【正文】 （二）國內(nèi)金融穩(wěn)健性指標 隨著我國市場經(jīng)濟的發(fā)展，金融業(yè)的迅速崛起，銀行體系在不完善的情況下，多次遇到風 險事件 8（如表 3），因此建立起我國自己的銀行業(yè)穩(wěn)定性指標進而監(jiān)控銀行體系的穩(wěn)定性是非常有必要的。 CAMELS 架構(gòu)有六個測度，分別為市場風險的敏感程度 (Sensitivity to market risk)、收益率 (Earnings)、資本充足性 (Capital adequacy)、流動性 (Liquidity)、健全管理 (Management soundness)、資產(chǎn)質(zhì)量 (Asset quality)。 3 國民生產(chǎn)總值，英文為 Gross National Product，這里簡稱 GDP. 4 世界貿(mào)易組織，英文為 World Trade Organization，這里簡稱 WTO. 銀行穩(wěn)定性的監(jiān)控和影響因素研究 7 （一） 國際金融穩(wěn)健性指標 金融穩(wěn)健性指標是進行金融穩(wěn)定性的評估的重要工具。所以，銀行穩(wěn)定性的研究奠定了金融穩(wěn)定性研究的基礎(chǔ)。同時，從商業(yè)角度上來說，企業(yè)不再完全以銀行作為金融媒介，通過貸款獲得融資的目的，而是可以采用公司債券或者股票進行籌資。 因此，銀行業(yè)是市場經(jīng)濟運行的樞紐，發(fā)生不穩(wěn)定狀況從而危及整個金融系統(tǒng)的可能性也就大于證券業(yè)和保險業(yè)，其帶來的損失也必然會給國家?guī)砭薮蟮慕?jīng)濟損失。 2 銀行體 系穩(wěn)定的正面定義是銀行體系能夠在沒有外界支持或者干預的情況下，在各種經(jīng)濟活動中發(fā)揮支付、清算，測度和管理，分散金融風險，有效配置資源，承受各方面的沖擊，并保護實體經(jīng)濟免受沖擊所產(chǎn)生的負向影響。大量國有企業(yè)和民營企業(yè)依舊依靠銀行進行融資和結(jié)算工作，政府和私人所有機構(gòu)均依靠銀行業(yè)進行支付和清算，互聯(lián)網(wǎng)銀行時代更是將個人稅務(wù)的繳納、工資的支付、生活費用的支出以及購物的支付完全統(tǒng)籌進來。金融穩(wěn)定性是指金融體系處于能夠有效發(fā)揮其關(guān)鍵功能 的狀態(tài)，在這種狀態(tài)下，宏觀經(jīng)濟健康運行，貨幣和財政政策穩(wěn)健有效，金融生態(tài)環(huán)境不斷改善，金融機構(gòu)、金融市場和金融基礎(chǔ)設(shè)施能夠發(fā)揮資源配置、風險管理、支付結(jié)算等關(guān)鍵功能，而且在受到內(nèi)部外部因素沖擊時，金融體系整體上仍能平穩(wěn)運行 1。這些影響主要體現(xiàn)在提高對銀行穩(wěn)定性的關(guān)注度，加深探討銀行穩(wěn)定性的多方面 成因。 本項研究發(fā)現(xiàn)銀行業(yè)的穩(wěn)定性受到自身體系因素、宏觀環(huán)境因素、其他金融機構(gòu)因素以及大型實體業(yè)因素等多方面的影響。我們首先簡單介紹了銀行穩(wěn)定性的概念，以及研究銀行穩(wěn)定性的意義。 、圖表要求： 1）文字通順，語言流暢，書寫字跡工整，打印字體及大小符合要求，無錯別字，不準請他人代寫 2）工程設(shè)計類題目的圖紙，要求 部分用尺規(guī)繪制，部分用計算機繪制，所有圖紙應符合國家技術(shù)標準規(guī)范。學校可以公布論文（設(shè)計）的全部或部分內(nèi)容。據(jù)我所知， 除文中已經(jīng)注明引用的內(nèi)容外，本論文（設(shè)計）不包含其他個人已經(jīng)發(fā)表或撰寫過的研究成果。對本論文（設(shè)計）的研究做出重要貢獻的個人和集體，均已在文中作了明確說明并表示謝意。保密的論文（設(shè)計）在解密后適用本規(guī)定。圖表整潔，布局合理，文字注釋必須使用工程字書寫，不準用徒手畫 3）畢業(yè)論文須用 A4 單面打印，論文 50 頁以上的雙面打印 4）圖表應繪制于無格子的頁面上 5）軟件工程類課題應有程序清單，并提供電子文檔 1）設(shè)計（論文） 2）附件：按照任務(wù)書、開題報告、外文譯文、譯文原文（復印件）次序裝訂 3）其它 銀行穩(wěn)定性的監(jiān)控和影響因素研究 3 摘 要 本文從國內(nèi)四個指標（資本充足率，不良貸款率，存貸款比率，加權(quán)平均資產(chǎn)收益率），以及 BSSI指數(shù)即對非政府部門貸款，銀行存 款，銀行的外幣負債三個指標所構(gòu)建的指數(shù)模型角度出發(fā)，探究了監(jiān)控中國銀行穩(wěn)定性的指標影響其內(nèi)外因素方面的問題。其次提出了國際貨幣基金組織提出的金融穩(wěn)健性指標理論，用以驗證我國可采用的 4個指標用以監(jiān)控我國代表性的五大商業(yè)銀行穩(wěn)定性狀況?