【正文】 意義 .............................. 本文的 研究 思路和 方法 .................................... 第 2 章 企業(yè)治理的理論基礎(chǔ) 企業(yè)治 理 基本概念 ........................................ 公司治理的含義 .......................................... 企業(yè)治理理論 ............................................ 第 3 章 我國國有企業(yè)治理改革的 歷程 及 現(xiàn)狀 國有企業(yè) 概述 ............................................ 我國 國有企業(yè) 改革歷程 .................................... 國有企業(yè)治理所面臨的問題 ................................ 第 4 章 國有企業(yè)治理 研究 國有企業(yè)的公司治理改革的目標(biāo) ............................ 國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)改革 ........................................ 國有企業(yè)治理改革的模式研究 .............................. 國有企業(yè)治理改革的結(jié)構(gòu)研究 .............................. 國有企業(yè)治理改革的機(jī)制研究 .............................. 第 5 章 案例分析 深圳能源概況 ............................................ 深 圳能源權(quán)利機(jī)構(gòu) ........................................ 集團(tuán)公司的治理改革分析 .................................. 深圳能源治理改革存在的問題及相關(guān)建議 .................... 結(jié)論 ............................................................. 參考文獻(xiàn) ....................................................... 致謝 ............................................................. 附錄 ............................................................. 第 1 章 緒論 本文研究的背景和目的 各國公司治理模式是在不同的 政治、經(jīng)濟(jì)、文化背景下形成的，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，各種治理模式不斷地顯露出弊端所以各種治理模式結(jié)構(gòu)不斷的吸取其它治理模式結(jié)構(gòu)的優(yōu)點(diǎn)，出現(xiàn)的各種治理模式結(jié)構(gòu)協(xié)調(diào)、互相融合的趨勢。 public economy is the main body of China39。 本文的特點(diǎn)在于將理論與實(shí)踐相結(jié)合，對國有企業(yè)公司治理改革進(jìn)行研究，分析國內(nèi)外最新的研究成果，總結(jié)并分析提出自己的建議，同時對我國國有企業(yè)治理改革進(jìn)行了較為全面的闡述。國有企業(yè)特別是大型和特大型國有企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)的支柱。 涉密論文按學(xué)校規(guī)定處理。對本文的研究做出 重要貢獻(xiàn)的個人和集體，均已在文中以明確方式標(biāo)明。 學(xué)號 __ _____________ 密級 ________________ 武漢大學(xué)本科畢業(yè)論文 國有企業(yè)治理改革研究 院（系） 名 稱 ：電氣工程學(xué)院 專 業(yè) 名 稱：電氣工程及其自動化 BACHELOR39。本人完全意識到本聲明的法律后果由本人承擔(dān)。 作者簽名： 日期： 年 月 日 導(dǎo)師簽名： 日期： 年 月 日 摘□□要 企業(yè) 治理是研究現(xiàn)代企業(yè)制度下 由于所有權(quán)的經(jīng)營權(quán)的分離及信息不對稱而產(chǎn)生的代理問題的科學(xué) ， 公 企業(yè) 治理是一個世界性的難題。 近年來，隨著我國國有企業(yè)改革向縱深推進(jìn)一些制約和影響深化改革的矛盾和問題越 來越突出。