【正文】 還，一般發(fā)生在計(jì)算期的最后一年。因此，在進(jìn)行現(xiàn)金流量的折現(xiàn)計(jì)算時(shí)，第一年 (即年序 1)的現(xiàn)金流量要按 (1 十 I)1折現(xiàn)，第二年 (年序 2)的現(xiàn)金流量要按 (1+i)2 折現(xiàn)，…。在這一部分要注意兩點(diǎn)：一個(gè)是折現(xiàn)系數(shù)的計(jì)算，要與項(xiàng)目計(jì)算期的年序規(guī)定相一致 。在自有資金的現(xiàn)金流量表中單列借款利息支出，而經(jīng)營成本中不包括利息支出。計(jì)算公式為 每年應(yīng)付利息 =(年初借款本息累計(jì) +本年借款額 /2)*年實(shí)際利率 (不是名義利息 )。要注意流動(dòng)資金回收額為項(xiàng)目的全部流動(dòng)資金。也就是銷售量等于生產(chǎn)量，其計(jì)算公式為： 銷售收入 =銷售量 *銷售單價(jià) =生產(chǎn)量 *銷售單價(jià)。 一、全部投資的現(xiàn)金流量表的編制 全部投資的現(xiàn)金流量表是站在項(xiàng)目全部投資 (包括自有資金和借債 )的角度，對(duì)項(xiàng)目各年的現(xiàn)金流量所進(jìn)行的計(jì)算。以上這些也可能在確定控制中出選擇題。 (4) 第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表的編制 財(cái)務(wù)報(bào)表的編制是與項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析目的相關(guān)聯(lián)的。 (1)在不同生產(chǎn)負(fù)荷下的流動(dòng)資金，應(yīng)按不同生產(chǎn)負(fù)荷所需的各項(xiàng)費(fèi)用金額，分 別按照上述的計(jì)算公式進(jìn)行估算，而不能直接按照 100%生產(chǎn)負(fù)荷下的流動(dòng)資金乘以生產(chǎn)負(fù)荷百分比求得。 f—— 年平均價(jià)格預(yù)計(jì)上漲率 (可根據(jù)工程造價(jià)指數(shù)信息的累計(jì)分析得出 )。 對(duì)于房屋、建筑物等投資的估算，經(jīng)常采用指標(biāo)估算法。其公式為 : 投資額 =主要設(shè)備費(fèi)用 *(1+∑包括管道、儀表、建筑等在內(nèi)的各項(xiàng)費(fèi)用的估算系數(shù) )*包括間接費(fèi)等在內(nèi)的總 估算系數(shù) (4)指標(biāo)估算法 該方法是根據(jù)編制的各種具體的投資估算指標(biāo)，進(jìn)行單位工程投資的估算。 其他符號(hào)同前。 f f f3…… —— 由于時(shí)間因素引起的定額、價(jià)格、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等變化的綜合調(diào)整系數(shù) I—— 擬建項(xiàng)目的其他費(fèi)用。 (1)設(shè)備系數(shù)法。其次對(duì)于總承包工程而言，可作為估價(jià)的旁證，在總承包工程報(bào)價(jià)時(shí)，承包商大都采用這種方法估價(jià)。若兩個(gè)項(xiàng)目的規(guī)模比值在 ~2 時(shí)，可取 n等于 1。或根據(jù)擬建項(xiàng)目的規(guī)模 和建設(shè)條件，將投資進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整后估算項(xiàng)目的投資額。 (一 )靜態(tài)投資估算的編制 靜態(tài)投資估算的編制方法主要有： 依據(jù)調(diào)查的統(tǒng)計(jì)資料，利用相近規(guī)模的單位生產(chǎn)能力投資乘 以建設(shè)規(guī)模，即得擬建項(xiàng)目投資。 (2)從體現(xiàn)資金的時(shí)間價(jià)值的角度，可將投資估算分為靜態(tài)投資和動(dòng)態(tài)投資兩項(xiàng)。流動(dòng)資產(chǎn) — 流動(dòng)負(fù)債。 (1) 從體現(xiàn)建設(shè)項(xiàng)目投資規(guī)模的角度，投資估算可分為固定資產(chǎn)投資估算和鋪底流動(dòng)資金估算。 (包括：估算項(xiàng)目的投資總額 。 (2) 一、內(nèi)容提要 1，建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基本概念 。 