【正文】 10 11 12 合 計 生產(chǎn)負荷（ %） 0 50 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 1 借款及還本付息 年初借款本息累計 1200 1200 1200 本金 1200 1200 1200 建設期利息 36 本年借款 1200 本年應計利息 36 本年還本 1000 200 本年付息 36 2 償還能力 36 未分配利潤 折舊 271 271 271 271 271 271 271 271 271 271 攤銷 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 其他資金 36 3 本年節(jié)余資金 4 累計節(jié)余資金 3364 12492 表 6 財務現(xiàn)金流量表 (全部投資部分） 單位：萬元 序號 項 目 年 份 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 合 計 生產(chǎn)負荷（ %） 0 50 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 現(xiàn)金流入 6000 12020 12020 12020 12020 12020 12020 12020 12020 12020 15017 129017 1 產(chǎn)品銷售收入 6000 12020 12020 12020 12020 12020 12020 12020 12020 12020 12020 126000 2 回收固定資產(chǎn)余值 157 157 3 回收流動資金 2860 2860 現(xiàn)金流出 3014 9900 9900 9900 9900 9900 9900 9900 9900 4 固定資產(chǎn)投資 3014 3014 5 流動資金 1460 1400 2860 6 經(jīng)營成本 7359 7359 7359 7359 7359 7359 7359 7359 7 銷售稅金及附加 820 1640 1640 1640 1640 1640 1640 1640 1640 1640 1640 17220 8 所得稅 450 901 901 901 901 901 901 901 901 901 901 9460 9 所得稅后凈現(xiàn)金流量 3014 2100 2100 2100 2100 2100 2100 2100 5117 10 所得稅后累計凈現(xiàn)金流量 3014 56684 11 所得稅前凈現(xiàn)金流量 3014 3001 3001 3001 3001 3001 3001 3001 6018 12 所得稅前累計凈現(xiàn)金流量 3014 指標計算 所得稅后 所得稅前 FIRR FNPV(萬元 )10% N(年 )(靜態(tài) ) 表 7 資產(chǎn)負債表 單位：萬元 項 目 年 份 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 生產(chǎn)負荷（ %） 0 50 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 資產(chǎn) 3104 7044． 24 流動資產(chǎn)總額 . . 應收帳款 1971 1971 1971 1971 1971 1971 1971 1971 1971 1971 存貨 4458 4458 4458 4458 4458 4458 4458 4458 4458 4458 現(xiàn)金 累計盈余資金 3364 12492 在建工程 3104 固定資產(chǎn)凈值 2710 2439 2168 1897 1626 1355 1084 813 542 271 0 無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)凈值 負債及所有者權益 流動負債總額 應付帳款 流動資金借款 其他短期借款 長期借款 1236 負債小計 1236 所有者權益 1868 資本金 1868 1993,94 資本公積金 累計盈余公積金 137． 3 411． 7 686． 1 960． 5 1234． 9 1509． 3 1783． 7 2058． 1 2332． 5 2606． 9 2881． 3 累計未分配利潤 777． 3 2332． 9 3886． 5 5541． 1 6996． 7 8550． 3 資產(chǎn)負債率 (%) 57． 71 73． 19 45． 66 37． 81 32． 79 28． 12 24． 23 20． 09 18． 16 15． 75 13． 62 計算指標 流動比率 (%) 179 171 221 301 332 388 444 499 555 611 667 速動比率 (%) 表 8 敏感性分析表 變化因素 內(nèi)部收益率 累計凈現(xiàn)值（萬元） 投資回收期（年） 基本方案 31． 25% 6033． 41 投資費用增加 10% % 5723． 01 經(jīng)營費用增加 10% % 收入減少 10% % 860。 