【正文】 己的內(nèi)部控制指引，這些規(guī)定對(duì)信息披露 的要求 都不 盡 相同，上市公司在信息披露時(shí)面對(duì)眾多標(biāo)準(zhǔn) 時(shí) 無所適從，為了企業(yè)自身 的 利益，董事會(huì)往往會(huì)選擇一個(gè)對(duì)自己企業(yè)最有益的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行披露，這就必然對(duì)投資者產(chǎn)生了極為不利的影響。從而 導(dǎo)致企 業(yè)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和注冊(cè)會(huì)計(jì)師在進(jìn)行信息披露時(shí)有很大的隨意性， 違背了企業(yè)董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的責(zé)任。我國(guó)絕大多數(shù)上市公司都認(rèn)為內(nèi)部控制沒有 重大缺陷，但 是這與我國(guó)內(nèi)部控制的建設(shè)狀 況和總體內(nèi)控管理水平相悖，存在報(bào)喜不報(bào)憂的嫌疑。 缺乏實(shí)質(zhì)性信息披露的報(bào)告成為滿足合規(guī)性目標(biāo)的工具，難以將內(nèi)部控制融入企業(yè)戰(zhàn)略決策的執(zhí)行過程中，最終 受南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)） 7 損害的 還 是投資者的利益。所以，股權(quán)結(jié)構(gòu)越集中， “ 內(nèi)部人控制 ” 程度越高，內(nèi)部控制信息披露的效果和效率越差。 向宏志 (2020)研究發(fā)現(xiàn)， 從近兩年滬深兩市上市公司披露的內(nèi)部控制報(bào)告中可以發(fā)現(xiàn) ，公司規(guī)模與內(nèi) 部控制信息披露水平呈正相關(guān)關(guān)系。通過內(nèi)控信息披露，可以將其與其他劣等公司區(qū)別開來，向投資者證明公司的投資前景，引導(dǎo)優(yōu)質(zhì)資源流向自己的公司。因此，公司管理當(dāng)局就會(huì)傾向于將內(nèi)部控制信息對(duì)外披露，內(nèi)部控制信息的披露也就更加充分。審計(jì)意見為標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的公司，由于公司財(cái)務(wù)狀況、營(yíng)運(yùn)情況優(yōu)良，公司管理當(dāng)局就會(huì)傾向于將內(nèi)部控制信息對(duì)外披露，內(nèi)部控制信息披露程度也明顯高于其他類型審計(jì)意見的公司。另外，近年來，財(cái)務(wù)舞弊事件層出不窮，投資者對(duì)上市公司的信任程度不斷降低，導(dǎo)致投資者對(duì)公司信息的獲取不再局限于財(cái)務(wù)報(bào)表信息，越來越關(guān)注公司的內(nèi)部控制信息，這就迫使公司必須充分披露內(nèi)部控制的健全性和執(zhí)行的有 效性等相關(guān)信息，以滿足投資者的需求。 行業(yè)特點(diǎn)和競(jìng)爭(zhēng)程度、商業(yè)秘密等因素也會(huì)影響公司內(nèi)部控制信息的披露。因此，若 公司在深交所上市，其內(nèi)部控制信息披露的水平可能相對(duì)較高。 （一）健全上市公司的公司治理結(jié)構(gòu) 公司治理結(jié)構(gòu)對(duì)信息披露工作的效率和效果具有重要的影響。 南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)） 11 （二）提高上市公司內(nèi)部控制設(shè)計(jì)的靈活性和信息披露的規(guī)范性 由于上市公司經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)、 企業(yè)文化 、業(yè)務(wù)流程等存在較大差別 ，決定了同一套內(nèi)部控制體系在不同企業(yè)是不能 都適用的 ， 甚至在同一企業(yè)的不同時(shí)期提供的保證程度也不盡相同。內(nèi)部控制信息披露的規(guī)范性需要政府和上市公司自身共同協(xié)調(diào)，一方面，政府作為監(jiān)管機(jī)構(gòu)，需要明確內(nèi)部控制信息披露的形式、內(nèi)容和格式，引導(dǎo)上市公司采用規(guī)范、統(tǒng)一的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)與披露標(biāo)準(zhǔn)；另一方面，上市公司作為內(nèi)部控制信息披露的宏觀主體，應(yīng)該在做好對(duì)信息披露工作的控制基礎(chǔ)上，制定統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，避免由于時(shí)間的變化導(dǎo)致內(nèi)部控制信息的縱向不可比。因此，我國(guó)應(yīng)該充分借鑒西方資本市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)，通過不斷引入新的機(jī)構(gòu)投資者、壯大機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍、發(fā)展具有長(zhǎng)期投資需求的機(jī)構(gòu)投資者，來引導(dǎo)機(jī)構(gòu)投資者成為市場(chǎng)主力。 （五）加強(qiáng)對(duì)上市公司內(nèi)部控制信息披露工作的監(jiān)管 盡管在《內(nèi)部控制基本規(guī)范》及配套指引的逐步落實(shí)下，我國(guó)上市公司內(nèi)部控制信息披露已經(jīng)進(jìn)入強(qiáng)制披露階段，但相關(guān)監(jiān)管部門對(duì)內(nèi)控信息披露的監(jiān)管尚難以滿足信息披露機(jī)制的要求 。本文從 內(nèi)部控制信息披露產(chǎn)生的原因出發(fā)，對(duì)內(nèi)部控制信息披露問題進(jìn)行了理論探討，但如何將上市公司、政府與資本市場(chǎng)充分融合，整體上提高內(nèi)部控制信息披露的效果，仍然是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，有待于各主體基于自身利益、內(nèi)控發(fā)展情況進(jìn)行充分協(xié)調(diào)，只有這樣，才能真正保證內(nèi)部控制信息披露服務(wù)于企業(yè)和社會(huì)的發(fā)展，推進(jìn)內(nèi)部控制朝著健康、有序的方向發(fā)展。