投資銀行業(yè)務(wù)期末題庫-wenkub
2023-04-09 02:26:51 本頁面
【正文】 ：為投資者提供投資決策信息（二）評級依據(jù)（1）發(fā)行人償債能力：預(yù)期收益、負債比例等（2）公司資信狀況：發(fā)行人在金融市場上的信譽、歷史違約記錄（3）投資者承擔的風(fēng)險水平：發(fā)行人破產(chǎn)可能性于程度、破產(chǎn)后債權(quán)受保護程度和補償程度 簡述風(fēng)險投資的運作過程 見課本 240頁 簡述契約型與公司型基金主要區(qū)別（一）契約型基金是以財產(chǎn)信托為基礎(chǔ)，依據(jù)信托契約，通過發(fā)行基金分額（受益憑證）募集資金而組建的投資基金。兩者差異在于；法律依據(jù)不同:有無法人資格 基金資產(chǎn)的運營依據(jù)不同:契約/公司章程基金資本結(jié)構(gòu)不同:可否發(fā)行股票\債券投資者的地位不同:股東有投票權(quán)基金融資渠道不同:公司可借債\發(fā)行股票基金的具體運作不同:契約型有期限,公司無限期 簡述資產(chǎn)證券化運作流程以銀行貸款證券化為例，其運作流程包括以下幾個基本環(huán)節(jié)。英\日\香港\臺灣為主（二）公司型基金是按照公司法組建的，通過發(fā)行基金股份或股票的方式集中基金，主要投資于有價證券的投資公司。第二階段:收購目標公司第三階段:重組整合第四階段:出售公司,實現(xiàn)收入整合后，企業(yè)價值提高，可將之出售獲得大量收益。典型杠桿收購?fù)构姵止晒咀兂伤饺丝毓晒?，公司的所有?quán)和控制權(quán)再度結(jié)合。注：該權(quán)可部分行使。承銷商賺了差價。1）承銷商配售1100萬股，獲現(xiàn)金1000萬元，有100萬空頭。●獲得權(quán)力后，承銷商按超額比例以發(fā)行價格發(fā)售股票（100%+一定比例%，一般將規(guī)定比例用完），獲取現(xiàn)金收入。 四、簡答題：簡述綠鞋期權(quán)概念及其操作過程？●新股發(fā)行價格的穩(wěn)定技巧之一。毒丸也返指在敵意收購中會改變目標公司現(xiàn)有股東的投票權(quán)或股份持有比例以防御敵意收購者的一些措施。商人銀行業(yè)務(wù)指以自有資金參與股權(quán)投資或并購債務(wù)融資（美國），含2種：1）股權(quán)投資：直接作為股東參與并購，待升值后出售2）為杠桿收購提供過橋貸款，成為債權(quán)人。 MBO：管理層收購，是指企業(yè)的管理層通過債務(wù)融資向本企業(yè)的所有者（股東）購買股份，從而獲得企業(yè)的控制權(quán)的一種收購形式。資產(chǎn)證券化：資產(chǎn)證券化是指缺乏流動性但可以產(chǎn)生穩(wěn)定的可預(yù)見未來現(xiàn)金流量的資產(chǎn)，按照某種共同特征分類，形成資產(chǎn)組合，并以這些資產(chǎn)為擔保發(fā)行可在二級市場上交易的固定收益證券，據(jù)以形成融通資金的技術(shù)和過程。一、單項選擇題：中國企業(yè)在歐洲發(fā)行以美元為面值的債券，屬于（ A ）A、歐洲債券B、外國債券C、揚基債券 D、以上都不是19291933年經(jīng)濟危機后，美國投行業(yè)進入分業(yè)階段，首次對此作出規(guī)定的法案是（ C ）A、《麥克法頓法》 B、《瑪隆尼法》C、《格拉斯斯蒂格爾法》D、《加恩圣杰曼法》下面哪種屬于存在訂單執(zhí)行風(fēng)險的證券交易機制（ C ）A、市價委托機制B、報價驅(qū)動機制C、指令驅(qū)動機制 D、保證金制度下面哪種方法不屬于傳統(tǒng)信用風(fēng)險管理方法（ D）A、專家法 B、信用評分法 C、信用評級法 D、VaR方法投資下面哪種資產(chǎn)的基金單位資產(chǎn)凈值固定不變（ A ）A、回購協(xié)議 B、債券C、股票D、股票指數(shù)1
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