【正文】 0+44+7235=191萬(wàn)元 — 投資活動(dòng)的凈現(xiàn)金流入 = 投資收入 資本支出 = 0固定資產(chǎn)原值 固定資產(chǎn)凈值 = 0(660+132)(540+120)=132萬(wàn)元 — 籌資活動(dòng)的凈現(xiàn)金流入 = 籌資流入 +籌資流出 = 5099=49萬(wàn)元 籌資流入 =長(zhǎng)期負(fù)債增加 +短期負(fù)債增加 =（ 330300） +（ 220200） =50萬(wàn)元 籌資流出 =支付利息 +支付股利 =44+55=99萬(wàn)元 所以，總凈現(xiàn)金流入 =19113249=10萬(wàn)元 廈門大學(xué)吳世農(nóng) ABC公司 1999年末和 2022年末的現(xiàn)金流量表（萬(wàn)元） 項(xiàng) 目 1999 2022 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量 銷售收入 1000 1100 減：經(jīng)營(yíng)成本（不含折舊） 700 764 稅收支出 100 110 WCR增加所支付的現(xiàn)金 350 35 經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量小計(jì) 150 191 投資活動(dòng)現(xiàn)金流量 投資或處置資產(chǎn)收入 0 0 減：資本支出 660 132 投資凈現(xiàn)金流量小計(jì) 660 132 廈門大學(xué)吳世農(nóng) 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量 長(zhǎng)期負(fù)債增加 30 加：短期負(fù)債增加 20 減：支付利息 40 44 支付股利 50 55 籌資凈現(xiàn)金流量小計(jì) 90 49 總凈現(xiàn)金流量合計(jì) 900 10 年初現(xiàn)金 1000 110 年末現(xiàn)金 100 100 現(xiàn)金凈增加（年末 年初） 900 10 廈門大學(xué)吳世農(nóng) （三）經(jīng)營(yíng)政策和財(cái)務(wù)政策 “創(chuàng)始資本 資產(chǎn) 銷售 利潤(rùn) 新資本”各自的含義和它們之間的循環(huán)關(guān)系。總資產(chǎn)投入使用一年來(lái)，創(chuàng)造 1000萬(wàn)元的銷售收入，因此銷售周轉(zhuǎn)率為 1。 —— 無(wú)名氏 （ 一）“經(jīng)營(yíng)周期” 中的問(wèn)題和經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)政策含義 企業(yè)發(fā)展的一系列 “ 為什么？ ” （ 1）公司進(jìn)行權(quán)益資本籌資和債務(wù)資本籌資的目的是為了獲得更多的資產(chǎn)（購(gòu)置設(shè)備和支付各種費(fèi)用）進(jìn)行生產(chǎn)； （ 2）生產(chǎn)的目的是為了產(chǎn)品銷售或獲得銷售收入； （ 3）銷售產(chǎn)品的目的是為了獲得利潤(rùn)； （ 4）獲得利潤(rùn)的目的是為了回報(bào)債權(quán)人及股東，且建立企業(yè)發(fā)展的自我資本基礎(chǔ)：支付利息、支付股利和留存收益。A * Pay back Longterm Debts Outflows * Sale amp。 Bonds of Services * Sale of Longterm * Longterm Debts Inflows Financial Assets * Shortterm Debts * Interests amp。 損益表的范例 ——“ 收入 成本 利潤(rùn)”三者之間數(shù)量的關(guān)系 （ 1） 反映企業(yè)的“業(yè)務(wù)收入”或“銷售成本”（分主營(yíng)和非主營(yíng)）； （ 2） 反映的“業(yè)務(wù)成本” （分主營(yíng)和非主營(yíng)） ； （ 3） 反映企業(yè)的“業(yè)務(wù)利潤(rùn)” （分主營(yíng)和非主營(yíng)） ； （ 4） 反映企業(yè) 的“ 三項(xiàng)費(fèi)用”和“存貨跌價(jià)損失”； （ 5） 反映企業(yè)的“營(yíng)業(yè)利潤(rùn)”； （ 6） 反映企業(yè)的“稅前利潤(rùn)”、“所得稅”和“稅后利潤(rùn)”； （ 7） 反映企業(yè)的“每股凈收益”（ EPS）。 廈門大學(xué)吳世農(nóng) （ 2）管理資產(chǎn)負(fù)債表：是標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)負(fù)債表的變體，在資產(chǎn)方列出：營(yíng)運(yùn)資本需求量（ WCR） =應(yīng)收款 +存貨 應(yīng)付款，結(jié)果左方總數(shù)是“資產(chǎn)凈值”或“投入資本”，其反映“資產(chǎn)凈值”的資金來(lái)源；右方總數(shù)是“吸收資本”或“占用資本”，與標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)負(fù)債表的左方總數(shù)“總資產(chǎn)”和右方總數(shù)“負(fù)債 +所有者權(quán)益”不同。 