同時(shí)，充分利用現(xiàn)代信息工具，通過鼓勵(lì)相關(guān)媒介對(duì)上市公司違法違規(guī)行為進(jìn)行曝光，充分發(fā)揮輿論監(jiān)督的作用，營(yíng)造我國(guó)推進(jìn)內(nèi)部控制建設(shè)的良好氛圍。針對(duì)這種情況，相關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)在優(yōu)化我國(guó)資本市場(chǎng)秩序的基礎(chǔ)上，通過建立自愿性信息保險(xiǎn)制度和科學(xué)的賠償制度來保障自愿性信息披露的質(zhì)量。西方發(fā)達(dá)資本市場(chǎng)的實(shí)踐已經(jīng)表明，只有當(dāng)市場(chǎng)主力是機(jī)構(gòu)投資者時(shí)，才能引導(dǎo)資本市場(chǎng)對(duì)內(nèi)部控制信息的高質(zhì)量要求。其次，它同時(shí)需要 科學(xué)的 、持續(xù)的、及時(shí)的 內(nèi)部控制評(píng)價(jià)工作作為保證，通過科學(xué)的評(píng)價(jià)工具、適當(dāng)?shù)脑u(píng)價(jià)方法優(yōu)化和改進(jìn)內(nèi)部控制運(yùn)行過程中存在的各種問題?？傮w上看， 我國(guó)上市公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)還不夠完善，不能真正體現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度的要求，因此，上市公司應(yīng)該首先建立健全現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度，明確所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離后的委托－受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任關(guān)系，確保產(chǎn)權(quán)的界定與保護(hù)建立在良好的框架之上。 四、 完善上市公司的內(nèi)部控制信息披露的對(duì)策 通過對(duì)上市公司內(nèi)部控制信息披露存在的問題進(jìn)行梳理，可以發(fā)現(xiàn)上市公司內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量不僅影響企業(yè)對(duì)內(nèi)部控制的持續(xù)完善與改進(jìn)，而且其內(nèi)容和形式對(duì)于資本市場(chǎng)上相關(guān)利益主體也會(huì)產(chǎn)生一定的誤導(dǎo)性，總體上與我國(guó)逐步推行上市公司內(nèi)部控制建設(shè)工作的節(jié)奏不符。 公司內(nèi)部控制信息的披露水平也受到上市地點(diǎn)的影響。近年來，我國(guó)陸續(xù)出臺(tái)了一系列內(nèi)部控制建設(shè)規(guī)范， 2020 年，滬深證券交易所先后發(fā)布《上市公司內(nèi)部控制指引》；2020 年，財(cái)政部等五部委聯(lián)合發(fā)布《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》； 2020 年，財(cái)政部等五部委聯(lián)合發(fā)布了《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》。 （二）外部因素 隨著經(jīng)濟(jì)全球化的程度加劇，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。通常來講 ，如果會(huì)計(jì)師事務(wù)所的規(guī)模與 影響力較小，其在業(yè)務(wù) 上對(duì)客戶的依賴性較強(qiáng)，因此其更傾向于客戶的要 求；而如果會(huì)計(jì)師事務(wù)所的規(guī)模與影響力較大其在業(yè)務(wù)上對(duì)客戶的依賴性較小，因此，更傾向于要求客戶按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、內(nèi)部控制規(guī)范和其他法律、法規(guī)的要求披露內(nèi)部控制信息。 公司資本結(jié)構(gòu)合理、償債能力強(qiáng)，內(nèi)部控制信息披露的動(dòng)機(jī)也越強(qiáng)。 向宏志 (2020)研究發(fā)現(xiàn)， 從近兩年滬深兩市上市公司披露的內(nèi)部控制報(bào)告中可以發(fā)現(xiàn) ，公司業(yè)績(jī)和盈利能力與內(nèi)部控制信息披露呈正相關(guān)關(guān)系。 向宏志 (2020)研究發(fā)現(xiàn)， 從近兩年滬深兩市上市公司披露的內(nèi)部控制報(bào)告中可以發(fā)現(xiàn) ，董事會(huì)中獨(dú)立董事的比例與內(nèi)部控制信息披露呈正相關(guān)關(guān)系。公司股權(quán)構(gòu)成中公眾股的比例與自愿性信息披露呈正相關(guān)關(guān)系；公司管理層持股比例與自愿性信息披露呈負(fù)相關(guān)關(guān)系；而國(guó)家持股比例與自愿性信息披露呈正相關(guān)關(guān)系。雖然我國(guó)證監(jiān)會(huì)要求發(fā)行人在招股說明書中披露董事會(huì)對(duì)內(nèi)部控制的自我評(píng)估以及注冊(cè)會(huì)計(jì)師評(píng)價(jià)意見，但筆者在查閱了最近 兩 年的公司年報(bào)中發(fā)現(xiàn)，幾乎所有公司都會(huì) 披露內(nèi)部控制的建立健全情況和高 級(jí)管理人員的考評(píng)和獎(jiǎng)勵(lì)情況，卻幾乎沒 有披露董事會(huì)的自我評(píng)價(jià)報(bào)告和注 冊(cè)會(huì)計(jì)師的核實(shí)評(píng)價(jià)意見的。上市公司內(nèi)部控制信息披露的責(zé)任主體 的認(rèn)定不一致，不僅導(dǎo)致內(nèi)部控制責(zé)任無法得到有效落實(shí)，而且會(huì)使內(nèi)部控制信息披露流于形式，起不到內(nèi)