然而，國有企業(yè)治理改革是一個很大的領(lǐng)域，而且與政府和政策以及歷史原 因等諸方面的因素密切相關(guān)，因此很難對本文的結(jié)論進(jìn)行實(shí)踐性的分析；也缺少最終的 評價和檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)。s economy. Stateowned enterprises, special those large stateowned enterprises are the pillar of our national economy. In recent years, as China39。 目前國內(nèi)關(guān)于中國企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度是個熱門的話題，尤其是對于國有企業(yè)的公司治理改革一直是爭論不休，因?yàn)?建立現(xiàn)代企業(yè)制度是企業(yè)發(fā)展的主要趨勢 。從 國有 企業(yè)內(nèi)部來看，“老三 會”的力量在改革的過程中逐漸被削弱，使得政府對企業(yè)的監(jiān)督在轉(zhuǎn)軌過程中進(jìn) 一步被弱化。國有企業(yè)，特別是大型和特大型國有企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)的支柱。我國國有企業(yè)在從傳統(tǒng)的計劃經(jīng)濟(jì)體制下的工廠向社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制下的公司過渡時，在一定程度上既帶有原來行政干預(yù)的色彩，有帶有一些現(xiàn)代公司制的特征。最后，由此對改制后上市的深圳能源集團(tuán)公司治理改革進(jìn)行研究并提出一些合理化建議?；蛘哒f，對于公司治理改革，如果選擇了某種機(jī)制，那么就會帶來什么樣的結(jié)果。規(guī)范研究需要對公司治理活動作出某種價值判斷和理論判斷。 “ 企業(yè) 治理”一詞是從英文中的“ Corporate Governance”直譯過來的，國內(nèi) 大多數(shù)學(xué)者將其譯成公司治理結(jié)構(gòu)或法人治理結(jié)構(gòu)，有的學(xué)者將其稱之為公司機(jī) 關(guān)權(quán)力構(gòu)造，也有的學(xué)者將其直譯為公司管制 。它涉及 的 董事會和股東、高層管理部門、規(guī)章制定者與審計員，以及其他的利益相關(guān)者都影響公司治理結(jié)構(gòu)。 張維迎 狹義地講是指有關(guān)公司董事會的功能、機(jī)構(gòu)、股東的權(quán)利等方面的制度安排，廣義地講是指有關(guān)公司控制權(quán)和 剩余索取權(quán)分配的。 林毅夫 所謂的公司治理結(jié)構(gòu)，是指所有者對一個企業(yè)的經(jīng)營 管理和績效進(jìn)行監(jiān)督和控制的一整套安排。解決代理問題的機(jī)制有兩類：一類是外部治理機(jī)制，即產(chǎn)品市場、資本市場、經(jīng)理市場等市場機(jī)制對企業(yè)利益相關(guān)者的權(quán)力、利益的作用和影響；另一類是內(nèi)部治理機(jī)制，即企業(yè)內(nèi)部通過組織程序所明確的所有者、董事會和經(jīng)理人員等利益相關(guān)之間的權(quán)力、利益分配及制衡關(guān)系，即通常所講的公司治理結(jié)構(gòu)。它從資產(chǎn)關(guān)系上對公司的董事會形成必要的制約。 其主要職權(quán)是：對公司的經(jīng)營做出決策，負(fù)責(zé)任免公司經(jīng)理人員，并決定其報酬。負(fù)責(zé)公司的日常經(jīng)營管理， 主持 公司的生產(chǎn)經(jīng)營管理工作，是董事會決議的執(zhí)行人，也是公司日 常經(jīng)營管理的負(fù)責(zé)人。為保證監(jiān)督的獨(dú)立性，公司的董事、經(jīng)理和財務(wù)負(fù)責(zé)人一律不得兼任監(jiān)事。這樣企業(yè)的約束機(jī)制和激勵機(jī)制結(jié)合在一起， 從而構(gòu)成企業(yè)科學(xué)的法人治理結(jié)構(gòu)。 產(chǎn)權(quán)理論 產(chǎn)權(quán)（ Property Rights）概念最早是由羅納德它包括占有權(quán)、使用權(quán)、出借權(quán)、轉(zhuǎn)讓權(quán)、用盡權(quán)、消費(fèi)權(quán)和其他與財產(chǎn)有關(guān)的權(quán)利。 一是剩余利潤占有理論。該理論認(rèn)為資產(chǎn)被私人擁有后，資產(chǎn)便有了排他性，這種排他性保證了擁有者的資產(chǎn)以及 使用資產(chǎn)帶來的收益不被他人所占有，這使企業(yè)擁有者產(chǎn)生了一種對資產(chǎn)關(guān)切的 激勵。 三是私有化理論 。由于目標(biāo)多元化，企業(yè)績效無法評估。