對(duì)比可以看出，新大綱增加、提高了要求并明確和細(xì)化。 六、工程款結(jié)算與竣工決算 。 。 、定標(biāo) 。 、施工圖預(yù)算的編制 與審查 。 三、工程計(jì)量與計(jì)價(jià) 。 ， 二、建設(shè)工程設(shè)計(jì)、施工方案技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析 、施工方案綜合評(píng)價(jià)法 。 九、根據(jù)進(jìn)度計(jì)劃編制成本計(jì)劃，包括進(jìn)度計(jì)劃與成本計(jì)劃的關(guān)系，成本計(jì)劃的編制方法，利用網(wǎng)絡(luò)計(jì)劃技術(shù)進(jìn)行工程造價(jià)控制的方法。 五、投資估算、設(shè)計(jì)概算、施工圖預(yù)算、標(biāo)底價(jià)的編制與審查。 一、建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的原理和指標(biāo)體系、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的靜態(tài)、動(dòng)態(tài)方法。 二、設(shè)計(jì)、施工方案的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析與比較。 六、施工招投標(biāo)的程序、內(nèi)容及作法，投標(biāo)報(bào)價(jià)的策略與方法，評(píng)標(biāo)定標(biāo)的方法，合同價(jià)的確定方法。 新大綱要求： 案例分析主要考察報(bào)考人員在綜合掌握工程造價(jià)管理基礎(chǔ)理論及相關(guān)法規(guī)、工程造價(jià)計(jì)價(jià)與控制和建設(shè)工程技術(shù)與計(jì)量三個(gè)科目的基礎(chǔ)上，解決下述有關(guān)工程造價(jià)實(shí)際問題的能力。 、施工方案比選、改進(jìn)中的應(yīng)用 。 、材料、機(jī)械臺(tái)班消耗指標(biāo)的編制 。 。 。 。 。有利于大家的學(xué)習(xí)。 。建設(shè)項(xiàng)目的凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率、投資回收期等盈利能力分析和借款償還期、資產(chǎn)負(fù)債率、財(cái)務(wù)比率等清償能力分析以及不確定性分析等 )。 其中固定資產(chǎn)投資估算的費(fèi)用內(nèi)容又包括建筑安裝工程費(fèi)用、設(shè)備及工器具購置費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用、預(yù)備費(fèi)、建設(shè)期貸款利息以及固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅 (已暫停征收 )等 。其中，流動(dòng)資產(chǎn)主要考慮現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和存貨 。 靜態(tài)投資是指不考慮資金的時(shí)間價(jià)值的投資部分，一般包括建筑安裝工程費(fèi)用、設(shè)備及工器具購置費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用中靜態(tài)部分 (不涉及時(shí)間變化因素的部分 )，以及預(yù)備費(fèi)里的基本預(yù)備費(fèi) (不是全部的預(yù)備費(fèi)不包括預(yù)備費(fèi)里的漲價(jià)預(yù)備費(fèi) )等。其計(jì)算公式為： 擬建項(xiàng)目投資額 =(已建類似項(xiàng)目的投資額 /已建類似項(xiàng)目的生產(chǎn)能力 )*擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)能力 *綜合調(diào)整系數(shù) 綜合調(diào)整系數(shù)：不同時(shí)期、不同地點(diǎn)的定額、單價(jià)、費(fèi)用變更等的綜合調(diào)整系數(shù)。這種方法主要用于新建項(xiàng)目或裝置的估算，十分簡(jiǎn)便迅速。題目中一般給定此系數(shù)。 