廈門大學(xué)吳世農(nóng) 二、財(cái)務(wù)報(bào)表的基本格式、內(nèi)容和范例 不完全懂得會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)管理工作的經(jīng)營(yíng)者，就好比是一個(gè)投籃而不得分的球手。 廈門大學(xué)吳世農(nóng) 現(xiàn)金流量表（ Statement of Cash Flows） 現(xiàn)金流量表報(bào)告公司在一段時(shí)期內(nèi)從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。 廈門大學(xué)吳世農(nóng) 損益表（ Ine Statement） 損益表反映公司在一段時(shí)期內(nèi)，通常是一年、半年、一季度或一個(gè)月期間內(nèi)，使用資產(chǎn)從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的凈利潤(rùn)或凈虧損。 廈門大學(xué)吳世農(nóng) （ 二）三張主要財(cái)務(wù)報(bào)表簡(jiǎn)介 資產(chǎn)負(fù)債表（ Balance Sheet） 資產(chǎn)負(fù)債表反映的是公司在某一個(gè)特定時(shí)點(diǎn)，通常是某日（如年末、半年末、季度末、月末等）的全部資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的狀況，從而反映公司的投資的資產(chǎn)價(jià)值情況（資產(chǎn)方）和投資回報(bào)的索取權(quán)價(jià)值（負(fù)債和所有者權(quán)益方）。 （ 2）會(huì)計(jì)師執(zhí)行引起的差異：會(huì)計(jì)師在執(zhí)行會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)或準(zhǔn)則的時(shí)候，有一定的靈活性。 廈門大學(xué)吳世農(nóng) （ 3）審計(jì)報(bào)告是由 CPA公司或會(huì)計(jì)師事務(wù)所提供的審計(jì)報(bào)告，審計(jì)報(bào)告按照審計(jì)的內(nèi)容可以分為“專項(xiàng)審計(jì)報(bào)告”和“年度審計(jì)報(bào)告”。 （ 3）有些國(guó)家（如德國(guó)）不需要公司披露和公布其“現(xiàn)金流量表”。 參與討論和制定財(cái)務(wù)政策 ——讓你掌握上市公司財(cái)務(wù)政策制定的 要點(diǎn)，借助財(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)果，了解企業(yè)存在的問(wèn)題和財(cái)務(wù)政策 的含義，學(xué)會(huì)參與討論財(cái)務(wù)計(jì)劃和財(cái)務(wù)決策！ 廈門大學(xué)吳世農(nóng) 一、讀懂財(cái)務(wù)報(bào)表 財(cái)務(wù)報(bào)表猶如名貴香水，只能細(xì)細(xì)品嘗，不能生吞活剝。深圳證券交易所獨(dú)立董事培訓(xùn)中心 財(cái)務(wù)報(bào)表、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)政策分析 Financial Statements， Financial Risk amp。 —— 阿伯拉汗 .比爾拉夫 （一）何為財(cái)務(wù)報(bào)表 （ What are Financial Statements？） 財(cái)務(wù)報(bào)表 財(cái)務(wù)報(bào)表是公司根據(jù)財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)或準(zhǔn)則（如 GAAP）編制的、向股東（如股票投資者）、高層管理者（ CEO）、政府（如稅務(wù)部門）或債權(quán)人（如銀行）提供或報(bào)告的公司在一段時(shí)期以來(lái)的有關(guān)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)信息的正式文件，主要包括：資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表。 財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)報(bào)告 （ 1）財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)報(bào)告略有區(qū)別。