十一、 結論與建議 ㈠可行性研究結論 本項目屬竹資源開發(fā)、專用原料基地建設，采用現(xiàn)有高新技術及先進 適用技術組裝集成的技術方案，具有較強的先進適用性；是山區(qū)貧困鄉(xiāng)鎮(zhèn) 具有比較優(yōu)勢的項目，對貧困地區(qū)農(nóng)民增收有 巨大的關聯(lián)帶動作用。 （三）技術培訓 項目管理人員，技術人員送對口高等院校培訓 基地農(nóng)戶主要勞動力，由驚夢公司協(xié)同林 業(yè)技術部門分期分批進行培訓，項目技術人員、管理人員現(xiàn)場進行指導。 銷售策略和營銷模式 ⑴生產(chǎn)與經(jīng)營分離 在項目建成投產(chǎn)、創(chuàng)立自己的知名品牌后，采用生產(chǎn)權與經(jīng)營權分離的模式進行運 作，在大中城市設立經(jīng)營公司或辦事處，湖南張家界驚夢酒業(yè)食品有限公司只按照經(jīng)營公司的定貨單進行生產(chǎn)、發(fā)貨，貨款由經(jīng)營公司根據(jù)自己給生產(chǎn)部門提供的定單與 生產(chǎn)部門結算，實行生產(chǎn)與經(jīng)營權的 分離。 （四）生態(tài)效益 本項目建設竹林與加工結合的新型生態(tài)農(nóng)業(yè)模式，不使用化肥和化學農(nóng)藥，杜絕了農(nóng)業(yè)內(nèi)部污染源，改善了水利環(huán)境和旅游環(huán)境；有利促進人類身體健康；改善當?shù)剞r(nóng)民的生產(chǎn)、生活條件，更新農(nóng)民消費觀念，改變自給自足的生產(chǎn)生活習慣，發(fā) 展市場農(nóng)業(yè)和循環(huán)經(jīng)濟有很大的促進作用。每畝總產(chǎn)出可達 1800 元，比現(xiàn)有林業(yè)生產(chǎn)每畝可增收 1700多元。 產(chǎn)、加、銷、服務各環(huán)節(jié)的利益聯(lián)結情況 竹林種植及生產(chǎn)、加工、銷售、產(chǎn)前產(chǎn)后服務各個環(huán)節(jié)以公司為龍頭聯(lián)接在一起，形成利益共享的聯(lián)合體，農(nóng)民專司種植生產(chǎn)，解除了賣難買難之憂，節(jié)約了成本，種養(yǎng)結合，實現(xiàn)有機肥與竹林自然轉(zhuǎn)化，提高了生產(chǎn)和生態(tài)效益。 綠化及管理 道路兩旁，房前屋后及公路廠區(qū)路邊、周圍空地種 植藥用景觀樹木、花草，在生活辦公區(qū)前設置草地花壇，建成花園式工廠，綠化面積不少于總面積的 30%；道路硬化防水土流失，坪地盡量草化，或種植多年觀賞藥物和花卉，外墻、屋頂設置綠化藥物體現(xiàn)科技文化含量，改善生態(tài)環(huán)境。垃圾等固體廢棄物，要求達到國家無害化處理的衛(wèi)生標準 ，減量化處理后的垃圾數(shù)量，減少到規(guī)定的標準。 項目環(huán)境影響 （ 1）、 竹林種植對環(huán)境保護有益無害 竹林種植增加多年生常青生物種類，擴大森林覆蓋率和生物體多樣化對生態(tài)環(huán)境有長 期的保護調(diào)節(jié)作用，沒有負面影響。 八、環(huán)境保護與環(huán)境影響評價 ㈠環(huán)境現(xiàn)狀與項目影響評價 環(huán)境保護現(xiàn)狀基礎 桑植有十分優(yōu)越的生態(tài)環(huán)境發(fā)展條件，桑植縣委、縣政府高度重視環(huán)境保護工作，始終把資源和環(huán)境的保護放在首位，堅持樹立和維護國家級自然保護區(qū)和世界一流生態(tài)環(huán)境形象，使人類的各類活動始終限制在環(huán)境容量之內(nèi)，實現(xiàn)桑植的生態(tài)環(huán)境資源的永續(xù)利用。 ⑶敏感性分析 投資成本、經(jīng)營費用增加和銷售收入減少三個變動因素以銷售收入減 少最為敏感，收入減少 10%時，累計凈現(xiàn)值為負數(shù)，項目動態(tài)分析不 能保本。（ 12020－ 2193－ 6099） 100%=1531247。建設總投資 100% =3835247。修理費按固定資產(chǎn)折舊費 25%提取，工資福利費按員工平均 2 萬元估算，技術開發(fā)研究費按銷售收入 3%、管理費按銷售收入 2%、銷售費用按銷售收入 6%估算，利息支出按流動資金貸款利率 %估算，土地使用費按租用費每畝 320元估算。 七、財務效益評價 ㈠財務效益評價參數(shù) 項目計算期 12 年，財務基準貼現(xiàn)率 10%，盈余公積提取 15% 利率：固定資產(chǎn)貸款利率 %、流動資金貸款利息 % 稅率：農(nóng)產(chǎn)品加工增值稅 13%、農(nóng)產(chǎn)品原料銷售增值稅 11%、城市建筑稅率按增值稅額 5%、教育附加按增值稅額 3%。 ㈡資金籌措 銀行貸款 1200 萬元。 2020 年年底完成全部建筑工程項目竣工投入運行 六、投資估算 ㈠投資估算 固定資產(chǎn)投資估算 按照生態(tài)安全、節(jié)本高效的原則，充 分利用當?shù)氐淖匀徊牧希静?、楠竹茅草、石塊），參照當?shù)赝愴椖繀?shù)，對項目固定資產(chǎn)投資進行全面估算（詳見附表 11），固定資產(chǎn)總投資為 3140 萬元，其中建筑工程 1220萬元，占總投資 %，設備購置 1586 萬元，占總投資 %，其他費