系數(shù)估算法也稱為因子估算法，它是以擬建項(xiàng)目的主體工程費(fèi)或主要設(shè)備費(fèi)為基數(shù)，以其他工程費(fèi)占主體工程費(fèi)的百分比為系數(shù)估算項(xiàng)目總投資的方法。以擬建項(xiàng)目的設(shè)備費(fèi)為基數(shù)，根據(jù)已建成的同類項(xiàng)目的建筑安裝費(fèi)和其他工程費(fèi)等占設(shè)備價(jià)值的百分比，求出擬建項(xiàng)目建筑安裝工 程費(fèi)和其他工程費(fèi)而求出建設(shè)項(xiàng)目總投資。 (2)主體專業(yè)系數(shù)法。 (3)朗格系數(shù)法。投資估算指標(biāo)根據(jù)不同類型的單位工程性質(zhì)，一般有元 /m，元 /m2，元 /m3，元 /t，元 /kVA 等。 需要指出的是靜態(tài)投資的估算，要按某一確定的時(shí)間來進(jìn)行，一般以開工的前一年為基準(zhǔn)年，以這一年的價(jià)格為依據(jù)計(jì)算 ，否則就會(huì)失去基準(zhǔn)作用，影響投資估算的準(zhǔn)確性。 (2)建設(shè)期貸款利息的計(jì)算，因信貸規(guī)模、計(jì)息周期等的不同而有所不同，因此在案例分析中要根據(jù)題中給出的具體貸款條件 ，選擇合適的計(jì)算公式。 (2)流動(dòng)資金屬于長期性 (永久性 )流動(dòng)資產(chǎn)，流動(dòng)資金的籌措可通過長期負(fù)債和資本金 (一般要求占 30%)的方式解決。為分析 項(xiàng)目的盈利能力需編制的主要報(bào)表有：現(xiàn)金流量表、損益表及相應(yīng)的輔助報(bào)表 。 下面主要介紹現(xiàn)金流量表。 全部投資的現(xiàn)金流量表中主要包括以下幾個(gè)內(nèi)容： (一 ) 現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流入由產(chǎn)品銷售 (營業(yè) )收入、回收固定資產(chǎn)余值和回收流動(dòng)資金等三項(xiàng)內(nèi)容構(gòu)成。 計(jì)算時(shí)要注意： (1)在項(xiàng)目的投產(chǎn)期，尚未達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力，此時(shí)的銷售收入與達(dá)產(chǎn)期的銷售收入是不同的，一般題目中都給出計(jì)算方法。 (二 )現(xiàn)金流出 現(xiàn)金流出由固定資產(chǎn)投資、流動(dòng)資產(chǎn)投資、經(jīng)營成本、銷售稅金及附加、所得稅等五部分內(nèi)容構(gòu)成 . (1)固定資產(chǎn)投資 (固定資產(chǎn)投資總 額 ):包括固定資產(chǎn)投資、預(yù)備費(fèi)、建設(shè)期利息以及投資方向調(diào)節(jié)稅等四個(gè)內(nèi)容。 (2)流動(dòng)資金投資額來自投資計(jì)劃與資金籌措表，在編制現(xiàn)金流量表時(shí)要注意的是：流動(dòng)資金投入的年份，一般是在項(xiàng)目投產(chǎn)的第一年開始投入流動(dòng)資金，最后一年一次收回。 (4)銷售稅金及附加、所得稅的計(jì)算均按有關(guān)規(guī)定進(jìn)行，其中所得稅額是在項(xiàng)目營運(yùn)當(dāng)年的應(yīng)納稅所得額不為零的情況下，根據(jù)：“應(yīng)納稅所得額 *所得稅稅率”的 公式計(jì)算出來的。另一個(gè)是 累計(jì)凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值，其在項(xiàng)目計(jì)算期最后一年的數(shù)據(jù)即為該項(xiàng)目的凈現(xiàn)值 (NpV)。應(yīng)牢記這種規(guī)定，否則就會(huì)造成現(xiàn)金流量計(jì)算的混亂和錯(cuò) 誤。 三、實(shí)際利率與名義利率 這是案例分析中一個(gè)容易混淆的問題 。一般在案例計(jì)算中所使用的利率均為實(shí)際利率，因此要將名義利率換算為實(shí)際利率。 對(duì)于靜態(tài)投資回收期，在應(yīng)用時(shí)應(yīng)注意以下兩個(gè)方面： (1) 靜態(tài)投資回收期 pt 的計(jì)算可根據(jù)全部投資現(xiàn)金流量表進(jìn)行，應(yīng)熟記其計(jì)算公式 。 二、借款償還期 又 稱固定資產(chǎn)投資國內(nèi)借款償還期。 