銀行如何才能通過貸款定價這一關(guān)鍵性條件，實現(xiàn)微小企業(yè)貸款的商業(yè)可持續(xù)性，使激勵機制真正發(fā)揮作用，是一個需要進一步研究的重大課題。只有通過改革和發(fā)展促進各種融資工具的開發(fā)，才能滿足微小企業(yè)、中小企業(yè)多種多樣的融資需求。問題是信用擔保機制的利弊究竟怎樣？以往我們的法規(guī)和政策傾向于過分要求商業(yè)銀行在貸款中要求抵押擔保，而對于信用放款則持限制性態(tài)度。今年伊始，銀監(jiān)會就把促進銀行機構(gòu)改善微小企業(yè)融資服務(wù)列入2005年的工作計劃，要求不能單純把它看作是一項具體銀行業(yè)務(wù)而應(yīng)視為一項帶有戰(zhàn)略意義的創(chuàng)新和改革來認識，作為促進構(gòu)建社會主義和諧社會的重點工作來抓。 從一些國家的經(jīng)驗來看，即使存在一些法律障礙與監(jiān)管困難，微小貸款也能很好地開展?？紤]到微小企業(yè)貸款的專業(yè)知識與傳統(tǒng)銀行貸款知識組成的差異，我們準備研究如何加強專門的微小企業(yè)貸款監(jiān)管力量，加強培訓(xùn)，建立一支專門的監(jiān)管隊伍，對微小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)進行合理的、具有扶助性(enabling)的監(jiān)管。 除此之外，通過改善銀行監(jiān)管的準入管理，和對銀行的戰(zhàn)略性質(zhì)詢與引導(dǎo)，銀監(jiān)會可以促進商業(yè)銀行根據(jù)自己的核心競爭力，積極主動地投入到向微小企業(yè)貸款的業(yè)務(wù)中來。凡是對此有真實興趣的投資者，無論是外國投資者還是國內(nèi)投資者，我們都表示歡迎。 吳曉靈:借東風促進小額信貸 從他們的實踐當中，我們能夠?qū)W到很多東西。因而，中國在為微小企業(yè)貸款和發(fā)放小額貸款方面是有自己的經(jīng)驗的。 中國在計劃經(jīng)濟條件下，也還是有一些好經(jīng)驗的。如果我們能夠把過去的經(jīng)驗和現(xiàn)在國外的成功經(jīng)驗很好地運用起來，對于我們改進農(nóng)村信用社的服務(wù)和改進城市金融機構(gòu)對中小企業(yè)的服務(wù)都是非常有益的。微小企業(yè)更是這樣。當資本市場發(fā)展以后，大客戶在一定程度上會離開金融中介，直接走向市場，而銀行要想有新的利潤增長點，必須面對中小企業(yè)，發(fā)展?jié)撛诘目蛻簟?第二，關(guān)于小額信貸和微小企業(yè)貸款商業(yè)可持續(xù)的問題。這時候，我們會采取盡量減少風險的辦法，于是就提出不動產(chǎn)的抵押或質(zhì)押，提出經(jīng)濟資本的概念。為什么那么多金融機構(gòu)在微小企業(yè)貸款沒有法律障礙的時候還不肯投身到放款當中去呢？有一個關(guān)鍵的理念上的問題，就是追求零風險。 第三，銀行信用與擔保的問題。在這樣一個框架下，我們在覆蓋成本、覆蓋風險的時候有3種方法： 一是完全的信用放款，所有的風險和成本完全靠利率高低來覆蓋。關(guān)鍵問題是，銀行與擔保機構(gòu)，誰的效率高一些，誰的征信成本低一些。所以，到底用不用擔保機構(gòu)，貸款人與借款人都要做一個權(quán)衡。現(xiàn)在社會上總在呼吁，政府要出錢成立擔保公司、擔?；?，以鼓勵中小企業(yè)發(fā)展。國際上都有很多成功的案例，可以在大銀行下設(shè)小額信貸部或者小客戶信貸部。我們的金融監(jiān)管是保護社會公眾利益的，但如果監(jiān)管過度的話，會抑制社會正常的金融往來。但對農(nóng)村信用社放款，我們?nèi)栽O(shè)定利率上限不得超過兩倍。特殊情況下，如果認為企業(yè)有還款能力，則可以不用擔保。再有就是《物權(quán)法》和《破產(chǎn)法》。 我們現(xiàn)在的擔保只能是不動產(chǎn)的擔保和一些有價證券的質(zhì)押，但是動產(chǎn)抵押和質(zhì)押還不行。在香港有《放債人條例》，企業(yè)和個人可以放債，但是放債的資金來源怎樣、行為怎樣，《放債人條例》都有規(guī)定。南非的經(jīng)驗可以借鑒。有一個這樣的登記系統(tǒng)，社會就知道誰放款了，至于利率是多少，只要登記就被認為是合法的。 微小企業(yè)融資難癥 傳統(tǒng)補貼戰(zhàn)略向市場戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移這種戰(zhàn)略也是中國政府一直采用的。他認為，重中之重就是放開利率，放棄諸如指導(dǎo)性貸款等政府直接干預(yù)的做法，小額貸款必須要有更高的市場化利率，只有這樣才能讓銀行有利可圖。 高利率
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