該理論認(rèn)為，產(chǎn)權(quán)變化雖然對改變企業(yè)的治理機(jī)制有積極作用，但產(chǎn)權(quán)變換 并不等于治理機(jī)制一定會改善，競爭才是保證治理機(jī)制的先決條件 。 其中，產(chǎn)權(quán)理論對競爭的作用概括為以下幾個方面，即激勵、完善信息、企業(yè)發(fā)展和市場進(jìn)化等。也就是所，超產(chǎn)權(quán)理論不認(rèn)為利潤激勵與經(jīng)營者努 力投入有一定必然的正向關(guān)系。交易費(fèi)用理論對企業(yè)的研究主要集中在三個方面：價格機(jī)制替代理論，資產(chǎn)專用性理論和不完全契約理論。（ 2） 其產(chǎn)品不是每一參與合作的資源的分產(chǎn)出之和，由一個追加的因素創(chuàng)造了團(tuán)隊組織問題。他們認(rèn)為，企業(yè)所有權(quán)結(jié)構(gòu)是由股權(quán)和債權(quán)的代理成本決定的。委托人和代理人的信息不對稱可能發(fā)生在 簽約 前，也可能發(fā)生在簽約后。而 道德風(fēng) 險的 后果 則是委托人的利益直接受損。 第 3章 我國國有企業(yè)治理改革的 歷程及現(xiàn)狀 國有企業(yè)概述 國有企業(yè)的 定義 國有企業(yè)（ State Owned Enterprises 簡稱 SOEs）的定義存在不同的觀點(diǎn)。 英國學(xué)者戴維 而在中國， 1998 年 2 月 28 圖頒布的國統(tǒng)字 (1998)200 號 條例《關(guān)于劃分企業(yè)登記注冊類型的規(guī)定》，將國有企業(yè)定義為： “ 國有企業(yè)是指企業(yè)全部資產(chǎn)歸國家所有，并按《中華人民共和國企業(yè)法人登記管理條例》規(guī)定登記注冊的非公司制的經(jīng)濟(jì)組織。他 進(jìn)一 步歸納了國有企業(yè)的四個特性 : 自立性、所有性、控制性、市場性。 國有企業(yè)的界定 歐共 體委員會在其 1980 年 6 月 25 日發(fā)布的《關(guān)于企業(yè)透明度條例》中首度提到國有企業(yè)的概念，其中對國有企業(yè)的界定做了明確的解說，這個界定對我國也具有適用性。 于 是 國有企業(yè)應(yīng)該滿足兩個基本的條件：一是國有股為企業(yè)中的第一大股，即國有股“一股獨(dú)大 ；二是國有股持股比例超過 30％，其中國有股比例在 30％一 50％之間的企業(yè)為國有相對控股企業(yè)，國有股比例超過 50％的企業(yè)為國有絕對控股企業(yè) (見圖 31)。 二是 社會屬性。 (4)促進(jìn)社會公平性 , 調(diào)節(jié)社會成員收入和社會財富的分配。 無論 是發(fā)達(dá)市場經(jīng)濟(jì)體制下的國有企業(yè) , 還是像我國這樣的社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制下的國有企業(yè) , 作為國家干預(yù)經(jīng)濟(jì)或參與經(jīng)濟(jì)的一種手段 , 它們在開展經(jīng)營活動時 , 時常會顯現(xiàn)出不經(jīng)濟(jì)性。 任何一個國家的政府都有通過設(shè)立國有企業(yè)謀取 經(jīng)濟(jì)利益的現(xiàn)實(shí)考慮。我國國有企業(yè)的主要有以下一些作用： （ 1）國有企業(yè)可以彌補(bǔ)市場經(jīng)濟(jì)中“市場失靈”的問題； （ 2）國有企業(yè)可以彌補(bǔ)私人企業(yè)實(shí)力不足的弊端； （ 3）國有企業(yè)可以實(shí)施國家技術(shù)和產(chǎn)業(yè)政策； （ 4）國有企業(yè)是國家安全和社會穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)； （ 5）國有企業(yè)可以在國際競爭中 爭取有利地位； （ 6）國有企業(yè)是我國各項產(chǎn)業(yè)的支柱、城鎮(zhèn)就業(yè)的主要場所、國家財政收入的重要來源。 第一階段：擴(kuò)大企業(yè)自主權(quán)（ 19781984） 這一階段國有企業(yè)改革的主要特征是放權(quán)讓利，即擴(kuò)大企業(yè)自主權(quán)，賦予國有 企業(yè)一定的財力。圍繞著這一問題，從 1984 年底開始，我國國有企業(yè)改革進(jìn)入到了一個新時期，改革的指導(dǎo)思想是實(shí)現(xiàn)兩權(quán)分離，試圖以此促 進(jìn)實(shí)現(xiàn)政企職責(zé)分開和國有企業(yè)向市場主體 的轉(zhuǎn)變。 1984 年國有企業(yè)推行廠長 (經(jīng)理 )負(fù)責(zé)制，截止到 1988 年底，全國已有 91％的大中型國有企業(yè)實(shí)行各種承包責(zé)任制。國有企業(yè)改革由政策調(diào)整轉(zhuǎn)向創(chuàng)新階段。 1997 年黨的十五大提出國有企業(yè)可以從一般性行業(yè)中退出，對國有大 企業(yè)進(jìn)行公司制改組。 2020 年上半年，國務(wù)院國資委成立