；谶@些發(fā)現(xiàn)，我們可以做出下列結(jié)論： 1）當銀行資本充足率達標時，不良貸款率越低，銀行的穩(wěn)定性越好。 關(guān)鍵詞 :銀行穩(wěn)定性； BSSI指數(shù)； GDP指數(shù)；非國有企業(yè)建筑業(yè)總產(chǎn)值指數(shù)；股票市值總額指數(shù) 目 錄 銀行穩(wěn)定性的監(jiān)控和影響因素研究 4 一、銀行穩(wěn)定性的定義與研究意義 ....................... 5 （一）銀行穩(wěn)定性的內(nèi)涵 ................................................................................ 5 （二）研究銀行穩(wěn)定性的重要意義 ................................................................ 6 二、內(nèi)部因素指標對銀行穩(wěn)定性的監(jiān)控和影響 ............. 6 （一）國際金融穩(wěn)健性指標 ............................................................................ 7 （二）國內(nèi)金融穩(wěn)健性指標 ............................................................................ 8 三、外部因素對銀行穩(wěn)定性的影響 ...................... 15 （一）銀行穩(wěn)定性監(jiān)控指標 —— BSSI ......................................................... 15 （二） BSSI 與 GDP 關(guān)系 .............................................................................. 19 （三） BSSI 與非國有企業(yè)建筑業(yè)總產(chǎn)值關(guān)系 ............................................ 21 （四） BSSI 與股票市值總額關(guān)系 ................................................................ 24 四、提高我國銀行穩(wěn)定性政策建議 ...................... 28 主要參考文獻 ....................................... 30 附 錄 ............................................. 32 銀行穩(wěn)定性的監(jiān)控和影響因素研究 5 一、銀行穩(wěn)定性的定義與研究 意義 從上世紀 90 年代起，接連出現(xiàn)了 3 次危及范圍較大的金融危機，分別為 94年墨西哥金融危機， 97 年亞洲金融危機，以及 08 年的美國金融危機。為了經(jīng)濟發(fā)展的平穩(wěn)、高效與增長，為了國民經(jīng)濟健康穩(wěn)定發(fā)展和社會長治久安，維護金融穩(wěn)定已經(jīng)成為全世界關(guān)注的焦點。因此，金融業(yè)的穩(wěn)定性是以銀行業(yè)的穩(wěn)定性為核心依托的，評估和監(jiān)控銀行業(yè)的穩(wěn)定性顯得至關(guān)重要。 從反面定義即信貸增長率過快、貨幣供給增長率高、利率過高、不良貸款率過高、資本充足率過低、等現(xiàn)象并未出現(xiàn)在銀行體系中，以及政府采取的非常措 1 根據(jù) 《中國金融穩(wěn)定報告（ 2020）》的定義 2李書媛 . 我國商業(yè)銀行體系 穩(wěn)定性的差異研究 . 學位論 文 . 2020 年中國海洋大學 銀行穩(wěn)定性的監(jiān)控和影響因素研究 6 施和外部救助等等的一種狀態(tài)。一些國際著名經(jīng)濟學者的統(tǒng)計研究表明，在發(fā)展中國家發(fā)生的超過 15 次的銀行危機中，為解決一次銀行危機的財政支出有時甚至要超過該國當年 GDP3的 10％。從公民個體而言，不再僅依靠銀行儲蓄來處理剩余資金，而可通過股票、債券、基金和房地產(chǎn)等進行投資獲利。 二、內(nèi)部因素指標對銀行穩(wěn)定性的監(jiān)控和影響 監(jiān)控銀行穩(wěn)定性的方法和指標是多種多樣的，目前還沒有一個絕對標準，各個國家所采用的指標也不盡相同。穩(wěn)健指標體系的構(gòu)建工作主要歸功于 IMF5的發(fā)起和努力。之所以只有五個要素在金融穩(wěn)健性指標的核心部分，是因為健全管理的是定性的量度評估，很難采取量化的方法或者指標來表示。 