三、投資利潤率 投資利潤率是指項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后的一個(gè)正常生產(chǎn)年份的年利潤總額與項(xiàng)目總投資的比率，是反映項(xiàng)目盈利能力的指標(biāo)。 (2)利潤總額是指一個(gè)正常生產(chǎn)年份的利潤總額，不要用投產(chǎn)期的不正常生產(chǎn)年份及全部利潤額來代替。 一、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 (FNpV)： 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值是指按行業(yè)的基準(zhǔn)收益率或設(shè)定的折現(xiàn)率 (iC)，將項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到建設(shè)期初的現(xiàn)值之和，是考察項(xiàng)目盈利能力的指標(biāo) . 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值可根據(jù)現(xiàn)金流量表計(jì)算求得。 二、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 (FIRR) 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率是 使項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率，它反映項(xiàng)目所占用資金的盈利率，是考察項(xiàng)目盈利能力的主要?jiǎng)討B(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)。 三、動(dòng)態(tài)投資回收期 動(dòng)態(tài)投資回收期是指在考慮了資金時(shí)間價(jià)值的情況下，以項(xiàng)目每年的凈收 益回收項(xiàng)目全部投資所需要的時(shí)間，是考察項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上投資實(shí)際回收能力的動(dòng)態(tài)指標(biāo)。此知識(shí)點(diǎn)希望引起注意。往往以凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率或投資回收期為分析對(duì)象。這一步主要是根據(jù)現(xiàn)金流量表進(jìn)行的。具體做法是：分別計(jì)算在同一變動(dòng)幅度下各個(gè)影響因素對(duì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響程度，其中影響程度大的因素就是敏感因素。 、施工方案評(píng)價(jià)中的應(yīng)用 。例如： 1997 年和 2020 年都考過施工機(jī)械的經(jīng)濟(jì)性的選擇， 2020 年有價(jià)值工程理論應(yīng) 用的計(jì)算。我們要改變過去設(shè)計(jì)不算經(jīng)濟(jì)帳的習(xí)慣，積極科學(xué)的推廣設(shè)計(jì)招標(biāo)、設(shè)計(jì)競(jìng)賽、限額設(shè)計(jì)。 (一 )民用建筑工程設(shè)計(jì)、 對(duì)于小區(qū)規(guī)劃設(shè)計(jì)，其技術(shù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)主要有用地指標(biāo)、密度指標(biāo)、造價(jià)指標(biāo)等。 對(duì)于空間平面設(shè)計(jì)，其技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)主要有工程造價(jià)、建設(shè)工期、主要實(shí)物工程量、建筑面積、材料消耗指標(biāo)、用地指標(biāo)等。計(jì)算費(fèi)用法有兩種計(jì)算方式，即年費(fèi)用計(jì)算法和總費(fèi)用計(jì)算法。 