按照審計(jì)的（結(jié)果）意見(jiàn)可以分為“標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)”、“無(wú)保留 +說(shuō)明段的審計(jì)意見(jiàn)”、“有保留審計(jì)意見(jiàn)”、“否定的審計(jì)意見(jiàn)”和“拒絕發(fā)表意見(jiàn)”五類，其含義是： — 標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)：公司的會(huì)計(jì)政策和處理符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則； — 無(wú)保留 +說(shuō)明段的審計(jì)意見(jiàn)：審計(jì)后提醒報(bào)表使用者注意某重要 因素對(duì)公司會(huì)計(jì)報(bào)表的影響，但會(huì)計(jì)政策和處理符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則； — 有保留審計(jì)意見(jiàn)：公司某些會(huì)計(jì)政策或處理不符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則； — 否定的審計(jì)意見(jiàn)：公司的會(huì)計(jì)政策和處理方法不符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則； — 拒絕發(fā)表意見(jiàn)：由于公司的會(huì)計(jì)政策和處理與審計(jì)結(jié)果無(wú)法一 致，審計(jì)人員拒絕對(duì)公司的財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)表任何意見(jiàn)。這種“靈活性”也可能導(dǎo)致帳目的處理結(jié)構(gòu)不同。 由于“資產(chǎn) =負(fù)債 +所有者權(quán)益”，所以資產(chǎn)負(fù)債表的基本目標(biāo)實(shí)際上是報(bào)告股東某時(shí)點(diǎn)在公司的凈投資的帳面價(jià)值或會(huì)計(jì)價(jià)值。 由于公司編制損益表的依據(jù)是：“銷售收入 銷售成本 經(jīng)營(yíng)費(fèi)用 管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 利息 所得稅 =稅后利潤(rùn)”，所以，凈利潤(rùn)增加了投資者的價(jià)值，而凈虧損減少了投資者的價(jià)值。因此，該報(bào)表分別報(bào)告公司“來(lái)自經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量”（如凈利潤(rùn)、折舊、攤銷、遞延所得稅、流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之差，等等），“來(lái)自投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量”（如資本性支出、并購(gòu)支出、出售資產(chǎn)、投資回收，等等）和“來(lái)自籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量”（長(zhǎng)短期負(fù)債增減、配股、增發(fā)新股、利息和股利支出，等等）。 —— 羅伯特 .希金斯 （一）資產(chǎn)負(fù)債表的基本格式和內(nèi)容 資產(chǎn)負(fù)債表的格式和內(nèi)容 根據(jù)“所有者權(quán)益 =總資產(chǎn) 負(fù)債”，采取左右對(duì)應(yīng)的“復(fù)合式表格”的格式，左方是資產(chǎn)方；右方是負(fù)債和所有者權(quán)益方，左方總數(shù)等于右方總數(shù)。因此，它更清楚地反映投資和融資結(jié)構(gòu)，有利于更便捷地分析、解釋和評(píng)價(jià)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)、投資和籌資策略。 ABC公司 2022年度損益表 項(xiàng) 目 金 額（主要項(xiàng)目說(shuō)明） 一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 減：銷售折扣和折讓 二、主營(yíng)業(yè)務(wù)凈收入 減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 （直接人工費(fèi)用、直接材料費(fèi)用、制造費(fèi)用：折舊、車間管理人員工資、水電費(fèi)攤銷等） 主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金和附加 （營(yíng)業(yè)稅或增值稅、城建稅、教育附加、消費(fèi)稅 *、社會(huì)發(fā)展附加 *） 三、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)