借鑒各國金融監(jiān)管者金融穩(wěn)定評估中經(jīng)驗，結(jié)合我國現(xiàn)實 的 國情，考慮到數(shù)據(jù)的可獲得性， 本文選定資本充足率、不良貸款率、存貸款比率、資產(chǎn)收益率四個指標來監(jiān)控 中國的銀行體系穩(wěn)定性狀況 。 資本 充足率反映商業(yè)銀行在存款人和債權(quán)人的資產(chǎn)遭到損失之前，銀 行能以自有資本承擔損失的程度。但是在 2020 年，五大國有銀行的資本充足率均有所降低，這顯示了美國次貸危機引起的全球金融危機對我國銀行業(yè)的顯著影響。銀行體系中資產(chǎn)質(zhì)量差的就會面臨較大的風險，擁有較低的盈利能力，而且穩(wěn)定性不強；而銀行體系中資 9李書媛 . 我國商業(yè)銀行體系穩(wěn)定性的差異研究 . 學位論 文 . 2020 年中國海洋大學 銀行穩(wěn)定性的監(jiān)控和影響因素研究 10 產(chǎn)質(zhì)量較好的，那么這些銀行的經(jīng)營風險比較小，有較好的盈利能力，穩(wěn)定性也會強一些。如果不良貸款率仍然繼續(xù)上升，但沒有增加相應的存款的話，商業(yè)銀行就有可能難以實現(xiàn)存款人的取款要求，陷入難以應對的支付困境，進一步則會引起擠兌的風險。但是近年來不良貸款率逐漸降低，這是因為我國通過對貸款過程以及審查的管理不斷加強、銀行股份制改革以及金融體制的改革。 因此，如何進一步控制甚至減少不良貸款率，將是影響銀行穩(wěn)定性的重要因素。 通過 分析 商業(yè)銀行 的 動機 可知，減少 不良貸款 的 風險 主要通過持有較多的 超額存款準備金 ， 同時 可以獲得 中央銀行 相對較高的 利息 收益 ，以實現(xiàn)銀行的穩(wěn)定。 其中，農(nóng)行的存貸比最低，為 %，繼 2020年后再次排在全國性商業(yè)銀行的第一名。在現(xiàn)在存貸款比率低于最優(yōu)值的情況下，可以保證流動性的要求，通過提高貸款 10王相敏 . 商業(yè)銀行最優(yōu)存貸款比率 :經(jīng)驗模型及實證分析 [J]. 東北 師范 大學 學 報（哲學社會科學版）， 2020年 . 銀行穩(wěn)定性的監(jiān)控和影響因素研究 12 利率有效的控制不良貸款率，各大國有商業(yè)銀行可以消減超額準本金率，增加放貸金額，減少閑置資金的機會成本。 中國 證監(jiān)會規(guī)定，銀行的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（ ROE）的計算公式為： 0 00+2 i i j jPR O E NP E M E ME MM? ???? 其中， P 為報告期利潤； 0E 為期初凈資產(chǎn) ； NP 為報告期 凈利潤 ； iE 為報告期發(fā)行新股或 債轉(zhuǎn)股 等新增凈資產(chǎn)； iM 為新增凈資產(chǎn)下一月份起至報告期期末的月份數(shù)； 0M 為報告期月份數(shù)； jE 為報告期回購或 現(xiàn)金分紅 等減少凈資產(chǎn) ； jM為減少凈資產(chǎn)下一月份起至報告期期末的月份數(shù) 11。因此銀行的穩(wěn)定性在短期內(nèi)勢必為收到一定的影響。相反，資本充足率越低，則說明銀行的“抗擊打”能力越弱，本身面臨的風險也越大。在最優(yōu)值或安全值一下，存貸款比率越高，說明銀行對超額準本金的利用就越充分，也就是貸款額越高，同樣面臨的不良貸款的可能性也就越高。 加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率是銀行獲利能力的體現(xiàn)。也即銀行面臨的風險越大，其穩(wěn)定性也就越差。從另一方面可以看到，存貸款比率與不良貸款率呈反方向變化，但是從統(tǒng)計顯著性的角度上來看，得到的結(jié)果是不顯著的。但是在 2020 年 — 2020 年，不良貸款率出現(xiàn)了劇烈的下滑，這和 2020 年的美國次貸危機引發(fā)的金融危機是密切相關(guān)的。 三 、外部因素對銀行穩(wěn)定性的影響 通過上述四大指標對我國商業(yè)銀行的驗證可以看出，不良貸款率、資本充足率、存貸款比率以及加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率基本可以反映銀行穩(wěn)定性在面臨重大危機時的變化，且在銀行內(nèi)部起到了初步監(jiān)控穩(wěn)定性的作用。 首先必須明確的是銀行危機的現(xiàn)行指標。 1． BSSI 模型的建立 12鄒微 . 基于 BSSI 指數(shù)的銀行體系穩(wěn)定性研究 . 經(jīng)濟理論與經(jīng)濟管理， 2020 （ 2）： 3— 4. 銀行穩(wěn)定性的監(jiān)控和影響因素研究 16 11ttttR C N G R C N GCNG R C N G ???? (1) 11ttttR B D R B DBD RBD ???? (2) 11ttttR F L R F LFL RFL ???? (3)