多因素評(píng)分優(yōu)選法的計(jì)算公式為 某設(shè)計(jì)方案的總分 =∑ (該方案在某評(píng)價(jià)指標(biāo)的評(píng)分 *該評(píng)價(jià)指標(biāo)的權(quán)重 ) 三、施工方案的技術(shù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo) 對(duì)施工方案進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的目的是論證所編制的施工方案在技術(shù)上是否可行，在經(jīng)濟(jì)上是否合理，通過科學(xué)的計(jì)算和分析，選擇滿意的方案，尋求節(jié)約的途徑。如工期是否合理，可按工期定額進(jìn)行分析 。 在應(yīng)用時(shí)要注意應(yīng)選用適當(dāng)?shù)闹笜?biāo)，以保證指標(biāo)的可比性。這是在案例分析中常用的一種方法。價(jià)值工程圍繞七個(gè)問題而展開： 1價(jià)值工程的研究對(duì)象是什么 ? 2它的用途是什么 ? 3它的成本是多少 ? 4它的價(jià)值是多少 ? 5有無其他方法可以實(shí)現(xiàn)同樣的功能 ? 6新方案的成本是多少 ? 7新方案能滿足要求嗎 ? 價(jià)值工程的工作程序明確回答了前面我們就提到的 七個(gè)問題，在準(zhǔn)備階段回答了“價(jià)值工程的研究對(duì)象是什么 ?”在分析階段回答了“它的用途是什么 ?”“它的成本是什么 ?”“它的價(jià)值是什么 ?”等問題，在創(chuàng)新階段回答了“有無其他方法可以實(shí)現(xiàn)同樣的功能 ?”“新方案的成本是多少 ?”等問題，在實(shí)施階段解決了“新方案能滿足要求嗎 ?”的問題。價(jià)值是指研究對(duì)象所具有的 功能與獲得這些功能的全部費(fèi)用之比，用公式可表示為 價(jià)值 =功能 /費(fèi)用 價(jià)值工程側(cè)重于在設(shè)計(jì)階段開展工作。案例僅給出各功能因素重要性之間的關(guān)系，各功能因素的權(quán)重需要根據(jù) 0— 1 評(píng)分法將各功能一一對(duì)比，重要者得 1 分，不重要的得 0 分，為防止功能指數(shù)中出現(xiàn)零的情況，用各加 1 分的方法進(jìn)行修正。 0～ 4評(píng)分法的運(yùn)用。 (3)同樣重要的功能因素各得 2分。 在功能成本法中，功能的價(jià)值用價(jià)值系數(shù) V來衡量，其計(jì)算公式是： V=F/C 根據(jù)上述計(jì)算公式，功能的價(jià)值系數(shù)有三種結(jié)果： (1)V=1。表明評(píng)價(jià)對(duì)象的目前成本偏高，這時(shí)一種可能是由于存在著過剩的功能，另一種可能是功能雖無過剩，但實(shí)現(xiàn)功能的條件或方法不佳，以致使實(shí) 現(xiàn)功能的成本大于功能的實(shí)際需要。 。出現(xiàn)這種結(jié)果的原因可能有三個(gè)。 一、人工預(yù)算定額消耗量的確定 時(shí)間定額和產(chǎn)量定額是人工定額的兩種表現(xiàn)形式，算出時(shí)間定額，也就可以定出產(chǎn)量定額。施工中材料的消耗，可分為必需的材料消耗和損失的材料兩類性質(zhì)。這是一種常用的方法，其中一些基本的計(jì)算公式應(yīng)記住，如：每立方米 1磚墻磚的凈用量計(jì)算公式為 磚數(shù) =1/[(磚寬十灰縫 )*(磚厚 +灰縫 )*磚長 ] 再如砂漿用量的計(jì)算公式為 砂漿 (m3)=(1 m3 砌體 — 磚數(shù)的體積 )* 其中 是砂漿實(shí)體積折合為虛體積的系數(shù)。 材料的損耗量，是指在正常施工條件下不可避免的材料消耗，如現(xiàn)場(chǎng)內(nèi)材料運(yùn)輸損耗及施工過程損耗 . 材料定額消耗量 =材料凈用量 +損耗量 =材料凈用量 X(1+損耗率 ) 三、機(jī)械預(yù)算定額消耗量的確定 機(jī)械臺(tái)班預(yù)算定額消耗量的計(jì)算步驟及計(jì)算方法如下。機(jī)械 1 小時(shí)純工作正常生產(chǎn)率的確定方法，機(jī)械工作特點(diǎn)的不同而有所不同。其計(jì)算公式為 施工機(jī)械臺(tái)班產(chǎn)量定額 =機(jī)械純工作 1 小時(shí)正常生產(chǎn)率 *工作班純工作時(shí)間 =機(jī)械純工作 1 小時(shí)正常生產(chǎn)率 *工作班延續(xù)時(shí)間 *機(jī)械正常利用系數(shù) 施工機(jī) 械時(shí)間定額 =1/施工機(jī)械臺(tái)班產(chǎn)量定額 (5)計(jì)算預(yù)算定額消耗量。 (13) 第二節(jié) 企